ඔබ මසකට 750 වතාවක් ධාවනය කළද, රුබල් 18 දහසකට මෝටර් රථයක් මිලදී ගැනීම අවශ්‍යද, නැතහොත් කුලී රථයක් භාවිතා කිරීම ලාභදායීද? ඔබ පිටුපස අසුනේ වැඩ කරන්නේ නම් හෝ සංගීතයට සවන් දෙනවා නම් - මෙය තක්සේරුව වෙනස් කරන්නේ කෙසේද? මහල් නිවාසයක් මිලදී ගැනීමට හොඳම ක්රමය කුමක්ද - තැන්පතුවක් මත ඉතිරි කිරීම අවසන් කිරීම සහ උකසක් මත මූලික ගෙවීමක් කිරීම ප්රශස්ත වන්නේ කුමන අවස්ථාවේදීද? නැතහොත් ඉතා සුළු ප්‍රශ්නයක්: මාසික ප්‍රාග්ධනීකරණයක් සමඟ 6% ට හෝ වාර්ෂික ප්‍රාග්ධනීකරණයක් සමඟ 6,2% ට මුදල් තැන්පත් කිරීම වඩා ලාභදායී ද? බොහෝ අය එවැනි ගණනය කිරීම් කිරීමට උත්සාහ නොකරන අතර ඔවුන්ගේ මුදල් පිළිබඳ සවිස්තරාත්මක තොරතුරු රැස් කිරීමට පවා අවශ්ය නැත. ගණනය කිරීම් වෙනුවට හැඟීම් සහ හැඟීම් සම්බන්ධ වේ. නැතහොත් ඔවුන් යම් පටු ඇස්තමේන්තුවක් කරයි, නිදසුනක් වශයෙන්, මෝටර් රථයක් හිමි කර ගැනීමේ වාර්ෂික පිරිවැය විස්තරාත්මකව ගණනය කරන්න, මෙම සියලු වියදම් මුළු වියදම් වලින් 5% ක් පමණක් විය හැකිය (සහ ජීවිතයේ වෙනත් අංශ සඳහා වියදම් ගණනය නොකෙරේ). මිනිස් මොළය සංජානන විකෘති වලට යටත් වේ. නිදසුනක් වශයෙන්, ආපසු නොගෙවීම තිබියදීත්, බොහෝ කාලයක් හා මුදල් ආයෝජනය කර ඇති ව්යාපාරයක් අත්හැරීම අපහසුය. මිනිසුන් සාමාන්යයෙන් ඕනෑවට වඩා ශුභවාදී වන අතර අවදානම් අවතක්සේරු කරයි, මෙන්ම පහසුවෙන් යෝජනා කළ හැකි අතර මිල අධික ට්‍රින්කට් එකක් මිලදී ගැනීමට හෝ මූල්ය පිරමීඩයක ආයෝජනය කිරීමට හැකිය.
ඇත්ත වශයෙන්ම, බැංකුවක් සම්බන්ධයෙන්, චිත්තවේගීය ඇගයීම ක්රියා නොකරයි. එමනිසා, මට මුලින්ම කතා කිරීමට අවශ්ය වන්නේ සාමාන්ය පුද්ගලයෙකු මුදල් තක්සේරු කරන ආකාරය (මා ද ඇතුළුව) සහ බැංකුවක් එය කරන්නේ කෙසේද යන්නයි. පහත දැක්වෙන්නේ යම් මූල්ය අධ්‍යාපනික වැඩසටහනක් සහ සමස්තයක් ලෙස සමස්ත බැංකුව සඳහා Sberbank හි දත්ත විශ්ලේෂණ පිළිබඳ බොහෝ දේ ඇත.
ලබාගත් නිගමන ලබා දී ඇත්තේ උදාහරණයක් ලෙස පමණක් වන අතර පුද්ගලික ආයෝජකයින් සඳහා නිර්දේශ ලෙස සැලකිය නොහැක, මන්ද ඔවුන් මෙම ලිපියේ විෂය පථයෙන් පිටත පවතින බොහෝ සාධක සැලකිල්ලට නොගනී.
නිදසුනක් වශයෙන්, සාර්ව ආර්ථික විද්‍යාවේ ඕනෑම "කළු හංස" සිදුවීමක්, ඕනෑම සමාගමක ආයතනික පාලනය යනාදී වශයෙන් නාටකාකාර වෙනස්කම් වලට තුඩු දිය හැකිය.
ඔබ දැනටමත් ඔබේ උකස ගෙවා ඇති අතර ඔබට ඉතිරියක් තිබේ යැයි සිතන්න. ඔබ නම් මෙම ලිපිය ඔබට ප්රයෝජනවත් විය හැක:
- ඔබ කොපමණ දේපල රැස් කර ඇත්ද සහ එය නිරීක්ෂණය කරන්නේ කෙසේද යන්න ගැටළුවක් නොවේ
- ඔබේ දේපළ ඔබට අමතර ආදායමක් ගෙන එන්නේ කෙසේදැයි කල්පනා කරනවා
- මුදල් ආයෝජනය කිරීමට හොඳම ක්රම මොනවාද යන්න තේරුම් ගැනීමට මට අවශ්යය: දේපල, තැන්පතු හෝ කොටස්
- Sberbank දත්ත විශ්ලේෂණය මෙම ගැටළුව සම්බන්ධයෙන් උපදෙස් දෙනු ඇත්තේ කුතුහලයෙන්
බොහෝ විට මිනිසුන් තම ගණනය කිරීම් වලදී උද්ධමනය, ආදිය සැලකිල්ලට නොගෙන, තමන්ගේම දේපලවල වටිනාකම තක්සේරු කිරීමකින් තොරව, තමන්ගේම ආදායම සහ වියදම්වල ගතිකත්වය පිළිබඳ සම්පූර්ණ තොරතුරු නොමැතිව මූල්ය තීරණ ගනී.
සමහර විට මිනිසුන් වැරදි කරයි, ණයක් ආපසු ගෙවිය හැකි යැයි සිතා එය අසාර්ථක වීම වැනි. ඒ සමගම, පුද්ගලයෙකුට ණයක් ගෙවීමට හැකි වේද යන ප්රශ්නයට පිළිතුර බොහෝ විට කල්තියා දැනගත හැකිය. ඔබට දැන ගැනීමට අවශ්ය වන්නේ ඔබ කොපමණ උපයන්නේද, කොපමණ මුදලක් වියදම් කරන්නේද, මෙම දර්ශකවල වෙනස්කම් වල ගතිකත්වය කුමක්ද යන්නයි.
නැතහොත්, නිදසුනක් වශයෙන්, පුද්ගලයෙකුට රැකියාවේදී යම් ආකාරයක වැටුපක් ලැබේ, එය වරින් වර වැඩි කරනු ලැබේ, එය කුසලතා තක්සේරු කිරීමක් ලෙස ඉදිරිපත් කරයි. නමුත් ඇත්ත වශයෙන්ම, උද්ධමනය හා සසඳන විට, මෙම පුද්ගලයාගේ ඉපැයීම් පහත වැටිය හැකි අතර, ඔහු ආදායම් වාර්තා තබා නොගන්නේ නම්, ඔහු මෙය වටහා නොගත හැකිය.
සමහර පුද්ගලයින්ට ඔවුන්ගේ වර්තමාන තත්වය තුළ වඩා ලාභදායී තේරීමක් තක්සේරු කළ නොහැක: මහල් නිවාසයක් කුලියට ගැනීම හෝ එවැනි සහ එවැනි අනුපාතයකට උකසක් ගැනීම.
