Blogul RUVDS de pe Habr a atins totul: popularizarea JavaScript și materiale traduse interesante, yachting, educație și dezvoltare profesională, burgeri, brânzeturi, bere și calendare cu fete cyber. Ideea de a discuta despre fundamentele trading-ului și activitatea pe piața de capital ne-a venit de mult, și iată de ce. Majoritatea companiilor care scriu pe tema bursieră au un scop clar: să atragă clienți pentru instrumentele și conturile de brokeraj, ceea ce înseamnă că, în articolele lor, investiția este o activitate exclusiv atractivă, care ar trebui să devină hobby-ul oricărui geek. Singurul lucru pe care-l putem oferi traderilor începători este VPS cu platforme de trading, și nu avem motive să prezentăm lumea trading-ului pe piața de capital ca pe un mijloc de îmbogățire.
Am decis să facem o serie de articole despre fundamentele trading-ului și cele mai populare active pentru începători. Onest, fără apeluri de a trimite bani brokerilor sau de a deschide un cont la o bancă specifică. Decizia dacă este sau nu calea voastră rămâne exclusiv la latitudinea voastră. Uneori, este mult mai profitabil și chiar mai rapid să învățați un nou stack de dezvoltare și să vă creșteți salariul și venit stabil la nivelul dorit.
Câți bani ar trebui să aibă un investitor începător și de unde să-i obțină?
Nu există o sumă stabilită. Printre brokeri, se poate auzi suma de 100.000 de ruble, dar este evident că aceasta este o poveste pentru comportamentul pasiv al investitorului începător (adică, dacă delegați gestionarea capitalului brokerului și nu luați decizii privind tranzacțiile). Dacă ați decis să încercați să câștigați pe cont propriu, atunci puteți lua ca bază următoarele minime:
- minimul „standard” — 10.000 de ruble
- IIS (cont de investiții individual) — până la 400.000 de ruble pe an
- pentru achiziția de acțiuni blue chip locale — 10.000 de ruble
- pentru achiziția de produse străine — depinde foarte mult de activele alese
Dar, repet, acestea sunt sume ipotetice: puteți alege suma voastră, uneori dimensiunea minimă a fondurilor pe cont este reglementată de brokerul cu care veți colabora.
Important este să definiți parametrii esențiali ai sumelor pe care sunteți dispuși să le investiți.
- La începutul practicii tale de investiții, nu investi ultimul ban; trebuie să ai o rezervă de bani. Una dintre cele mai bune practici ale mele este să economisesc 10% din orice venit (sursa, bonusuri și chiar cadouri). Dacă nu ai un obiectiv de economisire pentru ceva important, o parte din acești bani poate fi utilizată pentru a tranzacționa pe piața de capital.
- Nu lua credit pentru investiții (excepție – levier, o marjă specială de la broker) – poți pierde banii împrumutați, în loc să câștigi. Și dacă pierzi banii tăi este frustrant, pierderea celor altora este de-a dreptul înfricoșătoare.
- Fii pregătit să "eliberezi" fondurile tale pentru o perioadă de aproximativ 3 ani – uneori acest lucru este legat de restitutirea impozitului pe venit, alteori de formarea unui portofoliu de investiții pe termen lung cu risc scăzut etc. În plus, este foarte probabil că nu vei găsi imediat strategia care să îți aducă cele mai mari câștiguri.
Cum să începi să tranzacționezi la bursă?
Direct – nicicum. În Rusia, persoanele fizice nu au dreptul de a efectua investiții autonome pe piața de capital. Pentru a avea acces la Bursa de Valori din Moscova și alte platforme, trebuie să închei un contract de servicii de brokeraj și să deschizi un cont de brokeraj. După aceea, poți încredința gestionarea banilor tăi unui participant profesionist pe piața de capital (sume mari) sau poți începe să efectuezi tranzacții singur (dacă sumele sunt mici).
