Adakah perlu membeli kereta dengan harga 750 ribu rubel, walaupun pada hakikatnya anda memandu 18 kali sebulan, atau adakah lebih murah untuk menggunakan teksi? Jika anda bekerja di tempat duduk belakang atau mendengar muzik - bagaimanakah ini mengubah penilaian? Apakah cara terbaik untuk membeli sebuah apartmen - pada masa manakah ia optimum untuk menyelesaikan simpanan pada deposit dan membuat bayaran pendahuluan pada gadai janji? Ataupun soalan remeh: adakah lebih menguntungkan untuk mendepositkan wang pada 6% dengan permodalan bulanan atau pada 6,2% dengan permodalan tahunan? Kebanyakan orang tidak cuba membuat pengiraan sedemikian dan tidak mahu mengumpul maklumat terperinci tentang wang mereka. Daripada pengiraan, perasaan dan emosi disambungkan. Atau mereka membuat anggaran sempit, sebagai contoh, mengira kos tahunan untuk memiliki kereta secara terperinci, manakala semua perbelanjaan ini mungkin hanya 5% daripada jumlah perbelanjaan (dan perbelanjaan untuk aspek kehidupan lain tidak dikira). Otak manusia tertakluk kepada herotan kognitif. Sebagai contoh, sukar untuk berhenti, walaupun tidak membayar balik, perniagaan di mana banyak masa dan wang telah dilaburkan. Orang ramai biasanya terlalu optimistik dan memandang rendah risiko, serta mudah dicadangkan dan boleh membeli perhiasan mahal atau melabur dalam piramid kewangan.
Sudah tentu, dalam kes bank, penilaian emosi tidak berfungsi. Oleh itu, saya ingin bercakap terlebih dahulu tentang bagaimana individu biasa menilai wang (termasuk saya), dan bagaimana bank melakukannya. Di bawah akan terdapat beberapa program pendidikan kewangan dan banyak tentang analisis data di Sberbank untuk keseluruhan bank secara keseluruhan.
Kesimpulan yang diperoleh diberikan hanya sebagai contoh dan tidak boleh dianggap sebagai cadangan untuk pelabur swasta, kerana mereka tidak mengambil kira banyak faktor yang masih berada di luar skop artikel ini.
Sebagai contoh, sebarang peristiwa "angsa hitam" dalam makroekonomi, dalam tadbir urus korporat mana-mana syarikat, dsb., boleh membawa kepada perubahan dramatik.
Katakan anda telah membayar gadai janji anda dan anda mempunyai simpanan. Artikel ini mungkin berguna kepada anda jika anda:
- tidak kira berapa banyak harta yang telah anda kumpulkan dan bagaimana untuk menjejakinya
- tertanya-tanya bagaimana untuk menjadikan harta anda memberi anda pendapatan tambahan
- Saya ingin memahami cara untuk melabur wang yang mana yang terbaik: hartanah, deposit atau saham
- ingin tahu apa analisis data Sberbank akan menasihati mengenai isu ini
Selalunya orang membuat keputusan kewangan tanpa maklumat penuh tentang dinamik pendapatan dan perbelanjaan mereka sendiri, tanpa penilaian nilai harta mereka sendiri, tanpa mengambil kira inflasi, dll dalam pengiraan mereka.
Kadang-kadang orang membuat kesilapan, seperti membuat pinjaman memikirkan mereka boleh membayarnya dan kemudian gagal. Pada masa yang sama, jawapan kepada soalan sama ada seseorang akan dapat membayar pinjaman sering diketahui terlebih dahulu. Anda hanya perlu tahu berapa banyak yang anda peroleh, berapa banyak yang anda belanjakan, apakah dinamik perubahan dalam penunjuk ini.
Atau, sebagai contoh, seseorang menerima beberapa jenis gaji di tempat kerja, ia meningkat secara berkala, membentangkannya sebagai penilaian merit. Tetapi pada hakikatnya, berbanding dengan inflasi, pendapatan orang ini mungkin jatuh, dan dia mungkin tidak menyedarinya jika dia tidak menyimpan rekod pendapatan.
Sesetengah orang tidak dapat menilai pilihan mana yang lebih menguntungkan dalam keadaan semasa mereka: menyewa apartmen atau mengambil gadai janji pada kadar ini dan itu.
Dan bukannya mengira jumlah kos dalam kes ini dan itu, entah bagaimana mengewangkan penunjuk bukan kewangan dalam pengiraan ("Saya menganggarkan faedah daripada pendaftaran Moscow pada M rubel sebulan, saya menganggarkan kemudahan tinggal di apartmen yang disewa berhampiran bekerja di N rubel sebulan"), orang ramai berlari ke Internet untuk berbincang dengan rakan bicara yang mungkin mempunyai situasi kewangan yang berbeza dan keutamaan lain dalam menilai penunjuk bukan kewangan.