මෙම සහ එම නඩුවේ පිරිවැය කොපමණ දැයි ගණනය කිරීම වෙනුවට, ගණනය කිරීම් වලදී මූල්ය නොවන දර්ශක කෙසේ හෝ මුදල් ඉපැයීම (“මම මොස්කව් ලියාපදිංචියෙන් මසකට M රූබල් වලින් ලැබෙන ප්රතිලාභය තක්සේරු කරමි, අසල කුලියට ගත් මහල් නිවාසයක ජීවත්වීමේ පහසුව මම තක්සේරු කරමි. මසකට N රූබල් වලින් වැඩ කරන්න”), වෙනත් මූල්ය තත්වයක් සහ මූල්ය නොවන දර්ශක තක්සේරු කිරීමේදී වෙනත් ප්‍රමුඛතා තිබිය හැකි මැදිහත්කරුවන් සමඟ සාකච්ඡා කිරීමට මිනිසුන් අන්තර්ජාලයට දිව යයි.
මම වගකිවයුතු මූල්ය සැලසුම්කරණය සඳහා වෙමි. පළමුවෙන්ම, ඔබේම මූල්ය තත්ත්වය පිළිබඳ පහත දත්ත එකතු කිරීමට යෝජනා කෙරේ:
- පවතින සියලුම දේපල ගිණුම්කරණය සහ තක්සේරු කිරීම
- ආදායම් සහ වියදම් සඳහා ගිණුම්කරණය, මෙන්ම ආදායම සහ වියදම් අතර වෙනස, i.e. දේපල සමුච්චය කිරීමේ ගතිකත්වය
පවතින සියලුම දේපල ගිණුම්කරණය සහ තක්සේරු කිරීම
ආරම්භ කිරීම සඳහා, මිනිසුන්ගේ මූල්ය තත්ත්වය වැරදි ලෙස අර්ථකථනය කරන පින්තූරයක් මෙන්න. පින්තූරයේ දැක්වෙන්නේ නිරූපිත පුද්ගලයින් සතුව ඇති දේපලවල මුදල් සංරචක පමණි. ඇත්ත වශයෙන්ම, දානයක් දෙන පුද්ගලයින්ට ණයට අමතරව යම් දේපලක් තිබිය හැකිය, එහි ප්රතිඵලයක් ලෙස ඔවුන්ගේ මුදල් ශේෂය සෘණාත්මක වේ, නමුත් ඔවුන්ගේ දේපලවල මුළු වටිනාකම තවමත් හිඟන්නෙකුට වඩා වැඩි ය.
ඔබ සතුව ඇති දේ තක්සේරු කරන්න:
- දේපල
- ඉඞම්
- වාහන
- බැංකු තැන්පතු
- ණය බැඳීම් (උණක් සහිතව)
- ආයෝජන (කොටස්, බැඳුම්කර, ...)
- තමන්ගේම ව්යාපාරයේ පිරිවැය
- වෙනත් දේපල
දේපල අතර, කෙනෙකුට දියර කොටසක් සටහන් කළ හැකිය, එය ඉක්මනින් ඉවත් කර වෙනත් ආකාර බවට පරිවර්තනය කළ හැකිය. නිදසුනක් වශයෙන්, එහි ජීවත් වන ඥාතීන් සමඟ ඔබ සතු මහල් නිවාසයක කොටසක් ද්රවශීල දේපලක් ලෙස වර්ගීකරණය කළ හැකිය. පාඩුවකින් තොරව ආපසු ලබාගත නොහැකි තැන්පතු හෝ කොටස්වල දිගුකාලීන ආයෝජන ද ද්රවශීල ලෙස සැලකිය හැකිය. අනෙක් අතට, ඔබට හිමි නමුත් ජීවත් නොවන නිශ්චල දේපල, වාහන, කෙටි කාලීන සහ අවලංගු කළ හැකි තැන්පතු ද්‍රව දේපල ලෙස වර්ග කළ හැක. උදාහරණයක් ලෙස, ඔබට හදිසි ප්‍රතිකාර සඳහා මුදල් අවශ්ය නම්, සමහර මෙවලම්වල ප්රතිලාභ දළ වශයෙන් ශුන්‍ය වේ, එබැවින් ද්‍රවශීලතා කොටස වඩා වටිනා ය.
තවද, දේපල අතර ලාභ නොලබන සහ ලාභදායී ලෙස වෙන්කර හඳුනාගත හැකිය. නිදසුනක් වශයෙන්, කුලියට නොදෙන නිශ්චල දේපල මෙන්ම වාහන, ලාභ නොලබන ලෙස සැලකිය හැකිය. සහ උද්ධමනයට වඩා වැඩි අනුපාතයකින් ආයෝජනය කරන ලද කුලී නිශ්චල දේපල, තැන්පතු සහ කොටස් ලාභදායී දේපල වේ.
උදාහරණයක් ලෙස, ඔබට එවැනි පින්තූරයක් ලැබෙනු ඇත (දත්ත අහඹු ලෙස ජනනය වේ):
බොහෝ අය සඳහා, මෙම පින්තූරය ඉතා වංක ලෙස පෙනේ. නිදසුනක් වශයෙන්, දුප්පත් ආච්චිට මොස්කව්හි මිල අධික මහල් නිවාසයක ජීවත් විය හැකි අතර, ලාභය ගෙන නොඑන අතර, විශ්රාම වැටුපෙන් විශ්රාම වැටුපෙන් මුඛයෙන් ජීවත් වන අතර, ඇගේ දේපල ප්රතිව්යුහගත කිරීම ගැන නොසිතයි. ගාස්තුවකට තම මුනුබුරා සමඟ මහල් නිවාස හුවමාරු කර ගැනීම ඇයට ඥානවන්ත වනු ඇත. ඊට පටහැනිව, ආයෝජකයෙකු කොටස්වල ආයෝජනය කිරීමට කොතරම් ගිලී සිටියද යත්, ඔහුට වැසි දිනක් සඳහා වෙනත් ආකාරයේ වත්කම් නොමැති අතර එය අවදානම් විය හැකිය. ඔබට ඔබේ දේපල පිළිබඳ එවැනි පින්තූරයක් ඇඳිය හැකි අතර දේපල වඩා ලාභදායී ආකාරයකින් මාරු කිරීම ඥානවන්ත නොවේදැයි කල්පනා කරන්න.
දේපල සමුච්චය කිරීමේ ආදායම, වියදම් සහ ගතිකත්වය සඳහා ගිණුම්කරණය
ඔබේ ආදායම සහ වියදම් ඉලෙක්ට්‍රොනිකව නිතිපතා වාර්තා කරන ලෙස යෝජනා කෙරේ. අන්තර්ජාල බැංකුකරණ යුගයේ, එය වැඩි උත්සාහයක් අවශ්ය නොවේ. ඒ අතරම, ආදායම සහ වියදම් කාණ්ඩවලට බෙදිය හැකිය. තවද, ඒවා වසර ගණනාවක් එකතු කිරීමෙන්, ඒවායේ ගතිකත්වය පිළිබඳ නිගමනවලට එළඹිය හැකිය. අද දින මිල ගණන් අනුව පසුගිය වසරවල අගයන් කෙබඳුද යන්න පිළිබඳ අදහසක් ලබා ගැනීම සඳහා උද්ධමනය සැලකිල්ලට ගැනීම වැදගත්ය. සෑම කෙනෙකුටම තමන්ගේම පාරිභෝගික කූඩයක් ඇත. විවිධ මිල ගණන් යටතේ පෙට්‍රල් සහ ආහාර මිල ඉහළ යයි. නමුත් ඔබේ පුද්ගලික උද්ධමනය ගණනය කිරීම තරමක් අපහසුය. එබැවින්, යම් දෝෂයක් සහිතව, නිල උද්ධමන අනුපාතය පිළිබඳ දත්ත භාවිතා කළ හැකිය.
