De RUVDS-blog op Habr heeft alles gezien: de popularisering van JavaScript en geweldige vertaalde materialen, jachting, onderwijs- en carrièrevragen, hamburgers, kazen, bier en kalenders met cybermeisjes. Het idee om het over de basisprincipes van trading en werken op de aandelenmarkt te hebben, speelt al een tijdje in ons hoofd, en dit is waarom. De meeste bedrijven die over beursgerelateerde onderwerpen schrijven, hebben een duidelijk doel: klanten aantrekken voor hun tools en beleggingsrekeningen. Dit betekent dat investeren in hun artikelen uitsluitend als een aantrekkelijke bezigheid wordt gepresenteerd, die het hobby moet worden van elke techneut. Het enige dat we aan beginnende traders kunnen aanbieden, is VPS met handelsplatforms, en we hebben geen motivatie om de wereld van de aandelenhandel als een middel om rijk te worden te presenteren.
We hebben besloten een serie artikelen te maken over de basisprincipes van trading en de meest populaire activa voor beginners. Eerlijk, zonder oproepen om geld naar de broker te sturen of een rekening bij een specifieke bank te openen. De keuze of het jouw pad is of niet, is geheel aan jou. Soms is het veel voordeliger en zelfs sneller om een nieuwe ontwikkelstack te beheersen en je salaris en stabiele inkomen tot het gewenste niveau te verhogen.
Hoeveel geld moet een beginnende investeerder hebben en waar kan je het krijgen?
Er is geen vastgestelde som. Onder brokers hoor je vaak bedragen vanaf 100.000 roebel, maar het is duidelijk dat dit een verhaal is voor passief gedrag van de beginnende investeerder (dat wil zeggen, als je het beheer van het kapitaal aan de broker toevertrouwt en zelf geen beslissingen over transacties neemt). Als je hebt besloten om zelf te proberen winst te maken, dan kun je de volgende minimums als basis nemen:
- het 'normale' minimum — 10.000 roebel
- IIS (individuele beleggingsrekening) — tot 400.000 roebel per jaar
- voor de aankoop van Russische blue chips — 10.000 roebel
- voor de aankoop van buitenlandse producten — hangt sterk af van de gekozen activa
Maar, nogmaals, dit zijn voorwaardelijke bedragen: je kunt je eigen kiezen, soms is het minimum bedrag op de rekening vastgesteld door de broker bij wie je bediend wordt.
Het belangrijkste is om belangrijke parameters van de middelen die je bereid bent te investeren te bepalen.
- Begin niet met investeren met uw laatste geld; u moet een reserve aan contanten houden. Een van mijn beste praktijken is om 10% van elk inkomen opzij te zetten (van banen, bijverdiensten, bonussen en zelfs cadeaus). Als er geen specifiek spaardoel is, kunt u een deel van dit geld proberen te investeren op de beurs.
- Neem geen lening voor investeringen (uitzondering is leverage, een speciaal hefboomeffect van de broker) — u zou geleend geld kunnen verliezen in plaats van het te vermeerderen. En als het pijnlijk is om uw eigen geld te verliezen, is het nog angstiger om dat van anderen te verliezen.
- Wees voorbereid om uw middelen ongeveer 3 jaar lang "vrij" te maken — soms heeft dit te maken met het terugkrijgen van de belasting op de persoonlijke inkomsten, soms met het opbouwen van een langdurig en laag-risico portfolio, enzovoort. Daarnaast zult u zeker niet meteen de meest winstgevende strategie voor uzelf vinden.
Hoe kunt u op de beurs handelen?
Direct — dat kan niet. In Rusland hebben particulieren geen recht om zelfstandig te investeren in de aandelenmarkt. Voor toegang tot de Moskouse beurs en andere platforms moet u een broker-overeenkomst sluiten en een effectenrekening openen. Daarna kunt u ervoor kiezen om uw geld te laten beheren door een professionele marktdeelnemer (voor grote bedragen) of zelf transacties uit te voeren (als het kleine bedragen zijn).
