O blog RUVDS no Habra viu de tudo: a popularização do JavaScript e materiais de tradução incríveis, iates, questões sobre educação e desenvolvimento profissional, hambúrgueres, queijos, cerveja e calendários com garotas cibernéticas. A ideia de discutir os fundamentos do trading e como trabalhar no mercado de ações surgiu há muito tempo, e aqui está o porquê. A maioria das empresas que escrevem sobre o tema da bolsa tem um objetivo claro: obter clientes para suas ferramentas e contas de corretagem, o que significa que, em seus artigos, investir é exclusivamente uma atividade atraente que deve se tornar o hobby de cada geek. A única coisa que podemos oferecer aos traders iniciantes é VPS com plataformas de trading, e não temos motivos para apresentar o mundo do trading no mercado financeiro como um meio de enriquecer.
Decidimos fazer uma série de artigos sobre os fundamentos do trading e os ativos mais populares para iniciantes. Honestamente, sem apelos para enviar dinheiro a corretores ou abrir uma conta em um banco específico. A decisão de seguir esse caminho ou não é totalmente sua. Às vezes, é muito mais vantajoso e até mais rápido dominar uma nova pilha de desenvolvimento e aumentar seu salário e renda estável até o nível que você deseja.
Quanto dinheiro deve ter um investidor iniciante e de onde obtê-lo?
Não há um valor fixo estabelecido. Entre os corretores, pode-se ouvir uma quantia a partir de 100.000 rublos, mas é claro que essa é uma história para o comportamento passivo do próprio investidor iniciante (ou seja, se você delegar a gestão do capital a um corretor e não tomar decisões sobre as negociações por conta própria). Se você decidiu tentar ganhar por conta própria, pode considerar os seguintes mínimos:
- o mínimo "padrão" — 10.000 rublos
- IIS (conta de investimento individual) — até 400.000 rublos por ano
- para a compra de ações azuis nacionais — 10.000 rublos.
- para a compra de produtos estrangeiros — depende muito dos ativos escolhidos
Mas, repito, esses são valores condicionais: você pode escolher o seu, às vezes o valor mínimo de fundos na conta é regulamentado pelo corretor que você usará.
O principal é definir os parâmetros importantes dos recursos que você está disposto a investir.
- No início da sua prática de investimento, não invista o que está por último; você deve ter uma reserva de dinheiro. Uma das minhas melhores práticas é reservar 10% de qualquer renda (incluindo bônus, comissões e até presentes). Se não houver um objetivo de acumulação para algo importante, parte desse dinheiro pode ser investida na bolsa de valores.
- Não contraia empréstimos para investir (exceto alavancagem, uma margem especial fornecida pelo corretor) — você pode perder o dinheiro emprestado em vez de multiplicá-lo. E se é lamentável perder seu próprio dinheiro, perder o de outros é ainda mais aterrorizante.
- Esteja preparado para "liberar" seus fundos por um período de cerca de 3 anos — às vezes isso está relacionado ao reembolso do imposto de renda, outras vezes à formação de um portfólio de baixo risco e longo prazo, entre outros. E além disso, você com certeza não encontrará de imediato a estratégia mais lucrativa para você.
Como participar das negociações na bolsa?
Diretamente — de maneira nenhuma. Na Rússia, pessoas físicas não têm o direito de realizar investimentos independentes no mercado de ações. Para acessar a Bolsa de Moscou e outras plataformas, você precisa firmar um contrato de prestação de serviços de corretagem e abrir uma conta de corretora. Depois disso, você pode confiar a gestão do seu dinheiro a um participante profissional do mercado de ações (para quantias grandes) ou começar a realizar transações sozinho (se as quantias forem pequenas).
- Trabalhando diretamente com o corretor — você firma um contrato, configura plataformas de negociação e começa a experimentar, com base no seu conhecimento ou (o que não é ruim, mas arriscado) em discussões em fóruns de traders profissionais e amadores. Esta é a opção mais otimizada para iniciantes.
- QUIK — um conjunto de ferramentas para análise e negociação com atualização de dados extremamente rápida. Permite negociar nos mercados financeiros russo e estrangeiro. Seguro graças à criptografia de dados.
- MetaTrader5 — um programa para negociação de instrumentos no mercado futuro, cambial e de ações. Permite criar relatórios personalizados e algoritmos de negociação na linguagem de programação MQL5.
