Je, ni muhimu kununua gari kwa rubles 750, licha ya ukweli kwamba unaendesha mara 18 kwa mwezi, au ni nafuu kutumia teksi? Ikiwa unafanya kazi kwenye kiti cha nyuma au kusikiliza muziki - hii inabadilishaje tathmini? Ni ipi njia bora ya kununua ghorofa - kwa wakati gani ni bora kumaliza kuokoa kwenye amana na kufanya malipo ya chini kwenye rehani? Au hata swali lisilo na maana: ni faida zaidi kuweka pesa kwa 6% na mtaji wa kila mwezi au kwa 6,2% na mtaji wa kila mwaka? Watu wengi hawajaribu hata kufanya mahesabu kama haya na hawataki hata kukusanya habari za kina juu ya pesa zao. Badala ya mahesabu, hisia na hisia zimeunganishwa. Au wanafanya makadirio finyu, kwa mfano, kukokotoa gharama ya kila mwaka ya kumiliki gari kwa undani, wakati gharama hizi zote zinaweza kuwa 5% tu ya gharama zote (na matumizi katika nyanja zingine za maisha haijahesabiwa). Ubongo wa mwanadamu unakabiliwa na upotovu wa utambuzi. Kwa mfano, ni vigumu kuacha, licha ya kutolipa, biashara ambayo muda mwingi na pesa zimewekeza. Kwa kawaida watu huwa na matumaini kupita kiasi na hudharau hatari, na vilevile hupendekezwa kwa urahisi na wanaweza kununua trinketi ya bei ghali au kuwekeza katika piramidi ya kifedha.
Bila shaka, katika kesi ya benki, tathmini ya kihisia haifanyi kazi. Kwa hivyo, nataka kwanza kuzungumza juu ya jinsi mtu wa kawaida anavyotathmini pesa (pamoja na mimi), na jinsi benki inavyofanya hivyo. Hapo chini kutakuwa na programu ya elimu ya kifedha na mengi kuhusu uchambuzi wa data katika Sberbank kwa benki nzima kwa ujumla.
Hitimisho zilizopatikana zimetolewa kama mfano tu na haziwezi kuzingatiwa kama mapendekezo kwa wawekezaji wa kibinafsi, kwani hazizingatii mambo mengi ambayo yamebaki nje ya wigo wa kifungu hiki.
Kwa mfano, tukio lolote la "black swan" katika uchumi mkuu, katika utawala wa ushirika wa kampuni yoyote, nk, inaweza kusababisha mabadiliko makubwa.
Tuseme tayari umelipa rehani yako na una akiba. Nakala hii inaweza kuwa na manufaa kwako ikiwa:
- haijalishi umekusanya mali ngapi na jinsi ya kuifuatilia
- unashangaa jinsi ya kufanya mali yako ikuletee mapato ya ziada
- Ninataka kuelewa ni njia gani za kuwekeza pesa ni bora: mali isiyohamishika, amana au hisa
- curious nini uchambuzi wa data Sberbank itashauri juu ya suala hili
Mara nyingi watu hufanya maamuzi ya kifedha bila taarifa kamili kuhusu mienendo ya mapato na gharama zao wenyewe, bila tathmini ya thamani ya mali zao wenyewe, bila kuzingatia mfumuko wa bei, nk katika mahesabu yao.
Wakati mwingine watu hufanya makosa, kama kuchukua mkopo wakidhani wanaweza kurudisha halafu wakashindwa. Wakati huo huo, jibu la swali la kuwa mtu ataweza kuhudumia mkopo mara nyingi hujulikana mapema. Unahitaji tu kujua ni kiasi gani unachopata, ni kiasi gani unachotumia, ni nini mienendo ya mabadiliko katika viashiria hivi.
Au, kwa mfano, mtu hupokea aina fulani ya mshahara kazini, huongezeka mara kwa mara, akiwasilisha kama tathmini ya sifa. Lakini kwa kweli, ikilinganishwa na mfumuko wa bei, mapato ya mtu huyu yanaweza kuanguka, na hawezi kutambua hili ikiwa hataweka rekodi za mapato.
Watu wengine hawawezi kutathmini ni chaguo gani la faida zaidi katika hali yao ya sasa: kukodisha nyumba au kuchukua rehani kwa kiwango kama hicho.