Saya bagi perancangan kewangan yang bertanggungjawab. Pertama sekali, adalah dicadangkan untuk mengumpul data berikut mengenai keadaan kewangan anda sendiri:
- perakaunan dan penilaian semua harta yang ada
- perakaunan untuk pendapatan dan perbelanjaan, serta perbezaan antara pendapatan dan perbelanjaan, i.e. dinamik pengumpulan harta
Perakaunan dan penilaian semua harta yang ada
Sebagai permulaan, ini adalah gambar yang mungkin salah tafsir keadaan kewangan orang. Gambar menunjukkan hanya komponen kewangan harta yang dimiliki oleh orang yang digambarkan. Pada hakikatnya, orang yang bersedekah mungkin mempunyai beberapa harta selain pinjaman, akibatnya baki wang mereka negatif, tetapi jumlah nilai harta mereka masih lebih besar daripada pengemis.
Nilaikan apa yang anda ada:
- harta
- tanah
- kenderaan
- deposit bank
- obligasi kredit (dengan tolak)
- pelaburan (saham, bon,β¦)
- kos perniagaan sendiri
- harta lain
Di antara harta itu, seseorang boleh mencatatkan bahagian cair, yang boleh ditarik balik dengan cepat dan ditukar kepada bentuk lain. Sebagai contoh, bahagian dalam apartmen yang anda miliki bersama saudara-mara yang tinggal di dalamnya boleh diklasifikasikan sebagai harta tidak cair. Pelaburan jangka panjang dalam deposit atau saham yang tidak boleh dikeluarkan tanpa kerugian juga boleh dianggap tidak cair. Sebaliknya, hartanah yang anda miliki tetapi tidak tinggal, kenderaan, deposit jangka pendek dan boleh dibatalkan boleh diklasifikasikan sebagai harta cair. Sebagai contoh, jika anda memerlukan wang untuk rawatan segera, maka faedah beberapa alat adalah lebih kurang sifar, jadi bahagian kecairan lebih berharga.
Selanjutnya, antara harta itu boleh dibezakan tidak menguntungkan dan menguntungkan. Sebagai contoh, hartanah yang tidak disewakan, serta kenderaan, boleh dianggap sebagai tidak menguntungkan. Dan hartanah pajakan, deposit dan saham yang dilaburkan pada kadar melebihi inflasi adalah harta yang menguntungkan.
Anda akan mendapat, sebagai contoh, gambar sedemikian (data dijana secara rawak):
Bagi ramai orang, gambar ini kelihatan sangat senget. Sebagai contoh, seorang nenek yang miskin boleh tinggal di sebuah apartmen mahal di Moscow yang tidak membawa keuntungan, sambil hidup dari mulut ke mulut dari pencen ke pencen, tidak memikirkan penstrukturan semula hartanya. Adalah bijak jika dia menukar apartmen dengan cucunya dengan bayaran. Sebaliknya, pelabur mungkin menjadi terlalu asyik melabur dalam saham sehingga dia tidak mempunyai jenis aset lain untuk hari hujan, yang boleh berisiko. Anda boleh melukis gambar harta anda dan tertanya-tanya sama ada tidak bijak untuk mengalihkan harta itu dengan cara yang lebih menguntungkan.
Perakaunan untuk pendapatan, perbelanjaan dan dinamik pengumpulan harta
Adalah dicadangkan anda sentiasa merekodkan pendapatan dan perbelanjaan anda secara elektronik. Dalam era perbankan internet, ia tidak memerlukan banyak usaha. Pada masa yang sama, pendapatan dan perbelanjaan boleh dibahagikan kepada kategori. Selanjutnya, mengagregatkan mereka mengikut tahun, seseorang boleh membuat kesimpulan tentang dinamik mereka. Adalah penting untuk mengambil kira inflasi untuk mempunyai idea tentang rupa jumlah untuk tahun-tahun lepas dalam harga hari ini. Setiap orang mempunyai bakul pengguna mereka sendiri. Kenaikan harga petrol dan makanan pada kadar yang berbeza. Tetapi mengira inflasi peribadi anda agak sukar. Oleh itu, dengan beberapa kesilapan, adalah mungkin untuk menggunakan data mengenai kadar inflasi rasmi.
Data inflasi bulanan tersedia daripada banyak sumber terbuka, termasuk yang dimuat naik ke tasik data Sberbank.
Contoh menggambarkan dinamik perbelanjaan pendapatan (data dijana secara rawak, dinamik inflasi adalah nyata):
Mempunyai gambaran yang lengkap, anda boleh membuat kesimpulan tentang pertumbuhan sebenar / penurunan pendapatan anda dan pertumbuhan sebenar / penurunan dalam simpanan, menganalisis dinamik perbelanjaan mengikut kategori dan membuat keputusan kewangan yang termaklum.
Cara pelaburan tunai percuma yang manakah mengatasi inflasi dan membawa pendapatan pasif paling banyak?