Sberbank දත්ත විල වෙත උඩුගත කරන ලද ඒවා ඇතුළුව බොහෝ විවෘත මූලාශ්‍රවලින් මාසික උද්ධමන දත්ත ලබා ගත හැකිය.
ආදායම්-වියදම්වල ගතිකත්වය දෘශ්‍යමාන කිරීමේ උදාහරණයක් (දත්ත අහඹු ලෙස ජනනය වේ, උද්ධමනයේ ගතිකත්වය සැබෑ ය):
එවැනි සම්පූර්ණ පින්තූරයක් සමඟ, ඔබට ඔබේ සැබෑ වර්ධනය / ආදායමේ අඩුවීම සහ සැබෑ වර්ධනය / ඉතුරුම් අඩුවීම පිළිබඳ නිගමනවලට එළඹිය හැකිය, කාණ්ඩය අනුව වියදම්වල ගතිකතාවයන් විශ්ලේෂණය කර දැනුවත් මූල්ය තීරණ ගත හැකිය.
උද්ධමනය පරදවා වඩාත්ම නිෂ්ක්‍රීය ආදායම ගෙන එන්නේ කුමන නිදහස් මුදල් ආයෝජනය කිරීමේ ක්‍රමයද?
Sberbank දත්ත විලෙහි මෙම විෂය පිළිබඳ වටිනා දත්ත තිබේ:
- මොස්කව්හි වර්ග මීටරයකට පිරිවැයේ ගතිකත්වය
- මොස්කව් සහ මොස්කව් තදාසන්න ප්‍රදේශවල නිශ්චල දේපල විකිණීම සහ කුලියට දීම සඳහා යෝජනා දත්ත ගබඩාව
- තැන්පතු මත සාමාන්ය වාර්ෂික පොලී අනුපාතයේ ගතිකත්වය
- රූබල් උද්ධමනය ගතිකත්වය
- මොස්කව් විනිමය දළ මුළු ප්රතිලාභ දර්ශකයේ (MCFTR) ගතිකත්වය
- මොස්කව් හුවමාරු කොටස් මිල ගණන් සහ ගෙවන ලද ලාභාංශ පිළිබඳ දත්ත
මෙම දත්ත කුලී දේපල, බැංකු තැන්පතු සහ කොටස් වෙළඳපොලේ ආයෝජනය කිරීමේ ප්රතිලාභ සහ අවදානම් සංසන්දනය කිරීමට අපට ඉඩ සලසයි. උද්ධමනය පිළිබඳ සාධකය ගැන අමතක නොකරන්න.
මෙම ලිපියෙන් අපි දත්ත විශ්ලේෂණයේ පමණක් නිරත වන අතර කිසිදු ආර්ථික න්‍යායන් භාවිතා නොකරන බව මම වහාම පැවසිය යුතුය. අපගේ දත්ත පවසන්නේ කුමක්දැයි බලමු - රුසියාවේ ඉතුරුම් සංරක්ෂණය හා වර්ධනය කිරීම සඳහා කුමන මාර්ගයක් මෑත වසරවල හොඳම ප්රතිඵල ලබා දී ඇත.
මෙම ලිපියේ භාවිතා කරන දත්ත සහ Sberbank හි අනෙකුත් දත්ත එකතු කර විශ්ලේෂණය කරන ආකාරය අපි කෙටියෙන් විස්තර කරමු. Hadoop මත පාකට් ආකෘතියෙන් ගබඩා කර ඇති මූලාශ්ර අනුරූ ස්ථරයක් ඇත. අභ්යන්තර මූලාශ්ර (බැංකුවේ විවිධ AS) සහ බාහිර මූලාශ්ර දෙකම භාවිතා වේ. මූලාශ්ර අනුරූ විවිධ ආකාරවලින් එකතු කරනු ලැබේ. ස්පාර්ක් මත පදනම් වූ ස්ටෝක් නිෂ්පාදනයක් ඇති අතර දෙවන නිෂ්පාදනය වන Ab Initio AIR වේගවත් වෙමින් පවතී. මූලාශ්ර අනුරූ විවිධ ක්ලවුඩරා-කළමනාකරන ලද හඩූප් පොකුරු වෙත උඩුගත කරනු ලබන අතර, එක් පොකුරකින් තවත් පොකුරකට සම්බන්ධ කළ හැක. පොකුරු ප්‍රධාන වශයෙන් ව්‍යාපාරික කොටස් මගින් බෙදා ඇත, දත්ත විද්‍යාගාර පොකුරු ද ඇත. මූලාශ්ර අනුරූ මත පදනම්ව, ව්‍යාපාරික පරිශීලකයින්ට සහ දත්ත විද්‍යාඥයින්ට ලබා ගත හැකි විවිධ දත්ත ගබඩා ගොඩනගා ඇත. මෙම ලිපිය ලිවීමට විවිධ ස්පාර්ක් යෙදුම්, කාර්යබහුල විමසුම්, දත්ත විශ්ලේෂණ යෙදුම් සහ SVG ග්‍රැෆික් ආකෘතියේ ප්රතිඵල දෘශ්‍යකරණය භාවිතා කරන ලදී.
දේපල වෙලඳපොලේ ඓතිහාසික විශ්ලේෂණය
විශ්ලේෂණය පෙන්නුම් කරන්නේ දිගුකාලීනව දේපල වෙළඳාම් උද්ධමනයට සමානුපාතිකව වර්ධනය වන බවයි, i.e. සැබෑ මිල වලදී වැඩි වීමක් හෝ අඩුවීමක් සිදු නොවේ. මොස්කව්හි නේවාසික නිශ්චල දේපල සඳහා මිල ගණන් වල ගතිකත්වයේ ප්‍රස්ථාර මෙන්න, පවතින මූලික දත්ත විදහා දක්වයි.
උද්ධමනය හැර රුබල් වල මිල සටහන:
උද්ධමනය සැලකිල්ලට ගනිමින් රූබල් වල මිල සටහන (නවීන මිල ගණන් වලින්):
ඓතිහාසික වශයෙන් මිල රුබල් 200/sq.m පමණ උච්චාවචනය වූ බව අපි දකිමු. නවීන මිල ගණන් සහ අස්ථාවරත්වය තරමක් අඩු විය.
නේවාසික නිශ්චල දේපලවල ආයෝජන මගින් උද්ධමනයට වඩා වසරකට කොපමණ ප්‍රතිශතයක් ගෙන එන්නේද? මහල් නිවාසයේ කාමර සංඛ්යාව මත අස්වැන්න රඳා පවතින්නේ කෙසේද? මොස්කව් සහ මොස්කව් තදාසන්න ප්‍රදේශවල මහල් නිවාස විකිණීම සහ කුලියට ගැනීම සඳහා වන දැන්වීම් පිළිබඳ Sberbank හි දත්ත ගබඩාව විශ්ලේෂණය කරමු.
