🥇2019: Taun DEX (Tukar Desentralisasi)

Naha mungkin usum cryptocurrency janten jaman emas pikeun téknologi blockchain? Wilujeng sumping di 2019, taun séntral desentralisasi (DEX)!

Saha waé anu aya hubunganana sareng cryptocurrencies atanapi téknologi blockchain ngalaman usum tiris anu parah, anu ditingalikeun dina bagan harga cryptocurrencies anu populer sareng henteu populer sapertos gunung tiris (sakitar: POk, aranjeunna narjamahkeun, kaayaan geus robah saeutik ...). Hype geus kaliwat, gelembung geus peupeus, jeung haseup geus diberesihan. Nanging, éta henteu sadayana goréng. Téknologi terus mekar sareng mendakan solusi sapertos séntral desentralisasi (DEX - Dsentralisasi Exrobah), nu dirancang pikeun radikal ngarobah ékosistem cryptocurrency dina 2019.

Naon Dupi Exchange Desentralisasi?

Anjeun meureun heran. Dina platform dagang terpusat, CEX (atanapi Bursa Terpusat., Catetan: dina CEX aslina mangrupa singketan, teu matak bingung jeung ngaran bursa populér CEX.io.), nu boga platform ngan hiji perantara, jenis crypto-bankir. Anjeunna tanggung jawab pikeun nyimpen sareng ngatur sadaya dana anu didagangkeun dina platform. CEX biasana mangrupikeun platform anu intuitif sareng tiasa diaksés, nawiskeun likuiditas anu luhur sareng rupa-rupa alat dagang. Platform ogé bertindak salaku gateway antara mata uang fiat sareng aset crypto.

Nanging, salaku peminat crypto, urang terang résiko sentralisasi sareng amanah dina perantara, contona, pupusna pangadeg bursa Quadriga sareng leungitna konci kana dompét dimana dana pangguna disimpen. Dina kasus platform terpusat, éta janten titik gagal atanapi sénsor.

DEX boga tujuan pikeun ngaleungitkeun middlemen sarta titik tunggal gagal, ku ngalakonan transaksi langsung antara pamaké, dina blockchain sorangan, nu underlies platform, bypassing platform dagang. Janten tujuan utama DEX ngan saukur nyayogikeun infrastruktur pikeun para pembeli aset pikeun mendakan penjual sareng sabalikna.

Kauntungan utama DEX dibandingkeun CEX jelas:

"reliabilitas". Teu aya deui anu peryogi perantara. Ku alatan éta, pamaké tanggung jawab dana maranéhanana, tinimbang platform terpusat (anu diréktur bisa maot, konci bisa dipaling atawa hacked);
Kusabab pamaké nanggungjawaban kanggo dana na sareng teu aya perantara dina bentuk platform, teu aya kasempetan pikeun sénsor (deposit teu tiasa beku sareng pangguna diblokir), teu aya verifikasi (KYC) anu diperyogikeun pikeun ngaksés kasempetan dagang, sareng sadayana. transaksi dagang téh "anonim", saprak euweuh "overseeing" atawa awak ngadalikeun;
jeung, leuwih importantly, umumna di DEX a Anjeun bisa ngalakukeun sagala jenis bursa antara aset (salami nu meuli jeung seller urang nawaran cocog), jadi Anjeun teu diwatesan ku kaayaan Listing instrumen saperti dina CEX a (sakitar: dina kasus umum ieu teu masalahna, di dieu panulis fantasizes saeutik tur ngajelaskeun hiji gambaran éksklusif idealis, nu ayeuna mungkin ngan dina kaayaan kamungkinan swap atom antara ranté.);

Tapi sakumaha paribasa baheula, "teu sakabeh nu glitters emas" Téknologi DEX ayeuna gaduh tantangan anu masih kedah direngsekeun. Anu mimiti, DEX ayeuna henteu cocog pisan pikeun pangguna biasa. Urang profésional bisa jadi nyaman ngagunakeun dompét, ngatur konci, frasa cikal jeung transaksi Signing, tapi pamaké biasa sieun nanaon ieu.

Leuwih ti éta, saprak dagang téh peer-to-peer, sababaraha séntral merlukeun pamaké janten online pikeun ngalengkepan urutan maranéhanana (sora gélo, katuhu?). UX mangrupikeun alesan utama naha pemula cryptocurrency langkung milih CEX tibatan DEX pikeun dagang aset crypto. Sareng salaku hasil tina UI / UX anu dahsyat, DEX ngagaduhan likuiditas anu rendah pikeun ampir sadaya aset anu didagangkeun.