- Trabalhar em um aplicativo móvel de corretora ou banco é uma versão muito mais simples para um investidor iniciante, onde todos os atributos de negociação estão disponíveis (notícias, análises, retrospectivas, dicas, portfólios, estratégias prontas, etc.), mas você não se aprofunda nos detalhes mais interessantes e complexos do investimento.
- Usar estratégias de negociação prontas é uma ferramenta para investidores que não estão interessados em se desenvolver, simplesmente precisam investir dinheiro para o crescimento futuro. Você investe em uma estratégia de portfólio pronta e apenas espera quando ela funcionará e você ficará no lucro (geralmente, elas têm sempre resultados positivos, embora muitas vezes sejam modestos). Apesar da simplicidade linear da escolha, não deve-se desconsiderar essa forma de investimento: ao "abrir" seu portfólio, você pode estudar os princípios de formação de portfólios, combinação de produtos e riscos, além da análise que fundamenta a estratégia.
- Começar a programar intensamente e a escrever seus próprios robôs de negociação para trading de alta frequência é uma opção para os expertos em código. No entanto, esse não é o melhor método para trabalho real, pois as plataformas às vezes buscam formas de combater essa abordagem, e os robôs estão sujeitos a ataques de cybercriminosos. No entanto, escrever seu próprio robô de negociação significa entender as nuances mais sutis dos mercados de ações e de câmbio, o que pode se tornar seu passo rumo a uma nova profissão ou na equipe de corretores e bancos.
Como negociar?
Existem várias estratégias de negociação no mercado de ações (trading), mas nem todas são adequadas para iniciantes. Vamos explorar as principais.
Scalping é um tipo popular de trading, onde o trader obtém lucro com qualquer movimento de preço. É um trabalho em prazos curtos (às vezes até 5 minutos ou 1 minuto). É adequado para aqueles para quem o trading é o trabalho principal (profissão), requer concentração e atenção aos detalhes.
Trading fundamental — um tipo de trading em que o trader opera a médio prazo utilizando análise fundamental. Ele analisa e prevê o movimento do mercado e o conjunto de indicadores dos emissores de valores mobiliários no portfólio e, com base nas conclusões obtidas, realiza as transações. Este é um método de negociação bastante conservador, adequado para novatos que estão começando com análise fundamental.
Trading técnico — o trader opera em qualquer timeframe com base na análise técnica. As transações são fechadas não com base em informações sobre o mercado e o emissor, mas com previsões de mudança de preços com base em como eles mudaram em condições externas semelhantes. Essencialmente, é negociação baseada na análise de tendências. Mais adequada para traders experientes, mas já na fase de aprendizado, é importante começar a dominar os fundamentos da análise técnica.
Outra estratégia adequada para iniciantes é trading em período médio. Os princípios de atuação são os mesmos do scalping, mas o lucro ou prejuízo é fixado com base no movimento de preços em um período médio (hora, várias horas, um dia). Esse tempo é suficiente para realizar uma análise profunda e tomar uma decisão ou definir uma estratégia. É um método de negociação muito estável e confortável.
Trading de alta frequência (se você está há muito tempo no Habr, certamente já leu sobre isso) — é um trading onde os traders são computadores que realizam milhões de operações de cálculo por segundo para obter o máximo de lucro. É interessante, promissor e ainda mais relevante para programadores, mas é preciso saber que não é seguro, exige conhecimento e experiência em trading, e pode ser atacado ou bloqueado. Ainda não está claro se o trading de alta frequência será o futuro de todo o sistema de trading mundial, mas tem, definitivamente, potencial.
E dois tipos de trading são usados exclusivamente por profissionais e grandes participantes institucionais do mercado.
Trading momentâneo — negociação baseada no movimento dos preços dentro de diferentes timeframes.
Trading em timeframes longos — trading que se baseia na combinação de processos econômicos ampliados, fatores externos, condições e tendências do mercado.
Há uma estratégia de negociação que é imitar as ações de outros em sua própria estratégia — isso não o levará ao profissionalismo nem permitirá que você estabeleça boas relações com o mercado de ações. Ler histórias semelhantes é interessante e educativo, mas basear sua negociação apenas na cópia é uma péssima ideia.
