O DeFi ainda está bem, mas não devemos agir como se fosse um lugar onde muitas pessoas comuns devem depositar todas as suas economias. V. Buterin, criador do Ethereum.
O objetivo do DeFi, como eu entendo, é eliminar os intermediários e permitir que as pessoas interajam diretamente umas com as outras. E, em geral, a supervisão do sistema financeiro é estruturada de forma a regular os intermediários. H. Pierce, comissário da SEC.
Se a bolha do DeFi estourar temporariamente, isso beneficiará o BTC e o ETH, pois eles receberão um grande influxo de capital. O entusiasmo pode esfriar, mas apenas a curto prazo, já que os benefícios e o potencial do DeFi são demasiado evidentes para serem ignorados. D. Hai, CEO da OKEx.
32% dos participantes do mercado de criptomoedas admitiram que não entendem os fundamentos das finanças descentralizadas. Dados da pesquisa Blockfolio.
dominou o mercado; DeFi é a nova moda; DeFi são novas ICOs; DeFi é algo mais: é o que se ouve de todos os lados, em monitores e outros dispositivos, muitas vezes não destinados a isso. Falar pela milésima vez sobre o que é blockchain, tokens e como tudo isso pode ser utilizado não é agradável: a internet está cheia gratuitos sobre o assunto. Especialmente não é o nível do Habr — ensinar o óbvio. Por outro lado, quero compilar a experiência dos últimos 1,5 anos para dar ao leitor uma visão mais ou menos objetiva, removendo o supérfluo, tanto da perspectiva do crítico quanto do admirador, mas deixando apenas o importante — o essencial e a minha própria visão. Portanto, haverá muitas referências, números e gráficos.
O que temos? E o mais importante — por quê?
Em primeiro lugar, uma enorme quantidade de projetos não auditados ou, pior ainda, auditados retrospectivamente (para- nº 00 ou para- nº 01 e . a ele) projetos. Em segundo lugar, um número inexplicável de fraudes do nível mais primitivo (sobre isso — abaixo). Em terceiro lugar, a não utilização de 1-10% do potencial dos projetos devido à simples ganância, que concentra toda a atenção em dois ou três esquemas de "dinheiro rápido e fácil."
Para evitar discussões sobre o que já se tornou cansativo (para mim, pelo menos): em ICOs fraudulentas, que arrecadaram pelo menos um pouco e falharam completamente, há menos em termos percentuais do que no segmento de VC ou no financiamento bancário (para- №02). Os projetos ICO bem-sucedidos formaram a base técnica do atual hype DeFi: Ethereum em primeiro lugar, seguido por Tron, Bancor, Kyber Network, Brave (através do BAT) e outros. Em segundo lugar, criptomoedas e blockchain realmente têm demanda no mundo: a Rússia é uma exceção, assim como Bangladesh ou Turcomenistão, por exemplo. Novamente, há muitos relatórios analíticos sobre isso. Terceiro: o que está acontecendo agora para 99,(9)% — não existe, embora o número de usuários esteja crescendo: na Venezuela, Índia, Chile, Argentina, Ucrânia, Rússia, Belarus, até mesmo no tabuizado , e em muitos outros lugares, incluindo Japão, Suíça/Liechtenstein, países africanos e outros. E tudo isso porque o que é ilegal nas criptomoedas , do que no fiat. E agora — ao que interessa.
Buscando evitar a realização de perdas, alguns holders no auge do inverno cripto tomavam empréstimos com garantia de ativos digitais, ou depositavam moedas para obter uma pequena, mas passiva renda com risco mínimo.
Assim, diferentes abordagens foram gradualmente criadas, que estão descritas em detalhes , mas em resumo isso soa nos modelos assim: Lançamentos justos, Descentralização programática, Marketing de crescimento, Alinhamento mais próximo, e ainda há ratioFactor, feeFactor, wrapFactor. De propósito, não ofereço tradução e explicações (as boas alegorias com a Uber estão no autor da fonte original), pois os criadores de produtos DeFi, especialmente aqueles que os promovem para a disseminação em massa, usam uma quantidade de neologismos infundados, que na maioria das vezes repetem velhos e não tão bons truques... bancários.