Sakali deui, upami anjeun hilap detil minor ieu, perdagangan di DEX mangrupikeun peer-to-peer, janten upami anjeun hoyong tukeur BTC pikeun LTC, anjeun pasti kedah milarian klien anu daék tukeur Litecoins pikeun jumlah Bitcoin anu anjeun tawarkeun. Ieu bisa jadi nangtang (nempatkeun eta hampang) pikeun currencies tangtu atawa lamun jumlah pamaké DEX leutik. Janten, sadayana ieu, sareng kinerja kawates kalolobaan DEX (blockchains dina intina), nempatkeun halangan anu teu tiasa diatasi dina jalur pikeun nyoko pasar massal.

Sareng kitu:
CEX (terpusat):

Gampang dianggo
Fitur Trading canggih
Likuiditas tinggi
Kasempetan pikeun damel sareng mata uang fiat (dagang, input / output)

DEX (desentralisasi):

Hésé kahartos sareng dianggo
Pilihan dagang dasar wungkul
Likuiditas rendah
Teu mungkin pikeun digawe sareng mata uang konvensional

Untungna, sagala kasusah ieu bisa dilereskeun, nu naon proyék anyar nyoba ngalakukeun. Tapi langkung seueur ngeunaan éta sakedik engké; kahiji, hayu urang tingali kaayaan ayeuna. Kumaha DEX ayeuna diciptakeun? Aya tilu pendekatan utama pikeun ngarancang DEX.

Buku pesenan dina ranté sareng padumukan

Ieu arsitektur DEX generasi kahiji. Dina kecap basajan, ieu mangrupa bursa, sagemblengna dina luhureun blockchain nu. Sadaya tindakan - unggal pesenan dagang, parobahan status - sadayana kacatet dina blockchain salaku transaksi. Ku kituna, sakabéh bursa diurus ku kontrak pinter, nu jawab nempatkeun pesenan pamaké, ngonci dana, pesenan cocog, sarta executing dagang. Pendekatan ieu mastikeun desentralisasi, kapercayaan sareng kaamanan, nransferkeun prinsip inti blockchain ka sadaya fungsionalitas DEX di luhurna. (sakitar: prinsipna mah, ieu bursa desentralisasi nyata, pinuh konsisten jeung sumanget jeung hakekat pendekatan ieu. The downside nyaeta palaksanaan éta dina luhureun blockchains awal jeung teu sampurna. Salaku conto solusi anu saé, urang tiasa nyebatkeun BitShares sareng Stellar).

Nanging, arsitéktur ieu ngajantenkeun platform:

liquidity low - sistem henteu gaduh volume anu cekap pikeun instrumen;
lalaunan - bottleneck nalika ngalaksanakeun pesenan di DEX nyaéta kontrak pinter sareng rubakpita jaringan. Bayangkeun damel di bursa saham desentralisasi sapertos kieu;
dear - unggal operasi anu ngarobih kaayaan hartosna ngaluncurkeun kontrak pinter sareng mayar biaya gas;
"ku-desain" nyaéta henteu mampuh berinteraksi sareng platform anu sanés, sareng ieu mangrupikeun watesan anu ageung.

Naon anu dimaksud ku kuring henteu tiasa berinteraksi? Sareng kanyataanna nyaéta dina jinis DEX ieu anjeun ngan ukur tiasa tukeur aset anu asli tina blockchain sareng kontrak pinter platform DEX, iwal hartosna tambahan dianggo pikeun sambungan lintas-jaringan. Janten, upami urang nganggo Ethereum pikeun DEX, teras ngalangkungan platform ieu urang ngan ukur tiasa tukeur token dumasar kana blockchain Ethereum.

Leuwih ti éta, diwangun-di DEXs biasana dipaké pikeun tukeur jumlah kawates tokens baku (Contona, ERC20 na ERC721 wungkul), nu nempatkeun larangan badag dina aset keur traded. Conto platform desentralisasi sapertos DEX.tor (sakitar: leuwih kawentar acan EtherDelta / ForkDelta), atawa bursa dumasar kana standar EIP823 (sakitar: usaha pikeun ngabakukeun format kontrak pinter pikeun dagang ERC-20 tokens).

