Senarai fakta statistik menarik berdasarkan siaran dari saluran Telegram saya . Hasil pelbagai kajian yang diterangkan di bawah pernah mengubah pemahaman saya tentang pelaburan modal teroka dan persekitaran permulaan. Saya harap anda mendapati pemerhatian ini berguna juga. Untuk anda yang melihat bidang modal dari sisi pengasas.
1. Industri permulaan semakin lenyap di tengah-tengah globalisasi
Syarikat muda berumur kurang daripada dua tahun menyumbang 13% daripada semua perniagaan AS pada tahun 1985, dan pada tahun 2014 bahagian mereka sudah berada pada 8%. Lebih penting lagi, peratusan pekerja sektor swasta yang bekerja untuk syarikat permulaan ini telah hampir separuh dalam tempoh masa yang sama.
Setiap tahun ia menjadi semakin sukar untuk bersaing untuk mendapatkan kakitangan dengan syarikat besar. Dalam Kuarza fenomena ini dengan lebih terperinci. Saya faham bahawa statistik diberikan hanya untuk yang "paling bebas", tetapi saya yakin bahawa pada satu tahap atau yang lain masalah ini memberi kesan kepada setiap negara kapitalis.
2. Separuh daripada semua pelaburan modal teroka gagal membuahkan hasil.
Selain itu, hanya 6% daripada semua transaksi memberikan 60% daripada jumlah pulangan, Ben Evans dari Andreessen Horowitz. Subjek Aliran tunai tidak berakhir di sana. Oleh itu, 1,2% daripada semua transaksi teroka 25% daripada semua dolar teroka pada 2018.
Mengapa ia penting? Kerana pengasas perlu berfikir seperti pelabur. Dan bukan sahaja apabila mereka merancang untuk mengumpul dana, tetapi juga apabila mereka mula-mula berfikir tentang melaksanakan idea itu. Walaupun sangat sukar untuk berfikir dalam kategori sedemikian - hanya dana pelaburan terbaik di dunia 100 X pada syarikat terbaik di dunia.
Bermimpi, sudah tentu, tidak berbahaya, tetapi tahap yang lebih kurang boleh diterima ialah 20% IRR atau tiga X. Lihat pada kadar pertumbuhan, baca sesuatu tentang prinsip cara pemodal teroka menilai syarikat baru. Adakah kadar pulangan yang diperlukan realistik untuk projek anda?
3. Jumlah dan bilangan pelaburan benih semakin berkurangan
Pada 2013, bahagian urus niaga peringkat benih dalam jumlah volum wang teroka AS ialah 36%, dan pada 2018 angka ini kepada 25%, walaupun modal benih median sebagai peratusan meningkat lebih daripada pusingan lain. Terdapat juga data dari Crunchbase, yang menurutnya jumlah pelaburan tidak melebihi $1 juta dalam tempoh lima tahun yang lalu hampir dua kali.
Hari ini adalah lebih sukar untuk menarik perhatian pelabur kepada projek pada peringkat awal. Yang besar - lebih banyak, yang kecil - kurang, seperti yang diwasiatkan oleh Marx.
4. Jurang antara pusingan pembiayaan adalah dua tahun.
Fakta ini berdasarkan data transaksi teroka selama 18 tahun sejak awal tahun XNUMX-an. Selama bertahun-tahun, terdapat trend yang stabil dalam kadar tarikan modal. Unicorn berkembang pesat - varians. Mengetahui ini, fikirkan bajet anda dan berhati-hati dengan perbelanjaan anda, terutamanya jika anda telah menutup pusingan pembiayaan peringkat awal.
Lagipun, membakar dana sedia ada adalah yang kedua paling biasa kegagalan permulaan. Dan maksudnya di sini bukanlah bahawa perniagaan yang tidak menguntungkan telah menggunakan semua wang yang ada. Ini adalah mengenai kes penutupan projek dengan model perniagaan yang berjaya, apabila pengasas terbawa-bawa oleh pertumbuhan dan berharap dapat menarik dana baharu dengan cepat.