- Werken direct met een broker — u sluit een overeenkomst, stelt handelsplatformen in en begint te experimenteren, gebaseerd op uw kennis of (wat goed, maar riskant is) op discussies op forums van professionele traders en amateur traders. Dit is de meest optimale optie voor beginners.
- QUIK — een set tools voor analyse en handel met zeer snelle gegevensupdates. Het is mogelijk om te handelen op Russische en buitenlandse aandelenmarkten. Het is veilig dankzij gegevensversleuteling.
- MetaTrader5 — een programma voor het handelen in termijn-, valuta- en aandelenmarkten. Het stelt u in staat om aangepaste rapporten en handelsalgoritmen te creëren in de programmeertaal MQL5.
- Werken in de mobiele applicatie van een broker of bank is een zeer gemakkelijke versie voor de beginnende investeerder, waarin alle handelsattributen beschikbaar zijn (nieuws, analyses, retrospectieven, tips, portefeuilles, kant-en-klare strategieën, enzovoort), maar je duikt niet in de meest interessante en complexe details van het investeren.
- Het gebruik van kant-en-klare handelsstrategieën is een hulpmiddel voor investeerders die niet geïnteresseerd zijn in ontwikkeling; ze moeten gewoon geld investeren voor toekomstige groei. Je investeert in een kant-en-klare portefeuille-strategie en wacht simpelweg tot deze werkt en je met winst kunt afsluiten (meestal hebben ze altijd een positief resultaat, hoewel vaak klein). Ondanks de lineaire eenvoud van de keuze, moet je deze manier van investeren niet afwijzen: door je portefeuille te 'doorzoeken', kun je de principes van portefeuillevorming, de combinatie van producten en risico's, en de analyse die ten grondslag ligt aan de strategie bestuderen.
- Hevig programmeren en je eigen handelsrobots schrijven voor hoogfrequente handel is een optie voor sterke programmeurs. Echter, dit is niet de beste manier voor echt werk, aangezien platforms soms manieren zoeken om deze aanpak tegen te gaan en robots blootstaan aan aanvallen door kwaadwillenden. Maar je eigen handelsrobot schrijven betekent dat je de meest subtiele nuances van de aandelen- en valutamarkten begrijpt, wat een stap kan zijn naar een nieuw beroep of in het werk van een team van brokers en banken.
Hoe te handelen?
Er zijn veel handelsstrategieën op de aandelenmarkt (trading), maar niet allemaal zijn ze geschikt voor beginners. Laten we de basisprincipes bespreken.
Scalping is een populaire vorm van trading, waarbij een trader winst maakt van elke prijsbeweging. Dit is werken op korte tijdframes (soms zelfs 5 minuten of 1 minuut). Geschikt voor wie trading als hoofdberoep heeft, vereist focus en aandacht voor details.
Fundamentele trading — een type trading waarbij de trader handelt met een middellange termijn perspectief, gebruikmakend van fundamentele analyse. Hij analyseert en voorspelt de marktbeweging en een aantal indicatoren van effecten-emittenten in de portefeuille en doet op basis van de verkregen conclusies transacties. Dit is een vrij conservatieve handelsmethode, die goed geschikt is voor beginners die juist met fundamentele analyse beginnen.
Technische trading — de trader handelt op elke tijdseenheid op basis van technische analyse. Transacties worden gesloten niet op basis van informatie over de markt en emittent, maar op basis van prijsvoorspellingen gebaseerd op hoe deze zich hebben gedragen onder vergelijkbare externe omstandigheden. Dit is in wezen handel op basis van trendanalyse. Geschikt voor meer ervaren traders, maar al in de leanfase is het goed om de basis van technische analyse te leren.
Een andere strategie die geschikt is voor beginners — middelgrote trading. De principes zijn dezelfde als bij scalping, maar winst of verlies worden vastgesteld op basis van prijsbewegingen in de middellange termijn (uur, enkele uren, dagen). Deze tijd is voldoende om een diepgaande analyse uit te voeren en een beslissing te nemen of een strategie te bepalen. Een zeer stabiele en comfortabele handelsmethode.
