Lijst van interessante statistische feiten - geĆÆnspireerd door berichten uit mijn Telegram-kanaal . De hieronder beschreven resultaten van verschillende studies hebben ooit mijn kijk op durfkapitaal en de startup-omgeving veranderd. Hopelijk zijn deze observaties ook nuttig voor jou, als je als investeerder naar de wereld van oprichters kijkt.
1. De startupindustrie verdwijnt op de achtergrond van globalisering
Jonge bedrijven van minder dan twee jaar waren in 1985 goed voor 13% van alle bedrijven in de VS, terwijl hun aandeel in 2014 al was gedaald naar 8%. Nog belangrijker is dat het percentage werknemers in de particuliere sector dat voor deze jonge bedrijven werkt, in dezelfde periode bijna gehalveerd is.
Elk jaar wordt het moeilijker om te concurreren om talent met enorme corporations. In Quartz ze dit fenomeen in meer detail. Ik begrijp dat de statistieken alleen betrekking hebben op 'de meest vrije', maar ik ben ervan overtuigd dat dit probleem in zekere mate elk kapitalistisch land raakt.
2. De helft van alle durfkapitaal-investeringen betaalt zich niet terug
Van de gemaakte deals levert slechts 6% 60% van het totale rendement, Ben Evans van Andreessen Horowitz. Het onderwerp van geldstromen eindigt hier niet. Zo trokken 1,2% van alle durfkapitalen Waarom is dit belangrijk? Omdat
oprichters als investeerders moeten denken . En niet alleen wanneer ze van plan zijn om fondsen aan te trekken, maar ook wanneer ze voor het eerst nadenken over de uitvoering van hun idee. Hoewel het moeilijk is om in zulke categorieƫn te denken - alleen de beste investeringsfondsen ter wereld100 keer op de beste bedrijven ter wereld. Dromen is natuurlijk niet schadelijk, maar een meer acceptabele norm is 20% IRR of drie keer de investering. Kijk naar de groeipercentages, lees iets over de waarderingsprincipes van startups door risicokapitalisten. Is het benodigde rendement haalbaar voor jouw project?
3. Het volume en aantal seed-investeringen nemen af
In 2013 was het aandeel seed-deals in het totale volume van durfkapitaal in de VS 36%, terwijl dit percentage in 2018 is gedaald
In 2013 had de aandeel van seed deals in het totale volume van durfkapitaal in de VS 36% bedragen, en in 2018 was dit percentage tot 25%, hoewel de mediane kapitaalgrootte in procenten bij de seed-fase meer is gestegen dan in andere rondes. Er zijn ook gegevens van Crunchbase waaruit blijkt dat het aantal investeringen van minder dan $1 miljoen in de afgelopen vijf jaar bijna met de helft.
Vandaag de dag is het veel moeilijker om de aandacht van een investeerder te trekken voor een project in een vroeg stadium. Groot is groter, klein is kleiner, zoals Marx heeft nagelaten.
4. De tussenperiode tussen financieringsrondes bedraagt twee jaar
Dit feit is gebaseerd op gegevens over durfkapitaandeals van 18 jaar sinds het begin van de jaren 2000. In de loop der jaren is er een stabiele trend waar te nemen in de snelheid van kapitaal aantrekken. Snelle unicorns zijn de spreiding. Houd hier rekening mee, denk aan het budget en wees voorzichtiger met de uitgaven, vooral als je al een ronde in een vroeg stadium van financiering hebt afgerond.
Want het verbranden van bestaande middelen is de op Ć©Ć©n na meest voorkomende van de ondergang van startups. Het gaat hier niet om een verlieslatend bedrijf dat al zijn geld heeft uitgegeven. Dit betreft gevallen waarin projecten met een succesvol businessmodel zijn gesloten, waarbij de oprichters zich hebben laten meeslepen door groei en hoopten op het snel aantrekken van nieuw kapitaal.
5. Overnames zijn de waarschijnlijkste weg naar succes
97% van de exits bij M&A en slechts 3% bij IPO. Een exit is zeer belangrijk, want op dat moment worden jij, je team en je investeerders betaald. Durfkapitalisten leven van exits, terwijl oprichters blijven dromen van unicorns, waarbij ze gedachten over de verkoop van hun kindje vermijden.
Maar op een dag kan het al te laat zijn. Veel ondernemers missen de kans om geld te incasseren, hoewel een tijdig besluit om het bedrijf te verkopen misschien de beste beslissing kan zijn. Trouwens, de meeste exits in de vroege stadia: 25% in de seed-fase, 44% voor ronde B.
6. Het ontbreken van vraag op de markt is de belangrijkste reden voor het falen van startups
Analisten van CB Insights hebben een enquĆŖte gehouden onder oprichters van gesloten startups en lijst samengesteld van de 20 meest voorkomende redenen voor het falen van nieuwe bedrijven. Ik raad aan om alles door te nemen, maar hier noem ik de belangrijkste: de afwezigheid van vraag op de markt.
Ondernemers proberen vaak problemen op te lossen die hen interesseren, in plaats van te voldoen aan de behoeften van de markt. Verlies de liefde voor uw product niet, verzin geen problemen, test hypotheses.. Uw empirische ervaring is geen statistiek; alleen cijfers kunnen objectief zijn. Op dit punt kan ik niet anders dan delen voor SaaS-bedrijven van Stripe.
