Għandek bżonn tixtri karozza għal 750 elf rublu jekk issuq 18-il darba fix-xahar jew huwa orħos li tuża taxi? Jekk taħdem fis-sedil ta’ wara jew tisma’ l-mużika, dan kif ibiddel il-punteġġ? X'inhu l-aħjar mod biex tixtri appartament - f'liema punt huwa l-aħjar li tieqaf tfaddal għal depożitu u tagħmel ħlas parzjali fuq l-ipoteka? Jew saħansitra mistoqsija trivjali: huwa aktar profittabbli li tpoġġi l-flus fuq depożitu b'6% b'kapitalizzazzjoni ta 'kull xahar jew f'6,2% b'kapitalizzazzjoni annwali? Ħafna nies lanqas biss jippruvaw jagħmlu kalkoli bħal dawn u lanqas biss iridu jiġbru informazzjoni dettaljata dwar flushom. Minflok kalkoli, huma involuti sentimenti u emozzjonijiet. Jew jagħmlu xi tip ta 'valutazzjoni dejqa, pereżempju, huma jikkalkulaw fid-dettall l-ispiża annwali ta' pussess ta 'karozza, filwaqt li dawn l-ispejjeż kollha jistgħu jikkostitwixxu biss 5% tal-ispejjeż totali (u ma jgħoddux spejjeż fuq aspetti oħra tal-ħajja). Il-moħħ tal-bniedem huwa suxxettibbli għal distorsjonijiet konjittivi. Pereżempju, huwa diffiċli li tieqaf, minkejja n-nuqqas ta 'profitt, negozju li fih ġew investiti ħafna ħin u flus. In-nies huma ġeneralment ottimisti żżejjed u jissottovalutaw ir-riskji, u huma wkoll influwenzati faċilment u jistgħu jixtru trinket għali jew jinvestu f'piramida finanzjarja.
Huwa ċar li fil-każ ta 'bank, l-evalwazzjoni emozzjonali ma taħdimx. Għalhekk, l-ewwel irrid nitkellem dwar kif individwu ordinarju (inkluż jien) jivvaluta l-flus u kif bank jagħmel dan. Hawn taħt se jkun hemm ftit edukazzjoni finanzjarja u ħafna dwar l-analiżi tad-dejta fi Sberbank għall-bank kollu kollu kemm hu.
Il-konklużjonijiet miksuba huma mogħtija biss bħala eżempju u ma jistgħux jitqiesu bħala rakkomandazzjonijiet għal investituri privati, peress li ma jqisux ħafna fatturi li jibqgħu barra mill-ambitu ta’ dan l-artikolu.
Pereżempju, kwalunkwe avveniment ta '"ċinju iswed" fil-makroekonomija, fil-governanza korporattiva ta' kwalunkwe kumpanija, eċċ., Jista 'jwassal għal bidliet drammatiċi.
Ejja nassumu li inti diġà ħallset l-ipoteka tiegħek u għandek xi tfaddil. Dan l-artikolu jista 'jkun utli għalik jekk inti:
- ma jimpurtax kemm akkumulajt proprjetà u kif iżżomm kont tagħha
- Nistaqsi kif tagħmel il-proprjetà tiegħek iġġiblek dħul addizzjonali
- Irrid nifhem liema mod biex jinvesti l-flus huwa l-aħjar: proprjetà immobbli, depożiti jew ishma
- Jien kurjuż x'se tagħti pariri l-analiżi tad-dejta ta 'Sberbank dwar din il-kwistjoni
In-nies ħafna drabi jieħdu deċiżjonijiet finanzjarji mingħajr informazzjoni kompleta dwar id-dinamika tad-dħul u l-ispejjeż tagħhom stess, mingħajr ma jkollhom stima tal-valur tal-proprjetà tagħhom stess, mingħajr ma jqisu l-inflazzjoni fil-kalkoli tagħhom, eċċ.
Xi drabi n-nies jagħmlu żbalji, bħal jieħdu self billi jaħsbu li se jkunu jistgħu jħallsuh u mbagħad ifallu. Fl-istess ħin, it-tweġiba għall-mistoqsija dwar jekk persuna tkunx kapaċi tagħti servizz tas-self spiss tkun magħrufa minn qabel. Trid tkun taf kemm taqla’, kemm tonfoq, x’inhi d-dinamika tal-bidliet f’dawn l-indikaturi.
Jew, pereżempju, persuna tirċievi xi tip ta 'salarju fuq ix-xogħol, tiżdied perjodikament, ippreżentata bħala valutazzjoni tal-mertu. Imma fir-realtà, il-qligħ ta’ din il-persuna jista’ jkun qed jonqos meta mqabbel mal-inflazzjoni, u jista’ ma jirrealizzax dan jekk ma jżommx kont tad-dħul tiegħu.
Xi nies ma jistgħux jevalwaw liema għażla hija aktar profittabbli fis-sitwazzjoni attwali tagħhom: il-kiri ta 'appartament jew it-teħid ta' ipoteka b'ċerta rata.
U minflok tikkalkula x'se jkunu l-ispejjeż f'dan jew f'dak il-każ, b'xi mod monetizing indikaturi mhux finanzjarji fil-kalkoli ("Nistima l-benefiċċji tar-reġistrazzjoni ta 'Moska f'M rubli kull xahar, il-konvenjenza li tgħix f'appartament mikrija ħdejn ix-xogħol fuq N rubli kull xahar"), in-nies jiġru fuq l-Internet biex jiddiskutu ma 'interlokuturi li jista' jkollhom sitwazzjoni finanzjarja differenti u prijoritajiet oħra fil-valutazzjoni ta 'indikaturi mhux finanzjarji.
