Lista interesujących faktów statystycznych — inspirowana zapisami z mojego kanału Telegram . Opisane poniżej wyniki różnych badań kiedyś zmieniły moje postrzeganie inwestycji venture i środowiska startupowego. Mam nadzieję, że te obserwacje będą również przydatne dla Ciebie, kto na polu kapitału patrzy z perspektywy założycieli.
1. Branża startupów znika w obliczu globalizacji
Młode firmy, które istnieją krócej niż dwa lata, stanowiły 13% całego biznesu w USA w 1985 roku, a w 2014 roku ich udział spadł do 8%. Co więcej, procent pracowników w sektorze prywatnym, pracujących dla tych młodych firm, zmniejszył się niemal o połowę w tym samym okresie.
Z każdym rokiem coraz trudniej jest konkurować o talenty z ogromnymi korporacjami. W Quartz to zjawisko bardziej szczegółowo. Rozumiem, że statystyka dotyczy tylko "najbardziej wolnego" sektora, ale jestem przekonany, że w mniejszym lub większym stopniu ten problem dotyczy każdego z krajów kapitalistycznych.
2. Połowa wszystkich inwestycji venture nie przynosi zwrotu
Jednocześnie tylko 6% wszystkich transakcji generuje 60% całkowitego zwrotu, Ben Evans z Andreessen Horowitz. Temat przepływów pieniężnych w tym się nie kończy. Tak, 1,2% wszystkich transakcji venture 25% wszystkich dolarów venture w 2018 roku.
Dlaczego to ważne? Ponieważ założyciele muszą myśleć jak inwestorzy. I to nie tylko wtedy, gdy planują pozyskiwać fundusze, ale także gdy po raz pierwszy myślą o realizacji pomysłu. Choć myślenie w tych kategoriach jest bardzo trudne — tylko najlepsze fundusze inwestycyjne na świecie 100 razy na najlepszych firmach na świecie.
Marzyć, rzecz jasna, nie zaszkodzi, jednak bardziej akceptowalny pułap to 20% IRR lub trzy razy. Zobacz na tempo wzrostu, przeczytaj coś o zasadach wyceny startupów przez inwestorów venture. Czy wymagana stopa zwrotu jest realna dla Twojego projektu?
3. Wartość i liczba inwestycji seed maleje
W 2013 roku udział transakcji na etapie seed w całkowitej kwocie funduszy venture w USA wynosił 36%, a w 2018 roku wskaźnik ten do 25%, chociaż median rozmiar kapitału w zakresie procentowym wzrósł bardziej niż w innych rundach. Istnieją również dane od Crunchbase, które pokazują, że liczba inwestycji nieprzekraczających 1 mln dolarów w ciągu ostatnich pięciu lat prawie dwukrotnie.
Dziś znacznie trudniej zwrócić uwagę inwestora na projekt na wczesnym etapie. Dużym - więcej, małym - mniej, jak obiecał Marks.
4. Odstęp między rundami finansowania wynosi dwa lata
Ten fakt na podstawie danych o transakcjach venture capital przez 18 lat od początku dwóch tysięcy. Z biegiem lat widać stabilny trend w tempie pozyskiwania kapitału. Szybko rosnące jednorożce — dyspersja. Wiedząc o tym, myślcie o budżecie i bądźcie ostrożni z wydatkami, szczególnie jeśli już zamknęliście rundę na wczesnym etapie finansowania.
W końcu palenie istniejących środków to drugi najczęstszy upadków startupów. I nie chodzi tu o to, że nierentowny biznes wydał wszystkie dostępne fundusze. To dotyczy przypadków zamknięcia projektów z udanym modelem biznesowym, gdy założyciele zafascynowali się wzrostem i liczyli na szybkie pozyskanie nowych środków.
5. Przejęcie to najbardziej prawdopodobna droga do sukcesu
97% wyjść przy M&A i tylko 3% przy IPO. Wyjście jest bardzo ważne, ponieważ to w tym momencie płacą wam, waszemu zespołowi i waszym inwestorom. Inwestorzy venture capital żyją wyjściami, jednak założyciele wciąż marzą o jednorożcach, unikając wszelkich myśli o sprzedaży swojego dzieła.
Ale pewnego dnia może być już za późno. Wielu przedsiębiorców traci możliwość zabrania pieniędzy, chociaż timely decision to sell the business can be the best decision. Zresztą, większość wyjść na wczesnych etapach: 25% na etapie seed, 44% — przed rundą B.
6. Brak popytu na rynku to główna przyczyna niepowodzenia startupów
Analitycy CB Insights przeprowadzili ankietę wśród założycieli zamkniętych startupów i listę 20 najczęstszych powodów niepowodzenia nowo powstałych firm. Polecam zapoznać się ze wszystkimi, jednak tutaj wymienię najważniejszy — brak popytu na rynku.
Przedsiębiorcy bardzo często rozwiązują problemy, które budzą w nich zainteresowanie, a nie służą potrzebom rynku. Nie kochaj swojego produktu, nie wymyślaj problemów, weryfikuj hipotezy. Twoje empiryczne doświadczenie to nie statystyka, obiektywne mogą być tylko liczby. W tym miejscu muszę się podzielić dotyczącymi biznesu SaaS od Stripe.
7. Segment B2C2B jest większy, niż się wydaje
Na każdy dolar wydany przez firmy na zakup rozwiązań IT, dodatkowo przypada 40 centów na bezpośrednie zakupy przez wyższe kierownictwo. Chodzi o to, że B2B SaaS może być nastawiony nie tylko na sprzedaż korporacyjną, ale również na osobny segment B2C2B (business-to-consumer-to-business).
