Een lijst met interessante statistische feiten gebaseerd op berichten van mijn Telegram-kanaal . De resultaten van verschillende hieronder beschreven onderzoeken hebben ooit mijn begrip van durfkapitaalinvesteringen en de startup-omgeving veranderd. Ik hoop dat je deze observaties ook nuttig vindt. Voor jou die vanuit de kant van de oprichters naar het kapitaalveld kijkt.
1. De startup-industrie verdwijnt als gevolg van de mondialisering
Jonge bedrijven jonger dan twee jaar waren in 13 goed voor 1985% van alle Amerikaanse activiteiten, en in 2014 bedroeg hun aandeel al 8%. Belangrijker nog is dat het percentage werknemers uit de particuliere sector dat voor deze startende bedrijven werkt in dezelfde periode bijna is gehalveerd.
Elk jaar wordt het steeds moeilijker om met grote bedrijven om personeel te concurreren. In kwarts dit fenomeen nader. Ik begrijp dat de statistieken alleen voor de “vrijste” landen worden gegeven, maar ik ben ervan overtuigd dat dit probleem tot op zekere hoogte elk van de kapitalistische landen treft.
2. De helft van alle durfkapitaalinvesteringen werpt geen vruchten af.
Bovendien levert slechts 6% van alle transacties 60% van het totale rendement op, Ben Evans van Andreessen Horowitz. Onderwerp De cashflow houdt daar niet op. Dat is dus 1,2% van alle venture-transacties 25% van alle venture-dollars in 2018.
Waarom is het belangrijk? Omdat oprichters moeten denken als investeerders. En niet alleen als ze van plan zijn geld in te zamelen, maar ook als ze voor het eerst nadenken over de implementatie van het idee. Hoewel het heel moeilijk is om in dergelijke categorieën te denken - alleen de beste beleggingsfondsen ter wereld 100 X's voor de beste bedrijven ter wereld.
Dromen is uiteraard niet schadelijk, maar een min of meer acceptabel niveau is 20% IRR of drie X-en. Kijk naar het groeipercentage, lees iets over de principes van hoe durfkapitalisten startups beoordelen. Is het vereiste rendement realistisch voor uw project?
3. Het volume en het aantal startinvesteringen nemen af
In 2013 bedroeg het aandeel van startdeals in het totale volume aan durfkapitaal in de VS 36%, en in 2018 is dit cijfer tot 25%, hoewel het gemiddelde startkapitaal als percentage meer toenam dan in andere rondes. Er zijn ook gegevens van Crunchbase, waaruit blijkt dat het aantal investeringen de afgelopen vijf jaar niet meer dan $ 1 miljoen bedraagt bijna twee keer.
Tegenwoordig is het veel moeilijker om in een vroeg stadium de aandacht van investeerders voor een project te trekken. Grote – meer, kleine – minder, zoals Marx heeft nagelaten.
4. Het interval tussen financieringsrondes bedraagt twee jaar.
Dit feit gebaseerd op gegevens over durftransacties gedurende achttien jaar sinds het begin van de jaren 18. Door de jaren heen is er sprake van een gestage trend in de mate waarin kapitaal wordt aangetrokken. Snelgroeiende eenhoorns - variantie. Dit wetende, denk na over uw budget en wees voorzichtig met uw uitgaven, vooral als u al een financieringsronde in een vroeg stadium heeft afgerond.
Het verbranden van bestaande fondsen is immers de op één na meest voorkomende opstartfout. En het punt hier is niet dat een onrendabel bedrijf al zijn geld heeft opgebruikt. Dit gaat over gevallen van afsluiting van projecten met een succesvol bedrijfsmodel, toen de oprichters zich lieten meeslepen door groei en hoopten snel nieuwe fondsen aan te trekken.
5. Acquisitie is de meest waarschijnlijke weg naar succes
97% vertrekt voor fusies en overnames en slechts 3% voor IPO. Exit is erg belangrijk omdat dit het moment is waarop u, uw team en uw investeerders betaald krijgen. Durfkapitalisten leven van exits, maar oprichters blijven dromen van eenhoorns en vermijden elke gedachte om hun geesteskind te verkopen.
Maar op een dag kan het te laat zijn. Veel ondernemers missen echter de kans die ze krijgen om geld op te nemen een tijdige beslissing om een bedrijf te verkopen kan de beste beslissing zijn. Trouwens, de meeste uitgangen in de vroege stadia: 25% bij het zaaien, 44% vóór ronde B.
6. Een gebrek aan marktvraag is de belangrijkste reden dat startups falen
Analisten van CB Insights hielden een onderzoek onder de oprichters van gesloten startups een lijst met de twintig meest voorkomende redenen voor het falen van nieuw opgerichte bedrijven. Ik raad u aan om ze allemaal te leren kennen, maar hier zal ik de belangrijkste noemen: het gebrek aan vraag op de markt.
Ondernemers lossen vaak problemen op die ze graag willen oplossen in plaats van in de behoeften van de markt te voorzien. Houd op van je product te houden, verzin geen problemen, test hypothesen. Jouw empirische ervaring is geen statistiek; alleen cijfers kunnen objectief zijn. Op dit moment kan ik niet anders dan delen voor SaaS-activiteiten van Stripe.
7. Het B2C2B-segment is groter dan het lijkt
Voor elke dollar die bedrijven aan IT-oplossingen uitgeven, wordt nog eens 40 cent besteed aan directe overnames door het senior management. Het komt erop neer dat B2B SaaS niet alleen gericht kan zijn op zakelijke verkopen, maar ook op een afzonderlijk B2C2B-segment (business-to-consumer-to-business).