Jien ilkoll għal ippjanar finanzjarju responsabbli. L-ewwelnett, huwa propost li tiġbor id-dejta li ġejja dwar is-sitwazzjoni finanzjarja tiegħek stess:
- kontabilità u evalwazzjoni tal-proprjetà kollha disponibbli
- kontabilità għad-dħul u l-ispejjeż, kif ukoll id-differenza bejn id-dħul u l-ispejjeż, i.e. dinamika tal-akkumulazzjoni tal-proprjetà
Kontabilità u valutazzjoni tal-proprjetà kollha disponibbli
L-ewwel, ejja nħarsu lejn stampa li probabbilment tinterpreta ħażin is-sitwazzjoni finanzjarja tan-nies. L-istampa turi biss il-komponenti monetarji tal-proprjetà li għandhom in-nies murija. Fir-realtà, in-nies li jagħtu l-elemosna x’aktarx ikollhom xi proprjetà minbarra s-self, u b’hekk il-bilanċ tal-flus tagħhom huwa negattiv, iżda l-valur totali tal-proprjetà tagħhom għadu akbar minn dak ta’ tallaba.
Evalwa dak li għandek:
- il-proprjetà
- art
- vetturi
- depożiti bankarji
- obbligi ta' kreditu (nieqes)
- investimenti (stocks, bonds, …)
- spiża tan-negozju proprju
- proprjetà oħra
Fost l-assi, wieħed jista 'jinnota sehem likwidu, li jista' jiġi rtirat malajr u kkonvertit f'forom oħra. Pereżempju, sehem f'appartament li inti stess ma' qraba li jgħixu fih jista' jiġi kklassifikat bħala proprjetà mhux likwida. Investimenti fit-tul f'depożiti jew ishma li ma jistgħux jiġu rtirati mingħajr telf jistgħu wkoll jitqiesu bħala mhux likwidi. Min-naħa tagħhom, proprjetà immobbli li inti stess iżda ma tgħix fiha, vetturi, depożiti għal żmien qasir u revokabbli jistgħu jiġu kklassifikati bħala proprjetà likwida. Pereżempju, jekk għandek bżonn flus għal trattament urġenti, allura l-benefiċċju minn xi strumenti huwa bejn wieħed u ieħor żero, għalhekk is-sehem likwidu huwa aktar siewi.
Barra minn hekk, fost il-proprjetà wieħed jista 'jiddistingwi mhux profittabbli u profittabbli. Pereżempju, proprjetà immobbli li mhix mikrija, kif ukoll vetturi, jistgħu jitqiesu bħala mhux profittabbli. U proprjetà immobbli għall-kera, depożiti u ishma investiti b'rata 'l fuq mill-inflazzjoni huma proprjetà profittabbli.
Inti se tikseb, pereżempju, l-istampa li ġejja (dejta ġġenerata b'mod każwali):
Għal ħafna nies, stampa bħal din tidher distorta ħafna. Per eżempju, nanna fqira tista 'tgħix f'appartament għali f'Moska li ma jiġġenerax dħul, filwaqt li tgħix minn id għal ħalq minn pensjoni għal pensjoni, mingħajr ma taħseb dwar ir-ristrutturar tal-proprjetà tagħha. Ikun raġonevoli għaliha li tiskambja appartamenti man-neputi tagħha bi ħlas addizzjonali. Bil-maqlub, investitur jista’ jsir tant iffukat fuq l-investiment fl-istokks li ma jkollux tipi oħra ta’ assi għal ġurnata tax-xita, li tista’ tkun riskjuża. Tista 'tpinġi stampa bħal din dwar il-proprjetà tiegħek u tistaqsi jekk ikunx għaqli li tbiddel il-proprjetà b'mod aktar profittabbli.
Kontabilità għad-dħul, l-ispejjeż u d-dinamika tal-akkumulazzjoni tal-proprjetà
Huwa ssuġġerit li regolarment tirreġistra d-dħul u l-ispejjeż tiegħek elettronikament. Fl-era tal-banek onlajn, dan ma jeħtieġx ħafna sforz. F'dan il-każ, id-dħul u l-ispejjeż jistgħu jinqasmu f'kategoriji. Barra minn hekk, billi jiġu aggregati skont is-sena, wieħed jista’ jasal għal konklużjonijiet dwar id-dinamika tagħhom. Huwa importanti li titqies l-inflazzjoni biex ikollok idea ta’ kif jidhru l-ammonti tas-snin ta’ qabel fil-prezzijiet tal-lum. Kulħadd għandu l-basket tal-konsumatur tiegħu. Il-prezzijiet tal-petrol u tal-ikel qed jogħlew b’rati differenti. Iżda l-kalkolu tal-inflazzjoni personali tiegħek huwa pjuttost diffiċli. Għalhekk, b'xi żball, tista 'tuża data dwar ir-rata uffiċjali tal-inflazzjoni.
Id-dejta dwar l-inflazzjoni ta 'kull xahar hija disponibbli f'ħafna sorsi miftuħa, inklużi dawk imtella' fil-lag tad-dejta Sberbank.
Eżempju tal-viżwalizzazzjoni tad-dinamika tad-dħul u l-ispejjeż (dejta ġġenerata bl-addoċċ, id-dinamika tal-inflazzjoni hija reali):
Wara li din l-istampa kompluta, tista 'tiġbed konklużjonijiet dwar it-tkabbir reali tiegħek/tnaqqis fid-dħul u tkabbir reali/tnaqqis fit-tfaddil, tanalizza d-dinamika tal-ispejjeż skont il-kategorija u tieħu deċiżjonijiet finanzjarji infurmati.
Liema metodu ta 'investiment ta' fondi ħielsa jegħleb l-inflazzjoni u jġib l-akbar dħul passiv?