අපගේ දත්ත ගබඩාවේ, මහල් නිවාස විකිණීම සඳහා දැන්වීම් සහ මහල් නිවාස කුලියට ගැනීම සඳහා දැන්වීම් ඇති අතර, විකිණීමට සහ කුලියට දීමට ඇති මහල් නිවාසවල කාමර ගණන සමාන වේ. අපි එවැනි අවස්ථා සංසන්දනය කර, නිවාස සහ මහල් නිවාසයේ කාමර ගණන අනුව ඒවා කාණ්ඩගත කරමු. එවැනි කණ්ඩායමක දීමනා කිහිපයක් තිබුනේ නම්, සාමාන්ය මිල ගණන් ගණනය කරන ලදී. විකුණන ලද සහ කුලියට ගත් මහල් නිවාසවල ප්‍රදේශය වෙනස් නම්, සංසන්දනාත්මක මහල් නිවාසවල ප්‍රදේශ අනුරූප වන පරිදි පිරිනැමීමේ මිල සමානුපාතිකව වෙනස් විය. එහි ප්රතිඵලයක් වශයෙන්, යෝජනා කාලසටහනට ඇතුළත් විය. සෑම කවයක්ම ඇත්ත වශයෙන්ම එකම අවස්ථාවේදීම මිලදී ගැනීමට සහ කුලියට ගැනීමට ඉදිරිපත් වන මහල් නිවාසයකි. තිරස් අක්ෂයේ අපි මහල් නිවාසයක් අත්පත් කර ගැනීමේ පිරිවැය දකින අතර සිරස් අක්ෂයේ - එකම මහල් නිවාසයක් කුලියට ගැනීමේ පිරිවැය. මහල් නිවාසයේ කාමර ගණන රවුමේ වර්ණයෙන් පැහැදිලි වන අතර මහල් නිවාසයේ විශාලත්වය විශාල වන තරමට රවුමේ අරය වැඩි වේ. සුපිරි මිල අධික දීමනා සැලකිල්ලට ගනිමින්, කාලසටහන මෙසේ විය:
ඔබ මිල අධික දීමනා ඉවත් කරන්නේ නම්, ඔබට ආර්ථික අංශයේ මිල වඩාත් විස්තරාත්මකව දැකිය හැකිය:
සහසම්බන්ධතා විශ්ලේෂණය පෙන්නුම් කරන්නේ මහල් නිවාසයක් කුලියට ගැනීමේ පිරිවැය සහ එය මිලදී ගැනීමේ පිරිවැය අතර සම්බන්ධතාවය රේඛීය මට්ටමට ආසන්න බවයි.
එය වාර්ෂික මහල් නිවාස කුලියට ගැනීමේ පිරිවැය සහ මහල් නිවාසයක් අත්පත් කර ගැනීමේ පිරිවැය අතර පහත අනුපාතය බවට පත් විය (වාර්ෂික පිරිවැය මාසිකව 12 ක් බව අමතක නොකරන්න):
කාමර ගණන:
මහල් නිවාසයක වාර්ෂික කුලියට ගැනීමේ පිරිවැය සහ මහල් නිවාසයක් අත්පත් කර ගැනීමේ පිරිවැයේ අනුපාතය:
1-කාමර
5,11%
2-කාමර
4,80%
3-කාමර
4,94%
එකතුව
4,93%
උද්ධමනය ඉක්මවා මහල් නිවාසයක් කුලියට ගැනීමෙන් වාර්ෂික අස්වැන්න 4,93% ක සාමාන්ය ශ්‍රේණිගත කිරීමක් ලබා ඇත. ලාභදායී කාමර 1 කින් යුත් මහල් නිවාස කුලියට ගැනීම තරමක් ලාභදායී බව ද සිත්ගන්නා කරුණකි. අපි පිරිනැමීමේ මිල සංසන්දනය කළ අතර, අවස්ථා දෙකේදීම (කුලී සහ මිලදී ගැනීම) තරමක් වැඩි මිලක් ඇත, එබැවින් කිසිදු ගැලපීමක් අවශ්ය නොවේ. කෙසේ වෙතත්, වෙනත් ගැලපීම් අවශ්ය වේ: කුලියට ගත් මහල් නිවාස සමහර විට අවම වශයෙන් රූපලාවන්‍යමය වශයෙන් අලුත්වැඩියා කිරීමට අවශ්ය වේ, කුලී නිවැසියෙකු සොයා ගැනීමට යම් කාලයක් ගත වන අතර මහල් නිවාස හිස් ය, සමහර විට උපයෝගිතා ගෙවීම් කුලී මිලට අර්ධ වශයෙන් හෝ සම්පූර්ණයෙන් ඇතුළත් නොවේ. වසර ගණනාවක් පුරා මහල් නිවාසවල අතිශය සුළු ක්ෂයවීමක් ද වේ.
ගිණුම් ගැලපීම් සැලකිල්ලට ගනිමින්, නේවාසික නිශ්චල දේපල කුලියට දීමෙන්, ඔබට වසරකට 4,5% දක්වා ආදායමක් ලබා ගත හැකිය (දේපලම ක්ෂය නොවන බව හැර). එවැනි අස්වැන්නක් ආකර්ෂණීය නම්, Sberbank DomClick හි බොහෝ දීමනා ඇත.
තැන්පතු අනුපාත පිළිබඳ ඓතිහාසික විශ්ලේෂණය
පසුගිය වසර කිහිපය තුළ රුසියාවේ රුබල් තැන්පතු බොහෝ දුරට උද්ධමනය ඉක්මවා ඇත. නමුත් කුලියට ගැනීම සඳහා නිශ්චල දේපල මෙන් 4,5% කින් නොව, සාමාන්යයෙන්, 2% කින්.
පහත වගුවේ, තැන්පතු අනුපාත සහ උද්ධමනය සංසන්දනය කිරීමේ ගතිකත්වය අපි දකිමු.
පහත සඳහන් හේතූන් මත තැන්පතු වලින් ලැබෙන ආදායම ඉහත ප්‍රස්ථාරයට වඩා උද්ධමනය තරමක් ශක්තිමත් වන බව මම සටහන් කරමි:
- නැවත පිරවූ තැන්පතු සඳහා මාස කිහිපයකට පෙර ඔබට හිතකර කාලයකදී අනුපාතය නියම කළ හැකිය
- මාසික ප්‍රාග්ධනීකරණය, මෙම සාමාන්ය දත්තවල ඇතුළත් බොහෝ දායකත්වයන්ගේ ලක්ෂණය, සංයුක්ත පොලී හේතුවෙන් ලාභය එකතු කරයි
- රුසියාවේ බැංකුවේ තොරතුරු අනුව ඉහළම බැංකු 10 සඳහා වන අනුපාත ඉහත සැලකිල්ලට ගෙන ඇති අතර, ඉහළම 10 න් පිටත ඔබට තරමක් ඉහළ අනුපාත සොයාගත හැකිය.
ඩොලර් සහ යුරෝ වල තැන්පතු සම්බන්ධයෙන් ගත් කල, ඔවුන් පිළිවෙලින් ඩොලර් සහ යුරෝ වලින් උද්ධමනය පරාජය කරන බව මම කියමි, රූබල් රූබල් උද්ධමනයට වඩා දුර්වලයි.
කොටස් වෙළෙඳපොළ ඓතිහාසික විශ්ලේෂණය
දැන් අපි රුසියානු කොටස් සඳහා වඩාත් විවිධාකාර සහ අවදානම් වෙළඳපොළ දෙස බලමු. කොටස්වල ආයෝජනයේ ප්රතිලාභය ස්ථාවර නොවන අතර විශාල වශයෙන් වෙනස් විය හැක. කෙසේ වෙතත්, ඔබ වත්කම් විවිධාංගීකරණය කර දිගු කාලයක් ආයෝජනය කරන්නේ නම්, කොටස් කළඹක ආයෝජනය කිරීමේ සාර්ථකත්වය සංලක්ෂිත සාමාන්ය වාර්ෂික පොලී අනුපාතිකය ඔබට සොයාගත හැකිය.
මාතෘකාවෙන් ඈත්ව සිටින පාඨකයන් සඳහා, මම කොටස් දර්ශක ගැන වචන කිහිපයක් කියමි. රුසියාවේ, විශාලතම රුසියානු කොටස් 50 කින් සමන්විත කළඹක රුබල් අගයේ ගතිකත්වය පෙන්නුම් කරන මොස්කව් විනිමය දර්ශකය ඇත. දර්ශකයේ සංයුතිය සහ එක් එක් සමාගමේ කොටස්වල කොටස් වෙළඳ මෙහෙයුම් පරිමාව, ව්යාපාර පරිමාව, සංසරණයෙහි ඇති කොටස් සංඛ්යාව මත රඳා පවතී. මෑත වසරවලදී මොස්කව් විනිමය දර්ශකය (එනම් එවැනි සාමාන්ය කළඹක්) වර්ධනය වී ඇති ආකාරය පහත වගුවේ දැක්වේ.