Kusabab teu sadayana kedah dumasar kana Ethereum, hayu atuh bagikeun sareng anjeun conto DEX anu dilaksanakeun nganggo pendekatan ieu dina blockchain populér anu sanés, EOS. Tokena ayeuna mangrupikeun palaksanaan munggaran tina DEX lengkep dina ranté anu ngagunakeun token perantara pikeun ngaminimalkeun biaya anu dibayar ku pangguna.

Pareum-ranté buku pesenan jeung on-ranté itungan

Pendekatan ieu dituturkeun ku DEXs diwangun dina protokol lapisan kadua di luhureun blockchain kaayaan. Contona, protokol 0x dina luhureun Ethereum. Transaksi dilaksanakeun dina éter (atanapi dina jaringan sanés anu dirojong ku titik relay (sakitar: Vérsi 2.0 tina protokol ayeuna parantos dilaksanakeun sareng aranjeunna ngarencanakeun pikeun ngagabungkeun likuiditas dina Ethereum (sareng garpu na) sareng EOS.), sarta pamaké meunang kasempetan pikeun ngadalikeun dana maranéhanana nepi ka momen operasi dagang geus réngsé (teu kudu meungpeuk dana nepi ka urutan réngsé). Buku pesenan dina skéma ieu dijaga dina titik relay, anu nampi komisi pikeun ieu. Aranjeunna nyiarkeun unggal pesenan énggal, ngahijikeun sadaya likuiditas sistem sareng nyiptakeun infrastruktur dagang anu langkung dipercaya. Saatos nampi pesenan, produsén pasar ngantosan sisi kadua transaksi, sareng saatos éta perdagangan dieksekusi di jero kontrak pinter 0x sareng catetan transaksi diasupkeun kana blockchain.

Pendekatan desain ieu nyababkeun biaya anu langkung handap sabab pesenan énggal atanapi pembaruan pesenan henteu meryogikeun biaya gas, sareng ngan ukur dua biaya anu kedah dibayar nyaéta pikeun relay anu ngagampangkeun perdagangan sareng gas anu diperyogikeun pikeun ngalaksanakeun bursa token antara pamaké dina jaringan blockchain. Dina protokol 0x, naon waé (sakitar: eta dianggap yén hiji padagang aktip) bisa jadi titik relay sarta earn tokens tambahan pikeun nyieun trades, sahingga ngawengku komisi trades maranéhanana. Sajaba ti, kanyataan yén dagang lumangsung off-ranté solves masalah blockchain jeung kinerja kontrak pinter nu urang nempo dina DEXs basis Ethereum.

Sakali deui, salah sahiji kalemahan utama jinis DEX ieu nyaéta kurangna interaksi sareng platform anu sanés. Dina kasus DEX dumasar kana protokol 0x, urang ngan ukur tiasa dagang token anu hirup dina jaringan Ethereum. Leuwih ti éta, gumantung kana palaksanaan husus tina DEX, meureun aya larangan tambahan dina standar token husus yén kami diwenangkeun dagang (dasarna sadayana merlukeun dagang tina ERC-20 atanapi ERC-721 tokens). Conto idéal DEX basis 0x nyaéta proyék Radar Relay.

Pikeun bisa berinteraksi sareng ranté séjén, urang kudu ngajawab masalah sejen - ketersediaan data. DEXs anu ngagunakeun mékanisme kaluar-ranté pikeun nyimpen jeung ngolah pesenan delegasi tugas ieu relay titik, nu bisa jadi rentan ka manipulasi pesenan jahat atawa ancaman sejenna, sahingga sakabéh sistem rentan.

Janten, titik utama jinis DEX ieu:

Gawéna ngan kalawan daptar kawates standar alat
komisi leutik
Performance pangalusna
Langkung likuiditas
Taya blocking dana padagang '

kontrak pinter jeung cadangan

Jenis DEX ieu ngalengkepan dua jinis platform sateuacana, sareng dirancang pikeun ngabéréskeun, mimitina, masalah likuiditas. Ngagunakeun cadangan pinter, tinimbang langsung néangan hiji meuli pikeun asset, pamaké bisa transact kalawan cadangan ku depositing Bitcoin (atawa aset lianna) kana cagar jeung narima asset cocog di balik. Ieu analog sareng bank desentralisasi anu nawiskeun likuiditas kana sistem. Cadangan dumasar-kontrak pinter dina DEX mangrupikeun solusi pikeun ngaleungitkeun masalah "cocok kahayang" sareng muka token anu teu cair pikeun dagang. Kasalahan?

