Lista över intressanta statistiska fakta — inspirerad av inlägg från min Telegram-kanal . Resultaten från olika studier som beskrivs nedan har en gång förändrat min syn på riskkapital och startup-miljön. Jag hoppas att dessa observationer även kommer att vara användbara för er, som ser på kapitalområdet ur grundarnas perspektiv.
1. Startup-industrin försvinner i skuggan av globaliseringen
Företag som är mindre än två år gamla stod för 13% av hela affärsverksamheten i USA år 1985, men 2014 var deras andel redan nere på 8%. Mer betydelsefullt är att andelen anställda inom den privata sektorn som arbetar för dessa unga företag nästan halverades under samma period.
Det blir svårare och svårare att konkurrera om talanger med stora företag. Quartz detta fenomen mer i detalj. Jag förstår att statistiken endast gäller den "friaste" delen, men jag är övertygad om att detta problem på ett eller annat sätt berör varje kapitalistiskt land.
2. Hälften av alla riskinvesteringar ger inga avkastningar
Samtidigt står endast 6% av alla affärer för 60% av hela avkastningen, Ben Evans från Andreessen Horowitz. Temat i kassaflöden slutar inte här. Så, 1,2% av alla riskkapitalaffärer 25% av alla riskkapital-dollar 2018.
Varför är detta viktigt? För att grundare måste tänka som investerare. Och inte bara när de planerar att ta in pengar, utan även första gången de tänker på att förverkliga en idé. Även om det är mycket svårt att tänka i sådana banor — endast de bästa investeringsfonderna i världen 100 gånger på de bästa företagen i världen.
Att drömma är förstås inte skadligt, men en mer rimlig gräns är 20% IRR eller tre gånger. Titta på tillväxttakten, läs något om principerna för att värdera startups av riskkapitalister. Är den nödvändiga avkastningen realistisk för ditt projekt?
3. Volymen och antalet investeringar i tidiga skeden minskar
År 2013 stod andelen av affärer på tidig fas för 36% av den totala volymen av riskkapital i USA, men 2018 hade denna siffra upp till 25%, även om den medelstora investeringen i procent har ökat mer än i andra rundor. Det finns också data från Crunchbase som visar att antalet investeringar som inte överstiger 1 miljon dollar under de senaste fem åren nästan med hälften.
I dag är det mycket svårare att få investerares uppmärksamhet för ett tidigt projekt. Stora — större, små — mindre, som Marx skulle ha sagt.
4. Tidsintervallet mellan finansieringsrundor är två år
Denna fakta baserad på data om riskkapitalaffärer under 18 år sedan början av 2000-talet. Under åren har det funnits en stabil trend i hastigheten av kapitalanskaffningar. Snabbväxande enhörningar — en spridning. Med detta i åtanke, tänk på budgeten och var försiktig med utgifterna, särskilt om du redan har avslutat en runda i ett tidigt finansieringsskede.
För att bränna befintliga medel är den näst vanligaste till att startups går omkull. Och det handlar inte om att en olönsam verksamhet har slösat bort alla sina pengar. Det gäller fall där projekt med en framgångsrik affärsmodell stängs ner, när grundarna blivit besatta av tillväxt och förlitat sig på en snabb kapitalanskaffning.
5. Förvärv — den mest troliga vägen till framgång
97% av utgångarna vid M&A och endast 3% vid IPO. Utgång är mycket viktig, eftersom det är vid detta ögonblick som du, ditt team och dina investerare får betalt. Riskkapitalister lever för utgångar, men grundarna fortsätter att drömma om enhörningar och undviker tankar på att sälja sitt projekt.
Men en dag kan det vara för sent. Många företagare missar chansen att ta emot pengar, även om ett snabbbeslut att sälja verksamheten kan vara det bästa beslutet. Förresten görs de flesta utgångar 6. Brist på efterfrågan på marknaden — den främsta orsaken till startups misslyckanden
Analytiker från CB Insights genomförde en enkät bland grundarna av stängda startups och
upprättade Entreprenörer ägnar sig mycket ofta åt problem som de själva tycker är intressanta att lösa, snarare än att tjäna marknadens behov.
Предприниматели очень часто решают проблемы, которые интересны им для решения, а не служат потребностям рынка. Sluta älska din produkt, hitta inte på problem, testa hypoteser. Ditt empiriska erfarenhet är inte statistik, endast siffror kan vara objektiva. Här kan jag inte låta bli att dela med mig om SaaS-företag från Stripe.
