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O mercado de ações moderno é uma área de conhecimento ampla e bastante complexa. Compreender rapidamente como "tudo aqui funciona" pode ser desafiador. E apesar do desenvolvimento de tecnologias, como os robo-advisors e , o surgimento de formas de investimento de baixo risco, como e , para ter sucesso no mercado, é fundamental adquirir conhecimentos básicos nessa área.
Neste material, reunimos dez livros que ajudarão a entender como funciona o mercado de ações moderno, as sutilezas do investimento nele e como as tecnologias avançadas são utilizadas.
Nota: Na seleção, estão livros tanto em russo quanto em inglês – materiais traduzidos de qualidade sobre tecnologias financeiras avançadas não são muitos, portanto, para um mergulho completo no tema, o conhecimento de inglês será uma grande vantagem.
Além disso, para aplicar os conhecimentos adquiridos, você precisará de uma conta de corretagem — que pode ser aberta ou registrar .
Negociação de Ações. A fórmula clássica de cronometragem, gerenciamento de capital e emoções — Jesse Livermore
Um livro muito útil – nele é apresentada, como se destaca no título, a "fórmula de Livermore" com um exemplo de sua aplicação no caso de negociação de ações. Claro, no mercado atual, onde robôs e traders de alta frequência desempenham um papel crescente, você provavelmente não conseguirá utilizá-la, mas será extremamente útil para entender a estrutura do mercado.
Iludidos pelo Acaso. O papel oculto da sorte nos mercados e na vida — Nassim Taleb
A principal ideia do livro é muito surpreendente para a maioria das pessoas – se uma pessoa teve sorte na vida, é bastante provável que ela não seja um gênio que desenvolveu uma estratégia de sucesso, mas sim um simples sortudo. Na bolsa, é o mesmo que na vida – existem estratégias de negociação, utilizando as quais algumas pessoas ganham prêmios, mas ninguém sabe sobre os muitos investidores que, seguindo-as, não conseguiram ter sucesso. O livro é muito útil para formar a atitude correta em relação à vida e ao mercado de ações, em particular.
Segredos de longo prazo para negociações de curto prazo – Larry Williams
O autor é reconhecido como um mestre em especulações de curto prazo – uma vez, em uma competição, transformou $10k em $1,1 milhão ao longo de um ano. Em seu livro, ele descreve seus métodos que levam aos melhores resultados, além de apresentar os fundamentos da negociação de curto prazo. Embora um sistema de negociação coeso não seja apresentado no livro, em termos de psicologia de trading, é uma obra incomparável.
Engenharia financeira. Ferramentas e métodos de gestão de risco financeiro – L. Galits
O livro descreve uma variedade de ferramentas de engenharia financeira, incluindo futuros, opções, swaps de taxa de juros e de moeda, caps, floors, collars, corridors, swap options, opções de barreira e diversos instrumentos estruturados. O autor descreve situações práticas nas quais a aplicação de uma ou outra ferramenta financeira é justificada.
Caos e ordem nos mercados de capitais. Uma nova visão analítica sobre ciclos, preços e volatilidade do mercado – Edgar Peters
O livro aborda questões contemporâneas da dinâmica econômica não linear (sinergética econômica), detalhando e analisando os processos que ocorrem no mercado sob a influência de diversos fatores. A estrutura clara da exposição: uma grande quantidade de material introdutório combinada com uma vasta informação diretamente relacionada ao tema, tornará o livro útil e interessante tanto para investidores iniciantes quanto experientes.
Segredos da negociação na bolsa – Vladimir Tvardovsky, Sergey Parshikov
Um livro muito bem-sucedido sobre como atuar no mercado de ações russo. Os autores criaram um verdadeiro manual para negociação online, que não só reúne teorias, mas também aborda inúmeras questões práticas. Grande atenção é dada à técnica de execução de operações e aos métodos de gestão de riscos. O material é apresentado de forma acessível, sem cálculos matemáticos complexos. Desde a redação do livro, as tecnologias de negociação evoluíram ativamente, mas ele ainda será extremamente útil, especialmente para investidores iniciantes.
Compra e venda de volatilidade – Kevin B. Connolly, Mikhail Chekulaev
A negociação de volatilidade é uma estratégia de trading conhecida. Os autores do livro explicam como ela funciona na prática, ligando-a à noção de opções. Como é mencionado na descrição do livro na Ozon, ele "explica como os investidores podem lucrar usando desvios de volatilidade e preços de opções, independentemente do crescimento ou da queda do mercado."
Quantitative Trading. Como Construir Seu Próprio Negócio de Trading Algorítmico – Ernest Chan
Neste livro, o processo de criação de um sistema de trading "retail" (ou seja, pertencente a um indivíduo e não, por exemplo, a um fundo) é descrito detalhadamente usando MatLab ou Excel. Após a leitura, um trader iniciante tem a sensação de que é possível ganhar dinheiro no mercado criando programas especializados. O trabalho de Ernest Chan é um bom guia sobre como a trading algorítmica funciona, permitindo que se compreendam conceitos básicos como "modelo de trading", "gestão de riscos", e assim por diante.
Algorithmic Trading & DMA – Barry Johnson
O autor do livro, Barry Johnson, trabalha como desenvolvedor de software de trading em um banco de investimento. Com este livro, os traders individuais podem entender melhor como as bolsas funcionam e se familiarizar com a "microestrutura de mercado" — tudo isso ajuda a aumentar a eficácia de suas próprias estratégias de trading. A leitura é desafiadora, mas vale a pena.
Inside the Black Box – Rishi K. Narang
Neste livro, é discutido em detalhes como funcionam os hedge funds na área de trading quantitativo. Inicialmente direcionado a investidores que duvidam sobre investir seus fundos em uma "caixa preta", o livro oferece material abrangente sobre como um sistema de trading "correto" deve operar. Questões como a importância de contabilizar custos de transação e gestão de riscos são especificamente abordadas.
Links úteis sobre investimentos e trading em bolsa:
Fonte: habr.com