Il-lag tad-dejta Sberbank fih dejta siewja dwar dan is-suġġett:
- dinamika tal-ispiża għal kull metru kwadru f'Moska
- database ta 'offerti għall-bejgħ u kiri ta' proprjetà immobbli f'Moska u r-reġjun ta 'Moska
- dinamika tar-rata medja tal-imgħax annwali fuq id-depożiti
- dinamika tal-livell tal-inflazzjoni tar-rublu
- dinamika ta 'l-indiċi tar-ritorn totali tal-Iskambju ta' Moska "gross" (MCFTR)
- Kwotazzjonijiet tal-istokk tal-Borża ta 'Moska u data dwar dividendi mħallsa
Din id-dejta se tippermettilna nqabblu l-qligħ u r-riskji tal-investiment fi proprjetajiet għall-kiri, depożiti bankarji u s-suq tal-ishma. Ma ninsewx li nqisu l-inflazzjoni.
Jien ngħid mill-ewwel li f'din il-kariga aħna esklussivament impenjati fl-analiżi tad-dejta u ma nirrikorrux għall-użu ta 'xi teorija ekonomika. Ejja naraw biss x'tgħid id-dejta tagħna - liema mod biex jippreservaw u jżidu l-iffrankar fir-Russja f'dawn l-aħħar snin ta l-aħjar riżultati.
Ejja nitkellmu fil-qosor dwar kif id-dejta użata f'dan l-artikolu u dejta oħra fi Sberbank tinġabar u tiġi analizzata. Hemm saff ta 'repliki tas-sors li huma maħżuna fil-format tal-parkè fuq hadoop. Jintużaw kemm sorsi interni (diversi AS bankarji) kif ukoll sorsi esterni. Ir-repliki tas-sors jinġabru b'modi differenti. Hemm prodott imsejjaħ ċikonja, li huwa bbażat fuq spark, u prodott ieħor, Ab Initio AIR, qed jikseb il-momentum. Repliki tas-sorsi huma mgħobbija fuq diversi raggruppamenti ta 'hadoop ġestiti minn Cloudera, u jistgħu wkoll jiġu konnessi minn raggruppament għal ieħor. Il-clusters huma maqsuma primarjament fi blokki kummerċjali; hemm ukoll clusters tal-Laboratorju tad-Data. Ibbażat fuq repliki tas-sors, jinbnew diversi data marts, disponibbli għall-utenti tan-negozju u x-xjentisti tad-data. Biex tikteb dan l-artikolu, intużaw diversi applikazzjonijiet spark, doqqajs mistoqsijiet, applikazzjonijiet ta 'analiżi tad-dejta u viżwalizzazzjoni tar-riżultati f'format ta' grafika SVG.
Analiżi storika tas-suq tal-proprjetà
L-analiżi turi li l-proprjetà immobbli fit-tul tikber fi proporzjon mal-inflazzjoni, i.e. fil-prezzijiet reali la jiżdied u lanqas jonqos. Hawn huma graffs tad-dinamika tal-prezzijiet għall-proprjetà immobbli residenzjali f'Moska, li juru d-dejta inizjali disponibbli.
Grafika tal-prezzijiet f'rubli eskluża l-inflazzjoni:
Grafika tal-prezzijiet f'rubli b'kont meħud tal-inflazzjoni (fi prezzijiet moderni):
Naraw li storikament il-prezz varja madwar 200 rublu/mk. fil-prezzijiet moderni u l-volatilità kienet pjuttost baxxa.
Kemm imgħax fis-sena 'l fuq mill-inflazzjoni jġib investiment fi proprjetà immobbli residenzjali? Kif tiddependi l-profitabilità fuq in-numru ta 'kmamar f'appartament? Ejja nanalizzaw id-database ta 'reklami ta' Sberbank għall-bejgħ u l-kiri ta 'appartamenti f'Moska u r-reġjun qrib Moska.
Fid-database tagħna sibna pjuttost ħafna bini ta 'appartamenti li fihom simultanjament hemm reklami għall-bejgħ ta' appartamenti u reklami għall-kiri ta 'appartamenti, u n-numru ta' kmamar fl-appartamenti għall-bejgħ u għall-kera huwa l-istess. Aħna qabbilna każijiet bħal dawn, billi nġabruhom skond id-dar u n-numru ta 'kmamar fl-appartament. Jekk kien hemm diversi offerti fi grupp bħal dan, il-prezz medju kien ikkalkulat. Jekk iż-żona tal-appartament li qed jinbiegħ u dik li qed tinkera kienet differenti, allura l-prezz tal-offerta kien inbidel proporzjonalment sabiex iż-żoni tal-appartamenti li qed jitqabblu kienu konsistenti. Bħala riżultat, il-proposti ġew impinġi fuq chart. Kull ċirku huwa fil-fatt appartament li jiġi offrut biex jinxtara u jinkera fl-istess ħin. Fuq l-assi orizzontali naraw l-ispiża tax-xiri ta 'appartament, u fuq l-assi vertikali naraw l-ispiża tal-kiri tal-istess appartament. In-numru ta 'kmamar fl-appartament huwa ċar mill-kulur taċ-ċirku, u iktar ma tkun kbira l-erja tal-appartament, akbar ikun ir-raġġ taċ-ċirku. Meta wieħed iqis l-offerti għaljin ħafna, l-iskeda ħarġet hekk:
Jekk tneħħi offerti għaljin, tista' tagħti ħarsa aktar mill-qrib lejn il-prezzijiet fis-segment tal-ekonomija:
Analiżi ta 'korrelazzjoni turi li r-relazzjoni bejn l-ispiża tal-kiri ta' appartament u l-ispiża tax-xiri huwa qrib lineari.
