En liste over interessante statistiske fakta basert på innlegg fra min Telegram-kanal . Resultatene av ulike studier beskrevet nedenfor endret en gang min forståelse av venturekapitalinvesteringer og oppstartsmiljøet. Jeg håper du finner disse observasjonene nyttige også. For deg som ser på kapitalfeltet fra gründernes side.
1. Startup-industrien forsvinner midt i globaliseringen
Unge selskaper under to år utgjorde 13 % av all amerikansk virksomhet i 1985, og i 2014 var deres andel allerede på 8 %. Enda viktigere er at andelen ansatte i privat sektor som jobber for disse oppstartsselskapene er nesten halvert i løpet av samme tidsperiode.
Hvert år blir det vanskeligere og vanskeligere å konkurrere om personell med store selskaper. I kvarts dette fenomenet mer detaljert. Jeg forstår at statistikken kun er gitt for den "frieste", men jeg er overbevist om at dette problemet i en eller annen grad påvirker hvert av de kapitalistiske landene.
2. Halvparten av alle risikokapitalinvesteringer lønner seg ikke.
Dessuten gir bare 6 % av alle transaksjoner 60 % av totalavkastningen, Ben Evans fra Andreessen Horowitz. Emne Kontantstrømmen slutter ikke der. Dermed 1,2 % av alle venture-transaksjoner 25 % av alle venture dollar i 2018.
Hvorfor er det viktig? Fordi gründere må tenke som investorer. Og ikke bare når de planlegger å samle inn midler, men også når de først tenker på å implementere ideen. Selv om det er veldig vanskelig å tenke i slike kategorier - bare de beste investeringsfondene i verden 100 X-er på de beste selskapene i verden.
Å drømme er selvfølgelig ikke skadelig, men et mer eller mindre akseptabelt nivå er 20 % IRR eller tre X-er. Se på vekstraten, les noe om prinsippene for hvordan venturekapitalister vurderer startups. Er avkastningskravet realistisk for ditt prosjekt?
3. Volumet og antall såkorninvesteringer synker
I 2013 var andelen av seed-stage-avtaler av det totale volumet av amerikanske risikopenger 36 %, og i 2018 var dette tallet til 25 %, selv om median såkornkapital i prosent økte mer enn i andre runder. Det er også data fra Crunchbase, ifølge hvilke antall investeringer som ikke overstiger 1 million dollar de siste fem årene nesten to ganger.
I dag er det mye vanskeligere å tiltrekke investors oppmerksomhet til et prosjekt på et tidlig stadium. Store – flere, små – mindre, som Marx testamenterte.
4. Avstanden mellom finansieringsrunder er to år.
Denne faktaen basert på data om venture-transaksjoner i 18 år siden begynnelsen av XNUMX-tallet. Gjennom årene har det vært en jevn trend i frekvensen av kapitaltiltrekning. Hurtigvoksende enhjørninger - variasjon. Å vite dette, tenk på budsjettet ditt og vær forsiktig med utgiftene dine, spesielt hvis du allerede har avsluttet en finansieringsrunde i tidlig fase.
Tross alt er det å brenne eksisterende midler det nest vanligste oppstartsfeil. Og poenget her er ikke at en ulønnsom virksomhet har brukt opp alle pengene den har. Dette handler om tilfeller av nedleggelse av prosjekter med en vellykket forretningsmodell, da gründerne ble revet med av vekst og håpet å raskt tiltrekke seg nye midler.
5. Oppkjøp er den mest sannsynlige veien til suksess
97 % går ut for M&A og bare 3 % for børsnotering. Exit er veldig viktig fordi dette er når du, teamet ditt og investorene dine får betalt. Venturekapitalister lever på utganger, men grunnleggerne fortsetter å drømme om enhjørninger, og unngår tanker om å selge hjernebarnet sitt.
Men en dag kan det være for sent. Mange gründere savner imidlertid muligheten de får til å ta ut penger en rettidig beslutning om å selge en bedrift kan være den beste avgjørelsen. Forresten, de fleste utganger i de tidlige stadiene: 25 % ved seed, 44 % før runde B.
6. Mangel på etterspørsel fra markedet er hovedårsaken til at oppstart mislykkes
CB Insights-analytikere gjennomførte en undersøkelse blant grunnleggerne av lukkede startups og en liste over de 20 vanligste årsakene til svikt i nyopprettede selskaper. Jeg anbefaler at du gjør deg kjent med dem alle, men her vil jeg nevne den viktigste - mangelen på etterspørsel i markedet.
Entreprenører løser veldig ofte problemer som de er interessert i å løse i stedet for å betjene markedets behov. Slutt å elske produktet ditt, ikke oppfinn problemer, test hypoteser. Din empiriske erfaring er ikke statistikk, bare tall kan være objektive. På dette tidspunktet kan jeg ikke la være å dele for SaaS-virksomhet fra Stripe.