- Colaborarea directă cu brokerul – închei un contract, stabilești platformele de tranzacționare și începi să experimentezi, bazându-te pe cunoștințele tale sau (ceea ce este bine, dar riscant) pe discuțiile de pe forumurile traderilor profesioniști și traderilor amatori. Aceasta este cea mai optimă opțiune pentru începători.
- QUIK – un set de instrumente pentru analiză și tranzacționare cu actualizări de date extrem de rapide. Poți tranzacționa pe piețele de capital rusești și internaționale. Este sigur datorită criptării datelor.
- MetaTrader5 – un program pentru tranzacționarea instrumentelor de pe piețele futures, valutare și de capital. Permite crearea de rapoarte personalizate și algoritmi de tranzacționare în limbajul de programare MQL5.
- Lucrul în aplicația mobilă a brokerului sau băncii este o versiune foarte ușoară pentru investitorii începători, în care sunt disponibile toate caracteristicile de tranzacționare (știri, analize, retrospectivă, sfaturi, portofolii, strategii gata făcute etc.), dar în același timp nu te adâncești în cele mai interesante și complexe detalii ale investiției.
- Utilizarea strategiilor de tranzacționare gata făcute este un instrument pentru investitorii care nu sunt interesați de dezvoltare; ei pur și simplu trebuie să investească bani pentru creșterea viitoare. Te implici într-o strategie de portofoliu gata făcută și aștepți când aceasta va funcționa și te vei închide pe plus (de obicei, acestea au întotdeauna un rezultat pozitiv, chiar dacă adesea mai mic). În ciuda simplismului liniar al alegerii, nu trebuie să te îndepărtezi de această metodă de investiție: „analizând” portofoliul tău, poți studia principiile de formare a portofoliului, combinarea produselor și riscurilor, analiza care stă la baza strategiei.
- A începe să programezi intens și să scrii proprii tăi roboți de tranzacționare pentru tranzacționarea de înaltă frecvență este o opțiune pentru cei puternici în cod. Totuși, aceasta nu este cea mai bună metodă pentru o activitate reală, deoarece platformele caută uneori forme de a contracara o astfel de abordare, iar roboții sunt expuși atacurilor infractorilor. Totuși, a scrie propriul robot de tranzacționare înseamnă a înțelege cele mai subtile nuanțe ale funcționării piețelor de capital și valutare, aceasta poate fi pasul tău către o nouă profesie sau în munca echipei de brokeri și bănci.
Cum să tranzacționezi?
Există numeroase strategii de tranzacționare pe piața de capital (trading), dar nu toate sunt potrivite pentru începători. Să discutăm despre cele principale.
Scalping este un tip popular de trading, în care traderul obține profit din orice mișcare a prețului. Este o activitate pe intervale scurte de timp (uneori chiar 5 minute sau 1 minut). Se potrivește celor pentru care trading-ul este activitatea principală (profesia), necesitând concentrare și atenție la detalii.
Trading fundamental — tipul de trading în care traderul operează pe termen mediu, utilizând analiza fundamentală. Acesta analizează și previzionează mișcarea pieței și totalitatea indicatorilor emitenților de valori mobiliare din portofoliu și pe baza concluziilor obținute efectuează tranzacții. Este o metodă de trading destul de conservatoare, care se potrivește perfect începătorilor care încep tocmai cu analiza fundamentală.
Trading tehnic — traderul operează pe orice interval de timp pe baza analizei tehnice. Tranzacțiile sunt închise nu pe baza informațiilor despre piață și emisii, ci pe baza previziunilor de modificare a prețurilor, având în vedere schimbările acestora în condiții externe similare. Practic, acesta este trading pe analiza tendințelor. Se potrivește traderilor mai experimentați, însă chiar și în etapa de învățare, este bine să înceapă să stăpânească principiile analizei tehnice.