5. Pemerolehan adalah jalan yang paling mungkin untuk berjaya
97% keluar untuk M&A dan hanya 3% untuk IPO. Keluar adalah sangat penting kerana ini adalah apabila anda, pasukan anda dan pelabur anda dibayar. Pemodal teroka hidup di pintu keluar, tetapi pengasas terus mengimpikan unicorn, mengelakkan sebarang pemikiran untuk menjual idea mereka.
Tetapi suatu hari nanti mungkin sudah terlambat. Ramai usahawan terlepas peluang yang diberikan kepada mereka untuk mengeluarkan wang, walaupun keputusan yang tepat pada masanya untuk menjual perniagaan mungkin merupakan keputusan terbaik. By the way, kebanyakan keluar pada peringkat awal: 25% pada biji, 44% sebelum pusingan B.
6. Kekurangan permintaan pasaran adalah sebab utama pemula gagal
Penganalisis CB Insights menjalankan tinjauan di kalangan pengasas syarikat permulaan tertutup dan senarai 20 sebab paling biasa bagi kegagalan syarikat yang baru ditubuhkan. Saya mengesyorkan agar anda membiasakan diri dengan mereka semua, tetapi di sini saya akan menyebut yang utama - kekurangan permintaan di pasaran.
Usahawan selalunya menyelesaikan masalah yang mereka berminat untuk menyelesaikannya daripada memenuhi keperluan pasaran. Berhenti mencintai produk anda, jangan cipta masalah, uji hipotesis. Pengalaman empirikal anda bukan statistik; hanya nombor boleh menjadi objektif. Pada ketika ini saya tidak boleh tidak berkongsi untuk perniagaan SaaS daripada Stripe.
7. Segmen B2C2B lebih besar daripada yang kelihatan
Bagi setiap dolar yang dibelanjakan oleh syarikat untuk penyelesaian IT, tambahan 40 sen dibelanjakan untuk pemerolehan langsung oleh pengurusan kanan. Intinya ialah B2B SaaS boleh disasarkan bukan sahaja pada jualan korporat, tetapi juga pada segmen B2C2B (perniagaan-ke-pengguna-ke-perniagaan) yang berasingan.
Dan model perolehan perisian ini adalah tipikal untuk kebanyakan jabatan utama dalam syarikat. Butiran boleh didapati di pemodal teroka Tomasz Tunguz dari Redpoint "Mengapa jualan di bawah adalah peralihan asas dalam SaaS."
8. Harga yang lebih rendah adalah kelebihan daya saing yang buruk
Ramai yang yakin jika mereka boleh menawarkan harga yang lebih rendah, maka kejayaan menanti mereka. Tetapi zaman bazar sudah lama berlalu. Khidmat pelanggan adalah asas kepada mana-mana produk, dan terdapat banyak artikel berwibawa yang mengesahkan tesis ini. Lebih-lebih lagi, semasa anda cuba mengurangkan harga, pesaing anda mungkin menaikkannya, sekali gus meningkatkan hasil mereka.
Ada yang indah daripada ESPN, yang kehilangan 13 juta pelanggan selepas menaikkan harganya sebanyak 54%. Dan paradoks di sini ialah pendapatan ESPN juga meningkat hampir sama 54%. Mungkin anda perlu menaikkan harga anda untuk mula memperoleh lebih banyak? Dengan cara ini, lebih banyak pendapatan adalah salah satu kelebihan daya saing terbaik.
9. Undang-undang Pareto Terpakai untuk Hasil Pengiklanan
Mengikut keputusan Syarikat analisis Soomla, 20% pengguna melihat 40% iklan dan menduduki 80% hasil pengiklanan. Kesimpulan ini berdasarkan lebih daripada dua bilion tera dalam 25 aplikasi yang beroperasi di lebih 200 negara.