Tasik data Sberbank mempunyai data berharga mengenai perkara ini:
- dinamik kos setiap meter persegi di Moscow
- pangkalan data cadangan untuk penjualan dan penyewaan hartanah di pinggir bandar Moscow dan Moscow
- dinamik purata kadar faedah tahunan ke atas deposit
- dinamik inflasi ruble
- Dinamik Indeks Jumlah Pulangan Kasar Bursa Moscow (MCFTR)
- Sebut harga saham pertukaran Moscow dan data mengenai dividen yang dibayar
Data ini akan membolehkan kami membandingkan pulangan dan risiko melabur dalam harta sewa, deposit bank dan pasaran ekuiti. Jangan lupa faktor inflasi.
Saya mesti segera mengatakan bahawa dalam siaran ini kami terlibat secara eksklusif dalam analisis data dan tidak menggunakan sebarang teori ekonomi. Mari kita lihat apa yang dikatakan oleh data kami - cara untuk memelihara dan mengembangkan penjimatan di Rusia telah menghasilkan hasil terbaik dalam beberapa tahun kebelakangan ini.
Kami akan menerangkan secara ringkas bagaimana data yang digunakan dalam artikel ini dan data lain dalam Sberbank dikumpul dan dianalisis. Terdapat lapisan replika sumber yang disimpan dalam format parket pada hadoop. Kedua-dua sumber dalaman (pelbagai AS bank) dan sumber luaran digunakan. Replika sumber dikumpul dengan cara yang berbeza. Terdapat produk bangau berasaskan percikan, dan produk kedua, Ab Initio AIR, mendapat momentum. Replika sumber dimuat naik ke kluster hadoop berbeza yang diuruskan oleh Cloudera, dan boleh dipautkan dari satu kluster ke kluster yang lain. Kluster dibahagikan terutamanya oleh blok perniagaan, terdapat juga kluster Makmal Data. Berdasarkan replika sumber, pelbagai data mart dibina yang tersedia untuk pengguna perniagaan dan saintis data. Pelbagai aplikasi percikan, pertanyaan sarang, aplikasi analisis data dan visualisasi hasil dalam format grafik SVG telah digunakan untuk menulis artikel ini.
Analisis sejarah pasaran hartanah
Analisis menunjukkan bahawa hartanah dalam jangka panjang berkembang mengikut kadar inflasi, i.e. dalam harga sebenar tidak meningkat mahupun menurun. Berikut ialah graf dinamik harga untuk hartanah kediaman di Moscow, menunjukkan data awal yang tersedia.
Carta harga dalam rubel tidak termasuk inflasi:
Carta harga dalam rubel, dengan mengambil kira inflasi (dalam harga moden):
Kami melihat bahawa dari segi sejarah harga turun naik sekitar 200 rubel/sq.m. dalam harga moden dan turun naik adalah agak rendah.
Berapakah peratusan setahun di atas inflasi yang dibawa oleh pelaburan dalam hartanah kediaman? Bagaimanakah hasil bergantung kepada bilangan bilik di apartmen? Mari analisa pangkalan data iklan Sberbank untuk penjualan dan penyewaan pangsapuri di Moscow dan pinggir bandar Moscow.
Dalam pangkalan data kami, terdapat banyak bangunan pangsapuri di mana terdapat iklan untuk penjualan pangsapuri dan iklan untuk menyewa pangsapuri pada masa yang sama, dan bilangan bilik di pangsapuri untuk dijual dan untuk disewa adalah sama. Kami membandingkan kes sedemikian, mengumpulkannya mengikut rumah dan bilangan bilik di apartmen. Jika terdapat beberapa tawaran dalam kumpulan sedemikian, harga purata telah dikira. Sekiranya kawasan pangsapuri yang dijual dan disewa berbeza, maka harga tawaran diubah secara berkadar supaya kawasan pangsapuri yang dibandingkan itu sepadan. Akibatnya, cadangan telah dimasukkan ke dalam jadual. Setiap bulatan sebenarnya adalah apartmen yang ditawarkan untuk dibeli dan disewa pada masa yang sama. Pada paksi mendatar kita melihat kos memperoleh apartmen, dan pada paksi menegak - kos menyewa apartmen yang sama. Bilangan bilik dalam apartmen jelas daripada warna bulatan, dan lebih besar kawasan apartmen, lebih besar jejari bulatan. Dengan mengambil kira tawaran yang sangat mahal, jadualnya ternyata seperti ini:
Jika anda mengalih keluar tawaran mahal, anda boleh melihat harga dalam segmen ekonomi dengan lebih terperinci:
Analisis korelasi menunjukkan bahawa hubungan antara kos menyewa apartmen dan kos membelinya adalah hampir dengan linear.