Na badala ya kuhesabu gharama zitakuwa nini katika kesi hii na ile, kwa njia fulani kupata mapato kwa viashiria visivyo vya kifedha katika mahesabu ("Ninakadiria faida kutoka kwa usajili wa Moscow kwa rubles M kwa mwezi, nakadiria urahisi wa kuishi katika nyumba iliyokodishwa karibu. fanya kazi kwa rubles N kwa mwezi"), watu hukimbilia kwenye Mtandao ili kujadili na waingiliaji ambao wanaweza kuwa na hali tofauti ya kifedha na vipaumbele vingine katika kutathmini viashiria visivyo vya kifedha.
Mimi ni kwa ajili ya mipango ya kifedha inayowajibika. Kwanza kabisa, inapendekezwa kukusanya data ifuatayo kuhusu hali yako ya kifedha:
- uhasibu na uthamini wa mali yote inayopatikana
- uhasibu wa mapato na gharama, pamoja na tofauti kati ya mapato na gharama, i.e. mienendo ya mkusanyiko wa mali
Uhasibu na uthamini wa mali yote inayopatikana
Kwa kuanzia, hapa kuna picha ambayo pengine inatafsiri vibaya hali ya kifedha ya watu. Picha inaonyesha tu vipengele vya fedha vya mali ambayo watu walioonyeshwa wanayo. Kwa kweli, baada ya yote, watu wanaotoa sadaka labda wana mali fulani badala ya mikopo, kama matokeo ambayo usawa wao wa pesa ni mbaya, lakini jumla ya thamani ya mali yao bado ni kubwa kuliko ile ya ombaomba.
Tathmini ulicho nacho:
- mali isiyohamishika
- ardhi
- magari
- amana za benki
- wajibu wa mkopo (pamoja na minus)
- uwekezaji (hisa, dhamana, ...)
- gharama ya biashara yako mwenyewe
- mali nyingine
Miongoni mwa mali, mtu anaweza kutambua sehemu ya kioevu, ambayo inaweza kuondolewa haraka na kubadilishwa kuwa aina nyingine. Kwa mfano, sehemu katika nyumba unayomiliki pamoja na jamaa wanaoishi ndani yake inaweza kuainishwa kama mali isiyo halali. Uwekezaji wa muda mrefu katika amana au hisa ambazo haziwezi kutolewa bila hasara pia zinaweza kuchukuliwa kuwa haramu. Kwa upande mwingine, mali isiyohamishika ambayo unamiliki lakini huishi ndani, magari, amana za muda mfupi na zinazoweza kubadilishwa zinaweza kuainishwa kama mali ya kioevu. Kwa mfano, ikiwa unahitaji pesa kwa matibabu ya haraka, basi faida za zana zingine ni takriban sifuri, kwa hivyo sehemu ya ukwasi ni ya thamani zaidi.
Zaidi ya hayo, kati ya mali inaweza kutofautishwa isiyo na faida na yenye faida. Kwa mfano, mali isiyohamishika ambayo haijakodishwa, pamoja na magari, inaweza kuonekana kuwa haina faida. Na mali isiyohamishika iliyokodishwa, amana na hisa zilizowekezwa kwa kiwango cha juu ya mfumuko wa bei ni mali ya faida.
Utapata, kwa mfano, picha kama hiyo (data hutolewa kwa nasibu):
Kwa watu wengi, picha hii inaonekana imepotoshwa sana. Kwa mfano, bibi maskini anaweza kuishi katika ghorofa ya gharama kubwa huko Moscow ambayo haileti faida, huku akiishi mkono kwa mdomo kutoka kwa pensheni hadi pensheni, bila kufikiria juu ya kurekebisha mali yake. Lingekuwa jambo la hekima kwake kubadilishana vyumba na mjukuu wake kwa ada. Kinyume chake, mwekezaji anaweza kuzama katika kuwekeza kwenye hisa kiasi kwamba hana aina nyingine ya mali kwa siku ya mvua, ambayo inaweza kuwa hatari. Unaweza kuchora picha kama hiyo ya mali yako na kujiuliza ikiwa sio busara kuhamisha mali hiyo kwa njia ya faida zaidi.
