Zoznam zaujímavých štatistických faktov – na základe záznamov z môjho Telegramu . Opísané výsledky rôznych štúdií raz zmenili môj pohľad na rizikový kapitál a startupové prostredie. Dúfam, že tieto postrehy budú užitočné aj pre vás, ktorí sa na svet kapitálu pozeráte z pohľadu zakladateľov.
1. Startupový priemysel mizne na pozadí globalizácie
Mladé firmy mladšie ako dva roky predstavovali 13 % z celého podnikania v USA v roku 1985, zatiaľ čo v roku 2014 ich podiel už klesol na 8 %. Je dôležité, že percentuálny podiel zamestnancov v súkromnom sektore pracujúcich pre tieto mladé firmy sa za toto obdobie takmer zdvojnásobil.
Každým rokom je náročnejšie súťažiť o talenty s obrovskými korporáciami. V Quartz tento jav podrobnejšie. Chápem, že štatistika sa týka len tých "najslobodnejších", ale som presvedčený, že do istej miery sa tento problém týka každej kapitalistickej krajiny.
2. Polovica všetkých rizikových investícií sa nevracia
Zároveň len 6 % všetkých obchodov prináša 60 % celkového výnosu, Ben Evans z Andreessen Horowitz. Téma peňažných tokov sa na tomto nekončí. Tak 1,2 % všetkých rizikových obchodov 25 % všetkých rizikových dolárov v roku 2018.
Prečo je to dôležité? Pretože zakladatelia by mali myslieť ako investori. A nielen keď plánujú získať financovanie, ale aj keď prvýkrát uvažujú o realizácii myšlienky. Hoci je ťažké myslieť takými kategóriami – len najlepšie investičné fondy na svete 100 násobkov na najlepších svetových spoločnostiach.
Samozrejme, snívať nie je zlé, ale prijateľnejším cieľom je 20 % IRR alebo tri násobky. Pozrite sa na tempo rastu, prečítajte si niečo o princípoch hodnotenia startupov rizikovými kapitalistami. Je požadovaná miera návratnosti reálna pre váš projekt?
3. Objem a počet seedových investícií klesajú
V roku 2013 podiel seedových obchodov na celkovom objeme rizikového kapitálu v USA predstavoval 36 %, zatiaľ čo v roku 2018 tento ukazovateľ až 25%, pričom medián veľkosti kapitálu pri počiatočnom financovaní v percentách vzrástol viac ako v iných kolách. Taktiež existujú údaje od Crunchbase, podľa ktorých sa počet investícií, ktoré nepresiahli 1 milión dolárov, za posledných päť rokov takmer dvakrát.
Dnes je oveľa ťažšie pritiahnuť pozornosť investora k projektu v počiatočnej fáze. Veľkým – viac, malým – menej, ako predpovedal Marx.
4. Interval medzi kolami financovania je dva roky
Tento fakt je založený na údajoch o rizikových transakciách za 18 rokov od začiatku dvoch tisícok. S pribúdajúcimi rokmi sa pozoruje trvalý trend v tempe získavania kapitálu. Rýchlo rastúce jednorožce sú rozptýlené. S vedomím toho, premýšľajte o rozpočte a buďte opatrnejší s výdavkami, najmä ak ste už uzavreli kolo v počiatočnej fáze financovania.
Predsa len, spaľovanie existujúcich prostriedkov je druhou najčastejšou krachu startupov. A nejde tu o to, že stratový biznis utratil všetky svoje peniaze. Je to o prípadoch uzatvorenia projektov s úspešným obchodným modelom, kde sa zakladatelia nechali uniesť rastom a spoliehali sa na rýchle prilákanie nových prostriedkov.
5. Akvizícia – najpravdepodobnejší cesta k úspechu
97% exitov pri M&A a len 3% pri IPO. Exit je veľmi dôležitý, pretože práve v tomto momente vám, vašej tímu a vašim investorom platia. Rizikoví kapitalisti žijú exitmi, zatiaľ čo zakladatelia naďalej snívajú o jednorožcoch, vyhýbajúc sa akýmkoľvek myšlienkam na predaj svojej kreatúry.
Ale raz môže byť už príliš neskoro. Mnohí podnikatelia premeškajú poskytnutú príležitosť zobrať peniaze, hoci včasné rozhodnutie predať biznis môže byť najlepším rozhodnutím. Mimochodom, väčšina exitov v počiatočných fázach: 25% pri počiatočnom financovaní, 44% – pred kolom B.
6. Nedostatok dopytu na trhu – hlavná príčina neúspechov startupov
Analytici CB Insights uskutočnili prieskum medzi zakladateľmi uzavretých startupov a zoznam 20 najčastejších dôvodov neúspechu novovznikajúcich spoločností. Odporúčam oboznámiť sa so všetkými, avšak tu spomeniem hlavný – nedostatok dopytu na trhu.
Podnikatelia veľmi často riešia problémy, ktoré sú pre nich zaujímavé na riešenie, a nie slúžia potrebám trhu. Zamilujte si svoj produkt, nevymýšľajte problémy, testujte hypotézy.Váš empirický zážitok nie je štatistika, objektívne môžu byť iba čísla. Na tomto mieste sa musím podeliť pre SaaS biznis od Stripe.
7. Segment B2C2B je väčší, ako sa zdá.
Na každý dolár, ktorý firmy vynakladajú na nákup IT riešení, pripadá ďalších 40 centov na priamych nákupoch zo strany vrcholového manažmentu. Podstata je taká, že B2B SaaS sa môže zamerať nielen na korporátne predaje, ale aj na špecifický segment B2C2B (business-to-consumer-to-business).