Ternyata nisbah berikut antara kos sewa pangsapuri tahunan dan kos memperoleh apartmen (jangan lupa bahawa kos tahunan ialah 12 bulanan):
Nombor bilik:
Nisbah kos sewa tahunan apartmen kepada kos memperoleh apartmen:
1-bilik
5,11%
2-bilik
4,80%
3-bilik
4,94%
Hanya
4,93%
Menerima penarafan purata 4,93% hasil setahun daripada menyewa apartmen yang melebihi inflasi. Menarik juga bahawa pangsapuri murah 1 bilik lebih menguntungkan untuk disewa. Kami membandingkan harga tawaran, yang dalam kedua-dua kes (sewa dan pembelian) agak mahal, jadi tiada pelarasan diperlukan. Walau bagaimanapun, pelarasan lain diperlukan: pangsapuri yang disewa kadangkala perlu sekurang-kurangnya dibaiki secara kosmetik, ia mengambil sedikit masa untuk mencari penyewa dan pangsapuri kosong, kadangkala bayaran utiliti tidak termasuk dalam harga sewa sebahagian atau sepenuhnya, dan di sana. juga merupakan susut nilai yang sangat sedikit bagi pangsapuri sepanjang tahun.
Dengan mengambil kira pelarasan, daripada menyewakan hartanah kediaman, anda boleh memperoleh pendapatan sehingga 4,5% setahun (di luar fakta bahawa harta itu sendiri tidak menyusut). Jika hasil sedemikian mengagumkan, Sberbank mempunyai banyak tawaran di DomClick.
Analisis sejarah kadar deposit
Deposit Ruble di Rusia sejak beberapa tahun kebelakangan ini sebahagian besarnya mengatasi inflasi. Tetapi bukan sebanyak 4,5%, seperti hartanah untuk disewa, tetapi, secara purata, sebanyak 2%.
Dalam carta di bawah, kita melihat dinamik membandingkan kadar deposit dan inflasi.
Saya akan ambil perhatian bahawa pendapatan daripada deposit mengatasi inflasi agak lebih kuat daripada carta di atas atas sebab-sebab berikut:
- Anda boleh menetapkan kadar pada deposit yang diisi semula pada masa yang sesuai untuk beberapa bulan lebih awal
- Permodalan bulanan, ciri-ciri banyak sumbangan yang disertakan dalam data purata ini, menambah keuntungan disebabkan faedah kompaun
- Di atas telah diambil kira kadar untuk 10 bank teratas mengikut maklumat daripada Bank of Russia, di luar 10 teratas anda boleh menemui kadar yang lebih tinggi sedikit
Bagi deposit dalam dolar dan euro, saya akan mengatakan bahawa mereka mengalahkan inflasi dalam dolar dan euro, masing-masing, lebih lemah daripada ruble mengalahkan inflasi ruble.
Analisis sejarah pasaran saham
Sekarang mari kita lihat pasaran yang lebih pelbagai dan berisiko untuk saham Rusia. Pulangan pelaburan dalam saham tidak tetap dan boleh berbeza-beza. Walau bagaimanapun, jika anda mempelbagaikan aset dan melabur untuk tempoh yang panjang, anda boleh mengesan purata kadar faedah tahunan yang mencirikan kejayaan melabur dalam portfolio saham.
Bagi pembaca yang jauh dari topik, saya akan mengatakan beberapa perkataan tentang indeks saham. Di Rusia, terdapat indeks Bursa Moscow, yang menunjukkan dinamik nilai ruble portfolio yang terdiri daripada 50 saham terbesar Rusia. Komposisi indeks dan bahagian saham setiap syarikat bergantung kepada jumlah operasi perdagangan, jumlah perniagaan, bilangan saham dalam edaran. Carta di bawah menunjukkan bagaimana indeks Bursa Moscow (iaitu purata portfolio) telah berkembang dalam beberapa tahun kebelakangan ini.
Pemilik kebanyakan saham dibayar dividen secara berkala yang boleh dilaburkan semula dalam saham yang sama yang menjana pendapatan. Cukai perlu dibayar atas dividen yang diterima. Indeks Bursa Moscow tidak mengambil kira hasil dividen.
Oleh itu, kami akan lebih berminat dengan Indeks Jumlah Pulangan Kasar Bursa Moscow (MCFTR), yang mengambil kira dividen yang diterima dan cukai yang ditolak daripada dividen ini. Mari tunjukkan pada carta di bawah bagaimana indeks ini telah berubah dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Di samping itu, kami mengambil kira inflasi dan melihat bagaimana indeks ini berkembang dalam harga moden:
Graf hijau ialah nilai sebenar portfolio dalam harga moden, jika anda melabur dalam indeks Bursa Moscow, kerap melabur semula dividen dan membayar cukai.
Mari kita lihat apakah kadar pertumbuhan indeks MCFTR sepanjang 1,2,3,β¦,11 tahun yang lalu. Itu. Apakah pulangan kami jika kami membeli saham mengikut kadar indeks ini dan kerap melabur semula dividen yang diterima dalam saham yang sama:
tahun
bermula
Akhirnya
MCFTR
awal Dengan
mengambil kira
infl.
MCFTR
con. Dengan
mengambil kira
infl.