Uhasibu wa mapato, gharama na mienendo ya mkusanyiko wa mali
Inapendekezwa kuwa urekodi mapato na matumizi yako mara kwa mara kwa njia ya kielektroniki. Katika enzi ya benki ya mtandao, haihitaji juhudi nyingi. Wakati huo huo, mapato na gharama zinaweza kugawanywa katika makundi. Zaidi ya hayo, kuwakusanya kwa miaka, mtu anaweza kufikia hitimisho kuhusu mienendo yao. Ni muhimu kuzingatia mfumuko wa bei ili kuwa na wazo la jinsi kiasi cha miaka iliyopita kinavyoonekana katika bei za leo. Kila mtu ana kikapu chake cha watumiaji. Petroli na kupanda kwa bei ya chakula kwa viwango tofauti. Lakini kuhesabu mfumuko wa bei yako binafsi ni vigumu sana. Kwa hiyo, kwa makosa fulani, inawezekana kutumia data juu ya kiwango rasmi cha mfumuko wa bei.
Data ya mfumuko wa bei ya kila mwezi inapatikana kutoka kwa vyanzo vingi vya wazi, ikiwa ni pamoja na zile zilizopakiwa kwenye ziwa la data la Sberbank.
Mfano wa kuibua mienendo ya gharama za mapato (data inatolewa kwa nasibu, mienendo ya mfumuko wa bei ni halisi):
Kuwa na picha kamili kama hii, unaweza kupata hitimisho juu ya ukuaji wako halisi / kupungua kwa mapato na ukuaji halisi / kupungua kwa akiba, kuchambua mienendo ya gharama kwa kategoria na kufanya maamuzi sahihi ya kifedha.
Ni njia gani ya kuwekeza pesa taslimu bila malipo inashinda mfumuko wa bei na kuleta mapato makubwa zaidi?
Ziwa la data la Sberbank lina data muhimu juu ya mada hii:
- mienendo ya gharama kwa kila mita ya mraba huko Moscow
- hifadhidata ya mapendekezo ya uuzaji na ukodishaji wa mali isiyohamishika katika vitongoji vya Moscow na Moscow
- mienendo ya wastani wa kiwango cha riba kwa amana
- mienendo ya mfumuko wa bei ya ruble
- Mienendo ya Kielezo cha Jumla ya Kurudi ya Soko la Moscow (MCFTR)
- Nukuu za hisa za Moscow na data juu ya gawio lililolipwa
Data hii itaturuhusu kulinganisha faida na hatari za kuwekeza katika mali ya kukodisha, amana za benki na soko la hisa. Tusisahau kuzingatia mfumuko wa bei.
Lazima niseme mara moja kwamba katika chapisho hili tunahusika kikamilifu katika uchambuzi wa data na hatutumii matumizi ya nadharia yoyote ya kiuchumi. Hebu tuone data yetu inasema nini - ni njia gani ya kuhifadhi na kukuza akiba nchini Urusi imetoa matokeo bora zaidi katika miaka ya hivi karibuni.
Tutaelezea kwa ufupi jinsi data iliyotumiwa katika makala hii na data nyingine katika Sberbank inakusanywa na kuchambuliwa. Kuna safu ya nakala za chanzo ambazo zimehifadhiwa katika muundo wa parquet kwenye hadoop. Vyanzo vyote vya ndani (AS mbalimbali za benki) na vyanzo vya nje vinatumika. Nakala za chanzo hukusanywa kwa njia tofauti. Kuna bidhaa ya korongo kulingana na cheche, na bidhaa ya pili, Ab Initio AIR, inazidi kushika kasi. Nakala za vyanzo hupakiwa kwa vikundi tofauti vya hadoop vinavyodhibitiwa na Cloudera, na vinaweza kuunganishwa kutoka kundi moja hadi jingine. Nguzo zimegawanywa hasa na vitalu vya biashara, pia kuna makundi ya Maabara ya Data. Kulingana na nakala za vyanzo, mifumo mbalimbali ya data imeundwa ambayo inapatikana kwa watumiaji wa biashara na wanasayansi wa data. Utumizi mbalimbali wa cheche, hoja za mizinga, programu tumizi za uchanganuzi wa data, na taswira ya matokeo katika umbizo la picha za SVG zilitumika kuandika makala haya.
Uchambuzi wa kihistoria wa soko la mali isiyohamishika
Uchambuzi unaonyesha kwamba mali isiyohamishika kwa muda mrefu inakua kwa uwiano wa mfumuko wa bei, i.e. katika bei halisi haziongezeki wala hazipungui. Hapa ni grafu za mienendo ya bei ya mali isiyohamishika ya makazi huko Moscow, kuonyesha data zilizopo za awali.