E agora — os fatos:
A Covid-19 forçou os bancos a imprimir cada vez mais dólares… Sim, isso já foi ouvido e muitas vezes, mas não havia alternativas: nem mesmo ou veja em ) e similares estavam, no final, conectados a agentes centralizados. Agora a situação é diferente e não reside no fato de que desde o início da crise em 2018 a moeda passou de uma faixa de $3200-$3500 para cerca de $12.800 (até 2020, ou seja, exatamente na fase de abertura), mas no fato de que 1 btc == 1 btc, ou seja, é isso mesmo , para que você possa entender, o principal é a preservação não apenas do preço, mas sim — do valor.
Por essa mesma razão, o btc, A tokenização, está aumentando sua influência a cada dia: esse é o principal mérito da função que chamo de Middle-of-Exchange. Você vai à bolsa e quer comprar algo? Então você precisa de btc, eth ou, para os mais arriscados, usdt: este último teve um grande crescimento em 2020 e superou o btc exatamente devido ao hype do DeFi.
O mesmo se aplica aos pagamentos imensos (lembramos do FATF e das loucuras da Lei 115 na Rússia, sobre as quais já foi amplamente escrito no Habr) com baixas taxas: muitos discutem o caro GAS no Ethereum, mas esquecem que o custo pela proteção contra ninguém foi cancelado, assim como a largura de banda como um todo. E apesar de tudo isso — baixas taxas, a ausência de controles excessivos e a presença de modelos deflacionários em vários ativos (btc aqui é o número 1, apesar de perder em valor para ) atraem cada vez mais usuários.
E assim por diante…
Nesse sentido, detalhes pequenos demais se acumularam: desde em depósitos, até declarações sobre a tributação de tudo e qualquer coisa, incluindo depósitos em bancos. Mas o principal não está nisso: desde 2008, ou melhor, desde 2010, quando começaram os processos judiciais relacionados à crise de '08, todos perceberam que paraísos fiscais como os conhecemos não são mais necessários, ou seja, não cumprem suas funções. O exemplo de Chipre (tanto em relação à crise de 2012-2013, quanto à questão do desvio de 'passaportes dourados') não é o único, e Belize, Bahamas, Ilha de Man e muitos outros se veem forçados a ceder ao FATF. Por essa razão, eles, assim como Estônia, Suíça e outras jurisdições que lucram com a atração de capital estrangeiro, perceberam rapidamente que criptomoedas — são o paraíso fiscal do século XXI! Mas dizer é mais fácil do que fazer: o hype das ICOs ocorreu entre meados de 2017 e início de 2018, enquanto o ciclo completo de 2013 a 2018. Depois houve uma tentativa tímida de IEO, mas as leis para tudo isso surgiram muito depois: e não importa se estamos falando da França, Tailândia ou mesmo Liechtenstein (sobre os EUA, China e Rússia nem vale a pena comentar). A maior absurda situação é que, nos EUA, a palavra 'criptoativos' começou a ser usada em 2012 (e após o congresso mundial — em todo lugar em 2014: como ficou registrado ), mas até 2020 O SEC, senadores e outras pessoas de destaque na administração afirmam que são necessárias regras mais claras para regular o mercado. E sim: o ETF também não foi lançado, vale lembrar. Portanto, os legisladores da Índia, da África do Sul, da Austrália e de outras jurisdições têm lembrado cada vez mais da loira da lei, que chega a cada festa claramente não vestida de acordo.
Ou, de outra forma: DeFi é sobre flexibilidade, mobilidade, velocidade em si. Mas, além disso, há uma série de desvantagens.
Quais são, então, as desvantagens?
Primeiro, entre 2016 e 2018, os golpistas perceberam que a semelhança dos tickers era o caminho para o "sucesso", que não é muito diferente da banal combinação de "melhores" práticas de spam e phishing. Assim, a popular exchange de tokens falsos e moedas claramente fraudulentas. Outros exemplos incluem: YFFI e YFII, que cresceram apenas por sua semelhança com YFI. Além disso, tudo isso destrói os airdrops desde o início: a ferramenta é , mas fica difícil com esse uso.
Em segundo lugar, na verdade, a experiência (aliás, foi um produto DeFi) não ensinou nada a ninguém (logo — ): os projetos , mas nem tentam corrigi-las (não lembra nada?). Além disso: os usuários (provedores de liquidez e outros participantes) também sabem sobre as falhas e, mesmo assim, continuam a aplicá-las, investindo cada vez mais recursos próprios (os números estão abaixo).
