Lista ciekawych faktów statystycznych na podstawie postów z mojego kanału na Telegramie . Wyniki różnych badań opisanych poniżej zmieniły kiedyś moje rozumienie inwestycji venture capital i środowiska startupowego. Mam nadzieję, że te obserwacje również okażą się przydatne. Dla Was, którzy patrzycie na pole kapitału od strony założycieli.
1. Branża startupów zanika w obliczu globalizacji
Młode firmy młodsze niż dwa lata stanowiły w 13 r. 1985% całego biznesu w USA, a w 2014 r. ich udział wynosił już 8%. Co ważniejsze, w tym samym okresie odsetek pracowników sektora prywatnego pracujących dla tych start-upów spadł prawie o połowę.
Z każdym rokiem coraz trudniej jest konkurować o kadrę z wielkimi korporacjami. W kwarcu to zjawisko bardziej szczegółowo. Rozumiem, że statystyki podawane są tylko dla „najwolniejszego”, ale jestem przekonany, że w takim czy innym stopniu problem ten dotyka każdego z krajów kapitalistycznych.
2. Połowa wszystkich inwestycji typu venture capital nie zwraca się.
Co więcej, tylko 6% wszystkich transakcji daje 60% całkowitego zwrotu, Ben Evans z Andreessen Horowitz. Temat Na tym nie kończy się przepływ środków pieniężnych. Zatem 1,2% wszystkich transakcji typu venture 25% wszystkich dolarów przedsięwzięcia w 2018 roku.
Dlaczego to jest ważne? Ponieważ założyciele muszą myśleć jak inwestorzy. I to nie tylko wtedy, gdy planują pozyskać środki, ale także wtedy, gdy po raz pierwszy myślą o realizacji pomysłu. Choć bardzo trudno myśleć takimi kategoriami – tylko najlepsze fundusze inwestycyjne na świecie 100 X na najlepszych firmach na świecie.
Śnienie oczywiście nie jest szkodliwe, ale mniej więcej akceptowalny poziom to 20% IRR lub trzy X. Spójrz na dynamikę wzrostu, poczytaj coś o zasadach oceny startupów przez inwestorów venture capital. Czy wymagana stopa zwrotu jest realistyczna dla Twojego projektu?
3. Zmniejsza się wolumen i liczba inwestycji zalążkowych
W 2013 r. udział transakcji w fazie zalążkowej w całkowitym wolumenie funduszy venture capital w USA wyniósł 36%, a w 2018 r. liczba ta do 25%, choć mediana procentowego kapitału zalążkowego wzrosła bardziej niż w pozostałych rundach. Istnieją również dane Crunchbase, według których liczba inwestycji w ciągu ostatnich pięciu lat nie przekroczyła 1 miliona dolarów prawie dwa razy.
Dziś znacznie trudniej jest już na wczesnym etapie zwrócić uwagę inwestora na projekt. Duzi – więcej, mali – mniej, jak zapisał Marks.
4. Różnica pomiędzy rundami finansowania wynosi dwa lata.
Ten fakt na podstawie danych o transakcjach typu venture z okresu 18 lat od początku XXI wieku. Od lat można zaobserwować stałą tendencję w zakresie tempa przyciągania kapitału. Szybko rosnące jednorożce - wariancja. Wiedząc o tym, przemyśl swój budżet i uważaj na wydatki, zwłaszcza jeśli zamknąłeś już rundę finansowania na wczesnym etapie.
W końcu palenie istniejących funduszy jest drugim najczęstszym awaria uruchamiania. I nie chodzi tu o to, że nierentowny biznes zużył wszystkie pieniądze, jakie posiada. Chodzi o przypadki zamykania projektów o udanym modelu biznesowym, gdy założyciele dali się ponieść wzrostowi i liczyli na szybkie pozyskanie nowych środków.
5. Przejęcie jest najbardziej prawdopodobną drogą do sukcesu
97% wychodzi w przypadku fuzji i przejęć oraz tylko 3% w przypadku IPO. Wyjście jest bardzo ważne, ponieważ wtedy Ty, Twój zespół i inwestorzy otrzymujecie zapłatę. Inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka żyją z wyjść, ale założyciele nadal marzą o jednorożcach, unikając wszelkich myśli o sprzedaży swojego pomysłu.
Ale pewnego dnia może być już za późno. Wielu przedsiębiorców jednak tęskni za daną im szansą na wypłatę pieniędzy Decyzja o sprzedaży firmy podjęta w odpowiednim czasie może być najlepszą decyzją. Swoją drogą większość wyjść we wczesnych stadiach: 25% w fazie rozstawienia, 44% przed rundą B.
6. Brak popytu na rynku jest główną przyczyną niepowodzeń startupów
Analitycy CB Insights przeprowadzili ankietę wśród założycieli zamkniętych startupów oraz listę 20 najczęstszych przyczyn niepowodzeń nowo powstających firm. Polecam zapoznać się z nimi wszystkimi, ale tutaj wspomnę o najważniejszym - braku popytu na rynku.
Przedsiębiorcy bardzo często rozwiązują problemy, którymi są zainteresowani rozwiązaniem, zamiast służyć potrzebom rynku. Przestań kochać swój produkt, nie wymyślaj problemów, testuj hipotezy. Twoje doświadczenie empiryczne nie jest statystyką; obiektywne mogą być tylko liczby. W tym momencie nie mogę się powstrzymać od udostępnienia dla biznesu SaaS od Stripe.
7. Segment B2C2B jest większy niż się wydaje
Na każdego dolara wydanego przez firmy na rozwiązania IT dodatkowe 40 centów wydaje się na bezpośrednie przejęcia przez wyższą kadrę kierowniczą. Konkluzja jest taka, że B2B SaaS można ukierunkować nie tylko na sprzedaż korporacyjną, ale także na odrębny segment B2C2B (business-to-consumer-to-business).