Chati ya bei katika rubles bila kujumuisha mfumuko wa bei:
Chati ya bei katika rubles, kwa kuzingatia mfumuko wa bei (kwa bei ya kisasa):
Tunaona kwamba kihistoria bei ilibadilika karibu na rubles 200 / sq.m. kwa bei ya kisasa na tete ilikuwa chini kabisa.
Ni asilimia ngapi kwa mwaka juu ya mfumuko wa bei huletwa na uwekezaji katika mali isiyohamishika ya makazi? Je, mavuno inategemea idadi ya vyumba katika ghorofa? Hebu tuchambue database ya Sberbank ya matangazo kwa ajili ya kuuza na kukodisha vyumba huko Moscow na vitongoji vya Moscow.
Katika hifadhidata yetu, kulikuwa na majengo machache ya ghorofa ambayo kuna matangazo ya uuzaji wa vyumba na matangazo ya kukodisha vyumba kwa wakati mmoja, na idadi ya vyumba katika vyumba vya kuuza na kukodisha ni sawa. Tulilinganisha kesi kama hizo, tukiziweka kwa nyumba na idadi ya vyumba katika ghorofa. Ikiwa kulikuwa na matoleo kadhaa katika kikundi kama hicho, bei ya wastani ilihesabiwa. Ikiwa eneo la vyumba vilivyouzwa na kukodishwa vilitofautiana, basi bei ya ofa ilibadilishwa sawia ili maeneo ya vyumba vilivyolinganishwa yalingane. Matokeo yake, mapendekezo yaliwekwa kwenye ratiba. Kila mduara ni kweli ghorofa ambayo hutolewa kununuliwa na kukodishwa kwa wakati mmoja. Kwenye mhimili wa usawa tunaona gharama ya kupata ghorofa, na kwenye mhimili wa wima - gharama ya kukodisha ghorofa moja. Idadi ya vyumba katika ghorofa ni wazi kutoka kwa rangi ya mduara, na eneo kubwa la ghorofa, radius kubwa zaidi ya mduara. Kwa kuzingatia matoleo ya gharama kubwa zaidi, ratiba iligeuka kama hii:
Ukiondoa ofa za bei ghali, unaweza kuona bei katika sehemu ya uchumi kwa undani zaidi:
Uchambuzi wa uhusiano unaonyesha kuwa uhusiano kati ya gharama ya kukodisha ghorofa na gharama ya kuinunua ni karibu na mstari.
Ilibadilika uwiano ufuatao kati ya gharama ya kukodisha ya kila mwaka ya ghorofa na gharama ya kupata ghorofa (tusisahau kwamba gharama ya kila mwaka ni 12 kila mwezi):
Idadi ya vyumba:
Uwiano wa gharama ya ukodishaji wa kila mwaka wa ghorofa kwa gharama ya kupata ghorofa:
Chumba 1
5,11%
Chumba 2
4,80%
Chumba 3
4,94%
Jumla
4,93%
Imepokea wastani wa ukadiriaji wa 4,93% kwa mwaka wa mavuno kutokana na kukodisha nyumba zaidi ya mfumuko wa bei. Inafurahisha pia kuwa vyumba vya bei nafuu vya chumba 1 ni faida zaidi kukodisha. Tulilinganisha bei ya toleo, ambayo katika hali zote mbili (kukodisha na ununuzi) ni ya juu kidogo, kwa hivyo hakuna marekebisho inahitajika. Walakini, marekebisho mengine yanahitajika: vyumba vya kukodi wakati mwingine vinahitaji kurekebishwa angalau, inachukua muda kupata mpangaji na vyumba havina kitu, wakati mwingine malipo ya matumizi hayajumuishwa katika bei ya kukodisha kwa sehemu au kamili, na huko. pia ni uchakavu mdogo sana wa vyumba kwa miaka mingi.
Kwa kuzingatia marekebisho, kutoka kwa kukodisha mali isiyohamishika ya makazi, unaweza kuwa na mapato ya hadi 4,5% kwa mwaka (zaidi ya ukweli kwamba mali yenyewe haina kushuka). Ikiwa mavuno kama haya ni ya kuvutia, Sberbank ina matoleo mengi kwenye DomClick.