A estratégia escolhida pode sempre ser testada 'em laboratório' com dados de períodos anteriores para calcular qual seria o resultado que você poderia obter. Isso é um treinamento adicional para suas habilidades analíticas.
Então, você se familiarizou com os tipos de negociação e...
A seguir, recomendo que você leia os blogs de grandes corretores (mas lembre-se de que às vezes eles não são escritos por redatores financeiros profissionais e nem por traders experientes, mas por profissionais de marketing com formação em Letras, portanto, use o máximo de criticidade!), assista a materiais educativos (você pode até usar livros didáticos universitários básicos), faça um curso online de empresas conhecidas (por exemplo, gosto da escola gratuita para iniciantes , entre os materiais em russo, é o mais equilibrado). Há também uma outra maneira — contratar um professor de mercado financeiro que seja um ex-trader ou professor universitário, que em pouco tempo pode explicar as noções básicas para você. Mas não hesite em perguntar sobre a experiência prática.
Durante todo o aprendizado, você precisará de uma conta demo, onde poderá operar com dinheiro virtual e não sofrer perdas reais (embora também não possa obter lucros reais). (A propósito, tenha em mente que a conta demo não deve inspirá-lo, pois, em primeiro lugar, é muito simplificada em relação à situação real, e em segundo lugar, pode motivá-lo e 'favorecê-lo').
E quando você estiver armado com a teoria básica e souber que velas japonesas não são vendidas no AliExpress e não se adaptam a Toyotas e Hondas, pode começar a trabalhar com dinheiro real em uma conta de corretora.
Ah não, espera. Não quero parecer um psicólogo caseiro, mas sei por experiência própria: prepare-se para não ser um lobo de Wall Street. Sem confiança, sem relaxamento, sem emoção. Você é um sapador inexperiente em um campo minado sem um mapa. Portanto, adote o máximo de racionalidade, reflexão e cautela.
Bem, vamos lá.
Você precisa de um corretor, mais especificamente, de uma organização onde você possa abrir uma conta de corretagem. O corretor lhe dará acesso a ferramentas de negociação e assumirá todos os riscos técnicos e legais. Todas as ações são realizadas pelo corretor em seu nome e às suas custas (a menos que acordado de outra forma), enquanto você, como trader, decide quais ativos adquirir, como formar seu portfólio, etc. Se desejar (frequentemente ao atingir um determinado volume de investimentos), um corretor pessoal pode ser disponibilizado, com quem você poderá consultar via chat ou telefone sobre riscos em negociações, produtos estruturais, acesso a certos instrumentos, etc.
Como escolher um corretor?
Um participante profissional do mercado de valores mobiliários que exerce atividade de corretagem é chamado de corretor. Esta é uma empresa que tem acesso às bolsas de valores e que fará transações em seu nome e às suas custas. Além disso, o corretor é um agente fiscal e se encarregará adequadamente de preparar e apresentar as declarações para o pagamento de impostos ou fará a dedução fiscal. Os fundos em sua conta chegarão já "limpos" de impostos. Por seus serviços, o corretor cobra uma comissão — em geral, é uma quantia muito pequena, mas as garantias e conveniência são de alto nível.
- Primeiro e mais importante — seu corretor ou dealer forex deve ter licença do Banco Central da Rússia. Você pode verificar isso . Se lhe disserem que a licença está prestes a ser renovada, recuse-se a fazer negócios com essa empresa.
- Corretoras de bancos conhecidos são dignas de confiança. O Sberbank, VTB, Alfa-Bank, Tinkoff Bank e outros oferecem propostas de investimento. Eles diferem em recursos, condições mínimas, variedade de instrumentos e acessibilidade.
- O corretor deve não apenas assinar um contrato para a conta de corretagem, mas também informá-lo sobre todos os instrumentos, fornecer acesso a aplicativos desktop e móveis necessários para atividades de investimento.
- Mesmo que você esteja planejando investir de forma passiva (confiando a gestão do capital a um corretor), é fundamental ter ferramentas de controle e monitoramento do estado das suas contas. Você deve ser capaz de ver os detalhes de todas as negociações e transações.
- Recomendo que você considere corretores internacionais, por exemplo, uma das opções populares com algum suporte em russo é a Interactive Brokers. Ela é caracterizada por programas de negociação com uma enorme variedade de funcionalidades e possibilidades analíticas.