O altă strategie potrivită pentru începători este tradingul pe termen mediu. Principiile de funcționare sunt aceleași ca și în scalping, însă profitul sau pierderea sunt fixate pe baza mișcării prețurilor pe termen mediu (oră, câteva ore, o zi). Acest timp este suficient pentru a efectua o analiză detaliată și a lua o decizie sau a stabili o strategie. Este o metodă de trading foarte stabilă și confortabilă.
Trading de înaltă frecvență (dacă ești pe Habr de mult timp, sigur ai citit despre el) — este trading în care traderii sunt computere care efectuează milioane de operațiuni de calcul pe secundă, pentru a obține profit maxim. Este interesant, promițător și deosebit de relevant pentru programatori, dar trebuie să știi că nu este sigur, necesită cunoștințe și experiență în trading și, de asemenea, poate fi atacat sau blocat. Până acum nu este clar dacă tradingul de înaltă frecvență este viitorul întregului sistem de trading global, dar perspectivele lui sunt fără îndoială promițătoare.
Și două tipuri de trading sunt utilizate exclusiv de profesioniști și de marii participanți instituționali pe piață.
Trading pe moment — trading bazat pe mișcarea prețurilor în diferite intervale de timp.
Trading pe intervale de timp pe termen lung — trading bazat pe o combinație de procese economice mărite, factori externi, starea și tendințele piețelor.
Există o altă strategie de trading — replicarea acțiunilor altora în strategia proprie — care nu vă va duce la profesionalism și nu vă va permite să construiți relații corecte cu piața de capital. Este interesant și instructiv să citiți povești de acest tip, dar a construi propriul trading exclusiv pe copiere este o idee foarte proastă.
Strategia aleasă poate fi întotdeauna „testată în laborator” pe datele din perioade anterioare și puteți calcula ce rezultat ați putea obține. Aceasta este o „antrenare” suplimentară pentru abilitățile dvs. analitice.
Deci, ați luat cunoștință de tipurile de trading și…
Apoi, vă recomand să citiți blogurile marilor brokeri (dar amintiți-vă că acestea sunt uneori scrise nu de copywriteri financiari profesioniști și nu de traderi experimentați, ci de specialiști în marketing cu un background în filologie, așa că fiți cât mai critici!), să vizionați materiale educaționale (puteți chiar să folosiți manuale universitare de bază), să urmați un curs online de la companii cunoscute (de exemplu, îmi place școala gratuită pentru începători „Investiții 101 de la BCS”, din materialele în limba rusă este cea mai echilibrată). Există o altă modalitate — să angajați un profesor de bursă, fost trader sau cadru didactic universitar, care vă va explica în scurt timp conceptele de bază. Dar nu ezitați să-l întrebați despre experiența practică. Și acum, când sunteți înarmați cu teoria de bază până în dinți și știți că lumânările japoneze nu se vând pe AliExpress și nu se potrivesc la Toyota și Honda, puteți încerca să începeți să lucrați cu bani reali pe un cont de brokeraj.
Dar nu, stop. Nu vreau să par un psiholog auto-proclamat, dar știu din experiența proprie: pregătiți-vă să nu fiți un lup de pe Wall Street. Nicio încredere, nicio relaxare, nicio fervoare. Sunteți un mineri experimentat pe un câmp minat fără o hartă. Asta înseamnă maxim de raționalism, raționament și precauție.
Ei bine, totul a început.
Să începem.
Și acum, să începem.
Aveți nevoie de un broker, mai precis, de o organizație unde puteți deschide un cont de brokeraj. Brokerul vă va oferi acces la instrumente de tranzacționare și va prelua toate riscurile tehnice și juridice. Toate acțiunile sunt realizate de broker în numele dumneavoastră și pe costurile dumneavoastră (cu excepția cazului în care este specificat altceva), iar dumneavoastră, ca trader, luați decizii cu privire la activele pe care doriți să le achiziționați, cum să vă formați portofoliul etc. La cerere (de obicei la un anumit volum de investiții stabilit), vi se poate oferi un broker personal, cu care puteți consulta prin chat sau telefon referitor la tranzacții riscante, produse structurale, acces la anumite instrumente etc.