A ten model zakupu oprogramowania jest charakterystyczny dla większości kluczowych działów w firmach. Szczegóły można znaleźć w inwestora venture capital Tomasza Tunguz z Redpoint „Dlaczego sprzedaż od dołu w górę to fundamentalna zmiana w SaaS”.
8. Niższa cena to słaba przewaga konkurencyjna
Wielu wierzy, że jeśli uda im się zaoferować niższą cenę, odniesie sukces. Ale czasy bazarów już dawno minęły. Obsługa klienta to kamień węgielny każdego produktu, i istnieje wiele mądrych artykułów, które to potwierdzają. Co więcej, podczas gdy starasz się obniżyć cenę, twój konkurent może ją podnieść, zwiększając tym samym swoje przychody.
Jest doskonały z kanału ESPN, który stracił 13 milionów subskrybentów po podniesieniu ceny o 54%. A paradoks polega na tym, że przychody ESPN również wzrosły prawie o te same 54%. Może powinieneś podnieść cenę, aby zacząć zarabiać więcej? Swoją drogą, wyższe dochody to jedna z najlepszych przewag konkurencyjnych.
9. Prawo Pareto odnosi się do dochodów z reklamy
Z wynikami analizującej firmę Soomla, 20% użytkowników ogląda 40% reklam i zajmuje 80% w strukturze dochodów z reklamy. Wnioski te opracowano na podstawie ponad dwóch miliardów wyświetleń w 25 aplikacjach działających w ponad 200 krajach.
A spośród dwóch miliardów użytkowników Facebooka mieszkańcy USA i Kanady stanowią zaledwie 11,5%, jednak generują 48,7% przychodów. ARPU w tych krajach wynosi 21,20 USD, a w Azji zaledwie 2,27 USD. Okazuje się, że lepiej mieć jednego użytkownika z Ameryki Północnej niż dziewięciu z Indii. Lub odwrotnie – wszystko zależy od kosztów ich pozyskania.
10. W klubie milionerów jest tylko kilka tysięcy aplikacji iOS
W App Store dostępnych jest ponad dwa miliony aplikacji, a tylko 2857 z nich generuje roczny przychód powyżej 1 mln dolarów, według App Annie. Oznacza to, że na jabłkowej wystawie prawdopodobieństwo dużego sukcesu wynosi około 0,3%. Nie wiemy również, ile firm stoi za tymi aplikacjami, ale oczywiście jest ich jeszcze mniej.
Podkreślę również, że mowa tu o rocznych przychodach, a nie o czystym zysku. Oznacza to, że niektóre z tych aplikacji mogą być stratne dla ich właścicieli. W takich okolicznościach spektakularne historie dotyczące realizacji pomysłu i siły wiralnej maszyny Apple bardziej przypominają szczęście niż zamierzony rezultat.
11. Wiek zwiększa prawdopodobieństwo sukcesu
W stwierdzili, że prawdopodobieństwo stworzenia udanej firmy w wieku 40 lat jest dwukrotnie wyższe niż w wieku 25 lat. Co więcej, średni wiek 2,7 mln założycieli w ich zbiorze danych wynosi 41,9 lat. Jednak wielki sukces częściej do młodych przedsiębiorców.
Im starszy się stajesz, tym ostrożniej podejmujesz decyzje, ale tym bardziej stanowczo odrzucasz ryzykowne pomysły. Innymi słowy, im jesteś starszy, tym mniejsze są twoje ambicje przedsiębiorcze, ale tym większe prawdopodobieństwo sukcesu. Ten tez potwierdza inny niezależny raport od Nexit Ventures.
12. Nie potrzebujesz współzałożyciela
Wbrew powszechnemu przekonaniu, że sukces częściej sprzyja organizacjom z wieloma współzałożycielami, przytłaczająca większość startupów, które dokonały wyjścia, miała jednego założyciela, według Crunchbase.
Jednak Czysto unikalne dane mówią nam, że tylko 20% z nich zostało założonych przez jedną osobę. Ale czy warto brać pod uwagę tę statystykę, gdy każda miliardowa firma to unikalna i niepowtarzalna historia? Ponadto większe próby statystyczne są zawsze dokładniejsze. Mit zniszczony.
13. Wszystko w twoich rękach…
Ponad połowa miliardowych firm w USA przez imigrantów. Oznacza to, że bez względu na to, skąd pochodzisz, masz szansę na sukces. Wszystko w twoich rękach… muszą chcieć kupić. Inwestorzy – udział. Klienci – produkt. Główne – sprzedaż.
40% europejskich startupów w dziedzinie sztucznej inteligencji w rzeczywistości technologię tę, ale przyciągają 15% więcej kapitału. Główne – przychody. 83% firm, które weszły na giełdę w 2018 roku , a koszt stratnych firm po wprowadzeniu na rynek wzrasta bardziej niż zyskwy. Pieniądze są tam, gdzie są ryzyko, ryzyko tam, gdzie jest venture. Sprzedaż. Przychód. Kapitał.
Dziękuję wszystkim za uwagę. Szczególne podziękowania dla dyrektora inwestycyjnego Da Vinci Capital za pomoc w edytowaniu tego materiału. Jeśli interesują cię podobne rozważania, które nie mieszczą się w formacie pełnoprawnego artykułu, zasubskrybuj .
Źródło: habr.com