- Um seguro adicional é o tempo de atividade da empresa no mercado. Se ela opera há mais de 3 anos, normalmente pode-se confiar na empresa.
Apesar de o mercado de instituições financeiras ser rigidamente regulado, novas empresas fraudulentas continuam a surgir, imitando corretores. Elas coletam dinheiro de investidores em potencial e depois desaparecem sem cumprir qualquer compromisso. Elas oferecem argumentos convincentes e "tecnológicos": "temos redes neurais", "trabalhamos com Bitcoin, por isso não obtemos licença", "somos a favor do trading de alta frequência", etc. Na verdade, não há nada de tecnológico nas fraudes. Cuidado.
Não confunda um corretor com analistas, e muito menos com robo-advisors. Se um corretor tem inúmeras responsabilidades contratuais, esses outros não assumem nenhuma responsabilidade por seus conselhos e recomendações. No entanto, em todas as empresas de corretagem trabalham análises completas que fornecem aos corretores as bases para a tomada de decisões e dados para análise.
Como formar uma carteira?
Existem três parâmetros principais de investimento: rentabilidade, período de investimento e risco. Portanto, cada carteira é definida pela combinação desses fatores. Aqui, como na velha piada: escolha quaisquer dois. No gráfico, você pode ver a relação para diferentes tipos de investidores.
Acredito que a melhor relação para investir é a seguinte: diversifique — invista pelo menos 40% em ferramentas confiáveis, 10% em de alto risco, e os 50% restantes distribua de acordo com a liquidez e sua estratégia principal. O prazo ideal para investimento é de até três anos (inclusive por causa da legislação fiscal). A opção mais simples para começar é abrir uma conta de investimento individual (IIS, sobre a qual falaremos mais adiante).
Como perder dinheiro com garantia?
A maioria dos novatos em investimentos privados comete os mesmos erros típicos, que diferem apenas na escala das perdas. Não faça isso.
- Não negocie na sorte e na incerteza. Cada uma de suas ações deve ser pensada e justificada — e, especialmente importante — baseada em dados e análises. Por exemplo, você viu sinais de crescimento das ações da Gazprom e decidiu 'vender' seu lote durante a alta, mas, no dia seguinte, elas subiram 40%. Por quê? Porque o mercado esperava a divulgação de um relatório financeiro positivo e aumentos de dividendos — o relatório foi publicado e o crescimento começou. Você leu corretamente o sinal do mercado, mas deixou de lucrar porque se apressou. Para um investidor experiente, a situação da empresa emissora e a informação sobre todos os eventos são ferramentas essenciais. Mesmo que você não consiga fazer uma previsão precisa e uma explicação profunda dos processos de mercado, deve pelo menos saber quais tendências são adequadas para vender, comprar ou manter os ativos do seu portfólio de investimentos.
- Não espere lucros fabulosos imediatos — não se pode 'investir 10.000 e retirar 100.000 em uma semana' (nem mesmo os golpistas). Dependendo da estratégia de investimento, a rentabilidade pode ser inclusive negativa. O 'lucro de conto de fadas' pode ser o resultado de um investimento arriscado de um investidor experiente, mas na maioria das vezes isso é apenas uma questão de sorte, pois os resultados de investimentos de alto risco são pouco previsíveis.
- Deixar o emprego para se tornar investidor é a pior decisão que um iniciante pode tomar. O caminho desde a primeira ideia até se tornar um corretor experiente pode levar de 3 a 5 anos de intenso aprendizado. Falo por experiência própria: mesmo após 3 anos de especialização em matemática financeira, gerenciamento de ativos e mercado de capitais na faculdade, a única coisa que você pode fazer de forma profissional e confiável é reconhecer fraudes. "Fazer dinheiro" na bolsa não é viável; é necessário um aprendizado adicional e prática. Novamente, na maioria das vezes, os corretores que gerenciam contas de clientes são funcionários de instituições financeiras e, além das comissões, recebem um salário fixo, podendo facilmente mudar para áreas de análise ou treinamento se necessário. Se você abandona tudo, instala o QUIK, conecta sua conta e começa a "jogar na bolsa", prepare-se para comer mal, se vestir mal e economizar muito. A conclusão é clara: ou a negociação no mercado de ações é uma fonte de renda extra e um hobby intelectual para você, ou você se dedica ao aprendizado e muda de profissão. E sim, negociar na bolsa não é um jogo; é trabalho, mesmo para o investidor individual.
