Cenário:
O mercado de ações moderno é uma área de conhecimento de grande escala e bastante complexa. Pode ser difícil compreender imediatamente “como tudo funciona aqui”. E apesar do desenvolvimento de tecnologias como roboadvisors e , o surgimento de métodos de investimento de baixo risco, como и , para um trabalho de sucesso no mercado vale a pena adquirir conhecimentos básicos nesta área.
Neste material, reunimos dez livros que ajudarão você a entender a estrutura do mercado de ações moderno, os meandros de investir nele e como tecnologias avançadas são usadas aqui.
Nota: A seleção inclui livros em russo e inglês - não há muitos materiais traduzidos de alta qualidade sobre tecnologias financeiras avançadas, portanto, o conhecimento da língua inglesa será uma grande vantagem para uma imersão total no tema.
Além disso, para aplicar o conhecimento adquirido, você precisará de uma conta de corretora - você pode abrir uma ou cadastre-se .
Negociação de Ações. A fórmula clássica para timing, gestão de dinheiro e emoções - Jesse Livermore
Um livro muito útil - contém, como o título indica, a “fórmula Livermore” com um exemplo da sua aplicação no caso de negociação de ações. É claro que no mercado moderno, no qual os robôs e os traders de alta frequência desempenham um papel cada vez mais importante, é improvável que você consiga usá-lo, mas será extremamente útil para compreender a estrutura do mercado.
Enganado pelo acaso. O papel oculto do acaso nos mercados e na vida - Nassim Talleb
A ideia principal do livro é muito inesperada para a grande maioria das pessoas - se uma pessoa tem sorte na vida, então é provável que ela não seja um gênio que desenvolveu uma estratégia de sucesso, mas uma simples pessoa de sorte. Na bolsa tudo é igual à vida - existem estratégias de negociação com as quais alguém quebra o banco, mas ninguém sabe dos muitos investidores que as seguiram e não tiveram sucesso. O livro é muito útil para desenvolver a atitude correta perante a vida e o mercado de ações, em particular.
Segredos de longo prazo da negociação de curto prazo - Larry Williams
O autor é um reconhecido mestre da especulação de curto prazo - uma vez ele transformou US$ 10 mil em US$ 1.1 milhão em uma competição em um ano. Em seu livro, ele descreve seus métodos que levam aos melhores resultados e também fornece os princípios básicos de curto prazo. negociação a prazo. O livro não apresenta um sistema de negociação completo, mas do ponto de vista da psicologia comercial é algo insuperável.
Engenharia financeira. Ferramentas e métodos para gestão de risco financeiro – L. Galits
O livro descreve uma variedade de ferramentas de engenharia financeira, incluindo futuros, opções, taxas de juros e swaps de moeda, limites máximos, mínimos, colarinhos, corredores, swaptions, opções de barreira e uma variedade de instrumentos estruturados. O autor descreve situações práticas em que se justifica a utilização de um ou outro instrumento financeiro.
Caos e ordem nos mercados de capitais. Um novo olhar analítico sobre ciclos, preços e volatilidade do mercado – Edgar Peters
O livro é dedicado aos problemas modernos de dinâmica econômica não linear (sinergética econômica), descreve e analisa detalhadamente os processos que ocorrem no mercado sob a influência de diversos fatores. Uma estrutura de apresentação clara: uma grande quantidade de material introdutório, aliada a uma grande quantidade de informações diretas sobre o tema, o tornará útil e interessante tanto para iniciantes quanto para investidores experientes.
Segredos da negociação de ações - Vladimir Tvardovsky, Sergey Parshikov
Um livro de muito sucesso sobre como trabalhar no mercado de ações russo. Os autores criaram um verdadeiro livro sobre comércio online, que contém não apenas teoria, mas também cobre muitas questões práticas. Muita atenção é dada à técnica de execução das operações e aos métodos de gerenciamento de risco. O material é apresentado de forma acessível, sem cálculos matemáticos complexos. Desde que o livro foi escrito, as tecnologias de negociação têm se desenvolvido ativamente, mas ainda serão extremamente úteis, especialmente para investidores iniciantes.
Compra e venda de volatilidade – Kevin B. Connolly, Mikhail Chekulaev
A negociação de volatilidade é uma estratégia de negociação bem conhecida. Os autores do livro explicam como funciona na prática, relacionando-o com uma explicação do conceito de opções. Como diz a descrição do livro sobre Ozon, ele “explica como os investidores podem lucrar explorando variações na volatilidade e nos preços das opções, independentemente de o mercado estar em alta ou em queda”.
Negociação Quantitativa. Como construir seu próprio negócio de negociação algorítmica – Ernest Chan
Este livro detalha o processo de criação de um sistema de negociação de “varejo” (isto é, de propriedade de um indivíduo e não, digamos, de um fundo) usando MatLab ou Excel. Depois de ler o livro, um trader novato tem uma noção da realidade de como resolver o problema de ganhar dinheiro no mercado criando programas especiais. O trabalho de Ernest Chan é um bom guia sobre como funciona a negociação algorítmica e permite que você aprenda os conceitos mais básicos como “modelo de negociação”, “gestão de risco” e assim por diante.
Negociação Algorítmica e DMA – Barry Johnson
O autor do livro, Barry Johnson, trabalha como desenvolvedor de software comercial em um banco de investimento. Com a ajuda deste livro, os traders retalhistas podem compreender melhor como funcionam as bolsas e compreender a “microestrutura do mercado”, o que pode ajudar a melhorar a eficácia das suas próprias estratégias de negociação. É uma leitura difícil, mas vale a pena.
Dentro da Caixa Preta – Rishi K. Narang
Este livro descreve em detalhes como os fundos de hedge funcionam na área de negociação quantitativa. Inicialmente, o livro é voltado para investidores que não têm certeza se devem investir suas finanças nessa “caixa preta”. Apesar da aparente irrelevância para um trader algorítmico privado, o trabalho fornece material abrangente sobre como um sistema de negociação “correto” deveria funcionar. Em particular, é discutida a importância de ter em conta os custos de transação e a gestão de riscos.
Links úteis sobre o tema investimento e negociação de ações:
Fonte: habr.com