Em terceiro lugar, problemas técnicos são a primeira camada de problemas reais. Dificuldades muito mais profundas estão nas modelos econômicos, tanto para as famílias de PoS em geral quanto para o segmento DeFi em particular. Especialistas diversos — até os mais inesperados — já chamaram atenção para isso, mas até agora nada: todos os desenvolvimentos de V. Buterin e muitas outras equipes (estou falando dos modelos CSO , instrumentos nas mãos de campanhas de difamação
, e não um motivo para melhorar todo o ecossistema. A segunda consequência disso é a de dívidas e outras incoerências (especialmente - a corrida pela prioridade das garantias), para cujas soluções, supostamente, o mercado DeFi foi originalmente direcionado. Em primeiro lugar, fala-se de liquidações , mas não só isso (novamente - veja abaixo). Raramente alguém consegue sair discretamente e de maneira mais ou menos honesta: o exemplo da Paradigm Labs não é único, mas também não é comum.
Quinto: o que mais frustra é que andar em círculos é visto como norma. Digamos, o que fizeram os contribuidores do ICO de muitos deles? Compraram em rodadas fechadas (presale e similares) com desconto de 10-25-50-75 por cento e venderam imediatamente após a listagem na bolsa. O que vemos no exemplo ? А ровно то же самое. Или baDAPProve от ZenGo: «некоторые децентрализованные приложения (DApps) запрашивают одобрение для транзакции на определённую сумму, пользователь невольно даёт доступ к токену на всю имеющиеся средства», — когда реакции не последовало. В ряде случаев — до сих пор. Хотя инструменты для анализа/противостояния имеются: nº 1 e nº 2. Ou o que você acha de repetir várias vezes a experiência através de serviços como: Pizza, HotDog, Kimchi, OnlyUp especialmente? Se você não sabia, são esquemas Ponzi, apenas acelerados em 1000 vezes, para que ninguém tenha tempo de pensar duas vezes.
Em relação a isso - alguns exemplos marcantes.
As falências e/ou fraudes mais notórias
- invasão e $8.000.000 - em prejuízo.
- invasão de 371.000.
Asuka.Finance - exit scam: sem comentários.
- $20.000.000: não sei, geralmente quero verificar esses números, mas não desta vez.
- $2.500.000: da mesma forma.
(SYFI) - em comparação com outros aqui "apenas" de $150 para $0. Embora dependendo do que e com o que comparar: - de $0,0009 para $5,28 e - ladeira abaixo.
- um dos tokens de "comida" que falhou, ao qual podemos adicionar HOTDOG e KIMCHI.
OnlyUP - veja acima.
- $600.000.000 sem auditoria e colapso: "sinto muito por todos. eu falhei. obrigado pelo apoio insano hoje. estou doente de tristeza". Isso é tudo o que se pode obter com uma abordagem descuidada ao dinheiro.
- Também sobre comida e também $200.000.000 bloqueados: sem auditoria! No entanto, mesmo quando há auditoria - isso não ajuda, pois ninguém a lê ou a lê diagonalmente: um exemplo brilhante - , onde os organizadores falsificaram os resultados das auditorias para se apropriar do dinheiro dos investidores. Mas é preciso entender que, de acordo com a Quantstamp, até julho de 2020, foram roubados 2020 milhões. no MarkerDAO durante um hack (você pode ler a análise ) foi de 8.000.000 de presidentes eternamente mortos, embora Se formou... um total de 28.000.000 nas mesmas retratações, ou seja, os números de fundos congelados, fundos retirados (roubados) etc. — são indicadores diferentes, o que não diminui a importância deles como uma visão geral.
— emissão de tokens não planejada.
— $15.000.000… Ou ainda , , Bantiample — e muitos outros. Espero que isso seja suficiente para manter o interesse inicial?
Armadura e projétil
Apesar de não apoiar a guerra, considero a alegoria do confronto entre armadura e projétil uma das melhores de toda a história da humanidade. Assim, existem tendências de desenvolvimento na comunidade em geral:
Já faz cerca de quatro anos que existe um sistema unificado de monitoramento btc, que entra e sai da dark web, é roubado, etc. (na- nº 3 ou crystalblockchain sob consulta a eles). Mas essa purificação não termina aqui: um exemplo () e especialmente do meu pouco favorito SushiSwap — provas diretas de que sistemas abertos e anônimos podem existir com uma reputação transacional, e a interação dos participantes da comunidade como um todo.