Coeff.
pertumbuhan
Tahunan
pekali
pertumbuhan
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2020
3835,52
5095,54
1,328513
1,152612
3
30.07.2017
30.07.2020
3113,38
5095,54
1,636659
1,178472
4
30.07.2016
30.07.2020
3115,30
5095,54
1,635650
1,130896
5
30.07.2015
30.07.2020
2682,35
5095,54
1,899655
1,136933
6
30.07.2014
30.07.2020
2488,07
5095,54
2,047989
1,126907
7
30.07.2013
30.07.2020
2497,47
5095,54
2,040281
1,107239
8
30.07.2012
30.07.2020
2634,99
5095,54
1,933799
1,085929
9
30.07.2011
30.07.2020
3245,76
5095,54
1,569907
1,051390
10
30.07.2010
30.07.2020
2847,81
5095,54
1,789284
1,059907
11
30.07.2009
30.07.2020
2223,17
5095,54
2,292015
1,078318
Kami melihat bahawa, setelah melabur beberapa tahun yang lalu, kami akan mendapat kemenangan ke atas inflasi sebanyak 5-18% setiap tahun, bergantung kepada kejayaan titik masuk.
Mari buat satu jadual lagi - bukan keuntungan untuk setiap N tahun terakhir, tetapi keuntungan untuk setiap N tempoh satu tahun terakhir:
Tahun
bermula
Akhirnya
MCFTR
awal Dengan
mengambil kira
infl.
MCFTR
con. Dengan
mengambil kira
infl.
Tahunan
pekali
pertumbuhan
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2019
3835,52
4697,47
1,224728
3
30.07.2017
30.07.2018
3113,38
3835,52
1,231947
4
30.07.2016
30.07.2017
3115,30
3113,38
0,999384
5
30.07.2015
30.07.2016
2682,35
3115,30
1,161407
6
30.07.2014
30.07.2015
2488,07
2682,35
1,078085
7
30.07.2013
30.07.2014
2497,47
2488,07
0,996236
8
30.07.2012
30.07.2013
2634,99
2497,47
0,947810
9
30.07.2011
30.07.2012
3245,76
2634,99
0,811825
10
30.07.2010
30.07.2011
2847,81
3245,76
1,139739
11
30.07.2009
30.07.2010
2223,17
2847,81
1,280968
Kami melihat bahawa tidak setiap tahun berjaya, tetapi tahun-tahun yang tidak berjaya diikuti oleh tahun-tahun yang berjaya, yang "memperbaiki segala-galanya".
Sekarang, untuk pemahaman yang lebih baik, mari kita abstrak daripada indeks ini dan lihat contoh saham tertentu, apakah hasilnya jika anda melabur dalam saham ini 15 tahun lalu, melabur semula dividen dan membayar cukai. Mari lihat hasilnya dengan mengambil kira inflasi, i.e. pada harga semasa. Di bawah ialah contoh saham biasa Sberbank. Graf hijau menunjukkan dinamik nilai portfolio, yang pada mulanya terdiri daripada satu saham Sberbank pada harga semasa, dengan mengambil kira pelaburan semula dividen. Selama 15 tahun, inflasi telah menyusut nilai ruble sebanyak 3.014135 kali. Bahagian Sberbank selama ini telah meningkat harga daripada 21.861 rubel. sehingga 218.15 rubel, i.e. harga meningkat sebanyak 9.978958 kali tidak termasuk inflasi. Pada tahun-tahun ini, pemilik satu saham telah dibayar pada masa yang berlainan dividen, bersih daripada cukai, dalam jumlah 40.811613 rubel. Jumlah dividen yang dibayar ditunjukkan pada carta sebagai kayu menegak merah dan tidak merujuk kepada carta itu sendiri, di mana dividen dan pelaburan semulanya juga diambil kira. Jika setiap kali dividen ini digunakan untuk membeli saham Sberbank lagi, maka pada akhir tempoh pemegang saham sudah tidak memiliki satu, tetapi 1.309361 saham. Dengan mengambil kira pelaburan semula dividen dan inflasi, portfolio asal telah meningkat dalam harga sebanyak 4.334927 kali dalam tempoh 15 tahun, i.Π΅. naik harga sebanyak 1.102721 kali setahun. Secara keseluruhan, bahagian biasa Sberbank membawa pemilik purata 10,27% setahun melebihi inflasi setiap 15 tahun yang lalu:
Sebagai contoh lain, mari kita ambil gambar yang sama dengan dinamik saham pilihan Sberbank. Bahagian pilihan Sberbank membawa pemilik lebih banyak secara purata, 13,59% setahun berbanding inflasi setiap 15 tahun yang lalu:
Keputusan ini akan menjadi sedikit lebih rendah dalam amalan, kerana apabila membeli saham anda perlu membayar komisen broker yang kecil. Pada masa yang sama, hasilnya boleh dipertingkatkan lagi jika anda menggunakan Akaun Pelaburan Individu, yang membolehkan anda menerima potongan cukai daripada negeri dalam jumlah terhad tertentu. Jika anda tidak pernah mendengar tentang ini, dicadangkan untuk mencari singkatan "IIS". Jangan lupa juga untuk menyatakan bahawa IIS boleh dibuka di Sberbank.