Uchambuzi wa kihistoria wa viwango vya amana
Amana za Ruble nchini Urusi katika miaka michache iliyopita kwa kiasi kikubwa zimepita mfumuko wa bei. Lakini si kwa 4,5%, kama mali isiyohamishika kwa ajili ya kodi, lakini, kwa wastani, kwa 2%.
Katika chati iliyo hapa chini, tunaona mienendo ya kulinganisha viwango vya amana na mfumuko wa bei.
Nitatambua wakati ambapo mapato kutoka kwa amana yanapita mfumuko wa bei kwa nguvu zaidi kuliko katika chati iliyo hapo juu kwa sababu zifuatazo:
- Unaweza kurekebisha kiwango cha amana zilizojazwa tena kwa wakati unaofaa kwa miezi kadhaa mapema
- Uwekaji mtaji wa kila mwezi, sifa ya michango mingi iliyojumuishwa katika data hizi za wastani, huongeza faida kutokana na riba iliyojumuishwa
- Hapo juu zilizingatiwa viwango vya benki 10 bora kulingana na habari kutoka Benki ya Urusi, nje ya 10 bora unaweza kupata viwango vya juu kidogo.
Kama kwa amana katika dola na euro, nitasema kwamba wanapiga mfumuko wa bei kwa dola na euro, kwa mtiririko huo, dhaifu kuliko ruble hupiga mfumuko wa bei wa ruble.
Uchambuzi wa kihistoria wa soko la hisa
Sasa hebu tuangalie soko tofauti zaidi na hatari kwa hifadhi za Kirusi. Marejesho ya uwekezaji katika hisa hayajarekebishwa na yanaweza kutofautiana sana. Hata hivyo, ukibadilisha mali na kuwekeza kwa muda mrefu, unaweza kufuatilia wastani wa kiwango cha riba cha mwaka ambacho kinabainisha mafanikio ya kuwekeza katika kwingineko ya hisa.
Kwa wasomaji ambao wako mbali na mada, nitasema maneno machache kuhusu fahirisi za hisa. Katika Urusi, kuna index ya Moscow Exchange, ambayo inaonyesha mienendo ya thamani ya ruble ya kwingineko yenye hisa 50 kubwa zaidi za Kirusi. Muundo wa faharisi na sehemu ya hisa za kila kampuni inategemea kiasi cha shughuli za biashara, kiasi cha biashara, idadi ya hisa katika mzunguko. Chati hapa chini inaonyesha jinsi faharisi ya Soko la Moscow (yaani kwingineko ya wastani) imekua katika miaka ya hivi karibuni.
Wamiliki wa hisa nyingi hulipwa mara kwa mara gawio ambalo linaweza kuwekezwa tena katika hisa zile zile zilizozalisha mapato. Kodi inalipwa kwa gawio lililopokelewa. Index ya Exchange ya Moscow haizingatii mavuno ya gawio.
Kwa hiyo, tutavutiwa zaidi na Index ya Jumla ya Kurudi ya Moscow Exchange (MCFTR), ambayo inazingatia gawio lililopokelewa na kodi inayotolewa kutoka kwa gawio hili. Hebu tuonyeshe kwenye chati iliyo hapa chini jinsi index hii imebadilika katika miaka ya hivi karibuni. Kwa kuongeza, tunazingatia mfumuko wa bei na kuona jinsi index hii ilikua kwa bei za kisasa:
Grafu ya kijani ni thamani halisi ya kwingineko kwa bei za kisasa, ikiwa unawekeza katika index ya Moscow Exchange, mara kwa mara uweke tena gawio na kulipa kodi.
Hebu tuone ni kasi gani ya ukuaji wa fahirisi ya MCFTR katika kipindi cha miaka 1,2,3,β¦,11 iliyopita. Wale. Je, faida yetu itakuwaje ikiwa tungenunua hisa kulingana na fahirisi hii na kuwekeza mara kwa mara gawio lililopokelewa katika hisa zile zile:
Miaka
mwanzo
Mwisho
MCFTR
mapema Na
kwa kuzingatia
infl.
MCFTR
con. Na
kwa kuzingatia
infl.