Hoge frequentie trading (als je lang op Habr bent, heb je er ongetwijfeld over gelezen) — dit is trading waarbij traders computers zijn die miljoenen rekenoperaties per seconde uitvoeren om maximale winst te behalen. Het is interessant, veelbelovend en vooral relevant voor programmeurs, maar je moet weten dat het onveilig kan zijn, kennis en ervaring in trading vereist en dat het bovendien aangevallen of geblokkeerd kan worden. Het is momenteel niet helemaal duidelijk of hoge frequentie trading de toekomst van het wereldwijde trading systeem is, maar de vooruitzichten zijn zeker aanwezig.
En twee soorten trading worden uitsluitend door professionals en grote institutionele marktdeelnemers gebruikt.
Momentane trading — handel op basis van prijsbewegingen binnen verschillende tijdframes.
Langdurige trading — trading die is gebaseerd op een samenspel van geaggregeerde economische processen, externe factoren, marktcondities en -trends.
Er is nog een tradingstrategie — het herhalen van andermans acties in je eigen strategie — die je niet naar professionaliteit zal leiden en je niet in staat zal stellen om een goede relatie met de aandelenmarkt op te bouwen. Het is interessant en leerzaam om dergelijke verhalen te lezen, maar je trading uitsluitend op het kopiëren baseren is een zeer slecht idee.
De gekozen strategie kun je altijd 'in het lab' testen met gegevens uit eerdere periodes en berekenen welk resultaat je zou kunnen behalen. Dit is een extra 'training' voor je analytische vaardigheden.
Dus, je hebt kennisgemaakt met de verschillende soorten trading en…
Vervolgens raad ik je aan om blogs van grote brokers te lezen (maar onthoud dat deze soms niet door professionele financiële copywriters en ervaren traders zijn geschreven, maar door marketeers met een achtergrond in de letteren, dus wees maximaal kritisch!), leer materiaal te bekijken (zelfs basis studieboeken van universiteiten zijn prima), en online cursussen te volgen van bekende bedrijven (bijvoorbeeld, ik hou van de gratis school voor beginners , onder de Russische materialen is dit de meest gebalanceerde). Er is nog een andere optie — een leraar aandelenhandel inhuren van voormalige traders of van de universiteit, die in korte tijd de basis kan uitleggen. Maar aarzel niet om naar hun praktische ervaring te vragen.
Gedurende je hele opleiding heb je een demo-account nodig, waar je met virtueel geld kunt opereren en geen werkelijk verlies lijdt (maar ook geen werkelijke winst kunt behalen). (Trouwens, houdt er rekening mee dat het demo-account je niet moet inspireren, want ten eerste is het sterk vereenvoudigd ten opzichte van de echte situatie, en ten tweede kan het je motiveren en 'meespelen').
En wanneer je gewapend bent met de basis theorie en je weet dat Japanse kaarsen niet op AliExpress worden verkocht en niet passen bij Toyota en Honda, kun je proberen te beginnen met echte geld op een brokeraccount.
Oh nee, stop. Ik wil niet overkomen als een zelfbenoemde psycholoog, maar ik weet uit ervaring: stel jezelf in op het feit dat je geen wolf van Wall Street bent. Geen zelfvertrouwen, geen ontspanning, geen opwinding. Je bent een onervaren mijnruimer op een mijnenveld zonder een mijnenkaart. Dus maximum rationaliteit, redeneringen en voorzichtigheid.
Wel, laten we beginnen.
U heeft een broker nodig, of beter gezegd, een organisatie waar u een brokerrekening kunt openen. De broker biedt u toegang tot handelsinstrumenten en neemt alle technische en juridische risico's op zich. Alle handelingen worden namens u en voor uw rekening uitgevoerd (tenzij anders afgesproken), terwijl u als trader beslist welke activa te kopen, hoe uw portefeuille te vormen, enzovoorts. Indien gewenst (vaak bij een bepaalde minimale investeringssom) kan een persoonlijke broker beschikbaar worden gesteld, met wie u via chat of telefoon kunt overleggen over risicovolle transacties, gestructureerde producten, toegang tot bepaalde instrumenten, enzovoorts.