Ir-riżultat huwa l-proporzjon li ġej bejn l-ispiża ta 'kiri annwali ta' appartament u l-ispiża tax-xiri ta 'appartament (ma ninsewx li l-ispiża annwali hija ta' 12-il xahar):
Numru ta 'kmamar:
Il-proporzjon tal-ispiża tal-kera annwali ta 'appartament mal-ispiża tax-xiri ta' appartament:
1-kamra
5,11%
2-kamra
4,80%
3-kamra
4,94%
Biss
4,93%
Irċevejna stima medja ta’ 4,93% ta’ redditu annwali fuq il-kiri ta’ appartament ogħla mill-inflazzjoni. Huwa wkoll interessanti li appartamenti rħas b'kamra waħda huma kemmxejn aktar profittabbli għall-kera. Aħna qabbilna l-prezz tal-offerta, li fiż-żewġ każijiet (kera u xiri) huwa ftit għoli, għalhekk l-ebda aġġustament mhu meħtieġ. Madankollu, huma meħtieġa aġġustamenti oħra: l-appartamenti għall-kera kultant jeħtieġ li jiġu mill-inqas rinnovati kożmetikament, jieħu xi żmien biex issib kerrej u l-appartamenti huma vojta, xi drabi ħlasijiet ta 'utilità mhumiex inklużi fil-prezz tal-kera parzjalment jew kompletament, u hemm wkoll deprezzament żgħir estremament ta 'appartamenti matul is-snin.
Meta tqis l-aġġustamenti, jista' jkollok dħul sa 4,5% fis-sena mill-kiri ta' proprjetà immobbli residenzjali (minbarra l-fatt li l-proprjetà immobbli nnifisha ma tiddeprezzax fil-valur). Jekk tali profittabilità hija impressjonanti, Sberbank għandu ħafna offerti fuq DomClick.
Analiżi storika tar-rati tad-depożitu
Id-depożiti tar-rublu fir-Russja kienu fil-biċċa l-kbira tagħhom jegħlbu l-inflazzjoni matul l-aħħar ftit snin. Iżda mhux b'4,5%, bħal proprjetà għall-kiri, iżda, bħala medja, bi 2%.
Fil-graff ta 'hawn taħt naraw id-dinamika ta' tqabbil tar-rati tad-depożiti u r-rata tal-inflazzjoni.
Nixtieq ninnota li d-dħul minn depożiti jegħleb l-inflazzjoni b'mod kemmxejn aktar qawwi milli fit-tabella ta' hawn fuq għar-raġunijiet li ġejjin:
- Tista 'tiffissa r-rata fuq depożiti riforniti f'ħinijiet favorevoli għal diversi xhur bil-quddiem
- Il-kapitalizzazzjoni ta' kull xahar, karatteristika ta' ħafna depożiti meqjusa f'din id-dejta medja, iżżid il-profitt minħabba l-imgħax kompost
- Ir-rati għall-aqwa 10 banek skont informazzjoni mill-Bank tar-Russja tqiesu hawn fuq; barra mill-aqwa 10 tista' ssib rati kemxejn ogħla
Dwar id-depożiti f'dollari u euro, jien se ngħid li jegħlbu l-inflazzjoni f'dollari u euro, rispettivament, aktar dgħajfa mir-rublu jegħlbu l-inflazzjoni tar-rublu.
Analiżi storika tas-suq tal-ishma
Issa ejja nħarsu lejn l-istokk tas-suq Russu aktar divers u riskjuż. Ir-redditu fuq l-investiment fl-istokks mhuwiex fiss u jista 'jvarja ħafna. Madankollu, jekk tiddiversifika l-assi tiegħek u tinvesti għal perjodu twil ta 'żmien, tista' ssegwi r-rata ta 'imgħax annwali medja li tikkaratterizza s-suċċess tal-investiment f'portafoll ta' stokks.
Għall-qarrejja li huma 'l bogħod mis-suġġett, se ngħid ftit kliem dwar l-indiċi tal-istokk. Fir-Russja hemm l-indiċi tal-Iskambju ta 'Moska, li juri d-dinamika tal-valur tar-rublu ta' portafoll li jikkonsisti mill-akbar 50 ħażniet Russi. Il-kompożizzjoni tal-indiċi u s-sehem tal-ishma ta 'kull kumpanija tiddependi fuq il-volum tal-operazzjonijiet tal-kummerċ, il-volum tan-negozju, u n-numru ta' ishma pendenti. Il-graff hawn taħt turi kif l-indiċi tal-Iskambju ta 'Moska (jiġifieri, portafoll medju bħal dan) kiber f'dawn l-aħħar snin.
Ħafna mill-ħażniet iħallsu dividendi perjodiċi lis-sidien, li jistgħu jiġu investiti mill-ġdid fl-istess ishma li pproduċew id-dħul. It-taxxa titħallas fuq dividendi riċevuti. L-Indiċi tal-Iskambju ta 'Moska ma jqisx ir-rendiment tad-dividend.
Għalhekk, se nkunu aktar interessati fl-indiċi tal-qligħ totali gross tal-Iskambju ta 'Moska (MCFTR), li jqis id-dividendi riċevuti u t-taxxa mħassra minn dawn id-dividendi. Aħna nuru fil-graff hawn taħt kif dan l-indiċi nbidel f'dawn l-aħħar snin. Barra minn hekk, ejja nqisu l-inflazzjoni u naraw kif dan l-indiċi kiber fil-prezzijiet moderni:
Il-grafika ħadra hija l-valur reali tal-portafoll fi prezzijiet moderni, jekk tinvesti fl-indiċi tal-Iskambju ta 'Moska, regolarment tinvesti mill-ġdid id-dividendi u tħallas it-taxxi.