Interação em diferentes níveis: Paradigm e MakerDAO, criação de bitcoin tokenizado, enclave Storj e Ethereum Classic, auxílio de chapéus brancos em hacks, ou fundos Huobi e Binance para criar, apoiar e desenvolver startups DeFi, financiamento de KeeperDAO e Polychain Capital com Three Arrows Capital, a própria história da BnkToTheFuture (o mesmo Celsius recebeu lá 18,8 milhões) ou o token e até mesmo de fundos perdidos em USDt, assim como muitas outras coisas — melhora as zonas de integração em várias direções, embora aqui tudo aconteça incrivelmente devagar para um mercado tão agitado.. Quero destacar que a liquidez também tem sido posicionada nos últimos 1,5 anos como ajuda mútua: e por essa razão, os agregadores , desde os pouco conhecidos b2bx até os gigantes como 0x e afins — são um resultado direto dessa sinergia, por mais que isso possa soar para você.
Ao mesmo tempo, cada vez mais desenvolvedores (VIZ, MakerDAO, Ethereum Classic, YML e outros) buscam rapidamente entregar tudo nas mãos da comunidade, para que estejam no indicador adequado, e não se concentrem, o que em si é um oxímoro, do mercado. Isso nem sempre é possível e nem imediato: digamos, — não é o número que gostaríamos de alcançar em escala global, mas a direção está correta.
É necessário entender que após a BNB （depois você pode pegar o Token Terminal, Bankless, UNI） os tokens nativos das plataformas tornaram-se, de fato, uma ferramenta de distribuição colaborativa (e depois – tokens de votação/governança), ou seja, entidades jurídicas descentralizadas, sobre as quais se falou em 2017, já são um fato, embora em uma forma bastante primitiva.
Talvez o caso mais surpreendente （para um observador externo） seja o SushiSwap: primeiro, o proprietário anônimo (!) elevou o ativo de ... para ..., depois - se ofendeu com todos e fundos, recusando-se à gestão direta, devolve notificados esperam Portanto, não sou defensor de desculpas, mas a esfera está, no mínimo, saturada de absurdos, simulacros e outros instrumentos para a mente. Contudo, também vou propor ferramentas para dissecação:
Ferramentas de monitoramento e análise
Em resumo, porque a lista pode se estender muito. Peguei aqueles que definitivamente não precisam de publicidade:
defipulse.com
— nada além do necessário: números secos (que não devem ser confiáveis sem verificações adicionais).
— monitoramento alternativo (no entanto, existem muitos semelhantes com base em diferentes parâmetros: https://loanscan.io).
— quantos btc em... éter?
— se você ainda não ouviu sobre
agricultura World ).
: um dos indicadores mais importantes de DEX). Não vou trazer chats, vídeos e similares: aqui, o Google. As tendências dizem que está tudo em ordem. A principal regra — nunca acredite em números absolutos: depois que as exchanges centralizadas no espaço cripto inflaram de 90 a 99 por cento — é melhor estudar tudo em dinâmica e indicadores relativos.
Não vou trazer chats, vídeos e semelhantes: aqui, o Google. As tendências dizem que tudo está bem. A principal regra é — nunca acredite em números absolutos: depois que as bolsas centralizadas no espaço das criptomoedas inflaram de 90 a 99 por cento — é melhor estudar tudo em dinâmica e indicadores relativos.
A melhor confirmação do que foi dito é o gráfico a seguir:
Por que esse exemplo é tão importante? Em primeiro lugar, porque encontrar números exatos que coincidam em diferentes fontes é extremamente difícil. Em segundo lugar, os fundos bloqueados são apenas um dos indicadores, e mesmo este pode ser verificado em 100% com uma auditoria completa dos serviços, que, como mencionado acima, não é realizada em muitos casos. Em terceiro lugar, mesmo considerando reservas imprudentes de $15.000.000.000, ainda obteremos uma fase inicial de desenvolvimento que parece impressionante apenas porque, entre 2017 e 2019, todos estavam envolvidos em qualquer coisa menos nas exchanges DEX, na liquidez e na tokenização de ativos cripto como tal.
