En lista med intressanta statistiska fakta baserad på inlägg från min Telegram-kanal . Resultaten av olika studier som beskrivs nedan förändrade en gång min förståelse av riskkapitalinvesteringar och startup-miljön. Jag hoppas att du också tycker att dessa observationer är användbara. För dig som ser på kapitalområdet från grundarnas sida.
1. Startup-industrin försvinner mitt i globaliseringen
Unga företag mindre än två år gamla stod för 13 % av all verksamhet i USA 1985, och 2014 var deras andel redan 8 %. Ännu viktigare är att andelen anställda inom den privata sektorn som arbetar för dessa nystartade företag har nästan halverats under samma tidsperiod.
Varje år blir det svårare och svårare att konkurrera om personal med stora företag. I kvarts detta fenomen mer i detalj. Jag förstår att statistiken endast ges för den "friaste", men jag är övertygad om att detta problem i en eller annan grad påverkar vart och ett av de kapitalistiska länderna.
2. Hälften av alla riskkapitalinvesteringar lönar sig inte.
Dessutom ger endast 6% av alla transaktioner 60% av den totala avkastningen, Ben Evans från Andreessen Horowitz. Ämne Kassaflödet slutar inte där. Alltså 1,2 % av alla venture-transaktioner 25 % av alla riskdollar 2018.
Varför är det viktigt? Därför att grundare måste tänka som investerare. Och inte bara när de planerar att samla in pengar, utan också när de först tänker på att genomföra idén. Även om det är väldigt svårt att tänka i sådana kategorier - bara de bästa investeringsfonderna i världen 100 X på de bästa företagen i världen.
Att drömma är förstås inte skadligt, men en mer eller mindre acceptabel nivå är 20 % IRR eller tre X. Titta på tillväxttakten, läs något om principerna för hur riskkapitalister utvärderar startups. Är avkastningskravet realistiskt för ditt projekt?
3. Volymen och antalet såddinvesteringar minskar
Under 2013 var andelen affärer i startfasen av den totala volymen amerikanska riskpengar 36 %, och 2018 var denna siffra till 25 %, även om medianstartkapitalet i procent ökade mer än i andra omgångar. Det finns också data från Crunchbase, enligt vilka antalet investeringar som inte överstiger 1 miljon dollar under de senaste fem åren nästan två gånger.
Idag är det mycket svårare att få investerarnas uppmärksamhet på ett projekt i ett tidigt skede. Stora - fler, små - mindre, som Marx testamenterade.
4. Skillnaden mellan finansieringsomgångarna är två år.
Detta faktum baserat på data om risktransaktioner under 18 år sedan början av XNUMX-talet. Under åren har det varit en stadig trend i attraktionsgraden för kapital. Snabbväxande enhörningar - varians. Att veta detta, tänk på din budget och var försiktig med dina utgifter, särskilt om du redan har avslutat en finansieringsrunda i ett tidigt skede.
Att bränna befintliga medel är trots allt det näst vanligaste startfel. Och poängen här är inte att ett olönsamt företag har förbrukat alla pengar det har. Det handlar om fall av nedläggning av projekt med en framgångsrik affärsmodell, då grundarna rycktes med av tillväxt och hoppades på att snabbt attrahera nya fonder.
5. Förvärv är den mest sannolika vägen till framgång
97% går ut för M&A och endast 3 % för IPO. Exit är väldigt viktigt eftersom det är då du, ditt team och dina investerare får betalt. Riskkapitalister lever på exit, men grundarna fortsätter att drömma om enhörningar och undviker alla tankar på att sälja sin idé.
Men en dag kan det vara för sent. Många företagare missar dock möjligheten att ta ut pengar ett snabbt beslut att sälja ett företag kan vara det bästa beslutet. Förresten, de flesta utgångar i de tidiga stadierna: 25 % vid utsäde, 44 % före omgång B.
6. Brist på efterfrågan på marknaden är den främsta anledningen till att startups misslyckas
CB Insights analytiker genomförde en undersökning bland grundarna av slutna startups och en lista över de 20 vanligaste orsakerna till att nybildade företag misslyckas. Jag rekommenderar att du bekantar dig med dem alla, men här kommer jag att nämna den viktigaste - bristen på efterfrågan på marknaden.
Entreprenörer löser ofta problem som de är intresserade av att lösa snarare än att tjäna marknadens behov. Sluta älska din produkt, hitta inte på problem, testa hypoteser. Din empiriska erfarenhet är inte statistik, bara siffror kan vara objektiva. Vid det här laget kan jag inte låta bli att dela för SaaS-affärer från Stripe.