Jadi, sebelum ini kami telah menerima bahawa dari segi sejarah lebih menguntungkan untuk melabur dalam saham daripada dalam hartanah dan deposit. Untuk keseronokan, berikut adalah perarakan popular 20 saham teratas yang telah didagangkan di pasaran selama lebih daripada 10 tahun, diperoleh hasil daripada analisis data. Dalam lajur terakhir, kita melihat berapa kali portfolio saham meningkat secara purata setiap tahun, dengan mengambil kira inflasi dan pelaburan semula dividen. Kami melihat bahawa banyak saham mengatasi inflasi lebih daripada 10%:
Tindakan
bermula
Akhirnya
Coeff. inflasi
Permulaan harga
Con. harga
Pertumbuhan
bilangan
saham
dengan perbelanjaan
cipta semula-
stesen
membahagi-
dendov,
masa
muktamad
sederhana
tahunan
pertumbuhan, masa
Lenzoloto
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1267,02
17290
2,307198
1,326066
NKNKH ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
5,99
79,18
2,319298
1,322544
MGTS-4ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
339,99
1980
3,188323
1,257858
Tatnft 3ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
72,77
538,8
2,037894
1,232030
MGTS-5ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
380,7
2275
2,487047
1,230166
Akron
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
809,88
5800
2,015074
1,226550
Lenzol. naik
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
845
5260
2,214068
1,220921
NKNKh JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
14,117
92,45
1,896548
1,208282
Lenenerg-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
25,253
149,5
1,904568
1,196652
GMKNorNik
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
4970
19620
2,134809
1,162320
Surgnfgz-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
13,799
37,49
2,480427
1,136619
IRKUT-3
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
8,127
35,08
1,543182
1,135299
Tatnft 3ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
146,94
558,4
1,612350
1,125854
Novatek JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
218,5
1080,8
1,195976
1,121908
SevSt-AO
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
358
908,4
2,163834
1,113569
Krasesb ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
3,25
7,07
2,255269
1,101105
CHTPZ JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
55,7
209,5
1,304175
1,101088
Sberbank-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
56,85
203,33
1,368277
1,100829
PIK JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
108,26
489,5
1,079537
1,100545
LUKOIL
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1720
5115
1,639864
1,100444
Sekarang, setelah memuat turun data, kami akan menyelesaikan beberapa masalah mengenai topik apa sebenarnya yang patut dilaburkan, jika kami percaya bahawa trend jangka panjang dalam nilai saham tertentu akan berterusan. Adalah jelas bahawa tidak sepenuhnya wajar untuk meramalkan harga masa depan mengikut carta sebelumnya, tetapi kami akan mencari pemenang dalam melabur untuk tempoh lalu dalam beberapa kategori.
Satu tugasan. Cari saham yang secara konsisten mengatasi prestasi hartanah (CAGR 1.045 berbanding inflasi) bilangan kali maksimum dalam setiap 10 tempoh setahun terakhir yang didagangkan saham.
Dalam tugasan ini dan berikut, kami maksudkan model di atas dengan pelaburan semula dividen dan perakaunan inflasi.
Berikut ialah pemenang dalam kategori ini mengikut analisis data kami. Saham di bahagian atas jadual secara konsisten menunjukkan prestasi yang baik dari tahun ke tahun tanpa penurunan. Di sini Tahun 1 ialah 30.07.2019/30.07.2020/2-30.07.2018/30.07.2019/XNUMX, Tahun XNUMX ialah XNUMX/XNUMX/XNUMX-XNUMX/XNUMX/XNUMX, dsb.:
Tindakan
Bilangan
kemenangan
lebih
hartanah
tekan-
stu
untuk
selepas-
hari
10 tahun
Tahun 1
Tahun 2
Tahun 3
Tahun 4
Tahun 5
Tahun 6
Tahun 7
Tahun 8
Tahun 9
Tahun 10
Tatnft 3ap
8
0,8573
1,4934
1,9461
1,6092
1,0470
1,1035
1,2909
1,0705
1,0039
1,2540
MGTS-4ap
8
1,1020
1,0608
1,8637
1,5106
1,7244
0,9339
1,1632
0,9216
1,0655
1,6380
CHTPZ JSC
7
1,5532
1,2003
1,2495
1,5011
1,5453
1,2926
0,9477
0,9399
0,3081
1,3666
SevSt-AO
7
0,9532
1,1056
1,3463
1,1089
1,1955
2,0003
1,2501
0,6734
0,6637
1,3948
NKNKh JSC
7
1,3285
1,5916
1,0821
0,8403
1,7407
1,3632
0,8729
0,8678
1,0716
1,7910
MGTS-5ao
7
1,1969
1,0688
1,8572
1,3789
2,0274
0,8394
1,1685
0,8364
1,0073
1,4460
Gazpromneft
7
0,8119
1,3200
1,6868
1,2051
1,1751
0,9197
1,1126
0,7484
1,1131
1,0641
Tatnft 3ao
7
0,7933
1,0807
1,9714
1,2109
1,0728
1,1725
1,0192
0,9815
1,0783
1,1785
Lenenerg-p
7
1,3941
1,1865
1,7697
2,4403
2,2441
0,6250
1,2045
0,7784
0,4562
1,4051
NKNKH ap
7
1,3057
2,4022
1,2896
0,8209
1,2356
1,6278
0,7508
0,8449
1,5820
2,4428
Surgnfgz-p
7
1,1897
1,0456
1,2413
0,8395
0,9643
1,4957
1,2140
1,1280
1,4013
1,0031
Kita melihat bahawa walaupun pemimpin tidak memenangi hartanah dari segi keuntungan setiap tahun. Lonjakan kuat dalam tahap keuntungan dalam tahun yang berbeza menunjukkan bahawa jika anda mahukan kestabilan, adalah lebih baik untuk mempelbagaikan aset, dan idealnya, melabur dalam indeks.