A tento model nákupu softvéru je charakteristický pre väčšinu kľúčových oddelení vo firmách. Podrobnosti môžete nájsť v venture kapitán Tomáša Tunguzasa z Redpoint „Prečo predaj zospodu je základný posun v SaaS“.
8. Nižšia cena je zlou konkurenčnou výhodou.
Mnohí sú presvedčení, že ak dokážu ponúknuť nižšiu cenu, čaká ich úspech. Ale časy bazárov sú už dávno preč. Zákaznícky servis je kľúčovým kameňom každého produktu a existuje množstvo rozumných článkov, ktoré potvrdzujú túto myšlienku. Navyše, kým sa snažíte znížiť cenu, váš konkurent ju môže zvýšiť, čím si zvýši svoje príjmy.
Existuje skvelý prípad od televízneho kanála ESPN, ktorý prišiel o 13 miliónov svojich predplatiteľov po zvýšení ceny o 54 %. A paradox je v tom, že príjmy ESPN sa tiež zvýšili takmer o rovnakých 54 %. Možno by ste mali zvýšiť cenu, aby ste začali zarábať viac? Mimochodom, vyšší príjem je jednou z najlepších konkurenčných výhod.
9. Pareto zákon sa vzťahuje na príjmy z reklamy.
Na základe Podľa analytickej spoločnosti Soomla 20 % používateľov sleduje 40 % reklám a predstavuje 80 % príjmov z reklamy. Tento záver bol urobený na základe viac ako dvoch miliárd zobrazení v 25 aplikáciách, ktoré pôsobia vo viac ako 200 krajinách.
A medzi dvoma miliardami používateľov Facebooku obyvateľstvo USA a Kanady tvoria len 11,5 %, ale prinášajú 48,7 % príjmov. ARPU v týchto krajinách je $21,20, v Ázii len $2,27. Teda je lepšie mať jedného používateľa zo Severnej Ameriky ako deväť z Indie.. Alebo naopak - všetko závisí od nákladov na ich získanie.
10. V klube milionárov je len niekoľko tisíc iOS aplikácií.
V App Store je viac ako dva milióny dostupných aplikácií a iba 2857 z nich generuje ročne viac ako 1 milión dolárov, podľa App Annie. Zdá sa, že na jablkovej vitríne pravdepodobnosť veľkého úspechu je približne 0,3%.A nevieme, koľko firiem stojí za týmito aplikáciami, ale je jasné, že ich je ešte menej.
Taktiež chcem zdôrazniť, že sa hovorí o ročných príjmoch, nie o čistej zisku. To znamená, že niektoré z týchto aplikácií môžu byť pre ich vlastníkov stratové. V takýchto okolnostiach sú žiarivé príbehy o realizácii nápadu a sile virálneho stroja Apple viac podobné šťastiu, než plánovanému výsledku.
11. Vek zvyšuje pravdepodobnosť úspechu
V vypočítali, že pravdepodobnosť vytvoriť úspešnú spoločnosť vo veku 40 rokov je dvakrát vyššia než vo veku 25 rokov. Navyše, priemerný vek 2,7 milióna zakladateľov v ich súbore údajov je 41,9 rokov. Avšak veľký úspech častejšie k mladým podnikateľom.
Čím starší sa stávate, tým opatrnejšie prijímate rozhodnutia, ale tým rozhodnejšie sa vzdávate riskantných nápadov. Inými slovami, čím ste starší, tým menšie sú vaše podnikateľské ambície, ale tým vyššia je pravdepodobnosť úspechu. Tento výrok potvrdzuje aj iná nezávislá štúdia od Nexit Ventures.
12. Nepotrebujete spoluzakladateľa
Napriek rozšírenému názoru, že šťastie častejšie sprievádza organizácie s viacerými spoluzakladateľmi, väčšina startupov, ktoré dosiahli exit, mala jedného zakladateľa,podľa Crunchbase.
Avšak O čisto unicornových spoločnostiach nám hovorí, že iba 20% z nich bolo založené jednou osobou. Ale má zmysel brať do úvahy túto hodnotu, keď každá miliardová spoločnosť je unikátna a neopakovateľná história? Navyše veľká štatistická vzorka je vždy presnejšia. Mýtus je roztrhnutý.
13. Všetko je vo vašich rukách…
Viac ako polovica miliardových spoločností zo Spojených štátov emigrantmi. To znamená, že bez ohľadu na to, odkiaľ ste, máte šancu na úspech. Všetko je vo vašich rukách… musíte chcieť kúpiť. Investori — podiel. Klienti — produkt. Hlavné je predávať.
40% európskych startupov v oblasti umelej inteligencie v skutočnosti túto technológiu, ale prilákavajú o 15% viac peňazí. Hlavné je príjem. 83% spoločností, ktoré sa dostali na IPO v roku 2018 , a cena neprofitabilných spoločností po uvedení na trh rastie viac než ziskových. Peniaze sú tam, kde sú riziká, riziká sú tam, kde je rizikový kapitál. Predaj. Výnos. Kapitál.
Veľká vďaka všetkým za pozornosť. A osobitná vďaka investičnému riaditeľovi Da Vinci Capital za pomoc pri úprave tohto materiálu. Ak máte záujem o podobné úvahy, ktoré nezapadajú do formátu plnohodnotného článku, prihláste sa na odber .
Zdroj: habr.com