Coeff.
ukuaji
Kila mwaka
mgawo
ukuaji
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2020
3835,52
5095,54
1,328513
1,152612
3
30.07.2017
30.07.2020
3113,38
5095,54
1,636659
1,178472
4
30.07.2016
30.07.2020
3115,30
5095,54
1,635650
1,130896
5
30.07.2015
30.07.2020
2682,35
5095,54
1,899655
1,136933
6
30.07.2014
30.07.2020
2488,07
5095,54
2,047989
1,126907
7
30.07.2013
30.07.2020
2497,47
5095,54
2,040281
1,107239
8
30.07.2012
30.07.2020
2634,99
5095,54
1,933799
1,085929
9
30.07.2011
30.07.2020
3245,76
5095,54
1,569907
1,051390
10
30.07.2010
30.07.2020
2847,81
5095,54
1,789284
1,059907
11
30.07.2009
30.07.2020
2223,17
5095,54
2,292015
1,078318
Tunaona kwamba, baada ya kuwekeza idadi yoyote ya miaka iliyopita, tungekuwa tumepata ushindi dhidi ya mfumuko wa bei wa 5-18% kila mwaka, kulingana na mafanikio ya mahali pa kuingia.
Wacha tutengeneze jedwali moja zaidi - sio faida kwa kila miaka N iliyopita, lakini faida kwa kila kipindi cha N cha mwaka mmoja uliopita:
Mwaka
mwanzo
Mwisho
MCFTR
mapema Na
kwa kuzingatia
infl.
MCFTR
con. Na
kwa kuzingatia
infl.
Kila mwaka
mgawo
ukuaji
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2019
3835,52
4697,47
1,224728
3
30.07.2017
30.07.2018
3113,38
3835,52
1,231947
4
30.07.2016
30.07.2017
3115,30
3113,38
0,999384
5
30.07.2015
30.07.2016
2682,35
3115,30
1,161407
6
30.07.2014
30.07.2015
2488,07
2682,35
1,078085
7
30.07.2013
30.07.2014
2497,47
2488,07
0,996236
8
30.07.2012
30.07.2013
2634,99
2497,47
0,947810
9
30.07.2011
30.07.2012
3245,76
2634,99
0,811825
10
30.07.2010
30.07.2011
2847,81
3245,76
1,139739
11
30.07.2009
30.07.2010
2223,17
2847,81
1,280968
Tunaona kwamba si kila mwaka uliofanikiwa, lakini miaka isiyofanikiwa ilifuatiwa na miaka yenye mafanikio, ambayo "ilirekebisha kila kitu".
Sasa, kwa uelewa mzuri zaidi, hebu tuchukue muhtasari kutoka kwa fahirisi hii na tuangalie mfano wa hisa mahususi, matokeo yangekuwaje ikiwa utawekeza katika hisa hii miaka 15 iliyopita, ukawekeza tena gawio na kulipa kodi. Hebu tuone matokeo kwa kuzingatia mfumuko wa bei, i.e. kwa bei za sasa. Chini ni mfano wa sehemu ya kawaida ya Sberbank. Grafu ya kijani inaonyesha mienendo ya thamani ya kwingineko, ambayo awali ilikuwa na sehemu moja ya Sberbank kwa bei za sasa, kwa kuzingatia urejeshaji wa gawio. Kwa miaka 15, mfumuko wa bei umepungua ruble kwa mara 3.014135. Sehemu ya Sberbank kwa miaka mingi imeongezeka kwa bei kutoka kwa rubles 21.861. hadi rubles 218.15, i.e. bei iliongezeka kwa mara 9.978958 bila kujumuisha mfumuko wa bei. Katika miaka hii, mmiliki wa hisa moja alilipwa kwa nyakati tofauti gawio, wavu wa kodi, kwa kiasi cha rubles 40.811613. Kiasi cha gawio lililolipwa huonyeshwa kwenye chati kama vijiti vyekundu vya wima na hazirejelei chati yenyewe, ambapo gawio na uwekaji upya wao pia huzingatiwa. Ikiwa kila wakati gawio hili lilitumiwa kununua hisa za Sberbank tena, basi mwisho wa kipindi mbia tayari hakuwa na moja, lakini hisa 1.309361. Kwa kuzingatia urejeshaji wa gawio na mfumuko wa bei, kwingineko ya awali imeongezeka kwa bei kwa mara 4.334927 zaidi ya miaka 15, i.Π΅. ilipanda bei kwa mara 1.102721 kila mwaka. Kwa jumla, sehemu ya kawaida ya Sberbank ilileta mmiliki wastani wa 10,27% kwa mwaka juu ya mfumuko wa bei kila moja ya miaka 15 iliyopita:
Kama mfano mwingine, hebu tuchukue picha sawa na mienendo ya hisa zinazopendekezwa za Sberbank. Sehemu iliyopendekezwa ya Sberbank ilileta mmiliki zaidi kwa wastani, 13,59% kwa mwaka juu ya mfumuko wa bei kila moja ya miaka 15 iliyopita:
Matokeo haya yatakuwa chini kidogo katika mazoezi, kwa sababu wakati wa kununua hisa unahitaji kulipa tume ndogo ya udalali. Wakati huo huo, matokeo yanaweza kuboreshwa zaidi ikiwa unatumia Akaunti ya Uwekezaji wa Mtu binafsi, ambayo inakuwezesha kupokea punguzo la kodi kutoka kwa serikali kwa kiasi fulani kidogo. Ikiwa haujasikia juu ya hili, inashauriwa kutafuta kifupi "IIS". Hebu pia tusisahau kutaja kwamba IIS inaweza kufunguliwa katika Sberbank.