බොහෝ කොටස් වල හිමිකරුවන්ට වරින් වර ගෙවනු ලබන ලාභාංශ වන අතර එය ආදායම උපයාගත් කොටස්වලම නැවත ආයෝජනය කළ හැකිය. ලැබෙන ලාභාංශ මත බදු ගෙවිය යුතුය. මොස්කව් විනිමය දර්ශකය ලාභාංශ අස්වැන්න සැලකිල්ලට නොගනී.
එබැවින්, ලැබුණු ලාභාංශ සහ මෙම ලාභාංශවලින් අඩු කරන ලද බද්ද සැලකිල්ලට ගන්නා මොස්කව් විනිමය දළ මුළු ප්රතිලාභ දර්ශකය (MCFTR) ගැන අපි වඩාත් උනන්දු වනු ඇත. මෑත වසරවලදී මෙම දර්ශකය වෙනස් වූ ආකාරය පහත ප්‍රස්ථාරයෙන් පෙන්වමු. ඊට අමතරව, අපි උද්ධමනය සැලකිල්ලට ගෙන නවීන මිල ගණන් තුළ මෙම දර්ශකය වර්ධනය වූ ආකාරය බලන්න:
හරිත ප්‍රස්ථාරය යනු නූතන මිල ගණන් වල කළඹේ සැබෑ වටිනාකමයි, ඔබ මොස්කව් විනිමය දර්ශකයේ ආයෝජනය කරන්නේ නම්, නිතිපතා ලාභාංශ නැවත ආයෝජනය කර බදු ගෙවන්න.
පසුගිය වසර 1,2,3,…,11 තුළ MCFTR දර්ශකයේ වර්ධන වේගය කුමක්දැයි බලමු. එම. අපි මෙම දර්ශකයට සමානුපාතිකව කොටස් මිල දී ගෙන එම කොටස්වල ලැබෙන ලාභාංශ නිතිපතා නැවත ආයෝජනය කරන්නේ නම් අපගේ ප්රතිලාභය කුමක්ද?
වසර
නිවස
අවසානය
MCFTR
මුල් සමග
සැලකිල්ලට ගනිමින්
infl.
MCFTR
con. සමග
සැලකිල්ලට ගනිමින්
infl.
කෝෆ්.
වර්ධනය
වාර්ෂික
සංගුණකය
වර්ධනය
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2020
3835,52
5095,54
1,328513
1,152612
3
30.07.2017
30.07.2020
3113,38
5095,54
1,636659
1,178472
4
30.07.2016
30.07.2020
3115,30
5095,54
1,635650
1,130896
5
30.07.2015
30.07.2020
2682,35
5095,54
1,899655
1,136933
6
30.07.2014
30.07.2020
2488,07
5095,54
2,047989
1,126907
7
30.07.2013
30.07.2020
2497,47
5095,54
2,040281
1,107239
8
30.07.2012
30.07.2020
2634,99
5095,54
1,933799
1,085929
9
30.07.2011
30.07.2020
3245,76
5095,54
1,569907
1,051390
10
30.07.2010
30.07.2020
2847,81
5095,54
1,789284
1,059907
11
30.07.2009
30.07.2020
2223,17
5095,54
2,292015
1,078318
අපට පෙනෙන්නේ, වසර ගණනාවකට පෙර ආයෝජනය කර ඇත්නම්, පිවිසුම් ස්ථානයේ සාර්ථකත්වය මත වාර්ෂිකව උද්ධමනය 5-18% අතර ජයග්‍රහණයක් අපට ලැබෙනු ඇති බවයි.
අපි තවත් එක් වගුවක් සකසමු - සෑම අවසන් N වසර සඳහාම ලාභදායීතාවය නොව, අවසාන N වසරක කාලපරිච්ඡේදය සඳහා ලාභදායීතාවය:
වසර
නිවස
අවසානය
MCFTR
මුල් සමග
සැලකිල්ලට ගනිමින්
infl.
MCFTR
con. සමග
සැලකිල්ලට ගනිමින්
infl.
වාර්ෂික
සංගුණකය
වර්ධනය
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2019
3835,52
4697,47
1,224728
3
30.07.2017
30.07.2018
3113,38
3835,52
1,231947
4
30.07.2016
30.07.2017
3115,30
3113,38
0,999384
5
30.07.2015
30.07.2016
2682,35
3115,30
1,161407
6
30.07.2014
30.07.2015
2488,07
2682,35
1,078085
7
30.07.2013
30.07.2014
2497,47
2488,07
0,996236
8
30.07.2012
30.07.2013
2634,99
2497,47
0,947810
9
30.07.2011
30.07.2012
3245,76
2634,99
0,811825
10
30.07.2010
30.07.2011
2847,81
3245,76
1,139739
11
30.07.2009
30.07.2010
2223,17
2847,81
1,280968
සෑම වසරක්ම සාර්ථක නොවූ නමුත් අසාර්ථක වසරවලින් පසුව "සියල්ල නිවැරදි කරන ලද" සාර්ථක වසරවලින් පසුව බව අපට පෙනේ.
දැන්, වඩා හොඳ අවබෝධයක් සඳහා, අපි මෙම දර්ශකයෙන් වියුක්ත කර නිශ්චිත තොගයක උදාහරණය දෙස බලමු, ඔබ මීට වසර 15 කට පෙර මෙම කොටසෙහි ආයෝජනය කර ලාභාංශ නැවත ආයෝජනය කර බදු ගෙවුවහොත් එහි ප්රතිඵලය කුමක්ද? උද්ධමනය සැලකිල්ලට ගනිමින් ප්රතිඵලය බලමු, i.e. වත්මන් මිල ගණන් යටතේ. පහත දැක්වෙන්නේ Sberbank හි සාමාන්ය කොටසක උදාහරණයකි. හරිත ප්‍රස්ථාරය මඟින් ලාභාංශ නැවත ආයෝජනය කිරීම සැලකිල්ලට ගනිමින් වර්තමාන මිල ගණන් යටතේ Sberbank හි එක් කොටසකින් මුලින් සමන්විත වූ කළඹේ වටිනාකමෙහි ගතිකත්වය පෙන්වයි. වසර 15 ක් තිස්සේ උද්ධමනය රුබල් 3.014135 ගුණයකින් අවප්‍රමාණය වී ඇත. වසර ගණනාවක් පුරා Sberbank හි කොටස රුබල් 21.861 සිට මිල ඉහළ ගොස් ඇත. රූබල් 218.15 දක්වා, i.e. උද්ධමනය හැර මිල 9.978958 ගුණයකින් වැඩි විය. මෙම වසර තුළ, එක් කොටසක හිමිකරු විවිධ කාලවල ලාභාංශ, ශුද්ධ බදු, රූබල් 40.811613 ක මුදලක් ගෙවා ඇත. ගෙවන ලද ලාභාංශ ප්‍රමාණය ප්‍රස්ථාරයේ රතු සිරස් කූරු ලෙස දක්වා ඇති අතර ප්‍රස්ථාරයටම යොමු නොවේ, ලාභාංශ සහ ඒවායේ නැවත ආයෝජනය ද සැලකිල්ලට ගනී. මෙම ලාභාංශ නැවත Sberbank කොටස් මිලදී ගැනීමට භාවිතා කළ සෑම අවස්ථාවකම, එම කාලය අවසානයේදී කොටස් හිමියාට දැනටමත් එකක් නොව 1.309361 කොටස් හිමි විය. ලාභාංශ සහ උද්ධමනය නැවත ආයෝජනය කිරීම සැලකිල්ලට ගනිමින්, මුල් කළඹ වසර 4.334927ක් පුරා 15 ගුණයකින් මිල ඉහළ ගොස් ඇත, i.е. වාර්ෂිකව 1.102721 ගුණයකින් මිල ඉහළ ගියේය. සමස්තයක් වශයෙන් ගත් කල, Sberbank හි සාමාන්ය කොටස හිමිකරුට පසුගිය වසර 10,27 තුළ උද්ධමනයට වඩා වසරකට 15% ක සාමාන්‍යයක් ගෙන ආවේය:
තවත් උදාහරණයක් ලෙස, Sberbank හි කැමති කොටස්වල ගතිකත්වය සමඟ සමාන පින්තූරයක් ගනිමු. Sberbank හි කැමති කොටස, පසුගිය වසර 13,59 තුළ උද්ධමනයට වඩා වසරකට 15% සාමාන්යයෙන් හිමිකරුට ගෙන ආවේය:
මෙම ප්රතිඵල ප්රායෝගිකව තරමක් අඩු වනු ඇත, මන්ද කොටස් මිලදී ගැනීමේදී ඔබට කුඩා තැරැව්කාර කොමිස් මුදලක් ගෙවිය යුතුය. ඒ සමගම, ඔබ තනි පුද්ගල ආයෝජන ගිණුම භාවිතා කරන්නේ නම්, ප්රතිඵලය තවදුරටත් වැඩිදියුණු කළ හැකි අතර, යම් සීමිත ප්රමාණයකින් ප්රාන්තයෙන් බදු අඩු කිරීමක් ලබා ගැනීමට ඔබට ඉඩ සලසයි. ඔබ මේ ගැන අසා නොමැති නම්, "IIS" යන කෙටි යෙදුම සෙවීමට යෝජනා කෙරේ. IIS Sberbank හි විවෘත කළ හැකි බව සඳහන් කිරීමට අමතක නොකරන්න.