Cum să alegi un broker?
Un participant profesionist pe piața valorilor mobiliare, care desfășoară activitate de brokeraj, se numește broker. Este o companie care are acces la piețele de tranzacționare ale pieței de valori și care va efectua tranzacții în numele dumneavoastră și pe costurile dumneavoastră. În plus, brokerul este agent fiscal și el va completa și depune în mod corespunzător declarațiile pentru plata impozitelor sau va efectua deducerea fiscală. Banii pe contul dumneavoastră vor ajunge deja „curățați” de impozite. Pentru activitatea sa, brokerul percepe o comision — de obicei, o sumă foarte mică, dar cu garanții și confort la un nivel ridicat.
- Primul și cel mai important — brokerul dumneavoastră sau dealerul forex trebuie să aibă licența Băncii Centrale a Federației Ruse. O puteți verifica . Dacă cineva vă spune că licența urmează să fie actualizată, refuzați să colaborați cu acea companie.
- Merită încrederea conturile de brokeraj ale băncilor cunoscute. Ofertele de investiții sunt disponibile la Sberbank, VTB, Alfa-Bank, Tinkoff Bank și altele. Acestea diferă prin oportunități, condiții minime, set de instrumente și disponibilitate.
- Brokerul nu trebuie să încheie doar un contract pentru contul de brokeraj, ci să vă explice toate instrumentele, să vă ofere acces la aplicațiile desktop și mobile necesare pentru activitățile de investiție.
- Chiar dacă aveți de gând să investiți pasiv (să încredințați gestionarea capitalului unui broker), trebuie să aveți uneltele necesare pentru controlul și monitorizarea stării conturilor dumneavoastră, astfel încât să puteți vedea detaliile tuturor tranzacțiilor.
- Vă recomand să acordați atenție brokerilor internaționali, de exemplu, unul dintre cele mai populare opțiuni cu suport în limba rusă este Interactive Brokers. Acesta se distinge prin programele de tranzacționare cu o gamă largă de funcții și posibilități analitice.
- O asigurare suplimentară este durata de activitate a companiei pe piață. Dacă aceasta activează de peste 3 ani, în general, companiile pot fi de încredere.
Cu toate că piața organizațiilor financiare este strict reglementată, apar în continuare noi companii de tip înșelătorie care se pretează a fi brokeri. Acestea strâng bani de la investitorii potențiali și apoi dispar fără a-și îndeplini obligațiile. În același timp, ele oferă argumente convingătoare și "tehnologice": "avem rețele neuronale", "lucrăm cu bitcoin, de aceea nu obținem licență", "suntem pentru tranzacționarea de înaltă frecvență" etc. De fapt, nimic din ceea ce fac escrocii nu este tehnologic. Fiți prudenți.
Nu trebuie să confundați brokerul cu analiștii și cu atât mai puțin cu robo-advisorii. Dacă brokerul are o mulțime de obligații prin contract, aceste entități nu își asumă nicio responsabilitate pentru sfaturile și recomandările lor. Cu toate acestea, în cadrul oricărei companii de brokeraj, există servicii analitice complete care oferă brokerilor baza pentru luarea deciziilor și date pentru analiză.
Cum să formezi un portofoliu?
Există trei parametri principali ai investiției: randamentul, perioada de investiție și riscul. Prin urmare, fiecare portofoliu este definit prin raportul acestor factori. Aici, ca în vechea glumă: alegeți două dintre ele. Pe grafic, puteți vedea raportul pentru diferite tipuri de investitori.