Ejja naraw x'kienet ir-rata tat-tkabbir tal-indiċi MCFTR matul l-aħħar 1,2,3,...,11-il sena. Dawk. X'jkun ir-ritorn tagħna jekk xtrajna ishma fil-proporzjonijiet ta' dan l-indiċi u regolarment ninvestu mill-ġdid id-dividendi riċevuti fl-istess ishma:
Snin
Bidu
Tmiem
MCFTR
bidu Bil
b'kont meħud
infl.
MCFTR
con. Bil
b'kont meħud
infl.
Coeff.
tkabbir
Ta 'kull sena
koeffiċjent
tkabbir
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2020
3835,52
5095,54
1,328513
1,152612
3
30.07.2017
30.07.2020
3113,38
5095,54
1,636659
1,178472
4
30.07.2016
30.07.2020
3115,30
5095,54
1,635650
1,130896
5
30.07.2015
30.07.2020
2682,35
5095,54
1,899655
1,136933
6
30.07.2014
30.07.2020
2488,07
5095,54
2,047989
1,126907
7
30.07.2013
30.07.2020
2497,47
5095,54
2,040281
1,107239
8
30.07.2012
30.07.2020
2634,99
5095,54
1,933799
1,085929
9
30.07.2011
30.07.2020
3245,76
5095,54
1,569907
1,051390
10
30.07.2010
30.07.2020
2847,81
5095,54
1,789284
1,059907
11
30.07.2009
30.07.2020
2223,17
5095,54
2,292015
1,078318
Naraw li, wara li investejna kwalunkwe numru ta 'snin ilu, konna nirbħu rebħa fuq l-inflazzjoni ta' 5-18% kull sena, skont is-suċċess tal-punt tad-dħul.
Ejja nagħmlu tabella oħra - mhux profitabbiltà għal kull waħda mill-aħħar N snin, iżda profittabilità għal kull wieħed mill-aħħar N perjodi ta 'sena:
Sena
Bidu
Tmiem
MCFTR
bidu Bil
b'kont meħud
infl.
MCFTR
con. Bil
b'kont meħud
infl.
Ta 'kull sena
koeffiċjent
tkabbir
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2019
3835,52
4697,47
1,224728
3
30.07.2017
30.07.2018
3113,38
3835,52
1,231947
4
30.07.2016
30.07.2017
3115,30
3113,38
0,999384
5
30.07.2015
30.07.2016
2682,35
3115,30
1,161407
6
30.07.2014
30.07.2015
2488,07
2682,35
1,078085
7
30.07.2013
30.07.2014
2497,47
2488,07
0,996236
8
30.07.2012
30.07.2013
2634,99
2497,47
0,947810
9
30.07.2011
30.07.2012
3245,76
2634,99
0,811825
10
30.07.2010
30.07.2011
2847,81
3245,76
1,139739
11
30.07.2009
30.07.2010
2223,17
2847,81
1,280968
Naraw li mhux kull sena kienet taʼ suċċess, iżda s-snin li ma kellhomx suċċess kienu segwiti matul iż-żmien minn snin ta’ suċċess li “irranġaw kollox.”
Issa, biex nifhmu aħjar, ejja nastratt minn dan l-indiċi u nħarsu lejn l-eżempju ta 'stokk speċifiku, x'kien ikun ir-riżultat li kieku investejna f'dan l-istokk 15-il sena ilu, investejna mill-ġdid dividendi u nħallsu t-taxxi. Ejja naraw ir-riżultat meta nqisu l-inflazzjoni, i.e. bi prezzijiet moderni. Hawn taħt hemm eżempju ta 'sehem ordinarju ta' Sberbank. Il-grafika ħadra turi d-dinamika tal-valur tal-portafoll, li inizjalment kien jikkonsisti f'sehem wieħed Sberbank fi prezzijiet moderni, b'kont meħud tal-investiment mill-ġdid tad-dividendi. Matul 15-il sena, l-inflazzjoni żvalutat ir-rubli bi 3.014135 darbiet. Matul is-snin, l-ishma ta 'Sberbank għolew fil-prezz minn 21.861 rublu. sa 218.15 rublu, i.e. il-prezz żdied 9.978958 darbiet mingħajr ma qieset l-inflazzjoni. Matul dawn is-snin, is-sid ta 'sehem wieħed tħallas f'ħinijiet differenti dividendi nieqes it-taxxi fl-ammont ta' 40.811613 rublu. L-ammonti ta' dividendi mħallsa jidhru fuq iċ-ċart b'vireg vertikali ħomor u ma jirrelatawx mal-grafika nnifisha, li fiha d-dividendi u l-investiment mill-ġdid tagħhom jitqiesu wkoll. Jekk kull darba dawn id-dividendi ntużaw biex jerġgħu jixtru ishma ta 'Sberbank, allura fl-aħħar tal-perjodu l-azzjonist diġà kellu mhux wieħed, iżda 1.309361 ishma. Meta wieħed iqis l-investiment mill-ġdid tad-dividendi u l-inflazzjoni, il-portafoll oriġinali żdied fil-prezz b'4.334927 darbiet fi 15-il sena, i.e. żdied fil-prezz b'1.102721 darba fis-sena. B'kollox, sehem ordinarju ta 'Sberbank ġab lis-sid medja ta' 10,27% fis-sena 'l fuq mill-inflazzjoni f'kull waħda mill-aħħar 15-il sena:
Bħala eżempju ieħor, ejja nagħtu stampa simili bid-dinamika tal-ishma preferuti ta 'Sberbank. Is-sehem preferut ta 'Sberbank ġab lis-sid bħala medja saħansitra aktar, 13,59% fis-sena 'l fuq mill-inflazzjoni f'kull waħda mill-aħħar 15-il sena:
Dawn ir-riżultati se jkunu kemmxejn aktar baxxi fil-prattika, għaliex meta tixtri ishma trid tħallas kummissjoni żgħira ta 'senserija. Fl-istess ħin, ir-riżultat jista 'jitjieb aktar jekk tuża Kont ta' Investiment Individwali, li jippermettilek li tirċievi tnaqqis tat-taxxa mill-istat sa ċertu punt limitat. Jekk ma smajtx b'dan, huwa ssuġġerit li tfittex l-abbrevjazzjoni "IIS". Ejja ma ninsewx ukoll li nsemmu li IIS jista 'jinfetaħ fi Sberbank.