එබැවින්, දේපල හා තැන්පතු වලට වඩා කොටස්වල ආයෝජනය කිරීම ඓතිහාසිකව වඩා ලාභදායී බව අපට කලින් ලැබී ඇත. විනෝදය සඳහා, දත්ත විශ්ලේෂණයේ ප්රතිඵලයක් ලෙස ලබාගත් වසර 20 කට වැඩි කාලයක් වෙළඳපොලේ ගනුදෙනු කරන ඉහළම කොටස් 10 හි හිට් පෙරට්ටුවක් මෙන්න. පසුගිය තීරුවේ, උද්ධමනය සහ ලාභාංශ නැවත ආයෝජනය කිරීම සැලකිල්ලට ගනිමින් සෑම වසරකම කොටස් කළඹ සාමාන්යයෙන් කොපමණ වාරයක් වර්ධනය වේද යන්න අපි දකිමු. බොහෝ කොටස් 10% ට වඩා උද්ධමනය පරාජය කරන බව අපට පෙනේ:
ප්රවර්ධනය
නිවස
අවසානය
කෝෆ්. උද්ධමනය
ආරම්භය මිල
කොන්. මිල
උස
අංක
කොටස්
වියදමෙන්
නැවත ලබාගන්න-
ස්ථාන
divi-
දෙන්දව්,
වාරයක්
අවසාන
මධ්යම
වාර්ෂික
වර්ධනය, කාලය
ලෙන්සොලෝටෝ
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1267,02
17290
2,307198
1,326066
NKNKH ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
5,99
79,18
2,319298
1,322544
MGTS-4ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
339,99
1980
3,188323
1,257858
Tatnft 3ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
72,77
538,8
2,037894
1,232030
MGTS-5ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
380,7
2275
2,487047
1,230166
ඇක්රොන්
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
809,88
5800
2,015074
1,226550
ලෙන්සෝල්. දක්වා
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
845
5260
2,214068
1,220921
NKNKh JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
14,117
92,45
1,896548
1,208282
ලෙනෙනර්ග්-පී
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
25,253
149,5
1,904568
1,196652
GMKNorNik
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
4970
19620
2,134809
1,162320
Surgnfgz-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
13,799
37,49
2,480427
1,136619
IRKUT-3
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
8,127
35,08
1,543182
1,135299
Tatnft 3ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
146,94
558,4
1,612350
1,125854
Novatek JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
218,5
1080,8
1,195976
1,121908
SevSt-AO
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
358
908,4
2,163834
1,113569
Krasesb ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
3,25
7,07
2,255269
1,101105
CHTPZ JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
55,7
209,5
1,304175
1,101088
Sberbank-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
56,85
203,33
1,368277
1,100829
PIK JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
108,26
489,5
1,079537
1,100545
ලුකොයිල්
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1720
5115
1,639864
1,100444
දැන්, දත්ත බාගත කිරීමෙන් පසු, සමහර කොටස්වල වටිනාකමෙහි දිගු කාලීන ප්‍රවණතා දිගටම පවතිනු ඇතැයි අප විශ්වාස කරන්නේ නම්, ආයෝජනය කිරීම වටී ද යන මාතෘකාව පිළිබඳ ගැටළු කිහිපයක් අපි විසඳන්නෙමු. පෙර ප්‍රස්ථාරයට අනුව අනාගත මිල පුරෝකථනය කිරීම සම්පූර්ණයෙන්ම යුක්ති සහගත නොවන බව පැහැදිලිය, නමුත් අපි කාණ්ඩ කිහිපයකින් පසුගිය කාල සීමාවන් සඳහා ආයෝජනය කිරීමේ ජයග්‍රාහකයින් සොයමු.
කාර්යයක්. නිශ්චල දේපල (උද්ධමනයට වඩා CAGR 1.045) ඉක්මවා යන කොටස් තොගය වෙළඳාම් කළ පසුගිය වසර 10 තුළ උපරිම වාර ගණන සොයා ගන්න.
මෙම සහ පහත කර්තව්‍යයන්හිදී, අපි අදහස් කරන්නේ ලාභාංශ නැවත ආයෝජනය කිරීම සහ උද්ධමනය සඳහා ගිණුම්කරණය සමඟ ඉහත ආකෘතියයි.
අපගේ දත්ත විශ්ලේෂණයට අනුව මෙම කාණ්ඩයේ ජයග්‍රාහකයින් මෙන්න. මේසයේ මුදුනේ ඇති කොටස් අඛණ්ඩව පහත වැටීමකින් තොරව වසරින් වසර හොඳින් ක්රියා කරයි. මෙහි 1 වසර 30.07.2019/30.07.2020/2-30.07.2018/30.07.2019/XNUMX, XNUMX වසර XNUMX/XNUMX/XNUMX-XNUMX/XNUMX/XNUMX, ආදිය:
ප්රවර්ධනය
අංකය
ජයග්රහණ
ඉවරයි
දේපළ වෙළදාම්
ඔබන්න-
stu
සඳහා
අනතුරුව-
දින
10 වසර
වසර 1
වසර 2
වසර 3
වසර 4
වසර 5
වසර 6
වසර 7
වසර 8
වසර 9
වසර 10
Tatnft 3ap
8
0,8573
1,4934
1,9461
1,6092
1,0470
1,1035
1,2909
1,0705
1,0039
1,2540
MGTS-4ap
8
1,1020
1,0608
1,8637
1,5106
1,7244
0,9339
1,1632
0,9216
1,0655
1,6380
CHTPZ JSC
7
1,5532
1,2003
1,2495
1,5011
1,5453
1,2926
0,9477
0,9399
0,3081
1,3666
SevSt-AO
7
0,9532
1,1056
1,3463
1,1089
1,1955
2,0003
1,2501
0,6734
0,6637
1,3948
NKNKh JSC
7
1,3285
1,5916
1,0821
0,8403
1,7407
1,3632
0,8729
0,8678
1,0716
1,7910
MGTS-5ao
7
1,1969
1,0688
1,8572
1,3789
2,0274
0,8394
1,1685
0,8364
1,0073
1,4460
Gazpromneft
7
0,8119
1,3200
1,6868
1,2051
1,1751
0,9197
1,1126
0,7484
1,1131
1,0641
Tatnft 3ao
7
0,7933
1,0807
1,9714
1,2109
1,0728
1,1725
1,0192
0,9815
1,0783
1,1785
ලෙනෙනර්ග්-පී
7
1,3941
1,1865
1,7697
2,4403
2,2441
0,6250
1,2045
0,7784
0,4562
1,4051
NKNKH ap
7
1,3057
2,4022
1,2896
0,8209
1,2356
1,6278
0,7508
0,8449
1,5820
2,4428
Surgnfgz-p
7
1,1897
1,0456
1,2413
0,8395
0,9643
1,4957
1,2140
1,1280
1,4013
1,0031
සෑම වසරකම ලාභදායිත්වය අනුව නායකයින් පවා දේපළ වෙළඳාම් දිනා නොගත් බව අපට පෙනේ. විවිධ වසරවල ලාභදායිතා මට්ටමේ ප්‍රබල පැනීම් පෙන්නුම් කරන්නේ ඔබට ස්ථාවරත්වයක් අවශ්ය නම්, වත්කම් විවිධාංගීකරණය කිරීම වඩා හොඳ බවත්, ඉතා මැනවින්, දර්ශකයක ආයෝජනය කරන බවත්ය.