Ieu ngabutuhkeun pihak katilu pikeun bertindak salaku bank sareng nyayogikeun dana ieu atanapi ngalaksanakeun kawijakan manajemén sumberdaya canggih supados pangguna tiasa ngonci sabagian dana demi likuiditas DEX sareng desentralisasi manajemén cadangan. Bancor (jaringan likuiditas desentralisasi) mangrupikeun conto utama pendekatan ieu (sakitar: sarta pohara suksés dilaksanakeun. Kami ogé ngarepkeun peluncuran proyék Minter pas, dimana ieu dilaksanakeun dina tingkat protokol dasar jaringan sorangan).

Titik anu béda:

Ngaronjatkeun likuiditas
Ngarojong seueur token anu béda sakaligus
Sababaraha darajat sentralisasi

gelombang anyar DEX

Ayeuna anjeun terang pendekatan anu béda pikeun arsitéktur DEX sareng palaksanaanana. Sanajan kitu, naha misalna hiji popularitas low sahiji solusi misalna, sanajan ayana kaunggulan kuat? Tantangan utama proyék ayeuna utamana scalability, liquidity, kasaluyuan jeung UX. Hayu urang tingali kamajuan ngajangjikeun anu aya di payuneun DEX sareng pamekaran blockchain.

Isu anu kedah direngsekeun dina DEX generasi salajengna:

Skalabilitas
Likuiditas
kasaluyuan
UX

Sakumaha anu urang tingali, salah sahiji watesan utama dina desain DEX nyaéta skalabilitas.
Pikeun on-chain DEX, urang boga larangan dina kontrak jeung jaringan sorangan, bari off-chain merlukeun protokol tambahan. Ngembangkeun platform blockchain generasi saterusna sapertos NEO, NEM atanapi Ethereum 2.0 bakal ngaktipkeun ngembangkeun DEXs langkung scalable.

Hayu urang museurkeun saeutik dina Ethereum 2.0. Perbaikan anu paling ngajangjikeun nyaéta sharding. Sharding ngabagi jaringan Ethereum kana subnets (shards) kalawan konsensus lokal, ku kituna verifikasi block euweuh kudu dipigawé ku unggal titik dina jaringan, tapi ngan ku anggota beling sarua. Dina paralel, beling bebas berinteraksi saling pikeun ngahontal konsensus global dina jaringan. Pikeun ieu mungkin, Ethereum bakal perlu mindahkeun tina konsensus Bukti-of-Gawé ka konsensus Buktina-of-Stake (anu urang ngaharepkeun ningali dina sababaraha bulan ka hareup).

Ethereum diperkirakeun tiasa ngolah langkung ti 15 transaksi per detik (anu henteu goréng pikeun ngalaksanakeun DEX asli anu tiasa skala).

Kasaluyuan jeung protokol cross-ranté

Janten, urang ngagaduhan skalabilitas katutupan, tapi kumaha upami kasaluyuan? Urang bisa boga platform Ethereum kacida scalable, tapi urang masih ngan bisa dagang tokens basis Ethereum. Ieu tempat proyék sapertos Cosmos sareng Polkadot dimaénkeun (sakitar: Nalika artikelna disusun, Cosmos parantos lebet kana tahapan karya nyata, janten urang parantos tiasa ngévaluasi kamampuanna). Proyék ieu tujuanana pikeun ngagabungkeun sababaraha jinis platform blockchain, sapertos Ethereum sareng Bitcoin, atanapi NEM sareng ZCash.

Cosmos parantos ngalaksanakeun protokol Inter Blockchain Communication (IBC), anu ngamungkinkeun hiji blockchain pikeun komunikasi sareng jaringan anu sanés. Jaringan individu bakal saling komunikasi ngaliwatan IBC sareng sababaraha titik perantara, Cosmos Hub (ngalaksanakeun arsitéktur anu sami sareng 0x).

Chain Relays mangrupikeun modul téknis di IBC anu ngamungkinkeun para blockchain maca sareng pariksa kajadian dina blockchain anu sanés. Bayangkeun yén kontrak pinter dina Ethereum hoyong terang naha transaksi khusus parantos réngsé dina jaringan Bitcoin, teras percanten ka verifikasi ieu ka titik Relay Chain sanés anu nyambung ka jaringan anu dipikahoyong sareng tiasa pariksa naha transaksi ieu parantos réngsé. sarta kaasup kana bitcoin blockchain.