Portanto, aqui está outro gráfico, mas já com números médios de diferentes fontes:
Mas o que mais me entristece (mais uma vez, pessoalmente) é que 99,9% dos projetos são repetições de diferentes esquemas do mundo fiat: empréstimos e financiamentos (embora formalmente nesta área isso seja a mesma coisa) compõem . É especialmente assustador que pessoas que mal conseguem escrever corretamente essa palavra estejam entrando no mercado de derivativos. Porém, tentarei generalizar, removendo novamente o componente subjetivo.
Previsões para o mercado, ou pensamentos em voz alta
"Não podemos abraçar o inabarcável", dizia e repetia Kozma Prutkov, portanto aqui estão alguns pontos que podem ser tentados para se aplicar ao aspecto prático, especialmente considerando que as tendências eram claras entre 2017 e 2019 e agora estão apenas se revelando para aqueles que não acompanham o mercado de perto:
Derivativos são ruins, mas eles sempre são de crescimento visível: sou contra a repetição de histórias ruins sob outra forma. Synthetix (ou Opyn, Aco, DYMMAX, Hegic, Opium, Pods) pode muito bem ser um remake da Bull & Bear Binance, e os futuros já provaram ser prejudiciais para o mercado, onde sempre há neófitos. Daí, uma grande atração por : e por isso, stablecoins são uma ilusão, e não uma realidade, embora sua influência , mas no sentido psicológico, mais do que numa análise puramente financeira (econômica). Tudo isso, em conjunto (a conexão com a liquidez, e não projeções de produtos (tokens); a paixão pela aparência de estabilidade (stablecoins); ataques devido à falta de planejamento dos modelos (mineração vampírica e similares)) gera o efeito da pirâmide inversa: digamos, a capitalização dos tokens pode facilmente superar o mesmo indicador do precursor, mas sem ele não significam nada; e isso é relevante também porque tudo é multiplicado pelo comércio com e até mais.
Nesse sentido, a mistura explosiva "CeFi + DeFi" (), e ainda na era . (o exemplo da BSC, novamente, é elucidativo), que deve ser multiplicado por ataques diversos à família (D/L)PoS gera uma cadeia inteira de dependências negativas. A mesma de liquidez por si só é um bug, mas quando surgem problemas no sistema de gerenciamento (lembro novamente sobre : se ainda não entenderam por quê, então ), e então tudo se multiplica através de vinculações de taxas (pode ser observado em Ampleforth, Soft Yearn (SYFI), Bull/Bear Binance), não surge apenas confusão, mas manipulações deliberadas, a principal delas sendo que a STO nunca se tornará ICO, enquanto , para sempre parecerem desfavorecidos, ganhando muito bem no processo (mais um exemplo: o confronto entre Steem (Hive), Steemit & Tron comunidades ou BTC-e em toda sua glória muito antes dos eventos descritos).
De qualquer forma, DeFi no sentido que me é próximo, ou seja, como um conjunto completo de instrumentos financeiros descentralizados, desde o mais simples btc até esquemas complexos de garantia de reputação, deve se desenvolver. E por isso é crucial que se torne a norma. Somente assim a combinação DEX + DAO através de Dapps de diferentes ordens (desde navegadores e carteiras Web 3.0 até ecossistemas fechados) criará modelos realmente interessantes, inovadores e, principalmente, promissores. No momento, no entanto, observo apenas um jogo com e pela avareza, além de uma fuga do principal critério de liberdade - .
Sabendo da experiência ICO e bastante bem, destaco ainda o seguinte: "aproximadamente 49% das principais startups na esfera de finanças descentralizadas (DeFi) estão localizadas nos EUA. Esses dados foram publicados por analistas . Das 73 empresas rastreadas pelos especialistas, 12% estão baseadas no Reino Unido, e mais 10% - em Cingapura." Ou seja, as finanças descentralizadas ainda estão descentralizadas apenas nas palavras: na prática - ainda são empresas comuns, embora a DAO seja uma ferramenta excelente para automação e para distribuição de dividendos, é definitivamente mais adequada do que uma S.A. ou alguma LLC. Mas , e depois — os reguladores em outras jurisdições: por que os "participantes do mercado" esqueceram disso, não sei.
Mas por que isso acontece?