I ten model zakupów oprogramowania jest typowy dla większości kluczowych działów w firmach. Szczegóły można znaleźć w inwestor venture capital Tomasz Tunguz z Redpoint „Dlaczego sprzedaż oddolna jest fundamentalną zmianą w SaaS.”
8. Niższa cena to zła przewaga konkurencyjna
Wielu jest przekonanych, że jeśli uda im się zaoferować niższą cenę, czeka ich sukces. Ale czasy bazarów już dawno minęły. Obsługa klienta jest podstawą każdego produktu, a istnieje wiele kompetentnych artykułów potwierdzających tę tezę. Co więcej, gdy Ty będziesz próbował obniżyć cenę, Twój konkurent może ją podnieść, zwiększając w ten sposób swoje przychody.
Jest wspaniały od ESPN, który po podniesieniu ceny o 13% stracił 54 mln abonentów. I paradoks polega na tym, że przychody ESPN również wzrosły o prawie te same 54%. Może warto podnieść cenę, żeby zacząć zarabiać więcej? Swoją drogą, większe dochody to jedna z najlepszych przewag konkurencyjnych.
9. Prawo Pareto ma zastosowanie do przychodów z reklam
Zgodnie z wynikami Firma analityczna Soomla, 20% użytkowników ogląda 40% reklam i zajmuje 80% przychodów z reklam. Wniosek ten opiera się na ponad dwóch miliardach wyświetleń w 25 aplikacjach działających w ponad 200 krajach.
Wśród dwóch miliardów użytkowników Facebooka są mieszkańcy Stanów Zjednoczonych i Kanady zaledwie 11,5%, ale generują 48,7% przychodów. ARPU w tych krajach wynosi 21,20 dolara, w Azji zaledwie 2,27 dolara. Okazuje się, że lepiej mieć jednego użytkownika z Ameryki Północnej niż dziewięciu z Indii. Lub odwrotnie – wszystko zależy od kosztów ich przyciągnięcia.
10. W klubie milionerów jest zaledwie kilka tysięcy aplikacji na iOS
Według danych App Store dostępnych jest ponad dwa miliony aplikacji, a tylko 2857 z nich generuje przychody o wartości przekraczającej 1 milion dolarów rocznie. AplikacjaAnnie. Okazuje się, że na wyświetlaczu jabłek prawdopodobieństwo dużego sukcesu wynosi około 0.3%. I nie wiemy, ile firm stoi za tymi aplikacjami, ale oczywiste jest, że jest ich jeszcze mniej.
Podkreślę też, że mówimy o przychodach rocznych, a nie o zysku netto. Oznacza to, że niektóre z tych aplikacji mogą być nieopłacalne dla ich właścicieli. W takich okolicznościach barwne historie o realizacji pomysłu i potędze maszyny wirusowej Apple bardziej przypominają szczęście niż planowany rezultat.
11. Wiek zwiększa prawdopodobieństwo sukcesu
В Obliczyli, że prawdopodobieństwo założenia odnoszącej sukcesy firmy w wieku 40 lat jest dwukrotnie większe niż w wieku 25 lat. Co więcej, średni wiek 2,7 miliona założycieli uwzględnionych w ich zbiorze danych wynosi 41,9 lat. Jednak wielki sukces zdarza się częściej młodym przedsiębiorcom.
Im jesteś starszy, tym ostrożniej podejmujesz decyzje, ale z większą determinacją odrzucasz ryzykowne pomysły. Innymi słowy, im jesteś starszy, tym niższe ambicje przedsiębiorcze, ale większe prawdopodobieństwo sukcesu. Teza ta potwierdza także inną niezależną z Next Ventures.
12. Nie potrzebujesz współzałożyciela
Wbrew powszechnemu przekonaniu, że szczęście sprzyja organizacjom mającym wielu współzałożycieli, zdecydowana większość start-upów, które wychodzą, miała jednego założycielawedług Baza Crunch.
jednak ściśle jednorożce mówią nam, że tylko 20% z nich zostało założonych przez jedną osobę. Ale czy warto brać tę wartość pod uwagę, gdy każda miliardowa firma to wyjątkowa i niepowtarzalna historia? Ponadto większa próba statystyczna jest zawsze dokładniejsza. Mit został zniszczony.
13. Wszystko w Twoich rękach...
Ponad połowa firm wartych miliardy dolarów pochodzi ze Stanów Zjednoczonych emigracja. Oznacza to, że niezależnie od tego, skąd pochodzisz, masz szansę na sukces. Wszystko w twoich rękach… musi chcieć kupić. Inwestorzy – udostępniajcie. Klienci są produktem. Najważniejsze to sprzedać.
Właściwie 40% europejskich start-upów zajmujących się sztuczną inteligencją tej technologii, ale przyciągają 15% więcej pieniędzy. Najważniejsze są dochody. 83% spółek, które weszły na giełdę w 2018 roku , a wartość nierentownych spółek po notowaniu wzrasta bardziej niż zyskownych. Pieniądze są tam, gdzie jest ryzyko, ryzyko jest tam, gdzie jest przedsięwzięcie. Sprzedać. Przychód. Kapitał.
Dziękuję bardzo wszystkim za uwagę. Specjalne podziękowania należą się dyrektorowi inwestycyjnemu Da Vinci Capital za pomoc w redagowaniu tego materiału. Jeśli interesują Cię takie dyskusje, które nie mieszczą się w formacie pełnoprawnego artykułu, zapisz się .
Źródło: www.habr.com