7. B2C2B-segmentet är större än det verkar
För varje dollar som företag spenderar på IT-lösningar spenderas ytterligare 40 cent på direkta förvärv av högsta ledningen. Summan av kardemumman är att B2B SaaS inte bara kan riktas mot företagsförsäljning, utan också mot ett separat B2C2B-segment (business-to-consumer-to-business).
Och denna mjukvaruanskaffningsmodell är typisk för de flesta nyckelavdelningar i företag. Detaljer finns i riskkapitalisten Tomasz Tunguz från Redpoint "Varför bottom-up-försäljning är en fundamental förändring i SaaS."
8. Lägre pris är en dålig konkurrensfördel
Många är övertygade om att om de kan erbjuda ett lägre pris, så väntar framgång dem. Men basarernas dagar är sedan länge förbi. Kundservice är hörnstenen i varje produkt, och det finns många kompetenta artiklar som bekräftar denna tes. Dessutom, medan du försöker sänka priset, kan din konkurrent höja det och därigenom öka deras intäkter.
Det finns en underbar från ESPN, som förlorade 13 miljoner abonnenter efter att ha höjt sitt pris med 54%. Och paradoxen här är att ESPN:s intäkter också ökade med nästan samma 54%. Du kanske borde höja ditt pris för att börja tjäna mer? Förresten, mer inkomst är en av de bästa konkurrensfördelarna.
9. Paretos lag gäller för annonsintäkter
Enligt resultaten Analytiskt företag Soomla, 20 % av användarna ser 40 % av annonserna och upptar 80 % av annonsintäkterna. Denna slutsats baseras på mer än två miljarder visningar i 25 applikationer som är verksamma i mer än 200 länder.
Och bland de två miljarderna Facebook-användarna finns invånare i USA och Kanada endast 11,5 %, men de genererar 48,7 % av intäkterna. ARPU i dessa länder är $21,20, i Asien - endast $2,27. Det visar sig att det är bättre att ha en användare från Nordamerika än nio från Indien. Eller vice versa - allt beror på kostnaderna för att locka dem.
10. Det finns bara några tusen iOS-appar i miljonärsklubben
Det finns mer än två miljoner appar tillgängliga i App Store, och endast 2857 1 av dem genererar mer än XNUMX miljon dollar per år, enligt AppAnnie. Det visar sig att vid äppledisplayen sannolikheten för stor framgång är cirka 0.3 %. Och vi vet inte hur många företag som ligger bakom dessa applikationer, men det är uppenbart att det finns ännu färre av dem.
Jag kommer också att betona att vi talar om årliga intäkter, och inte nettovinst. Det vill säga att vissa av dessa applikationer kan vara olönsamma för sina ägare. Under sådana omständigheter ser livliga berättelser om implementeringen av en idé och kraften i Apples virala maskin mer ut som tur än ett planerat resultat.
11. Ålder ökar sannolikheten för framgång
В De beräknade att sannolikheten för att skapa ett framgångsrikt företag vid 40 år är dubbelt så hög som vid 25 år. Dessutom är medelåldern för de 2,7 miljoner grundarna i deras dataset 41,9 år. Stor framgång är dock oftare till unga entreprenörer.
Ju äldre du blir, desto mer noggrann fattar du beslut, men desto mer beslutsam är du att förkasta riskabla idéer. Med andra ord, ju äldre du är, desto lägre är dina entreprenörsambitioner, men desto större är sannolikheten för framgång. Denna avhandling bekräftar också en annan oberoende från Nexit Ventures.
12. Du behöver ingen medgrundare
Tvärtemot vad många tror att tur tenderar att gynna organisationer med flera medgrundare, de allra flesta startups som lämnade hade en grundareenligt Crunch.
Men strikt enhörningar berättar för oss att endast 20% av dem grundades av en person. Men är det värt att ta hänsyn till detta värde när varje miljardföretag är en unik och oefterhärmlig historia? Dessutom är ett större statistiskt urval alltid mer exakt. Myten har förstörts.
13. Allt är i dina händer...
Mer än hälften av miljardföretagen kommer från USA emigranter. Det betyder att oavsett var du kommer ifrån har du en chans att lyckas. Allt i dina händer... måste vilja köpa. Investerare - aktie. Kunderna är produkten. Huvudsaken är att sälja.
40 % av europeiska AI-startups faktiskt denna teknik, men locka 15% mer pengar. Huvudsaken är intäkterna. 83 % av företagen som blev börsnoterade 2018 , och värdet på olönsamma företag efter notering ökar mer än lönsamma. Pengar är där riskerna finns, risker är där satsningen finns. Sälja. Inkomst. Huvudstad.
Tack så mycket för er uppmärksamhet. Och särskilt tack till investeringsdirektören för Da Vinci Capital för deras hjälp med att redigera detta material. Om du är intresserad av sådana diskussioner som inte passar in i formatet för en fullfjädrad artikel, prenumerera på .
Källa: will.com