Obrázok:
Súčasný akciový trh je rozsiahla a dosť zložitá oblasť poznania. Hneď sa zorientovať v tom, "ako to tu funguje" je často náročné. A aj napriek vývoju technológií, ako sú robo-poradcovia a , objaveniu nízkorizikových spôsobov investovania, ako sú a , pre úspešnú prácu na trhu je dôležité získať základné vedomosti v tejto oblasti.
V tomto materiáli sme zhromaždili desať kníh, ktoré pomôžu objasniť fungovanie súčasného akciového trhu, nuansy investovania na ňom a to, ako sa tu využívajú pokročilé technológie.
Poznámka: v zbierke sú zastúpené knihy, ako v ruštine, tak aj v angličtine – preložených kvalitných materiálov o pokročilých finančných technológiách nie je veľa, takže pre plné ponorenie do témy bude znalosť angličtiny veľkým plusom.
Takisto na uplatnenie získaných vedomostí budete potrebovať brokerský účet – môžete ho otvoriť alebo registrovať .
Obchodovanie s akciami. Klasický vzorec načasovania, správy kapitálu a emócií – Jesse Livermore
Veľmi užitočná kniha – v nej sa nachádza, ako jasne vyplýva z názvu, "Livermoreov vzorec" s príkladom jeho aplikácie v prípade obchodovania s akciami. Samozrejme, na súčasnom trhu, kde má stále väčšiu úlohu robotika a vysokofrekvenční obchodníci, ťažko sa s ním využijete, ale bude to nesmierne užitočné na pochopenie štruktúry trhu.
Oklamaní náhodou. Skrytá úloha šťastia na trhoch a v živote – Nassim Taleb
Hlavná myšlienka knihy je veľmi prekvapujúca pre absolutnú väčšinu ľudí – ak mal niekto v živote šťastie, je dosť pravdepodobné, že nie je génius, ktorý vyvinul úspešnú stratégiu, ale bežný šťastlivec. Na burze je to podobne ako v živote – existujú obchodné stratégie, pri ktorých niekto vyhráva jackpot, ale nikto nevie o mnohých investoroch, ktorí podľa nich neuspejú. Kniha je veľmi užitočná na formovanie správneho prístupu k životu a akciovému trhu, konkrétne.
Dlhodobé tajomstvá krátkodobej obchodnej činnosti – Larry Williams
Autor je uznávaným odborníkom na krátkodobé obchodovanie – raz na súťaži premenil 10 000 $ na 1,1 milióna $ za rok. Vo svojej knihe popisuje svoje metódy, ktoré vedú k najlepším výsledkom, a poskytuje základy krátkodobého obchodovania. Celistvý obchodný systém v knihe nie je uvedený, avšak z pohľadu psychológie obchodovania je to bezkonkurenčná vec.
Finančná inžinieria. Nástroje a spôsoby riadenia finančného rizika – L. Galits
Kniha popisuje rôzne nástroje finančnej inžinierie, vrátane futures, opcií, úrokových a devízových swapov, capov, floorov, collarov, corridorov, swapopcií, barrierových opcií a rôznych štruktúrovaných nástrojov. Autor popisuje praktické situácie, v ktorých je odôvodnené použitie toho-ktorého finančného nástroja.
Chaos a poriadok na kapitálových trhoch. Nový analytický pohľad na cykly, ceny a volatilitu trhu – Edgar Peters
Kniha, ktorá sa zaoberá súčasnými problémami nelineárnej ekonomickej dynamiky (ekonomickej synergetiky), podrobne popisuje a analyzuje procesy prebiehajúce na trhu pod vplyvom rôznych faktorov. Jasná štruktúra podania: veľké množstvo úvodného materiálu spolu s rozsiahlymi informáciami na tému, ženie ju k užitočnosti a zaujímavosti pre začiatočníkov aj skúsených investorov.
Tajomstvá burzového obchodovania – Vladimir Tvardovský, Sergej Paršikov
Veľmi úspešná kniha o práci na ruskom akciovom trhu. Autori vytvorili skutočný manuál pre internetové obchodovanie, v ktorom sa kombinuje nielen teória, ale aj rad praktických otázok. Veľká pozornosť je venovaná technike vykonávania operácií a metódam riadenia rizika. Materiál je podaný prístupnou formou, bez zložitých matematických vývodov. Od načrtnutia knihy technológie obchodovania aktívne pokročili, ale aj teraz bude mimoriadne užitočná, najmä pre začínajúcich investorov.
Nákup a predaj volatility – Kevin B. Connolly, Michail Čekulaev
Obchodovanie s volatilitou je známa obchodná stratégia. Autori knihy vysvetľujú, ako to funguje v praxi, prepojujúc to s vysvetlením pojmu opcie. Ako je uvedené v popise knihy na Ozone, "vysvetľuje, ako môžu investori zarábať na základe odchýlok volatility a cien opcí, bez ohľadu na rast alebo pokles trhu."
Kvantitatívne obchodovanie. Ako si vybudovať vlastný algoritmický obchodný biznis – Ernest Chan
V tejto knihe je podrobne popísaný proces vytvárania „retailovej“ obchodnej sústavy (to znamená patriacej súkromnej osobe a nie, povedzme, fondu) pomocou MatLab alebo Excel. Po prečítaní knihy má začínajúci obchodník pocit reality riešenia úlohy zarábania na trhu prostredníctvom vytvárania špeciálnych programov. Dielo Ernesta Chana je dobrý sprievodca, ako funguje algoritmické obchodovanie, a umožňuje osvojiť si najzákladnejšie pojmy ako „obchodný model“, „rizikový manažment“ a podobne.
Algoritmické obchodovanie & DMA – Barry Johnson
Autor knihy Barry Johnson pracuje ako vývojár obchodného softvéru v investičnej banke. S pomocou tejto knihy môžu súkromní obchodníci lepšie pochopiť, ako fungujú burzy, a osvojiť si „trhovú mikroštruktúru“ – to všetko zvyšuje efektivitu ich vlastných obchodných stratégií. Číta sa ťažko, ale stojí to za to.
Inside the Black Box – Rishi K. Narang
V tejto knihe sú podrobne opísané fungovanie hedge fondov v oblasti kvantitatívneho obchodovania. Pôvodne je kniha zameraná na investorov, ktorí váhajú, či investovať svoje financie do takého „čierneho boxu“. Napriek zdanlivej nerelevantnosti pre súkromného algoritmického obchodníka obsahuje práca komplexný materiál o tom, ako by mala fungovať „správna“ obchodná sústava. Osobitne sú diskutované otázky dôležitosti zohľadnenia transakčných nákladov a rizikového manažmentu.
Užitočné odkazy na tému investícií a burzového obchodovania:
Zdroj: habr.com