7. B2C2B-segmentet er større enn det ser ut til
For hver krone bedrifter bruker på IT-løsninger, brukes ytterligere 40 cent på direkte oppkjøp av toppledelsen. Poenget er at B2B SaaS ikke bare kan målrettes mot bedriftssalg, men også mot et eget B2C2B (business-to-consumer-to-business) segment.
Og denne programvareanskaffelsesmodellen er typisk for de fleste nøkkelavdelinger i bedrifter. Detaljer finner du i venturekapitalist Tomasz Tunguz fra Redpoint "Hvorfor bunnoppsalg er et grunnleggende skifte i SaaS."
8. Lavere pris er et dårlig konkurransefortrinn
Mange er overbevist om at hvis de kan tilby en lavere pris, så venter suksess på dem. Men basarens dager er for lengst forbi. Kundeservice er hjørnesteinen i ethvert produkt, og det er mange kompetente artikler som bekrefter denne oppgaven. Dessuten, mens du prøver å redusere prisen, kan konkurrenten din øke den, og dermed øke inntektene deres.
Det er en fantastisk fra ESPN, som mistet 13 millioner abonnenter etter å ha hevet prisen med 54 %. Og paradokset her er at ESPNs inntekter også økte med nesten de samme 54 %. Kanskje du bør øke prisen for å begynne å tjene mer? Forresten, mer inntekt er en av de beste konkurransefordelene.
9. Paretos lov gjelder for annonseinntekter
I følge resultatene Analytisk selskap Soomla, 20 % av brukerne ser 40 % av annonsene og opptar 80 % av annonseinntektene. Denne konklusjonen er basert på mer enn to milliarder visninger i 25 applikasjoner som opererer i mer enn 200 land.
Og blant de to milliarder Facebook-brukerne er innbyggere i USA og Canada bare 11,5 %, men de genererer 48,7 % av inntektene. ARPU i disse landene er $21,20, i Asia - bare $2,27. Det viser seg at det er bedre å ha én bruker fra Nord-Amerika enn ni fra India. Eller omvendt - alt avhenger av kostnadene ved å tiltrekke dem.
10. Det er bare noen få tusen iOS-apper i millionærklubben
Det er mer enn to millioner apper tilgjengelig i App Store, og bare 2857 av dem genererer mer enn 1 million dollar per år, ifølge AppAnnie. Det viser seg at på epledisplayet sannsynligheten for stor suksess er omtrent 0.3 %. Og vi vet ikke hvor mange selskaper som står bak disse applikasjonene, men det er åpenbart at det er enda færre av dem.
Jeg vil også understreke at vi snakker om årlig omsetning, og ikke netto overskudd. Det vil si at noen av disse applikasjonene kan være ulønnsomme for sine eiere. Under slike omstendigheter ser livlige historier om implementeringen av en idé og kraften til Apples virale maskin mer ut som flaks enn et planlagt resultat.
11. Alder øker sannsynligheten for suksess
В De regnet ut at sannsynligheten for å skape et vellykket selskap ved 40 år er dobbelt så høy som ved 25 år. Dessuten er gjennomsnittsalderen til de 2,7 millioner gründerne i datasettet deres 41,9 år. Imidlertid er stor suksess oftere til unge gründere.
Jo eldre du blir, jo mer forsiktig tar du avgjørelser, men jo mer bestemt er du på å avvise risikable ideer. Med andre ord, jo eldre du er, jo lavere er gründerambisjonene dine, men jo høyere er sannsynligheten for suksess. Denne oppgaven bekrefter også en annen uavhengig fra Nexit Ventures.
12. Du trenger ikke en medgründer
I motsetning til populær tro at flaks har en tendens til å favorisere organisasjoner med flere medgründere, de aller fleste startups som avslutter hadde én grunnleggeri følge Crunch.
Men strengt tatt enhjørninger forteller oss at bare 20% av dem ble grunnlagt av én person. Men er det verdt å ta denne verdien i betraktning når hvert milliardselskap er en unik og uforlignelig historie? I tillegg er et større statistisk utvalg alltid mer nøyaktig. Myten er ødelagt.
13. Alt er i dine hender...
Mer enn halvparten av milliardbedriftene er fra USA emigranter. Dette betyr at uansett hvor du kommer fra, har du en sjanse til å lykkes. Alt i dine hender... må ønske å kjøpe. Investorer - andel. Kundene er produktet. Det viktigste er å selge.
40 % av europeiske AI-startups faktisk denne teknologien, men tiltrekke seg 15 % mer penger. Hovedsaken er inntektene. 83 % av selskapene som ble børsnotert i 2018 , og verdien av ulønnsomme selskaper etter børsnotering øker mer enn lønnsomme. Penger er der risikoen er, risiko er der satsingen er. Selge. Inntekter. Hovedstad.
Tusen takk for oppmerksomheten. Og spesiell takk til investeringsdirektøren til Da Vinci Capital for deres hjelp med å redigere dette materialet. Hvis du er interessert i slike diskusjoner som ikke passer inn i formatet til en fullverdig artikkel, så abonner på .
Kilde: www.habr.com