Għalhekk, qabel sibna li l-investiment fl-ishma huwa storikament aktar profittabbli milli l-investiment fi proprjetà immobbli u depożiti. Għall-gost, hawnhekk hija hit parade tal-aqwa 20 ħażniet li ilhom jinnegozjaw fis-suq għal aktar minn 10 snin, miksuba bħala riżultat tal-analiżi tad-dejta. Fl-aħħar kolonna naraw kemm-il darba l-portafoll tal-ħażniet kiber bħala medja kull sena, meta wieħed iqis l-inflazzjoni u l-investiment mill-ġdid tad-dividendi. Naraw li ħafna stokks jegħlbu l-inflazzjoni b'aktar minn 10%:
Azzjoni
Bidu
Tmiem
Coeff. inflazzjoni
Bidu prezz
Con. prezz
Tkabbir
in-numri
ishma
minhabba
reinve-
zjonijiet
divi-
dandy,
ħin
Finali
medju-
ta 'kull sena
għoli, ħinijiet
Lenzoloto
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1267,02
17290
2,307198
1,326066
NKNH ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
5,99
79,18
2,319298
1,322544
MGTS-4ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
339,99
1980
3,188323
1,257858
Tatnft 3ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
72,77
538,8
2,037894
1,232030
MGTS-5ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
380,7
2275
2,487047
1,230166
Akron
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
809,88
5800
2,015074
1,226550
Lenzol. up
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
845
5260
2,214068
1,220921
NKNKh JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
14,117
92,45
1,896548
1,208282
Lenenerg-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
25,253
149,5
1,904568
1,196652
GMKNorNik
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
4970
19620
2,134809
1,162320
Surgnfgz-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
13,799
37,49
2,480427
1,136619
IRKUT-3
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
8,127
35,08
1,543182
1,135299
Tatnft 3ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
146,94
558,4
1,612350
1,125854
Novatek JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
218,5
1080,8
1,195976
1,121908
SevSt-ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
358
908,4
2,163834
1,113569
Krasesb JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
3,25
7,07
2,255269
1,101105
ChTPZ JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
55,7
209,5
1,304175
1,101088
Sberbank-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
56,85
203,33
1,368277
1,100829
PIK JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
108,26
489,5
1,079537
1,100545
LUKOIL
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1720
5115
1,639864
1,100444
Issa, wara li d-dejta mniżżla, ejja nsolvu diversi problemi dwar is-suġġett ta 'x'inhu eżattament ta' min jinvesti fih jekk temmen li t-tendenzi fit-tul fil-valur ta 'ċerti ħażniet se jkomplu. Huwa ċar li t-tbassir tal-prezz futur bl-użu tal-grafika preċedenti mhuwiex iġġustifikat għal kollox, iżda ejja nfittxu rebbieħa fl-investiment f'perjodi tal-passat f'diversi kategoriji.
Kompitu. Sib stokk li b'mod konsistenti qabeż il-proprjetà immobbli (rata ta 'tkabbir annwali medja ta' 1.045 'il fuq mill-inflazzjoni) in-numru massimu ta' drabi f'kull wieħed mill-aħħar 10 perjodi ta 'sena li l-istokk innegozja.
F'dan il-kompiti u f'dawn il-kompiti li ġejjin, irridu nfissru l-mudell deskritt hawn fuq b'investiment mill-ġdid ta 'dividendi u b'kont meħud tal-inflazzjoni.
Hawn huma r-rebbieħa f'din il-kategorija skont l-analiżi tad-dejta tagħna. L-istokks fil-quċċata tat-tabella b'mod konsistenti taw qligħ b'saħħtu sena wara sena mingħajr ebda tnaqqis. Hawnhekk l-1 Sena hija 30.07.2019/30.07.2020/2-30.07.2018/30.07.2019/XNUMX, it-XNUMX Sena hija XNUMX/XNUMX/XNUMX-XNUMX/XNUMX/XNUMX, eċċ.:
Azzjoni
Numru
rebħiet
aktar minn
proprjetà immobbli
pressa fuq il-bank
stu
għall-
wara-
jiem
Snin 10
Sena 1
Sena 2
Sena 3
Sena 4
Sena 5
Sena 6
Sena 7
Sena 8
Sena 9
Sena 10
Tatnft 3ap
8
0,8573
1,4934
1,9461
1,6092
1,0470
1,1035
1,2909
1,0705
1,0039
1,2540
MGTS-4ap
8
1,1020
1,0608
1,8637
1,5106
1,7244
0,9339
1,1632
0,9216
1,0655
1,6380
ChTPZ JSC
7
1,5532
1,2003
1,2495
1,5011
1,5453
1,2926
0,9477
0,9399
0,3081
1,3666
SevSt-ao
7
0,9532
1,1056
1,3463
1,1089
1,1955
2,0003
1,2501
0,6734
0,6637
1,3948
NKNKh JSC
7
1,3285
1,5916
1,0821
0,8403
1,7407
1,3632
0,8729
0,8678
1,0716
1,7910
MGTS-5ao
7
1,1969
1,0688
1,8572
1,3789
2,0274
0,8394
1,1685
0,8364
1,0073
1,4460
Gazprneft
7
0,8119
1,3200
1,6868
1,2051
1,1751
0,9197
1,1126
0,7484
1,1131
1,0641
Tatnft 3ao
7
0,7933
1,0807
1,9714
1,2109
1,0728
1,1725
1,0192
0,9815
1,0783
1,1785
Lenenerg-p
7
1,3941
1,1865
1,7697
2,4403
2,2441
0,6250
1,2045
0,7784
0,4562
1,4051
NKNH ap
7
1,3057
2,4022
1,2896
0,8209
1,2356
1,6278
0,7508
0,8449
1,5820
2,4428
Surgnfgz-p
7
1,1897
1,0456
1,2413
0,8395
0,9643
1,4957
1,2140
1,1280
1,4013
1,0031
Naraw li lanqas il-mexxejja ma għelbu l-proprjetà immobbli f’termini ta’ profittabilità kull sena. Meta wieħed jiġġudika mill-qabża qawwija fil-livell ta 'profitt fi snin differenti, huwa ċar li jekk trid stabbiltà, huwa aħjar li tiddiversifika l-assi, u idealment, tinvesti f'indiċi.