Kwa hivyo, tumepokea hapo awali kuwa ni faida zaidi ya kihistoria kuwekeza katika hisa kuliko katika mali isiyohamishika na amana. Kwa kujifurahisha, hapa kuna gwaride maarufu la hisa 20 bora ambazo zimekuwa zikifanya biashara kwenye soko kwa zaidi ya miaka 10, zilizopatikana kama matokeo ya uchambuzi wa data. Katika safu ya mwisho, tunaona ni mara ngapi kwingineko ya hisa ilikua kwa wastani kila mwaka, kwa kuzingatia mfumuko wa bei na uwekaji upya wa gawio. Tunaona kuwa hisa nyingi hushinda mfumuko wa bei kwa zaidi ya 10%:
Action
mwanzo
Mwisho
Coeff. mfumuko wa bei
Mwanzo bei
Con. bei
Ukuaji
nambari
hisa
kwa gharama
reinve-
vituo
divi-
dendov,
wakati
mwisho
kati
kila mwaka
ukuaji, nyakati
Lenzoloto
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1267,02
17290
2,307198
1,326066
NKNKH ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
5,99
79,18
2,319298
1,322544
MGTS-4ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
339,99
1980
3,188323
1,257858
Tatnft 3ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
72,77
538,8
2,037894
1,232030
MGTS-5ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
380,7
2275
2,487047
1,230166
Akron
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
809,88
5800
2,015074
1,226550
Lenzoli. juu
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
845
5260
2,214068
1,220921
NKNKh JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
14,117
92,45
1,896548
1,208282
Lenerg-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
25,253
149,5
1,904568
1,196652
GMKNorNik
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
4970
19620
2,134809
1,162320
Surgnfgz-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
13,799
37,49
2,480427
1,136619
IRKUT-3
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
8,127
35,08
1,543182
1,135299
Tatnft 3ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
146,94
558,4
1,612350
1,125854
Novatek JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
218,5
1080,8
1,195976
1,121908
SevSt-AO
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
358
908,4
2,163834
1,113569
Krasesb ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
3,25
7,07
2,255269
1,101105
CHTPZ JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
55,7
209,5
1,304175
1,101088
Sberbank-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
56,85
203,33
1,368277
1,100829
PIK JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
108,26
489,5
1,079537
1,100545
LUKOIL
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1720
5115
1,639864
1,100444
Sasa, baada ya kupakuliwa kwa data, tutatatua matatizo kadhaa juu ya mada ya nini hasa inafaa kuwekeza, ikiwa tunaamini kwamba mwenendo wa muda mrefu wa thamani ya hisa fulani utaendelea. Ni wazi kwamba si haki kabisa kutabiri bei ya baadaye kulingana na chati ya awali, lakini tutatafuta washindi katika kuwekeza kwa vipindi vya zamani katika makundi kadhaa.
Jukumu. Tafuta hisa ambazo mara kwa mara zinafanya biashara bora kuliko mali isiyohamishika (CAGR 1.045 juu ya mfumuko wa bei) idadi ya juu zaidi ya mara katika kila kipindi cha mwaka mmoja uliopita ambacho hisa iliuzwa.
Katika hili na kazi zifuatazo, tunamaanisha mfano hapo juu na uwekaji upya wa gawio na uhasibu kwa mfumuko wa bei.