Cred că cea mai optimă proporție pentru investiții este: diversificați - investiți în instrumente de încredere cel puțin 40%, în cele cu risc ridicat 10%, iar restul de 50% distribuiți în funcție de lichiditate și strategia dumneavoastră de bază. Durata optimă de investiție este de până la trei ani (inclusiv din cauza legislației fiscale). Cea mai simplă opțiune pentru a începe este să deschideți un IIS (cont de investiții individuale, despre care vom vorbi ulterior).
Cum să pierzi bani cu garanție?
Majoritatea începătorilor în investiții private fac aceleași greșeli tipice, care diferă doar în amploarea pierderilor. Nu faceți așa.
- Nu tranzacționați pe noroc sau pe necunoscut. Fiecare acțiune a dumneavoastră trebuie să fie bine gândită și justificată - și ceea ce este deosebit de important - bazată pe date și analize. De exemplu, ați observat semnale de creștere a acțiunilor Gazprom și ați decis să «vindeți» pachetul dumneavoastră în contextul creșterii, iar a doua zi acestea au crescut cu 40%. De ce? Pentru că piața a așteptat publicarea unor rezultate financiare pozitive și dividende mai mari - rezultatele au fost anunțate, iar creșterea a urmat. Ați interpretat corect semnalul pieței, dar ați pierdut ocazia de a obține profit deoarece v-ați grăbit. Pentru un investitor experimentat, situația din compania emitentă și informațiile despre toate evenimentele sunt cele mai importante instrumente. Chiar dacă nu puteți oferi o prognoză exactă și o explicație profundă a proceselor de pe piață, trebuie să știți măcar pe ce tendințe ar trebui să vindeți, să cumpărați sau să mențineți activele din portofoliul dumneavoastră de investiții.
- Nu vă așteptați la profituri imediate spectaculoase - nu se poate «investi 10 000 și să retrageți 100 000 în decurs de o săptămână» (nici măcar escrocii). În funcție de strategia de investiție se formează rentabilitatea, care poate fi în mod implicit negativă. Profitul «fantastic» poate fi rezultatul unei investiții riscante a unui investitor experimentat, dar și acest lucru este de cele mai multe ori doar o chestiune de noroc, din cauza că rezultatele investițiilor cu risc ridicat sunt slab prognozabile.
- Renunțarea la muncă pentru a deveni investitor este cea mai proastă decizie pe care o poate lua un novice. Drumul de la prima idee până la un broker experimentat poate dura între 3 și 5 ani de studii intensive. Voi fi sincer, din experiența mea: chiar și după 3 ani de specializare în matematică financiară, managementul de valori mobiliare și tranzacții bursiere la universitate, singurul lucru pe care îl poți face profesional și credibil este să recunoști escrocheriile. A face bani pe bursă nu funcționează, ai nevoie de pregătire suplimentară și practică. De asemenea, majoritatea brokerilor care lucrează cu conturi clienți sunt angajați ai organizațiilor financiare și, pe lângă plățile de comision, au un salariu fix și, în caz de nevoie, pot tranzita cu ușurință către analize sau formare. Dacă renunți la tot, instalezi QUIK, te conectezi la un cont și începi să „joci pe bursă”, pregătește-te să mănânci puțin, să te îmbraci des și să economisești mult. Concluzia este simplă: fie tranzacționarea pe piața de capital este pentru tine o sursă de venit suplimentar și un hobby intelectual, fie te educi conștient și schimbi profesia. Și da, tranzacționarea pe bursă nu este un joc, este pur și simplu muncă, chiar și pentru un investitor privat.
- Nu există greșeli mai grave decât cele de mai sus, dar pe locul al doilea cu încredere se află utilizarea banilor de care ai nevoie acum sau în apropiata viitor pe parcursul primelor tale pași pe piața de capital. De exemplu, dacă economisești pentru o ipotecă, o mașină sau orice altă achiziție mare și necesară, iar brusc decizi să „aduni rapid”, lasă această idee — riscul este prea mare. Dar, dacă ai o „rezervă” unde economisești fonduri libere și ești sigur că în viitorul apropiat nu vei avea nevoie de acei bani (îți recomand să consideri o perioadă de investiție de 3 ani), poți încerca liniștit să îți crești capitalul printr-un cont de brokeraj. Dar amintește-ți — nu doar că poți să nu obții profit suplimentar, dar poți și să pierzi suma principală a investiției.