En dit software-inkoopmodel is typerend voor de meeste belangrijke afdelingen van bedrijven. Details zijn te vinden in durfkapitalist Tomasz Tunguz van Redpoint “Waarom bottom-up verkopen een fundamentele verschuiving is in SaaS.”
8. Een lagere prijs is een slecht concurrentievoordeel
Velen zijn ervan overtuigd dat als ze een lagere prijs kunnen bieden, hen succes te wachten staat. Maar de dagen van bazaars zijn al lang voorbij. Klantenservice is de hoeksteen van elk product, en er zijn veel competente artikelen die deze stelling bevestigen. Bovendien, terwijl u probeert de prijs te verlagen, kan uw concurrent deze verhogen, waardoor zijn omzet toeneemt.
Er is een geweldig van ESPN, dat 13 miljoen abonnees verloor nadat de prijs met 54% was verhoogd. En de paradox hier is dat de inkomsten van ESPN ook met bijna dezelfde 54% zijn gestegen. Misschien moet u uw prijs verhogen om meer te gaan verdienen? Overigens is meer inkomen een van de beste concurrentievoordelen.
9. De wet van Pareto is van toepassing op advertentie-inkomsten
Volgens de resultaten Analytisch bedrijf Soomla, 20% van de gebruikers bekijkt 40% van de advertenties en beslaat 80% van de advertentie-inkomsten. Deze conclusie is gebaseerd op meer dan twee miljard vertoningen in 25 applicaties in meer dan 200 landen.
En onder de twee miljard Facebook-gebruikers bevinden zich inwoners van de Verenigde Staten en Canada slechts 11,5%, maar ze genereren 48,7% van de omzet. De ARPU bedraagt in deze landen $21,20, in Azië slechts $2,27. Het blijkt dat het beter is om één gebruiker uit Noord-Amerika te hebben dan negen uit India. Of omgekeerd - het hangt allemaal af van de kosten om ze aan te trekken.
10. Er zijn slechts een paar duizend iOS-apps in de miljonairsclub
Er zijn meer dan twee miljoen apps beschikbaar in de App Store, en slechts 2857 daarvan genereren volgens cijfers meer dan $1 miljoen per jaar. AppAnnie. Dat blijkt op het Apple-display de kans op groot succes is ongeveer 0.3%. En we weten niet hoeveel bedrijven achter deze toepassingen zitten, maar het is duidelijk dat het er nog minder zijn.
Ik zal ook benadrukken dat we het hebben over de jaaromzet en niet over de nettowinst. Dat wil zeggen dat sommige van deze toepassingen mogelijk niet winstgevend zijn voor hun eigenaren. Onder dergelijke omstandigheden lijken levendige verhalen over de implementatie van een idee en de kracht van de virale machine van Apple meer op geluk dan op een gepland resultaat.
11. Leeftijd vergroot de kans op succes
В Ze berekenden dat de kans dat je op 40-jarige leeftijd een succesvol bedrijf opricht, twee keer zo groot is als op 25-jarige leeftijd. Bovendien is de gemiddelde leeftijd van de 2,7 miljoen oprichters in hun dataset 41,9 jaar. Groot succes komt echter vaker voor aan jonge ondernemers.
Hoe ouder u wordt, hoe zorgvuldiger u beslissingen neemt, maar hoe vastbeslotener u bent om risicovolle ideeën af te wijzen. Met andere woorden: hoe ouder u bent, hoe lager uw ondernemersambities, maar hoe groter uw kans op succes. Dit proefschrift bevestigt ook een andere onafhankelijke van Nexit Ventures.
12. Je hebt geen mede-oprichter nodig
In tegenstelling tot wat vaak wordt gedacht dat geluk de neiging heeft om organisaties met meerdere mede-oprichters te bevoordelen, de overgrote meerderheid van de startups die eruit stapten, had één oprichtervolgens Crunchbasis.
Maar strikt eenhoorns vertellen ons dat slechts 20% van hen door één persoon is opgericht. Maar is het de moeite waard om met deze waarde rekening te houden als elk miljardenbedrijf een uniek en onnavolgbaar verhaal is? Bovendien is een grotere statistische steekproef altijd nauwkeuriger. De mythe is vernietigd.
13. Alles ligt in jouw handen...
Ruim de helft van de miljardenbedrijven komt uit de Verenigde Staten emigranten. Dit betekent dat, waar u ook vandaan komt, u een kans heeft om te slagen. Alles in jouw handen… moet willen kopen. Investeerders - deel. Klanten zijn het product. Het belangrijkste is om te verkopen.
40% van de Europese AI-startups zelfs deze technologie, maar trekken 15% meer geld aan. Het belangrijkste zijn de inkomsten. 83% van de bedrijven die in 2018 naar de beurs gingen , en de waarde van onrendabele bedrijven na beursgang stijgt meer dan winstgevende bedrijven. Geld is waar de risico's zijn, risico's zijn waar de onderneming is. Verkopen. Winst. Hoofdstad.
Ik dank u allen hartelijk voor uw aandacht. En speciale dank aan de investeringsdirecteur van Da Vinci Capital voor hun hulp bij het redigeren van dit materiaal. Als u geïnteresseerd bent in dergelijke discussies die niet passen in het formaat van een volwaardig artikel, abonneer u dan op .
Bron: www.habr.com