Issa ejja nifformulaw u nsolvu problema bħal din ta 'analiżi tad-dejta. Huwa rakkomandabbli li tispekula ftit, kull darba li tixtri ishma M jiem qabel id-data tal-ex-dividend u tbigħ l-ishma N ijiem wara d-data tal-ex-dividend? Huwa aħjar li taħsad id-dividendi u "toħroġ mill-istokk" milli "toqgħod fl-istokk" is-sena kollha? Ejja nassumu li m'hemm l-ebda telf fuq kummissjonijiet minn tali dħul-ħruġ. U l-analiżi tad-dejta tgħinna nsibu l-konfini tal-kuritur M u N, li storikament kellhom l-aktar suċċess fil-ħsad tad-dividendi minflok iżżommu ishma għal żmien twil.
Hawn aneddot mill-2008.
John Smith, li qabeż minn tieqa tal-75 sular f’Wall Street, qabeż 10 metri wara li laqat l-art, biex jagħmel tajjeb għall-waqgħa tiegħu ta’ filgħodu.
L-istess għad-dividendi: nassumu li l-moviment tas-suq madwar id-data tal-ħlas tad-dividend juri wisq riflessjoni tas-suq, i.e. għal raġunijiet psikoloġiċi, is-suq jista' jinżel jew jiżdied aktar milli jeħtieġ l-ammont tad-dividend.
Kompitu. Stima l-veloċità tal-irkupru tal-istokk wara l-ħlas tad-dividend. Huwa aħjar li tidħol lejlet il-ħlas tad-dividend u toħroġ xi żmien wara milli żżomm l-istokk is-sena kollha? Kemm-il jiem qabel il-ħlas tad-dividend għandek tidħol fl-istokk u kemm-il jiem wara l-ħlas tad-dividend għandek toħroġ mill-istokk sabiex tikseb profitt massimu?
Il-mudell tagħna kkalkula l-varjazzjonijiet kollha tal-wisa 'tal-lokal madwar id-dati tal-ħlas tad-dividendi matul l-istorja. Ġew adottati r-restrizzjonijiet li ġejjin: M<=30, N>=20. Il-fatt hu li d-data u l-ammont tal-ħlas mhux dejjem ikunu magħrufa minn qabel qabel 30 jum qabel il-ħlas tad-dividendi. Ukoll, id-dividendi ma jidħlux fil-kont immedjatament, iżda b'dewmien. Aħna nemmnu li għandek bżonn mill-inqas 20 jum biex tkun garantit biex tirċievi dividendi fil-kont tiegħek u tinvestihom mill-ġdid. B'dawn ir-restrizzjonijiet, il-mudell ipproduċa t-tweġiba li ġejja. L-aħjar huwa li tixtri ħażniet 34 jum qabel id-data tal-ex-dividend u tbigħhom 25 jum wara d-data tal-ex-dividend. Taħt dan ix-xenarju, it-tkabbir medju kien ta’ 3,11% għal dan il-perjodu, li jagħti 20,9% fis-sena. Dawk. taħt il-mudell ta' investiment taħt konsiderazzjoni (b'investiment mill-ġdid tad-dividendi u b'kont meħud tal-inflazzjoni), jekk tixtri sehem 34 jum qabel id-data tal-ħlas tad-dividend u tbigħha 25 jum wara d-data tal-ħlas tad-dividend, allura għandek 20,9% fis-sena 'l fuq minn rata ta’ inflazzjoni. Dan ġie vverifikat permezz ta' medja fuq il-każijiet kollha ta' pagamenti ta' dividendi mid-database tagħna.
Pereżempju, għal sehem preferut ta' Sberbank, tali xenarju ta' dħul-ħruġ jagħti tkabbir ta' 11,72% 'l fuq mir-rata ta' inflazzjoni għal kull dħul-ħruġ fil-viċinanza tad-data tal-ħlas tad-dividend. Dan jammonta sa 98,6% fis-sena 'l fuq mir-rata ta' inflazzjoni. Iżda dan, ovvjament, huwa eżempju ta 'xortih każwali.