- Nu te asocia cu criptomoneda.
Următoarele două greșeli se referă direct la alegerea instrumentelor de investiție și reprezintă două extreme ale comportamentului investițional.
- Este este un mod eronat de a utiliza un singur instrument de investiție (de exemplu, a investi doar în acțiuni ale unei singure companii, doar în dolari, doar în aur etc.). Mai precis, în acest caz, obțineți nu o investiție activă, ci un instrument destul de conservator de „păstrare” a banilor, care poate aduce venituri pe termen lung. Acest tip de investiție poate fi comparat din punct de vedere al eficienței cu un depozit bancar.
- La fel de greșit este să investiți în tot ce vă vine în minte, în special în instrumente riscante, start-up-uri neclare, companii noi sau în acțiuni în urma hype-ului generat de anumite evenimente. Această atitudine față de portofoliul dvs. duce la o pierdere a randamentului și la o neînțelegere a principiilor investițiilor structurale. În cele din urmă, s-ar putea să ajungeți într-o situație în care pur și simplu nu puteți prezice comportamentul participanților pe piață și reacția pieței la aceștia.
Iată acest tweet
Vând aproape toate bunurile fizice. Nu voi deține o casă.
— Elon Musk (@elonmusk)
a generat această mișcare:
Și iată prognoza portofoliului vostru pe baza Twitter (apropos, este o metodă excelentă — deja se știe că tweet-urile CEO-urilor companiilor, dar mai ales ale politicienilor, în special ale lui D. Trump, influențează activ tendințele pieței de capital)
Știți ce indică faptul că ați abordat corect activitatea pe piața de capital? Trebuie să vă simțiți plictisit. Aventura în investiții (orice fel!) este cel mai prost consilier.
Alegem piața de capital din diverse motive: din interes, pentru a investi și a păstra fonduri disponibile, din dorința de a câștiga sau pur și simplu pentru a învăța ceva nou. Unii dezvoltatori, după ce s-au familiarizat cu piața de capital, își schimbă specializarea și se dedicate dezvoltării de roboți de tranzacționare.
Piața de capital este o poveste complicată. În realitate, nimeni nu poate prezice constant viitorul pieței de capital: astăzi ai putea să ai dreptate, iar mâine alți investitori (asta e și comerțul speculativ — în sensul bun al cuvântului). Desigur, nu este o ruletă sau un aparat de jocuri, dar toată complexitatea constă în a determina tendința, a învăța să faci analize tehnice și fundamentale. Totul se bazează exact pe asta. Și programatorii, matematicienii, tehnicienii sunt adesea buni în analiza tendințelor, dar a spune din prima zi „sunt expert în economie” este mult prea îndrăzneț și s-ar putea întoarce împotriva ta. Amintește-ți: riscul există întotdeauna.
Ce să citești pe această temă?
- — un site de bază pentru investitorul rus (unul dintre ele)
- — materiale analitice decent și exemple, dar ține cont că site-ul este dedicat Forex-ului, iar Forex-ul poate fi diferit (despre valută vom vorbi mai încolo).
- (poate fi analizată ca sarcini)
- — multe videoclipuri individuale interesante
Și, desigur, citește canalele financiare, politice și de insider din Telegram — acolo informațiile apar primele (după Twitter ;-)).
Lista de literatură și site-uri variază mult în funcție de instrumentele alese, așa că în articole despre diferite instrumente vor fi referințe suplimentare.
Dacă ai experiență în investiții (pozitivă sau negativă), povestește-ne în comentarii cum ai început, ce ai întâmpinat și dacă ai abandonat acest domeniu?
Sursa: habr.com