Tungtungna, Peg Zona mangrupikeun titik anu janten gerbang antara blokir anu béda sareng ngamungkinkeun jaringan Cosmos nyambung ka blokcheyn anu sanés. Zona Peg meryogikeun kontrak pinter khusus dina unggal ranté anu nyambung pikeun ngaktifkeun pertukaran mata uang kripto antara aranjeunna.

Kumaha upami Polkadot?

Polkadot sareng Cosmos nganggo pendekatan anu sami. Aranjeunna ngawangun blockchains panengah nu ngajalankeun on luhureun jaringan sejen tur protokol konsensus. Dina kasus Polkadot, zona beungkeutan disebut Bridges, sareng aranjeunna ogé nganggo titik relay pikeun komunikasi antara blockchain. Beda pangbadagna nyaéta kumaha aranjeunna ngarencanakeun pikeun nyambungkeun jaringan anu béda bari ngajaga kaamanan.

Pendekatan Polkadot pikeun kaamanan jaringan dumasar kana ngahijikeun sareng teras ngabagi antara ranté. Hal ieu ngamungkinkeun ranté individu pikeun ngamangpaatkeun kaamanan koléktif tanpa kudu ngamimitian ti scratch (sakitar: Momen anu hésé pisan sareng teu kaharti pikeun pangarang. Dina aslina "Kalayan Polkadot kaamanan jaringan pooled tur dibagikeun. Ieu ngandung harti yén ranté individu tiasa ngungkit kaamanan koléktif tanpa kedah ngamimitian ti mimiti pikeun kéngingkeun daya tarik sareng kapercayaan. Kami hese ngajelaskeun algoritma operasi Polkadot dina kecap anu saderhana; ayeuna éta mangrupikeun salah sahiji proyék anu paling rumit sareng masih dina tahap panalungtikan. Bahan anu béda ngagunakeun istilah "kaamanan" dina kontéks anu béda pisan, sahingga hésé ngartos. Aya babandingan anu rada hadé tina dua sistem, contona, dina artikel ieu (RU)).

Téknologi ieu masih aya dina pamekaran, janten urang moal ningali, sahenteuna sababaraha bulan, naon waé proyék bursa nyata anu diwangun dina protokol interoperabilitas ieu sareng ngamungkinkeun bursa aset antara jaringan anu béda. Sanajan kitu, mangpaat téknologi misalna pisan metot pikeun palaksanaan generasi saterusna DEXs.

Likuiditas ngaliwatan reservasi

Sarupa jeung kontrak pinter ditangtayungan, urang boga tipe tambahan DEX nu ngagunakeun blockchains bebas salaku infrastruktur dasar pikeun exchanging aset, kayaning Waves, Stellar atawa malah Ripple.

Platform ieu ngamungkinkeun bursa desentralisasi tina dua aset (naon waé) nganggo token perantara. Ku cara kieu, upami abdi hoyong tukeur Bitcoins pikeun Éter, token panengah bakal dipaké antara dua aset pikeun ngalengkepan urus. Intina, palaksanaan DEX ieu jalan salaku protokol pathfinding nu, ngagunakeun tokens panengah, neangan pikeun manggihan jalur shortest (biaya panghandapna) pikeun tukeur hiji asset pikeun sejen. Ngagunakeun pendekatan ieu optimizes nu cocog tina pembeli na sellers, ngaronjatkeun liquidity, sarta ngamungkinkeun pikeun sababaraha instrumen dagang kompléks (kusabab pamakéan a misah, dedicated blockchain tinimbang jaringan Tujuan umum). Contona, Binance (sakitar: salah sahiji séntral crypto terpusat panggedéna di dunya) ngalakukeun persis éta, ngagunakeun blockchain misah pikeun proyék anyar nya Binance DEX (sakitar: diluncurkeun ngan saminggu katukang). Bursa utama narékahan pikeun ngabéréskeun sadaya masalah DEX modéren berkat antarbeungeut pangguna anu saé sareng kecepatan ranté tinggi anu mastikeun blok dina sadetik (sakitar: internal, eta ngagunakeun lapisan jaringan Tendermint na konsensus pBFT, nu ensures yén blok katampa téh geuwat final sarta teu bisa overwritten. Ieu ogé ngandung harti yén urang bisa geura-giru ngaharepkeun integrasi jeung jaringan séjén ngaliwatan jaringan Cosmos).

nyarios: Artikel aslina salajengna ceramah ngeunaan produk pausahaan mana panulis karya, sarta kami kapanggih bagian ieu teu jadi metot salaku bagian kahiji, nu sampurna nembongkeun pendekatan kana arsitektur bursa desentralisasi.