7. B2C2B-segment is groter dan het lijkt.
Voor elke dollar die bedrijven uitgeven aan IT-oplossingen, komt er nog eens 40 cent bij voor directe aankopen door het hoger personeel. De essentie is dat B2B SaaS zich niet alleen op bedrijfsverkopen kan richten, maar ook op een specifiek B2C2B-segment (business-to-consumer-to-business).
En dit softwareaankoopmodel is kenmerkend voor de meeste belangrijke afdelingen binnen bedrijven. De details kunt u vinden in van durfkapitalist Tomas Tunguz van Redpoint "Waarom bottom-up verkopen een fundamentele verschuiving in SaaS is."
8. Een lagere prijs is een slecht concurrentievoordeel.
Veel mensen zijn ervan overtuigd dat als zij een lagere prijs kunnen bieden, ze succesvol zullen zijn. Maar de tijden van de markt zijn allang voorbij. Klantenservice is de hoeksteen van elk product, en er zijn talloze goed onderbouwde artikelen die deze stelling bevestigen. Bovendien, terwijl u probeert de prijs te verlagen, kan uw concurrent deze verhogen, waardoor zijn omzet toeneemt.
Er is een prachtige van ESPN, dat 13 miljoen abonnees verloor na een prijsverhoging van 54%. En het paradoxale is dat de omzet van ESPN ook met bijna 54% steeg. Misschien moet u de prijs verhogen om meer winst te maken? Overigens is een hogere omzet een van de beste concurrentievoordelen.
9. De wet van Pareto geldt voor advertentie-inkomsten.
Volgens de resultaten van Onderzoeksbureau Soomla stelt dat 20% van de gebruikers 40% van de advertenties bekijkt en 80% van de advertentie-inkomsten genereert. Deze conclusie is gebaseerd op meer dan twee miljard weergaven in 25 apps die in meer dan 200 landen actief zijn.
En onder die twee miljard Facebook-gebruikers zijn de inwoners van de VS en Canada slechts 11,5%, maar zij genereren 48,7% van de inkomsten. ARPU in deze landen is $21,20, terwijl dat in Aziƫ slechts $2,27 is. Dat betekent dat het beter is om ƩƩn gebruiker uit Noord-Amerika te hebben dan negen uit India.. Of andersom - het hangt allemaal af van de kosten voor hun acquisitie.
10. In de club van miljoenairs zijn er maar enkele duizenden iOS-apps.
In de App Store zijn meer dan twee miljoen beschikbare apps en slechts 2857 daarvan genereert meer dan $1 miljoen per jaar, volgens App Annie. Dit betekent dat de kans op een groot succes ongeveer 0,3% is . En we weten niet hoeveel bedrijven er achter deze apps zitten, maar het is duidelijk dat het er nog minder zijn.Ik wil ook benadrukken dat het hier gaat om jaarlijkse omzet en niet om nettowinst. Dit betekent dat sommige van deze apps verliesgevend kunnen zijn voor hun eigenaren. In die omstandigheden lijken de opvallende verhalen over het realiseren van ideeƫn en de kracht van Apple's virale machine meer op geluk dan op een gepland resultaat.
11. Leeftijd vergroot de kans op succes
Kellogg Insight
In terug Hoe ouder je wordt, hoe voorzichtiger je beslissingen neemt, maar hoe vastberadener je risicovolle ideeƫn afwijst.
Met andere woorden, hoe ouder je wordt, hoe minder ondernemende ambities je hebt, maar hoe hoger de kans op succes. Dit punt wordt ook bevestigd door een ander onafhankelijk onderzoek van Nexit Ventures. 12. Je hebt geen co-founder nodig
Tegen de wijdverspreide overtuiging dat geluk vaker organisaties achtervolgt met meerdere medeoprichters,
had de overgrote meerderheid van de startups die een exit maakten Ć©Ć©n oprichter, volgensCrunchbase. Echter,
deze unicorns vertellen ons dat slechts 20% van hen door Ć©Ć©n persoon is opgericht. Maar moet je dit getal in overweging nemen, wanneer elke miljard-dollar onderneming een uniek en onnavolgbaar verhaal is? Bovendien is een grote statistische steekproef altijd nauwkeuriger. De mythe is ontmaskerd. 13. Alles ligt in jouw handenā¦
Meer dan de helft van de miljard-dollar bedrijven uit de VS
is opgericht moeten willen kopen . Investeerders ā een aandeel. Klanten ā het product.Het belangrijkste is om te verkopen 40% van de Europese startups in de kunstmatige intelligentie gebruiken deze technologie inderdaad, maar trekken 15% meer geld aan..
Het belangrijkste is de omzet . 83% van de bedrijven die in 2018 naar de beurs gingen zijn verliesgevend.. 83% van de bedrijven die in 2018 naar de beurs gingen , en de waarde van verlieslijdende bedrijven na notering stijgt meer dan die van winstgevende bedrijven. Geld is daar waar risico's zijn, risico's zijn daar waar durfkapitaal is. Verkopen. Omzet. Kapitaal.
Hartelijk dank aan iedereen voor uw aandacht. En een speciale dank aan de investeringsdirecteur van Da Vinci Capital voor de hulp bij het redigeren van dit materiaal. Als u geĆÆnteresseerd bent in soortgelijke overpeinzingen die niet in het formaat van een volledig artikel passen, abonneer u dan op .
Bron: habr.com