දැන් අපි දත්ත විශ්ලේෂණය සඳහා එවැනි ගැටළුවක් සකස් කර විසඳන්නෙමු. ලාභාංශ ගෙවීමේ දිනට දිනට පෙර M කොටස් මිලදී ගැනීම සහ ලාභාංශ ගෙවීමේ දිනට දිනට පසුව කොටස් N විකිණීම, ටිකක් අනුමාන කිරීම වටී ද? වසර පුරා "තොගයේ වාඩි වී" වඩා ලාභාංශ අස්වැන්න සහ "තොගයෙන් පිටවීම" වඩා හොඳද? එවැනි ඇතුල්වීමකින් පිටවීමකින් කොමිසමට පාඩුවක් නැතැයි සිතමු. දිගු කලක් කොටස් තබා ගැනීම වෙනුවට ලාභාංශ ලබා ගැනීම සඳහා ඓතිහාසිකව වඩාත්ම සාර්ථක වූ M සහ N කොරිඩෝවේ මායිම් සොයා ගැනීමට දත්ත විශ්ලේෂණය උපකාරී වනු ඇත.
මෙන්න 2008 වර්ෂයේ කතාවකි.
වෝල් වීදියේ 75 වන මහලේ ජනේලයෙන් බිමට පැන්න ජෝන් ස්මිත්, බිම වැදීමෙන් පසු, මීටර් 10 ක් පැනීම, ඔහුගේ උදෑසන වැටීමෙන් තරමක් දුරට ජය ගත්තේය.
එය ලාභාංශ සමඟ ය: ලාභාංශ ගෙවීමේ දිනය ආසන්නයේ වෙළඳපල චලනය තුළ, ඕනෑවට වඩා වෙළඳපල පරාවර්තනයක් ප්‍රකාශ වන බව අපි උපකල්පනය කරමු, i.e. මනෝවිද්‍යාත්මක හේතූන් මත, අවශ්ය ලාභාංශ ප්‍රමාණයට වඩා වෙළඳපල පහත වැටීමට හෝ වැඩි වීමට ඉඩ ඇත.
කාර්යයක්. ලාභාංශ ගෙවීමෙන් පසු කොටස් අයකර ගැනීමේ අනුපාතය ඇස්තමේන්තු කරන්න. වසර පුරා කොටස් හිමිකර ගැනීමට වඩා ලාභාංශ ගෙවීම ආසන්නයේ ඇතුළු වී ටික වේලාවකට පසුව පිටවීම වඩා හොඳද? උපරිම ලාභය ලබා ගැනීම සඳහා ලාභාංශ ගෙවීමට දින කීයකට පෙර මම කොටස් වලට ඇතුළු විය යුතුද සහ ලාභාංශ ගෙවීමෙන් දින කීයකට පසුව මම කොටස් වලින් ඉවත් විය යුතුද?
අපගේ ආකෘතිය ඉතිහාසය පුරා ලාභාංශ ගෙවීමේ දින වටා අසල්වැසි පළලෙහි සියලු වෙනස්කම් ගණනය කර ඇත. පහත සීමා කිරීම් සම්මත කරන ලදී: M<=30, N>=20. කාරණය වන්නේ ලාභාංශ ගෙවීමට දින 30 කට පෙර ගෙවීමේ දිනය සහ මුදල සෑම විටම කල්තියා නොදන්නා බවයි. එසේම, ලාභාංශ ගිණුමට ක්ෂණිකව පැමිණෙන්නේ නැත, නමුත් ප්රමාදයකින්. ගිණුමේ ලාභාංශ ලැබීමට සහ ඒවා නැවත ආයෝජනය කිරීමට සහතික වීමට අවම වශයෙන් දින 20ක් ගත වන බව අපි විශ්වාස කරමු. මෙම සීමා කිරීම් සමඟ, ආකෘතිය පහත ප්රතිචාරය නිපදවා ඇත. කොටස් මිලදී ගැනීමට හොඳම කාලය ලාභාංශ ගෙවීමේ දිනට දින 34 කට පෙර සහ ලාභාංශ ගෙවීමේ දිනට දින 25 කට පසුව ඒවා විකිණීමයි. මෙම තත්ත්වය යටතේ, මෙම කාල සීමාව තුළ 3,11% ක සාමාන්ය වර්ධනයක් ලබා ගත් අතර, එය වාර්ෂිකව 20,9% ලබා දෙයි. එම. සලකා බැලූ ආයෝජන ආකෘතිය සමඟ (ලාභාංශ නැවත ආයෝජනය කිරීම සහ උද්ධමනය සැලකිල්ලට ගනිමින්), ඔබ ලාභාංශ ගෙවීමේ දිනට දින 34 කට පෙර කොටසක් මිල දී ගෙන එය ලාභාංශ ගෙවීමේ දිනට දින 25 කට පසුව විකුණන්නේ නම්, අපට උද්ධමනයට වඩා වසරකට 20,9% ක් ඇත. අනුපාතය. අපගේ දත්ත සමුදායෙන් ලාභාංශ ගෙවීමේ සියලුම අවස්ථා වල සාමාන්‍යකරණයෙන් මෙය සත්‍යාපනය කෙරේ.
නිදසුනක් ලෙස, Sberbank හි කැමති කොටසකට, එවැනි ඇතුල්වීමේ-පිටවීමේ අවස්ථාවක් ලාභාංශ ගෙවීමේ දිනය ආසන්නයේ එක් එක් ඇතුල්වීමේ-පිටවීම සඳහා උද්ධමන අනුපාතයට වඩා 11,72% වර්ධනයක් ලබා දෙනු ඇත. මෙය උද්ධමන අනුපාතයට වඩා වසරකට 98,6% තරම් ඉහළ අගයකි. නමුත් මෙය, ඇත්ත වශයෙන්ම, අහඹු වාසනාව පිළිබඳ උදාහරණයකි.