Hoe kies je een broker?
Een professionele deelnemer aan de effectenmarkt die brokeractiviteiten uitvoert, wordt een broker genoemd. Dit is een bedrijf dat toegang heeft tot handelsplatforms van de aandelenmarkt en dat transacties namens u en voor uw rekening zal uitvoeren. Bovendien is de broker belastingagent en verzorgt hij de juiste indiening van belastingaangiften en -terugvorderingen. Het geld dat op uw rekening komt, is al ‘schoongemaakt’ van belastingen. Voor zijn diensten vraagt de broker een commissie — doorgaans is dit een zeer klein bedrag, maar de garanties en het gemak zijn van hoog niveau.
- Eerst en vooral — uw broker of forex-dienstverlener moet absoluut in het bezit zijn van een vergunning van de Centrale Bank van de Russische Federatie. U kunt dit controleren . Als men u vertelt dat de vergunning bijna binnen is of in behandeling is, wees dan voorzichtig en vermijd samenwerking met zo'n bedrijf.
- Vertrouwen genieten brokerrekeningen van bekende banken. Beleggingsaanbiedingen zijn beschikbaar bij Sberbank, VTB, Alfa-Bank, Tinkoff Bank en anderen. Ze verschillen in mogelijkheden, minimale voorwaarden, aanbod van instrumenten en beschikbaarheid.
- Een broker moet niet alleen een overeenkomst voor een brokerrekening sluiten, maar ook uitleg geven over alle instrumenten, toegang bieden tot desktop- en mobiele applicaties die nodig zijn voor de investeringsactiviteit.
- Zelfs als u van plan bent passief te investeren (uw kapitaal toevertrouwen aan een broker), moet u controle- en monitoringtools hebben voor uw rekeningen, zodat u de details van alle transacties en deals kunt zien.
- Ik raad u aan om naar buitenlandse brokers te kijken, bijvoorbeeld een van de populaire opties met enige Nederlandstalige ondersteuning is Interactive Brokers. Het biedt handelsprogramma's met een enorme hoeveelheid functies en analytische mogelijkheden.
- Een extra veiligheid is de duur van de activiteit van het bedrijf op de markt. Als het meer dan 3 jaar actief is, is het bedrijf doorgaans te vertrouwen.
Hoewel de markt voor financiële instellingen streng gereguleerd is, blijven er voortdurend nieuwe oplichters opduiken die zich voordoen als brokers. Ze verzamelen geld van potentiële investeerders en verdwijnen vervolgens zonder enige verplichtingen na te komen. Ze presenteren daarbij overtuigende en 'geeky' argumenten: 'we hebben neurale netwerken', 'we werken met Bitcoin, daarom hebben we geen licentie', 'we zijn voor hoge frequentie trading', enzovoort. In werkelijkheid is er niets technologisch aan deze oplichters. Wees voorzichtig.
Verwissel een broker niet met analisten, laat staan met robo-adviseurs. Als een broker verplichtingen heeft volgens een contract, zijn deze partijen niet verantwoordelijk voor hun adviezen en rekommendaties. Niettemin zijn er in elke brokerbedrijven complete analytische afdelingen die de brokers voorzien van gegevens en basis voor besluitvorming.
Hoe stel je een portefeuille samen?
Er zijn drie basisparameters voor investeringen: rendement, investeringsperiode en risico. Dienovereenkomstig wordt elke portefeuille bepaald door de verhouding van deze factoren. Hier geldt, zoals in de oude grap: kies er twee. Op de grafiek ziet u de verhouding voor verschillende soorten investeerders.