É simples: "Projetos da ecossistema DeFi funcionam : mercados de previsão; organizações autônomas descentralizadas (DAO); ; gestão de ativos; derivativos; seguros; bolsas e provedores de liquidez; stablecoins; serviços bancários e pagamentos; infraestrutura; marketplaces; tokenização de bitcoins." Nenhuma palavra sobre a tokenização em si, nem nada que você pudesse encontrar no mundo das finanças clássicas. Nada. E aqui estão as principais categorias:
Daí o absurdo: embora usemos um indicador ajustado do volume de fundos bloqueados (Adjusted TVL) ou tokens não fungíveis (NFTs) que parecem atraentes (veja a experiência de WAX ou Dapper Labs através de Dr. Seuss), isso não muda em nada o principal — a paradigma de pensamento. Especulações não trazem nada de bom para o mercado, repito pela quarta vez em quatro anos.
Em conclusão
A sensação que tenho sobre o DeFi na sua forma atual é a seguinte: você chegou a um concerto para ouvir sua música favorita, mas tocaram algo totalmente diferente: em vez da técnica de Rachmaninov e da sinfonia orquestral bem ensaiada — um jazz desajeitado dos músicos locais, que de alguma forma acham que isso é inovador, embora tudo isso tenha sido feito nos anos 1940, em um lugar enfumaçado e com restos horríveis aqui chamados de comida, e ainda por cima você precisa pagar um preço exorbitante! Talvez, precise apenas de outra sala, músicos, ou talvez o problema esteja na própria disposição? Por isso, tentei ser objetivo e expor não apenas o que é claramente prejudicial, mas também o que pode ser pelo menos pesquisado.
De qualquer forma, o que foi dito : se para você, assim como para mim, p2p é sobre justiça (distribuição), igualdade (condições iniciais) e cooperação (por meio da evolução), então o modelo DeFi existente claramente contradiz tanto o que foi dito no bloco gênese do Bitcoin, quanto o que Assange e aqueles que contribuíram para o desenvolvimento de criptomoedas e blockchain disseram o suficiente para serem ouvidos. No entanto, cada um é livre para pensar que o DeFi é , e, portanto, já está quebrando estereótipos, sistemas etc.: afinal, no final das contas, por que eu estaria insatisfeito? O segmento DEX, como se esperava, dos irmãos centralizados; o número de usuários de criptomoedas e dos próprios recursos DeFi está aumentando (embora, por enquanto, esteja se referindo a dezenas de milhares no último caso, mas isso já corresponde ao tamanho de uma pequena cidade); está acelerando para a versão 2.0 e outras, outras, outras. Mas tudo como na piada das colheres, onde elas foram encontradas, mas o resíduo permaneceu: podemos realmente não discutir este assunto? Sim, mas então a rede será preenchida com aplausos incessantes e um fluxo interminável de queixas depois: avisado está armado, mesmo que intelectualmente. É exatamente isso — o objetivo: passar do ruído para números, fatos e previsões baseadas neles, e não ficar falando sobre bitcoin a $100.000 ou sobre a desnecessidade de tudo isso (uma linha para aqueles que lêem de trás para frente).
Para onde vamos agora?
Esse mesmo , que vale a pena ler se você quiser entender um pouco mais: acho que o inglês — já não é um problema; pelo menos o deepl certamente faz bem seu trabalho.
Como sempre, o Twitter para a indústria de criptomoedas é um tesouro de conhecimento: aqui está , mas existem muitos mais acima e uma simples busca por hashtags dará mais do que uma análise complexa em buscadores de língua russa.
Mas é melhor : por algum motivo, muitos os ignoraram, mas ali há muito conteúdo importante e interessante.
E enquanto isso — até logo!
P.S.
Não falei sobre o risco dos oráculos, nem sobre ataques sofisticados e muito mais, incluindo abordagens não triviais à análise de dados abertos; portanto, se houver interesse na comunidade Habr, ficarei feliz em continuar: ainda mais porque a crise de 2018-2022 ainda não acabou, e isso significa que os golpistas continuarão a captar recursos, os desenvolvedores buscarão projetos, e os empreendedores inventarão novos: embora os últimos ainda não estejam ligados aos segundos, os primeiros ainda dominam...
Para todos que acham que o artigo deve se dedicar a responder à pergunta 'o que é DeFi' — veja o primeiro parágrafo após as citações.
UPD. Se eu soubesse… saiu já após a publicação do meu artigo, mas : uma espécie de resposta dos bancos em relação ao DeFi.
Fonte: habr.com
