Obraz:
Współczesny rynek giełdowy to rozległy i dość skomplikowany obszar wiedzy. Zrozumienie tego, "jak to wszystko działa", może być trudne. Mimo rozwoju technologii, takich jak robo-doradcy i , pojawienia się niskoryzykownych sposobów inwestowania, takich jak i , aby skutecznie pracować na rynku, warto zdobyć podstawową wiedzę w tej dziedzinie.
W tym materiale zebraliśmy dziesięć książek, które pomogą zrozumieć, jak działa współczesny rynek giełdowy, niuanse inwestowania na nim oraz to, jak wykorzystywane są zaawansowane technologie.
Uwaga: W zestawieniu znajdują się książki zarówno w języku rosyjskim, jak i angielskim – przetłumaczone materiały wysokiej jakości dotyczące zaawansowanych technologii finansowych nie są zbyt liczne, więc znajomość angielskiego będzie dużym plusem.
Aby zastosować zdobytą wiedzę, potrzebny będzie rachunek brokerski – można go otworzyć lub zarejestrować .
Trading Akcje. Klasyczna formuła timing, zarządzania kapitałem i emocjami – Jesse Livermore
Bardzo przydatna książka – jak jasno wskazuje tytuł, zawiera "formułę Livermora" z przykładem jej zastosowania w przypadku handlu akcjami. Oczywiście, w dzisiejszym rynku, na którym coraz większą rolę odgrywają roboty i traderzy wysokoczęstotliwościowi, prawdopodobnie nie da się jej zastosować, ale będzie niezwykle pomocna w zrozumieniu struktury rynku.
Oszukani przez przypadek. Ukryta rola przypadku na rynkach i w życiu – Nassim Taleb
Główna myśl książki jest bardzo zaskakująca dla absolutnej większości ludzi – jeśli jakiś człowiek odniósł sukces w życiu, to całkiem możliwe, że nie jest geniuszem, który opracował skuteczną strategię, ale zwykłym szczęściarzem. Na giełdzie jest tak samo jak w życiu – istnieją strategie handlowe, za pomocą których ktoś zdobywa bank, ale nikt nie wie o wielu inwestorach, którzy, podążając za nimi, nie odnieśli sukcesu. Książka jest bardzo pomocna w kształtowaniu właściwego podejścia do życia i rynku giełdowego, w szczególności.
Długoterminowe sekrety krótkoterminowego handlu – Larry Williams
Autor jest uznawanym mistrzem krótkoterminowych spekulacji – pewnego razu podczas zawodów w ciągu roku przekształcił 10 tysięcy dolarów w 1,1 miliona. W swojej książce opisuje swoje metody, które prowadzą do najlepszych wyników, a także przedstawia podstawy krótkoterminowego handlu. Książka nie zawiera spójnego systemu handlowego, jednak z perspektywy psychologii tradingu to rzecz bezkonkurencyjna.
Inżynieria finansowa. Narzędzia i metody zarządzania ryzykiem finansowym – L. Galic
Książka opisuje różnorodne narzędzia inżynierii finansowej, w tym kontrakty terminowe, opcje, swap’y procentowe i walutowe, cap’y, floor’y, collar’y, widełki, swapcje, opcje barierowe oraz różnorodne instrumenty strukturyzowane. Autor opisuje praktyczne sytuacje, w których zastosowanie danego instrumentu finansowego jest uzasadnione.
Chaos i porządek na rynkach kapitałowych. Nowa analiza cykli, cen i zmienności rynku – Edgar Peters
Książka poświęcona współczesnym problemom nieliniowej dynamiki ekonomicznej (synergii ekonomicznej), szczegółowo opisuje i analizuje procesy zachodzące na rynku pod wpływem różnych czynników. Jasna struktura przedstawienia: dużo materiału wprowadzającego w połączeniu z dużą ilością materiału informacyjnego dotyczącego tematu, sprawi, że będzie ona użyteczna i interesująca zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych inwestorów.
Sekrety handlu giełdowego – Włodzimierz Twardowski, Sergey Parschikov
Bardzo udana książka o pracy na rosyjskim rynku giełdowym. Autorzy stworzyli prawdziwy podręcznik dotyczący handlu internetowego, w którym zawarta jest nie tylko teoria, ale także wiele zagadnień praktycznych. Dużo uwagi poświęcono technice przeprowadzania transakcji oraz metodom zarządzania ryzykiem. Materiał jest przedstawiony w przystępnej formie, bez skomplikowanych wyliczeń matematycznych. Od momentu napisania książki technologie handlu aktywnie się rozwijały, jednak nadal będzie ona niezwykle przydatna, szczególnie dla początkujących inwestorów.
Kupno i sprzedaż zmienności – Kevin B. Connolly, Michaił Czekulaew
Handel zmiennością to znana strategia tradingowa. Autorzy książki wyjaśniają, jak działa w praktyce, łącząc ją z definicją opcji. Jak mówi opis książki na Ozon, "wyjaśnia, jak inwestorzy mogą osiągać zyski, wykorzystując odchylenia zmienności i cen opcji, niezależnie od wzrostu lub spadku rynku."
Handel ilościowy. Jak zbudować własny biznes handlu algorytmicznego – Ernest Chan
W tej książce szczegółowo opisano proces tworzenia "detalicznego" systemu handlowego (czyli należącego do osoby prywatnej, a nie na przykład funduszu) z pomocą MatLab lub Excel. Po przeczytaniu książki początkujący trader zyskuje poczucie realności rozwiązania zadania zarabiania na rynku poprzez tworzenie specjalnych programów. Praca Ernesta Chana to dobry przewodnik po tym, jak działa handel algorytmiczny, i pozwala zrozumieć podstawowe pojęcia takie jak "model handlowy", "zarządzanie ryzykiem" i inne.
Handel algorytmiczny i DMA – Barry Johnson
Autor książki Barry Johnson pracuje jako programista oprogramowania handlowego w banku inwestycyjnym. Dzięki tej książce prywatni traderzy mogą lepiej zrozumieć, jak działają giełdy i przyswoić sobie "mikrostrukturę rynku" – wszystko to pozwala zwiększyć efektywność własnych strategii handlowych. Czyta się ciężko, ale warto.
Inside the Black Box – Rishi K. Narang
W tej książce szczegółowo opisano, jak działają fundusze hedgingowe w zakresie handlu ilościowego. Książka skierowana jest pierwotnie do inwestorów, którzy wątpią, czy zainwestować swoje pieniądze w taki "czarny box". Mimo pozornej nieistotności dla prywatnego tradera algorytmicznego, w pracy zawarte są wyczerpujące materiały na temat tego, jak powinna działać "prawidłowa" system handlowy. W szczególności poruszane są kwestie znaczenia uwzględniania kosztów transakcyjnych oraz zarządzania ryzykiem.
Przydatne linki dotyczące inwestycji i handlu na giełdzie:
Źródło: habr.com
