Oracle nie wyklucza możliwości zwolnienia od 20 tys. do 30 tys. pracowników oraz sprzedaży części swoich jednostek, ponieważ amerykańskie banki odmówiły finansowania programu rozbudowy centrów danych dla systemów sztucznej inteligencji. O tym poinformował CIO w oparciu o informacje od banku inwestycyjnego TD Cowen.
Masowe redukcje etatów uwolnią dla Oracle od 8 miliardów do 10 miliardów dolarów przepływu gotówki. Firma rozważa również sprzedaż swojego działu Cerner, który rozwija oprogramowanie dla sektora zdrowia — w 2022 roku przejęła go za 28,3 miliarda dolarów. Takie kroki technologiczny gigant może podjąć z powodu tego, że kilka amerykańskich banków odmówiło udzielenia kredytów na projekty centrów danych. Problemy pojawiły się w związku z skalą zobowiązań infrastrukturalnych Oracle, które przewidują wydatki kapitałowe w wysokości 156 miliardów dolarów.
Kolejnym negatywnym czynnikiem jest spadek w sektorze bankowym, przez który koszty kredytów Oracle od zeszłego września wzrosły dwukrotnie. Takie kredyty są udzielane firmom bez ratingu inwestycyjnego. Oracle aktywnie podejmuje działania na rynkach dłużnych: w ciągu zaledwie dwóch miesięcy pozyskała 38 miliardów dolarów na projekty w Teksasie i Wisconsin, a także 20 miliardów dolarów na projekty w Nowym Meksyku. To tylko niewielka część potrzebnych funduszy, ale banki coraz częściej niechętnie udzielają kredytów.
Alternatywnym rozwiązaniem mogą być azjatyckie banki, gotowe zajmować niszę, z której wycofują się amerykańscy wierzyciele. Azjatyckie instytucje finansowe są skłonne udzielać kredytów na korzystnych warunkach, dążąc do uzyskania dostępu do rozwoju infrastruktury AI. Dla Oracle ta alternatywa otwiera nową drogę do ekspansji międzynarodowej, ale nadal nie rozwiązuje problemów z mocami w USA. Pojawiają się wątpliwości, czy firma w ogóle będzie w stanie zwiększyć przychody, jeśli nie zapewni oczekiwanych przez klientów mocy centrów danych.
Aby zmniejszyć potrzeby kapitałowe, Oracle zmieniła strategię. Od nowych klientów wymaga teraz przedpłaty w wysokości 40%, co w zasadzie oznacza, że prosi ich o pomoc w finansowaniu budowy infrastruktury. Inną opcją jest umieszczanie na obiektach sprzętu samych klientów (Bring Your Own Chip — BYOC). Najbardziej prawdopodobnym rozwiązaniem dla analityków jest połączenie tej ostatniej opcji z redukcją zatrudnienia: sprzęt klientów rozwiąże problem wydatków kapitałowych, a zwolnienia poprawią przepływy pieniężne. Jednak wiąże się to z ryzykiem: BYOC wymusi rewizję istniejących umów, a masowe redukcje mogą wpłynąć na zdolność firmy do realizacji planów rozwoju infrastruktury.
Potencjalna redukcja zatrudnienia stanie się największą w Oracle od wielu lat. Pod koniec ubiegłego roku firma zmniejszyła liczbę miejsc pracy o około 10 000 w ramach planu restrukturyzacji na 1,6 miliarda dolarów; wielokrotnie również redukowano zatrudnienie w Cerner — duża fala miała miejsce w 2023 roku z powodu problemów z jednym z kontraktów.
Obecnie krótkoterminowe potrzeby Oracle przekierowano na zasoby Microsoft i Amazon, chociaż zaledwie kilka miesięcy temu wynajęła około 5,2 GW mocy dla obciążeń OpenAI. Firma drastycznie spowolniła tempo zakupów centrów danych i zmniejszyła obecność w zestawieniach firm, które mają długoterminowe plany rozwoju infrastruktury w USA. Prywatni operatorzy, którzy w normalnych warunkach zawarliby z Oracle duże umowy, teraz wstrzymują się od tego kroku, „dopóki rynek nie zrozumie bieżących potrzeb Oracle w zakresie finansowania”.
Opinie analityków na temat dalszych perspektyw firmy są zdecydowanie podzielone. Jedni uważają, że zakup usług od Oracle stał się ryzykowny. Inni twierdzą, że sprzedaż aktywów niekluczowych pomoże firmie skonsolidować główne usługi. Z perspektywy biznesowej Oracle pozostaje silnym graczem. W ostatnim okresie sprawozdawczym zwiększyła przychody z chmury o 66% oraz o 177% z infrastruktury związanej z procesorami graficznymi i przyspieszaczami AI. Jednak nawet optymiści wzywają klientów firmy do dywersyfikacji dostawców usług.
Źródło:
Źródło: 3dnews.ru
