Imagine:
Piața de valori modernă este un domeniu vast și destul de complex. Este adesea dificil să înțelegem rapid "cum funcționează totul aici". Și, în ciuda dezvoltării tehnologiilor, precum robo-advisorii și , apariția unor modalități de investiție cu risc scăzut, precum și , pentru a avea succes pe piață, este esențial să obțineți cunoștințe de bază în acest domeniu.
În acest material, am adunat zece cărți care vă vor ajuta să înțelegeți structura pieței de capital moderne, subtilitățile investițiilor pe aceasta și modul în care se folosesc tehnologiile avansate.
Notă: În selecția prezentată, veți găsi cărți atât în limba rusă, cât și în limba engleză – materialele traduse de calitate pe tehnologiile financiare avansate sunt destul de rare, așa că pentru o înțelegere completă a subiectului, cunoașterea limbii engleze va fi un mare avantaj.
De asemenea, pentru aplicarea cunoștințelor dobândite, veți avea nevoie de un cont de broker — acesta poate fi deschis sau puteți înregistra .
Tranzacționarea acțiunilor. Formula clasică de cronometrare, gestionare a capitalului și emoțiilor – Jesse Livermore
O carte foarte utilă – așa cum se sugerează din titlu, "formula lui Livermore" este prezentată cu un exemplu de aplicare în cazul tranzacționării acțiunilor. Desigur, pe piața modernă, unde roboții și traderii de înaltă frecvență joacă un rol tot mai mare, este puțin probabil să o puteți folosi, dar va fi extrem de utilă pentru a înțelege structura pieței.
Înșelați de întâmplare. Rolul ascuns al șansei pe piețe și în viață – Nassim Taleb
Ideea principală a cărții este foarte neașteptată pentru majoritatea oamenilor – dacă o persoană a avut noroc în viață, este foarte probabil că nu este un geniu care a dezvoltat o strategie de succes, ci pur și simplu un norocos. Pe bursă, este la fel ca în viață – există strategii de tranzacționare, folosind care cineva câștigă un jackpot, dar nimeni nu știe de mulțimea investitorilor care, urmându-le, nu au avut succes. Cartea este foarte utilă pentru a forma o atitudine corectă față de viață și, în special, față de piața de valori.
Secretele pe termen lung ale tranzacționării pe termen scurt – Larry Williams
Autorul este un maestru recunoscut în domeniul speculațiilor pe termen scurt – odată, la o competiție, a transformat 10.000 de dolari în 1,1 milioane de dolari pe parcursul unui an. În cartea sa, el descrie metodele sale care conduc la cele mai bune rezultate, precum și fundamentale ale tranzacționării pe termen scurt. Deși nu este prezentat un sistem de tranzacționare coerent în carte, din perspectiva psihologiei tranzacționării, este o lucrare de excepție.
Ingineria financiară. Instrumente și metode de gestionare a riscului financiar – L. Galits
Cartea descrie diverse instrumente de inginerie financiară, inclusiv futures, opțiuni, swapuri de dobândă și valută, caps, flore, colare, coridoare, swap-opțiuni, opțiuni de barieră și diverse instrumente structurale. Autorul descrie situații practice în care aplicarea unui anumit instrument financiar este justificată.
Haos și ordine pe piețele de capital. O nouă perspectivă analitică asupra ciclicității, prețurilor și volatilitatea pieței – Edgar Peters
Cartea dedicată problemelor moderne ale dinamicii economice non-liniare (sinergia economică) analizează în detaliu procesele care se desfășoară pe piață sub influența diferitelor factori. Structura clară a expunerii: o cantitate mare de material introductiv concomitent cu multe informații directe pe tema o vor face utilă și interesantă atât pentru investitorii începători, cât și pentru cei experimentați.
Secretele tranzacțiilor bursiere – Vladimir Tvardovski, Sergey Parshikov
O carte foarte reușită despre activitatea pe piața de capital din Rusia. Autorii au creat un adevărat manual de comerț pe internet, care reunește nu doar teoria, ci și numeroase probleme practice. O atenție deosebită este acordată tehnicii realizării operațiunilor și metodelor de management al riscului. Materialul este prezentat într-o formă accesibilă, fără calcule matematice complicate. De la scrierea cărții, tehnologiile de tranzacționare au evoluat activ, cu toate acestea, ea va rămâne extrem de utilă, în special pentru investitorii începători.
Achiziția și vânzarea volatilitatății – Kevin B. Connolly, Mihail Chekulaev
Tranzacționarea volatilității este o strategie de tranzacționare bine cunoscută. Autorii cărții explică modul în care aceasta funcționează în practică, corelând-o cu explicația conceptului de opțiuni. Așa cum este menționat în descrierea cărții de pe Ozon, aceasta "explică modul în care investitorii pot obține profit prin utilizarea abaterilor de volatilitate și prețurilor opțiunilor, indiferent de creșterea sau scăderea pieței".
Tranzacționare cantitativă. Cum să îți construiești propria afacere de tranzacționare algoritmică – Ernest Chan
Această carte detaliază procesul de creare a unui sistem de tranzacționare "retail" (adică aparținând unei persoane private, nu unui fond, de exemplu) folosind MatLab sau Excel. După citirea cărții, un trader începător are impresia realității soluției pentru a obține profit pe piață prin crearea unor programe specializate. Lucrarea lui Ernest Chan este un ghid bun despre cum funcționează tranzacționarea algoritmică și permite învățarea conceptelor de bază precum „modelul de tranzacționare”, „managementul riscurilor” și așa mai departe.
Tranzacționare algoritmică & DMA – Barry Johnson
Autorul cărții, Barry Johnson, lucrează ca dezvoltator de software de tranzacționare într-o bancă de investiții. Cu ajutorul acestei cărți, traderii privați pot înțelege mai bine cum funcționează bursele și pot învăța despre „microstructura pieței” – tot acest lucru ajutând la îmbunătățirea eficienței propriilor strategii de tranzacționare. Se citește greu, dar merită.
Inside the Black Box – Rishi K. Narang
Această carte descrie în detaliu modul în care funcționează fondurile hedge în domeniul tranzacționării cantitative. Inițial, cartea se adresează investitorilor care se îndoiesc dacă să își investească finanțele în acest "black box". În ciuda aparentei irelevanțe pentru un trader algoritmic privat, lucrarea oferă material cuprinzător despre cum ar trebui să funcționeze un sistem de tranzacționare "corect". În particular, sunt discutate aspecte precum importanța luării în considerare a costurilor de tranzacție și managementul riscurilor.
Linkuri utile pe tema investițiilor și tranzacționării pe bursă:
Sursa: habr.com