- Não há erro mais grave que o anterior, mas garantir o segundo lugar é usar dinheiro que você precisa agora ou em breve para dar os primeiros passos no mercado de ações. Por exemplo, se você está economizando para uma hipoteca, um carro ou qualquer outra compra importante e necessária, e de repente decide "acelerar" suas economias, abandone essa ideia — o risco é alto demais. Por outro lado, se você tem uma "reserva" onde guarda recursos livres e está seguro de que não precisará desse dinheiro em breve (recomendo considerar um período de investimento de 3 anos), você pode tentar aumentar seu capital através de uma conta de corretagem. Mas lembre-se — você pode não apenas não obter lucro adicional, mas também perder o valor principal investido.
- Não se envolva com moeda virtual.
Os próximos dois erros dizem respeito diretamente à escolha de instrumentos de investimento e representam duas extremidades do comportamento do investidor.
- É um erro usar apenas uma ferramenta de investimento (por exemplo, investir apenas em ações de uma empresa, apenas em dólares, apenas em ouro, etc.). Na verdade, nesse caso, você não está realizando um investimento ativo, mas sim utilizando um instrumento bastante conservador de "preservação" de dinheiro, que pode gerar renda a longo prazo. Esse tipo de investimento pode ser comparado em eficiência a um depósito bancário.
- É igualmente errado investir em tudo e qualquer coisa, especialmente em instrumentos de alto risco, startups obscuras, novas empresas e ações em meio ao hype de certos eventos. Essa abordagem em relação ao seu portfólio resulta em perda de rentabilidade e em uma falta de compreensão dos fundamentos dos investimentos estruturais. No final das contas, você pode se ver em uma situação onde não consegue prever o comportamento dos participantes do mercado e a reação do mercado a eles.
Este tweet
Estou vendendo quase todas as posses físicas. Não vou ter nenhuma casa.
— Elon Musk (@elonmusk)
causou o seguinte movimento:
E aí, como prever seu portfólio com base no Twitter (aliás, é uma ótima maneira — já é possível perceber que os tweets de CEOs de corporações e, mais ainda, de políticos, especialmente de D. Trump, influenciam ativamente as tendências do mercado de ações)?
Você sabe o que indica que você está se aproximando corretamente do trabalho no mercado de ações? Você deve estar entediado. A excitação em investimentos (quaisquer que sejam!) — é o pior conselheiro.
Escolhemos o mercado de ações por várias razões: por interesse, para investir e preservar fundos financeiros livres, pelo desejo de ganhar ou simplesmente para aprender algo novo. Alguns desenvolvedores, após conhecer o mercado de ações, mudam de especialização e passam a desenvolver robôs de trade.
O mercado de ações é uma história complexa. Na realidade, ninguém pode prever com sucesso o futuro do mercado de ações de forma constante: hoje você pode acertar, e amanhã outros investidores podem ter sucesso (essa é a natureza do comércio especulativo – no bom sentido da palavra). Isso, claro, não é uma roleta ou uma máquina caça-níqueis, mas toda a dificuldade está em identificar a tendência, aprender a fazer análise técnica e fundamental. Todo o resto se baseia nisso. E programadores, matemáticos e técnicos muitas vezes são bons na análise de tendências, mas afirmar desde o primeiro dia "sou um especialista em economia" é um pouco presunçoso e pode se voltar contra você. Lembre-se: o risco sempre existe.
O que ler sobre o assunto?
- — um site essencial para o investidor russo (um dos)
- — materiais analíticos decentes e exemplos, mas tenha em mente que o site é dedicado ao forex, que pode variar (sobre moedas, ainda falaremos).
- (podem ser analisadas como tarefas)
- — muitos vídeos separados legais
E, claro, leia canais financeiros, políticos e de insiders no Telegram — lá as informações aparecem primeiro (depois do Twitter ;-)).
A lista de literatura e sites varia enormemente dependendo das ferramentas escolhidas, portanto, em artigos sobre diferentes ferramentas, haverá referências adicionais.
Se você tem experiência em investimento (positiva ou negativa), compartilhe nos comentários como você começou, o que encontrou pelo caminho e se desistiu disso?
Fonte: habr.com