Dan antara dua bilion pengguna Facebook adalah penduduk Amerika Syarikat dan Kanada hanya 11,5%, tetapi mereka menjana 48,7% hasil. ARPU di negara ini ialah $21,20, di Asia - hanya $2,27. Ternyata lebih baik mempunyai satu pengguna dari Amerika Utara daripada sembilan pengguna dari India. Atau sebaliknya - semuanya bergantung pada kos untuk menarik mereka.
10. Hanya terdapat beberapa ribu aplikasi iOS dalam kelab jutawan itu
Terdapat lebih daripada dua juta aplikasi tersedia di App Store, dan hanya 2857 daripadanya menjana lebih daripada $1 juta setahun, menurut AppAnnie. Ternyata pada paparan epal kebarangkalian kejayaan besar adalah kira-kira 0.3%. Dan kami tidak tahu berapa banyak syarikat berada di belakang aplikasi ini, tetapi jelas bahawa terdapat lebih sedikit daripada mereka.
Saya juga akan menekankan bahawa kita bercakap tentang hasil tahunan, dan bukan keuntungan bersih. Iaitu, beberapa aplikasi ini mungkin tidak menguntungkan pemiliknya. Dalam keadaan sedemikian, cerita terang tentang pelaksanaan idea dan kuasa mesin virus Apple kelihatan lebih seperti nasib daripada hasil yang dirancang.
11. Umur meningkatkan kemungkinan kejayaan
Π Mereka mengira bahawa kemungkinan mewujudkan syarikat yang berjaya pada usia 40 tahun adalah dua kali lebih tinggi daripada pada umur 25 tahun. Selain itu, umur purata 2,7 juta pengasas dalam set data mereka ialah 41,9 tahun. Walau bagaimanapun, kejayaan besar adalah lebih kerap kepada usahawan muda.
Semakin meningkat usia anda, semakin berhati-hati anda membuat keputusan, tetapi semakin berazam anda untuk menolak idea berisiko. Dengan kata lain, semakin tua anda, semakin rendah cita-cita keusahawanan anda, tetapi semakin tinggi kemungkinan anda untuk berjaya. Tesis ini juga mengesahkan seorang lagi bebas daripada Nexit Ventures.
12. Anda tidak memerlukan pengasas bersama
Bertentangan dengan kepercayaan popular bahawa nasib cenderung memihak kepada organisasi yang mempunyai pelbagai pengasas bersama, sebahagian besar syarikat permulaan yang keluar mempunyai seorang pengasasmengikut Crunchbase.
Tetapi unicorn tegas memberitahu kami bahawa hanya 20% daripada mereka diasaskan oleh seorang. Tetapi adakah patut mengambil kira nilai ini apabila setiap syarikat bernilai bilion dolar adalah cerita yang unik dan tidak dapat ditiru? Di samping itu, sampel statistik yang lebih besar sentiasa lebih tepat. Mitos telah dimusnahkan.
13. Semuanya di tangan anda...
Lebih separuh daripada syarikat bernilai bilion dolar berasal dari Amerika Syarikat pendatang. Ini bermakna tidak kira dari mana anda berasal, anda mempunyai peluang untuk berjaya. Semua di tangan anda⦠mesti nak beli. Pelabur - saham. Pelanggan adalah produk. Perkara utama adalah untuk menjual.
40% daripada permulaan AI Eropah sebenarnya teknologi ini, tetapi menarik 15% lebih banyak wang. Perkara utama adalah pendapatan. 83% daripada syarikat yang diumumkan pada 2018 , dan nilai syarikat yang tidak menguntungkan selepas penyenaraian meningkat lebih daripada yang menguntungkan. Wang adalah di mana risikonya, risiko di mana usaha itu berada. Jual. Hasil. Modal.
Terima kasih semua atas perhatian anda. Dan terima kasih khas kepada pengarah pelaburan Da Vinci Capital atas bantuan mereka dalam menyunting bahan ini. Jika anda berminat dengan perbincangan sedemikian yang tidak sesuai dengan format artikel lengkap, kemudian langgan .
Sumber: www.habr.com