Ik denk dat de meest optimale verhouding voor investeren eruitziet als volgt: diversifieer — investeer minstens 40% in betrouwbare instrumenten, 10% in hoogrisico, en de overige 50% verspreidt u op basis van liquiditeit en uw belangrijkste strategie. De optimale investeringsperiode is tot drie jaar (ook vanwege de belastingwetgeving). De eenvoudigste manier om te starten is door een IIA (individueel investeringsaccount) te openen, waar we later nog op terugkomen.
Hoe verlies je geld met garantie?
De meeste beginners in particuliere investeringen maken dezelfde typische fouten, die alleen in omvang van verlies verschillen. Doe dit niet.
- Verhandel niet op goed geluk en niet toevallig. Elke actie die u onderneemt, moet goed doordacht en onderbouwd zijn — en wat vooral belangrijk is — gebaseerd op gegevens en analyses. Bijvoorbeeld, u heeft groeivlammen voor de aandelen van Gazprom gezien en besloot uw pakket te "verkopen" tijdens de groei, maar de volgende dag stegen ze met 40%. Waarom? Omdat de markt had gewacht op positieve financiële rapportages en verhoogde dividenden — de rapportage kwam binnen, de groei begon. U had het marktsignaal correct ingeschat, maar miste winst omdat u te snel was. Voor een ervaren belegger is de situatie van het uitgevende bedrijf en informatie over alle gebeurtenissen een van de belangrijkste instrumenten. Zelfs als u geen nauwkeurige voorspelling of diepgaande uitleg van de markprocessen kunt geven, moet u in ieder geval weten welke trends u moet volgen bij de verkoop, aankoop of het vasthouden van activa in uw investeringsportefeuille.
- Verwacht geen onmiddellijke spectaculaire winst — het is niet mogelijk om "10.000 te investeren en na een week 100.000 op te nemen" (zelfs niet voor oplichters). Afhankelijk van de investeringsstrategie wordt de rendement gevormd, die ook negatief kan zijn. "Fabelachtige" winst kan het resultaat zijn van een risicovolle investering door een ervaren belegger, maar dit is meestal ook slechts een kwestie van toeval, omdat de resultaten van hoogrisicovolle investeringen moeilijk te voorspellen zijn.
- Je werk opgeven om in de investeringen te stappen is het slechtste wat een beginner kan overkomen. De weg van de eerste gedachte tot een ervaren broker kan 3 of zelfs 5 jaar intensieve training duren. Ik spreek uit ervaring: zelfs na 3 jaar specialisatie in financiële wiskunde, beursmanagement en beurshandel aan de universiteit, is het enige dat je professioneel en betrouwbaar kunt doen, het herkennen van oplichters. Geld verdienen op de beurs is niet mogelijk zonder aanvullende training en praktijk. Verder zijn de meeste brokers die met klantrekeningen werken werknemers van financiële instellingen en hebben ze, naast commissie, ook een salaris en kunnen ze in een situatie eenvoudig overstappen naar analyse of training. Als je alles opgeeft, QUIK installeert, een rekening opent en begint te 'spelen op de beurs', bereid je dan voor om weinig te eten, slecht gekleed te zijn en veel te besparen. De conclusie is simpel: of de handel op de aandelenmarkt is voor jou een bron van extra inkomen en een intellectueel hobby, of je leert bewust en verandert van beroep. Ja, handelen op de beurs is geen spel, het is echt werk, zelfs voor de particuliere investeerder.
- Er zijn geen ergere fouten dan het vorige punt, maar het tweede grootste risico is om je eerste stappen op de beurs te zetten met geld dat je nu of op korte termijn nodig hebt. Bijvoorbeeld, als je spaart voor een hypotheek, een auto of een andere grote en noodzakelijke aankoop, en je besluit plotseling snel 'bij te sparen', laat die gedachte dan varen — het risico is te hoog. Maar als je een 'spaarpot' hebt waarin je vrij beschikbare middelen opslaat en je zeker weet dat je die middelen de komende tijd niet nodig hebt (ik raad aan om een investeringsperiode van 3 jaar te beschouwen), dan kun je rustig proberen je kapitaal te vergroten via een brokersrekening. Maar onthoud — je kunt niet alleen geen extra winst behalen, maar ook je oorspronkelijke investering verliezen.