Sekarang kami merumus dan menyelesaikan masalah sedemikian untuk analisis data. Adakah berbaloi untuk membuat spekulasi sedikit, setiap kali membeli saham M hari sebelum tarikh pembayaran dividen dan menjual saham N hari selepas tarikh pembayaran dividen? Adakah lebih baik untuk menuai dividen dan "keluar daripada stok" daripada "duduk dalam stok" sepanjang tahun? Mari kita anggap bahawa tidak ada kerugian pada komisen daripada keluar masuk tersebut. Dan analisis data akan membantu kami mencari sempadan koridor M dan N, yang mengikut sejarah paling berjaya dalam menuai dividen dan bukannya memegang saham untuk masa yang lama.
Berikut adalah anekdot dari 2008.
John Smith, yang melompat keluar dari tingkap tingkat 75 di Wall Street, selepas mencecah tanah, melompat 10 meter, yang agak memenangi kembali musim gugur paginya.
Begitu juga dengan dividen: kami menganggap bahawa dalam pergerakan pasaran di sekitar tarikh pembayaran dividen, terlalu banyak refleksi pasaran ditunjukkan, i.e. atas sebab psikologi, pasaran mungkin jatuh atau naik lebih daripada jumlah dividen yang diperlukan.
Satu tugasan. Anggarkan kadar perolehan semula saham selepas pembayaran dividen. Adakah lebih baik untuk masuk pada malam sebelum pembayaran dividen dan keluar sedikit masa kemudian daripada memiliki saham sepanjang tahun? Berapa hari sebelum pembayaran dividen saya perlu memasukkan saham dan berapa hari selepas pembayaran dividen saya harus keluar dari saham untuk mendapatkan keuntungan maksimum?
Model kami telah mengira semua variasi dalam lebar kejiranan sekitar tarikh pembayaran dividen sepanjang sejarah. Sekatan berikut telah diterima pakai: M<=30, N>=20. Hakikatnya ialah tarikh dan jumlah pembayaran tidak selalu diketahui lebih awal daripada 30 hari sebelum pembayaran dividen. Juga, dividen tidak datang ke akaun serta-merta, tetapi dengan kelewatan. Kami percaya bahawa ia mengambil masa sekurang-kurangnya 20 hari untuk dijamin menerima dividen pada akaun dan melabur semula. Dengan sekatan ini, model menghasilkan tindak balas berikut. Masa terbaik untuk membeli saham ialah 34 hari sebelum tarikh pembayaran dividen dan menjualnya 25 hari selepas tarikh pembayaran dividen. Di bawah senario ini, pertumbuhan purata sebanyak 3,11% dalam tempoh ini diperolehi, yang memberikan 20,9% setahun. Itu. dengan model pelaburan yang dipertimbangkan (dengan pelaburan semula dividen dan mengambil kira inflasi), jika anda membeli saham 34 hari sebelum tarikh pembayaran dividen dan menjualnya 25 hari selepas tarikh pembayaran dividen, maka kita mempunyai 20,9% setahun di atas inflasi kadar. Ini disahkan dengan membuat purata ke atas semua kes pembayaran dividen daripada pangkalan data kami.
Sebagai contoh, untuk bahagian pilihan Sberbank, senario keluar masuk sedemikian akan memberikan pertumbuhan 11,72% melebihi kadar inflasi bagi setiap keluar masuk di sekitar tarikh pembayaran dividen. Ini adalah sebanyak 98,6% setahun di atas kadar inflasi. Tetapi ini, sudah tentu, adalah contoh nasib rawak.