7. B2C2B-segmentet är större än det verkar
För varje dollar som företag spenderar på att köpa IT-lösningar, tillkommer 40 cent på direkta inköp av högsta ledningen. Poängen är att B2B SaaS kan riktas inte bara mot företagsförsäljning utan också mot ett separat B2C2B-segment (business-to-consumer-to-business).
Och denna inköpsmodell för programvara är typisk för de flesta nyckelavdelningar i företag. Mer information kan hittas i av riskkapitalisten Tomas Tunguz från Redpoint "Why bottoms up selling is a fundamental shift in SaaS."
8. Lägre pris är en dålig konkurrensfördel
Många är övertygade om att om de kan erbjuda ett lägre pris, så väntar framgång. Men tiderna för marknadsplatser är sedan länge förbi. Kundservice är en grundpelare för varje produkt, och det finns många välinformerade artiklar som bekräftar denna tes. Dessutom, medan du försöker sänka priset, kan din konkurrent höja det, vilket ökar deras intäkter.
Det finns en utmärkt från ESPN, som förlorade 13 miljoner abonnenter efter att ha höjt priset med 54%. Paradoxalt nog ökade ESPN:s intäkter också nästan med 54%. Kanske bör du höja priset för att börja tjäna mer? För övrigt är högre intäkter en av de bästa konkurrensfördelarna.
9. Pareto-principen gäller för reklameffekt
Enligt resultaten av från analytikaföretaget Soomla, där 20% av användarna ser 40% av annonserna och står för 80% av reklameintäkterna. Denna slutsats görs baserat på mer än två miljarder visningar i 25 appar, som verkar i mer än 200 länder.
Och bland två miljarder Facebook-användare i USA och Kanada är bara 11,5%, men de genererar 48,7% av intäkterna. ARPU i dessa länder är $21,20, i Asien endast $2,27. Det visar sig att det är bättre att ha en användare från Nordamerika än nio från Indien.. Eller tvärtom - det beror på kostnaderna för att attrahera dem.
10. I miljonklubben finns det bara några tusen iOS-appar.
I App Store finns det över två miljoner tillgängliga appar och endast 2857 av dem genererar mer än 1 miljon dollar per år, enligt App Annie. Det visar sig att på den äppelformade försäljningsplattformen är chansen för stor framgång ungefär 0,3%. Och vi vet inte vilket antal företag som står bakom dessa appar, men det är uppenbart att det är ännu färre.
Jag vill också betona att det handlar om årlig intäktsgenerering, inte om nettovinst. Det vill säga att vissa av dessa appar kan vara förlustbringande för sina ägare. Under sådana omständigheter liknar de fantastiska berättelserna om att förverkliga idéer och den virala kraften hos Apple mer tur än en planerad följd.
11. Ålder ökar chansen för framgång
I har beräknat att chansen att skapa ett framgångsrikt företag vid 40 års ålder är dubbelt så hög som vid 25. Dessutom är den genomsnittliga åldern på 2,7 miljoner grundare i deras dataset 41,9 år. Men stor framgång kommer oftare Ju äldre du blir, desto mer försiktig blir du i dina beslut, men desto mer beslutsam blir du att avstå från riskfyllda idéer.
Med andra ord, ju äldre du är, desto mindre är dina entreprenörsambitioner, men desto högre är chansen för framgång. Detta påstående bekräftas också av ett annat oberoende från Nexit Ventures. 12. Du behöver ingen medgrundare
Trots den rådande uppfattningen att tur oftare följer organisationer med flera medgrundare,
hade den överväldigande majoriteten av startups som gjorde en exit en enda grundare , enligtCrunchbase. Endast 20 % av renodlade enhörningar grundades av en person. Men bör vi beakta detta värde när varje miljardföretag är en unik och oersättlig historia? Dessutom är en stor statistisk urval alltid mer exakt. Myten är krossad.
Men 13. Allt ligger i dina händer…
Mer än hälften av miljardföretagen i USA
har grundats måste vilja köpa . Investerare - en andel. Kunder - produkten.Huvudsaken är att sälja 40 % av europeiska startups inom artificiell intelligens gör verkligen.
denna teknik, men drar in 15 % mer pengar. Huvudsaken är intäkten. 83 % av företagen som gick till börsen 2018var förlustbringande. , och värdet av förlustbringande företag ökar mer än för lönsamma. Pengarna finns där riskerna är, riskerna finns där venture kapital är. Sälja. Intäkter. Kapital.
Stort tack till alla för er uppmärksamhet. Och ett särskilt tack till investeringsdirektören på Da Vinci Capital för hjälpen med redigeringen av detta material. Om du är intresserad av liknande resonemang som inte passar in i formatet för en fullständig artikel, följ .
Källa: habr.com