- Verlies geen tijd met virtuele valuta.
De volgende twee fouten hebben betrekking op de keuze van investeringsinstrumenten en vormen twee extremen van investeringsgedrag.
- Het is een fout om slechts één investeringsinstrument te gebruiken (bijvoorbeeld alleen in de aandelen van één bedrijf te investeren, alleen in dollars, alleen in goud, enz.). In feite krijg je in dat geval geen actieve investering, maar eerder een vrij conservatieve methode voor het "behouden" van geld, die op lange termijn rendement kan opleveren. Dit type investering kan qua effectiviteit vergeleken worden met een bankdeposito.
- Evenmin is het correct om in alles en nog wat te investeren, vooral in risicovolle instrumenten, onduidelijke startups, nieuwe bedrijven, of in aandelen rondom de hype van bepaalde gebeurtenissen. Deze benadering van je portefeuille leidt tot verloren rendement en een gebrek aan inzicht in de basisprincipes van gestructureerde investeringen. Uiteindelijk kun je in een situatie terechtkomen waarin je eenvoudigweg het gedrag van de marktdeelnemers en de marktreactie daarop niet kunt voorspellen.
Deze tweet
Ik verkoop bijna al mijn fysieke bezittingen. Ik zal geen huis bezitten.
— Elon Musk (@elonmusk)
veroorzaakte deze beweging:
Probeer je portefeuille maar eens te voorspellen op basis van Twitter (overigens een uitstekende manier - er is al een besef dat tweets van CEO's van bedrijven en vooral politici, en in het bijzonder D. Trump, actief invloed uitoefenen op de trends van de aandelenmarkt).
Weet je wat aangeeft dat je de juiste benadering van het werken op de aandelenmarkt hebt? Het moet saai zijn. Goklust in investeringen (welke dan ook!) is de slechtste raadgever.
We kiezen voor de aandelenmarkt om verschillende redenen: uit interesse, om vrij beschikbare fondsen te investeren en te behouden, om te willen verdienen of gewoon om iets nieuws te leren. Sommige ontwikkelaars veranderen na kennisgemaakt te hebben met de aandelenmarkt van specialisatie en gaan verder met het ontwikkelen van handelsrobots.
De aandelenmarkt is een complexe aangelegenheid. In werkelijkheid kan niemand voortdurend met succes de toekomst van de aandelenmarkt voorspellen: vandaag heb je misschien geluk, maar morgen kunnen andere investeerders het beter doen (dat is precies waar het spekuleren om draait — in de goede zin van het woord). Natuurlijk is het geen roulette of een gokkast, maar de moeilijkheid ligt in het bepalen van de trend en het leren maken van technische en fundamentele analyses. Alles wat volgt is hierop gebaseerd. Programma's, wiskundigen en technici zijn vaak goed in trendanalyse, maar zeggen vanaf dag één 'ik ben expert in economie' is te veel van het goede en kan tegen je werken. Vergeet niet: risico is er altijd.
Wat te lezen over dit onderwerp?
- — een belangrijke website voor Russische investeerders (een van de)
- — goede analytische materialen en voorbeelden, maar weet dat de site gericht is op forex, en forex is er in verschillende soorten (over valuta's zullen we later nog praten).
- (kan als opdrachten worden onderzocht)
- — veel afzonderlijke geweldige video's
En natuurlijk, lees financiële, politieke en insiderkanalen op Telegram — daar verschijnt de informatie als eerste (na Twitter ;-)).
De lijst met literatuur en websites verschilt sterk afhankelijk van de gekozen instrumenten, dus in artikelen over verschillende instrumenten zullen er extra verwijzingen zijn.
Als je ervaring hebt met investeren (positief of negatief), vertel dan in de reacties hoe je bent begonnen, op wat je stuitte en of je daarmee gestopt bent?
Bron: habr.com