ප්රවර්ධනය
පිවිසුම්
ලාභාංශ දිනය
පිටවෙන්න
කෝෆ්. වර්ධනය
Sberbank-p
10.05.2019
13.06.2019
08.07.2019
1,112942978
Sberbank-p
23.05.2018
26.06.2018
21.07.2018
0,936437635
Sberbank-p
11.05.2017
14.06.2017
09.07.2017
1,017492563
Sberbank-p
11.05.2016
14.06.2016
09.07.2016
1,101864592
Sberbank-p
12.05.2015
15.06.2015
10.07.2015
0,995812419
Sberbank-p
14.05.2014
17.06.2014
12.07.2014
1,042997818
Sberbank-p
08.03.2013
11.04.2013
06.05.2013
0,997301095
Sberbank-p
09.03.2012
12.04.2012
07.05.2012
0,924053861
Sberbank-p
12.03.2011
15.04.2011
10.05.2011
1,010644958
Sberbank-p
13.03.2010
16.04.2010
11.05.2010
0,796937418
Sberbank-p
04.04.2009
08.05.2009
02.06.2009
2,893620094
Sberbank-p
04.04.2008
08.05.2008
02.06.2008
1,073578067
Sberbank-p
08.04.2007
12.05.2007
06.06.2007
0,877649005
Sberbank-p
25.03.2006
28.04.2006
23.05.2006
0,958642001
Sberbank-p
03.04.2005
07.05.2005
01.06.2005
1,059276282
Sberbank-p
28.03.2004
01.05.2004
26.05.2004
1,049810801
Sberbank-p
06.04.2003
10.05.2003
04.06.2003
1,161792898
Sberbank-p
02.04.2002
06.05.2002
31.05.2002
1,099316569
එබැවින්, ඉහත විස්තර කර ඇති වෙළඳපල පරාවර්තනය සිදු වන අතර, ලාභාංශ ගෙවීමේ දිනයන් තරමක් පුළුල් පරාසයක දී, අස්වැන්න ඓතිහාසිකව වසර පුරා කොටස් තබා ගැනීමට වඩා තරමක් වැඩි වී ඇත.
දත්ත විශ්ලේෂණය සඳහා අපගේ ආකෘතිය තවත් එක් කාර්යයක් සකසමු:
කාර්යයක්. ලාභාංශ ගෙවීමේ දිනය ආසන්නයේ වඩාත්ම නිත්‍ය ඇතුල්වීමේ-පිටවීමේ ඉපැයීම් අවස්ථාව සහිත කොටස් සොයා ගන්න. ඔබ කොටස් වලට දින 10කට පෙර ඇතුළු කර ලාභාංශ ගෙවීමේ දිනට දින 34කට පසුව පිටව ගියහොත්, උද්ධමන අනුපාතයට වඩා වාර්ෂික පදනමින් 25% කට වඩා වැඩි මුදලක් උපයා ගැනීමට හැකි වූ ලාභාංශ ගෙවීම් අවස්ථා කොපමණ දැයි අපි ඇගයීමට ලක් කරන්නෙමු.
අපි අවම වශයෙන් ලාභාංශ ගෙවීම් අවස්ථා 5 ක් ඇති කොටස් සලකා බලමු. එහි ප්රතිඵලයක් ලෙස පහර පෙළපාලිය පහත දැක්වේ. දත්ත විශ්ලේෂණයේ ගැටලුවේ දෘෂ්ටි කෝණයෙන් පමණක් ප්රතිඵලය බොහෝ විට වටිනාකමක් ඇති බව සලකන්න, නමුත් ආයෝජනය සඳහා ප්රායෝගික මාර්ගෝපදේශයක් ලෙස නොවේ.
ප්රවර්ධනය
ගණන
ජයග්රාහී අවස්ථා
වසරකට 10% කට වඩා
උද්ධමනයට ඉහලින්
ගණන
නඩු
ගෙවීම
ලාභාංශ
බෙදාගන්න
නඩු
ජයග්රහණ
සාමාන්ය සංගුණකය වර්ධනය
ලෙන්සොලෝටෝ
5
5
1
1,320779017
IDGC SZ
6
7
0,8571
1,070324870
රෝල්මන්-පී
6
7
0,8571
1,029644533
Rosseti ඉහළට
4
5
0,8
1,279877637
කුබනේනර්
4
5
0,8
1,248634960
LSR JSC
8
10
0,8
1,085474828
ඇල්රෝසා JSC
8
10
0,8
1,042920287
FGC UES JSC
6
8
0,75
1,087420610
NCSP JSC
10
14
0,7143
1,166690777
KuzbTK JSC
5
7
0,7143
1,029743667
කොටස් වෙළෙඳපොළ විශ්ලේෂණයෙන්, අපට පහත නිගමන උකහා ගත හැකිය:
- තැරැව්කරුවන්, ආයෝජන සමාගම් සහ වෙනත් උනන්දුවක් දක්වන පාර්ශ්වයන්ගේ ද්‍රව්‍යවල ප්‍රකාශ කරන ලද කොටස්වල ප්රතිලාභය තැන්පතු සහ ආයෝජන නිශ්චල දේපලවලට වඩා වැඩි බව තහවුරු කර ඇත.
- කොටස් වෙළඳපොලේ අස්ථාවරත්වය ඉතා ඉහළ ය, නමුත් කළඹෙහි සැලකිය යුතු විවිධාංගීකරණයක් සමඟ දිගු කාලයක් ආයෝජනය කළ හැකිය. IIS හි ආයෝජනය කිරීමේදී අමතර 13% බදු අඩු කිරීමක් සඳහා, ඔබ වෙනුවෙන් කොටස් වෙළඳපොළ විවෘත කිරීම ඉතා සුදුසු වන අතර මෙය Sberbank ඇතුළුව කළ හැකිය.
- පෙර කාල පරිච්ඡේද සඳහා ප්රතිඵල විශ්ලේෂණය මත පදනම්ව, ලාභාංශ ගෙවීමේ දිනය ආසන්නයේ ස්ථායී ඉහළ ලාභදායීතාවය සහ ඇතුල්වීමේ-පිටවීමේ ලාභදායීතාවය අනුව නායකයින් සොයා ගන්නා ලදී. කෙසේ වෙතත්, ප්රතිඵල එතරම් අපැහැදිලි නොවන අතර ඔබේ ආයෝජනය තුළ ඔවුන් විසින් පමණක් මඟ පෙන්විය යුතු නොවේ. මේවා දත්ත විශ්ලේෂණ කාර්යයන් සඳහා උදාහරණ විය.
එකතුව
ඔබගේ දේපල, මෙන්ම ආදායම් සහ වියදම් පිළිබඳ වාර්තාවක් තබා ගැනීම ප්රයෝජනවත් වේ. එය මූල්ය සැලසුම්කරණයට උපකාරී වේ. ඔබ මුදල් ඉතිරි කිරීමට කළමනාකරණය කරන්නේ නම්, උද්ධමනයට වඩා වැඩි අනුපාතයකින් එය ආයෝජනය කිරීමට අවස්ථා තිබේ. Sberbank දත්ත විලෙහි දත්ත විශ්ලේෂණයකින් පෙන්නුම් කළේ තැන්පතු වාර්ෂිකව 2%, කුලී මහල් නිවාස - 4,5% සහ රුසියානු කොටස් - සැලකිය යුතු වැඩි අවදානම් සහිත උද්ධමනයට වඩා 10% ක් පමණ ප්රතිලාභ ලබා දෙන බවයි.
කර්තෘ: Mikhail Grichik, Sberbank SberProfi DWH/BigData හි වෘත්තීය ප්රජාවේ විශේෂඥයා.
SberProfi DWH/BigData වෘත්තීය ප්‍රජාව Hadoop පරිසර පද්ධතිය, Teradata, Oracle DB, GreenPlum, මෙන්ම BI මෙවලම් Qlik, SAP BO, Tableau වැනි ක්ෂේත්‍රවල නිපුණතා වර්ධනය කිරීම සඳහා වගකිව යුතුය.
මූලාශ්රය: www.habr.com