Tindakan
ΠΡ
ΠΎΠ΄
Tarikh dividen
Output
Coeff. pertumbuhan
Sberbank-p
10.05.2019
13.06.2019
08.07.2019
1,112942978
Sberbank-p
23.05.2018
26.06.2018
21.07.2018
0,936437635
Sberbank-p
11.05.2017
14.06.2017
09.07.2017
1,017492563
Sberbank-p
11.05.2016
14.06.2016
09.07.2016
1,101864592
Sberbank-p
12.05.2015
15.06.2015
10.07.2015
0,995812419
Sberbank-p
14.05.2014
17.06.2014
12.07.2014
1,042997818
Sberbank-p
08.03.2013
11.04.2013
06.05.2013
0,997301095
Sberbank-p
09.03.2012
12.04.2012
07.05.2012
0,924053861
Sberbank-p
12.03.2011
15.04.2011
10.05.2011
1,010644958
Sberbank-p
13.03.2010
16.04.2010
11.05.2010
0,796937418
Sberbank-p
04.04.2009
08.05.2009
02.06.2009
2,893620094
Sberbank-p
04.04.2008
08.05.2008
02.06.2008
1,073578067
Sberbank-p
08.04.2007
12.05.2007
06.06.2007
0,877649005
Sberbank-p
25.03.2006
28.04.2006
23.05.2006
0,958642001
Sberbank-p
03.04.2005
07.05.2005
01.06.2005
1,059276282
Sberbank-p
28.03.2004
01.05.2004
26.05.2004
1,049810801
Sberbank-p
06.04.2003
10.05.2003
04.06.2003
1,161792898
Sberbank-p
02.04.2002
06.05.2002
31.05.2002
1,099316569
Jadi, refleksi pasaran yang diterangkan di atas berlaku, dan dalam julat tarikh pembayaran dividen yang agak luas, hasil dari segi sejarah adalah lebih tinggi sedikit daripada pegangan saham sepanjang tahun.
Mari kita tetapkan model kita satu lagi tugasan untuk analisis data:
Satu tugasan. Cari saham dengan peluang pendapatan masuk-keluar paling kerap sekitar tarikh pembayaran dividen. Kami akan menilai berapa banyak kes pembayaran dividen yang memungkinkan untuk memperoleh lebih daripada 10% pada asas tahunan melebihi kadar inflasi, jika anda memasukkan saham 34 hari sebelum dan keluar 25 hari selepas tarikh pembayaran dividen.
Kami akan mempertimbangkan saham yang terdapat sekurang-kurangnya 5 kes pembayaran dividen. Perarakan pukulan yang terhasil ditunjukkan di bawah. Ambil perhatian bahawa keputusan itu berkemungkinan besar hanya bernilai dari sudut pandangan masalah analisis data, tetapi bukan sebagai panduan praktikal untuk melabur.
Tindakan
Bilangan
kes menang
lebih daripada 10% setahun
atas inflasi
Bilangan
kes
pembayaran
dividen
Kongsi
kes
kemenangan
Pekali purata pertumbuhan
Lenzoloto
5
5
1
1,320779017
IDGC SZ
6
7
0,8571
1,070324870
Rollman-hlm
6
7
0,8571
1,029644533
Rosseti ap
4
5
0,8
1,279877637
Kubanenr
4
5
0,8
1,248634960
LSR JSC
8
10
0,8
1,085474828
ALROSA JSC
8
10
0,8
1,042920287
FGC UES jsc
6
8
0,75
1,087420610
NCSP JSC
10
14
0,7143
1,166690777
KuzbTK JSC
5
7
0,7143
1,029743667
Daripada analisis pasaran saham, kita boleh membuat kesimpulan berikut:
- Telah disahkan bahawa pulangan ke atas saham yang diisytiharkan dalam bahan broker, syarikat pelaburan dan pihak lain yang berminat adalah lebih tinggi daripada deposit dan hartanah pelaburan.
- Kemeruapan pasaran saham adalah sangat tinggi, tetapi adalah mungkin untuk melabur untuk masa yang lama dengan kepelbagaian portfolio yang ketara. Demi potongan cukai tambahan 13% apabila melabur dalam IIS, agak dinasihatkan untuk membuka pasaran saham untuk diri sendiri dan ini boleh dilakukan, termasuk di Sberbank.
- Berdasarkan analisis keputusan untuk tempoh sebelumnya, pemimpin didapati dari segi keuntungan tinggi yang stabil dan keuntungan keluar masuk di sekitar tarikh pembayaran dividen. Walau bagaimanapun, keputusannya tidak begitu jelas dan anda tidak seharusnya hanya dibimbing oleh mereka dalam pelaburan anda. Ini adalah contoh tugas analisis data.
Dalam jumlah
Adalah berguna untuk menyimpan rekod harta anda, serta pendapatan dan perbelanjaan. Ia membantu dalam perancangan kewangan. Jika anda berjaya menjimatkan wang, maka ada peluang untuk melabur pada kadar yang lebih tinggi daripada inflasi. Analisis data dari tasik data Sberbank menunjukkan bahawa deposit setiap tahun memulangkan 2%, pangsapuri sewa - 4,5%, dan saham Rusia - kira-kira 10% di atas inflasi dengan risiko yang lebih besar.
Pengarang: Mikhail Grichik, pakar komuniti profesional Sberbank SberProfi DWH/BigData.
Komuniti profesional SberProfi DWH/BigData bertanggungjawab untuk membangunkan kecekapan dalam bidang seperti ekosistem Hadoop, Teradata, Oracle DB, GreenPlum, serta alat BI Qlik, SAP BO, Tableau, dsb.
Sumber: www.habr.com