Azzjoni
Input
Data tal-ħlas tad-dividendi
Output
Coeff. tkabbir
Sberbank-p
10.05.2019
13.06.2019
08.07.2019
1,112942978
Sberbank-p
23.05.2018
26.06.2018
21.07.2018
0,936437635
Sberbank-p
11.05.2017
14.06.2017
09.07.2017
1,017492563
Sberbank-p
11.05.2016
14.06.2016
09.07.2016
1,101864592
Sberbank-p
12.05.2015
15.06.2015
10.07.2015
0,995812419
Sberbank-p
14.05.2014
17.06.2014
12.07.2014
1,042997818
Sberbank-p
08.03.2013
11.04.2013
06.05.2013
0,997301095
Sberbank-p
09.03.2012
12.04.2012
07.05.2012
0,924053861
Sberbank-p
12.03.2011
15.04.2011
10.05.2011
1,010644958
Sberbank-p
13.03.2010
16.04.2010
11.05.2010
0,796937418
Sberbank-p
04.04.2009
08.05.2009
02.06.2009
2,893620094
Sberbank-p
04.04.2008
08.05.2008
02.06.2008
1,073578067
Sberbank-p
08.04.2007
12.05.2007
06.06.2007
0,877649005
Sberbank-p
25.03.2006
28.04.2006
23.05.2006
0,958642001
Sberbank-p
03.04.2005
07.05.2005
01.06.2005
1,059276282
Sberbank-p
28.03.2004
01.05.2004
26.05.2004
1,049810801
Sberbank-p
06.04.2003
10.05.2003
04.06.2003
1,161792898
Sberbank-p
02.04.2002
06.05.2002
31.05.2002
1,099316569
Għalhekk, isseħħ ir-riflessjoni tas-suq deskritta hawn fuq u f'firxa pjuttost wiesgħa ta 'dati tal-ħlas tad-dividendi, ir-rendiment storikament kien kemmxejn ogħla minn dak tas-sjieda ta' ishma matul is-sena kollha.
Ejja nagħtu lill-mudell tagħna kompitu ieħor ta' analiżi tad-dejta:
Kompitu. Sib stokk bl-aktar opportunità regolari biex taqla 'flus mad-dħul u l-ħruġ madwar id-data tal-ħlas tad-dividend. Aħna se nevalwaw kemm każijiet ta 'pagamenti ta' dividendi għamluha possibbli li taqla 'aktar minn 10% fuq bażi annwali 'l fuq mir-rata ta' inflazzjoni jekk dħalt fl-istokk 34 jum qabel u ħriġt 25 jum wara d-data tal-ħlas tad-dividend.
Se nikkunsidraw ishma li għalihom kien hemm mill-inqas 5 każijiet ta’ ħlas ta’ dividendi. Il-hit parade li tirriżulta hija mogħtija hawn taħt. Innota li r-riżultat x'aktarx huwa ta 'valur biss mil-lat tal-kompitu tal-analiżi tad-dejta, iżda mhux bħala gwida prattika għall-investiment.
Azzjoni
Numru
każijiet ta’ rebħ
aktar minn 10% fis-sena
'l fuq mill-inflazzjoni
Numru
każijiet
ħlasijiet
dividendi
Aqsam
każijiet
rebħiet
Koeffiċjent medju tkabbir
Lenzoloto
5
5
1
1,320779017
IDGC SZ
6
7
0,8571
1,070324870
Rollman-p
6
7
0,8571
1,029644533
Rosseti up
4
5
0,8
1,279877637
Kubanenr
4
5
0,8
1,248634960
LSR JSC
8
10
0,8
1,085474828
ALROSA JSC
8
10
0,8
1,042920287
FGC UES JSC
6
8
0,75
1,087420610
NCSP JSC
10
14
0,7143
1,166690777
KuzbTK JSC
5
7
0,7143
1,029743667
Mill-analiżi tal-istokk tas-suq, jistgħu jittieħdu l-konklużjonijiet li ġejjin:
- Ġie vverifikat li d-dħul fuq l-ishma ddikjarat fil-materjali ta 'sensara, kumpaniji ta' investiment u partijiet interessati oħra huwa ogħla minn fuq depożiti u proprjetà immobbli ta 'investiment.
- Il-volatilità tal-istokk tas-suq hija għolja ħafna, iżda huwa possibbli li tinvesti għal żmien twil b'diversifikazzjoni sinifikanti tal-portafoll. Għall-fini ta 'tnaqqis tat-taxxa addizzjonali ta' 13% meta tinvesti f'kont ta 'investiment individwali, huwa pjuttost rakkomandabbli li tiskopri l-istokk tas-suq u dan jista' jsir, inkluż fi Sberbank.
- Ibbażat fuq l-analiżi tar-riżultati għall-perijodi tal-passat, instabu mexxejja f'termini ta 'profitabbiltà għolja stabbli u l-profittabilità tad-dħul u l-ħruġ fil-viċinanza tad-data tal-ħlas tad-dividend. Madankollu, ir-riżultati mhumiex daqshekk ċari u m'għandekx tkun iggwidat minnhom biss fl-investiment tiegħek. Dawn kienu eżempji ta' kompiti ta' analiżi tad-dejta.
B'kollox
Huwa utli li żżomm rekords tal-assi tiegħek, kif ukoll id-dħul u l-ispejjeż. Dan jgħin fl-ippjanar finanzjarju. Jekk jirnexxielek tiffranka l-flus, allura hemm opportunitajiet biex tinvestihom b'rata ogħla mill-inflazzjoni. Analiżi tad-dejta mill-lag tad-dejta Sberbank wriet li d-depożiti kull sena jġibu 2%, kirjiet ta 'appartamenti - 4,5%, u ħażniet Russi - madwar 10% 'l fuq mill-inflazzjoni, b'riskji akbar b'mod sinifikanti.
Awtur: Mikhail Grichik, espert tal-komunità professjonali ta 'Sberbank SberProfi DWH/BigData.
Il-komunità professjonali SberProfi DWH/BigData hija responsabbli għall-iżvilupp ta’ kompetenzi f’oqsma bħall-ekosistema Hadoop, Teradata, Oracle DB, GreenPlum, kif ukoll għodod BI Qlik, SAP BO, Tableau, eċċ.
Sors: www.habr.com