Hawa ndio washindi katika kitengo hiki kulingana na uchambuzi wetu wa data. Hisa zilizo juu ya jedwali huendelea kufanya vizuri mwaka baada ya mwaka bila majosho. Hapa Mwaka 1 ni 30.07.2019/30.07.2020/2-30.07.2018/30.07.2019/XNUMX, Mwaka XNUMX ni XNUMX/XNUMX/XNUMX-XNUMX/XNUMX/XNUMX, nk.
Action
Idadi
ushindi
juu ya
mali isiyohamishika
bonyeza-
St
kwa
baada ya-
siku
10 miaka
Mwaka 1
Mwaka 2
Mwaka 3
Mwaka 4
Mwaka 5
Mwaka 6
Mwaka 7
Mwaka 8
Mwaka 9
Mwaka 10
Tatnft 3ap
8
0,8573
1,4934
1,9461
1,6092
1,0470
1,1035
1,2909
1,0705
1,0039
1,2540
MGTS-4ap
8
1,1020
1,0608
1,8637
1,5106
1,7244
0,9339
1,1632
0,9216
1,0655
1,6380
CHTPZ JSC
7
1,5532
1,2003
1,2495
1,5011
1,5453
1,2926
0,9477
0,9399
0,3081
1,3666
SevSt-AO
7
0,9532
1,1056
1,3463
1,1089
1,1955
2,0003
1,2501
0,6734
0,6637
1,3948
NKNKh JSC
7
1,3285
1,5916
1,0821
0,8403
1,7407
1,3632
0,8729
0,8678
1,0716
1,7910
MGTS-5ao
7
1,1969
1,0688
1,8572
1,3789
2,0274
0,8394
1,1685
0,8364
1,0073
1,4460
Gazpromneft
7
0,8119
1,3200
1,6868
1,2051
1,1751
0,9197
1,1126
0,7484
1,1131
1,0641
Tatnft 3ao
7
0,7933
1,0807
1,9714
1,2109
1,0728
1,1725
1,0192
0,9815
1,0783
1,1785
Lenerg-p
7
1,3941
1,1865
1,7697
2,4403
2,2441
0,6250
1,2045
0,7784
0,4562
1,4051
NKNKH ap
7
1,3057
2,4022
1,2896
0,8209
1,2356
1,6278
0,7508
0,8449
1,5820
2,4428
Surgnfgz-p
7
1,1897
1,0456
1,2413
0,8395
0,9643
1,4957
1,2140
1,1280
1,4013
1,0031
Tunaona hata viongozi hawakushinda mali isiyohamishika kwa faida kila mwaka. Kuruka kwa nguvu katika kiwango cha faida katika miaka tofauti kunaonyesha kuwa ikiwa unataka utulivu, ni bora kubadilisha mali, na kwa kweli, kuwekeza katika faharisi.
Sasa tunaunda na kutatua shida kama hiyo kwa uchambuzi wa data. Je, inafaa kukisia kidogo, kila wakati unaponunua hisa siku M kabla ya tarehe ya malipo ya gawio na kuuza hisa siku N baada ya tarehe ya malipo ya gawio? Je, ni bora kuvuna gawio na "kutoka kwenye hisa" kuliko "kukaa kwenye hisa" mwaka mzima? Wacha tufikirie kuwa hakuna hasara kwenye tume kutoka kwa njia kama hiyo ya kuingia. Na uchanganuzi wa data utatusaidia kupata mipaka ya ukanda wa M na N, ambao kihistoria umekuwa na mafanikio makubwa katika kuvuna gawio badala ya kuwa na hisa kwa muda mrefu.
Hapa kuna hadithi kutoka 2008.
John Smith, ambaye aliruka nje ya dirisha la ghorofa ya 75 kwenye Wall Street, baada ya kugonga ardhi, aliruka mita 10, ambayo kwa kiasi fulani ilishinda kuanguka kwake asubuhi.
Ndivyo ilivyo kwa gawio: tunadhania kuwa katika harakati za soko karibu na tarehe ya malipo ya gawio, taswira nyingi za soko zinaonyeshwa, i.e. kwa sababu za kisaikolojia, soko linaweza kushuka au kupanda zaidi ya kiasi cha gawio kinavyohitaji.
Jukumu. Kadiria kiwango cha urejeshaji wa hisa baada ya malipo ya gawio. Je, ni bora kuingia kabla ya malipo ya gawio na kuondoka muda fulani baadaye kuliko kumiliki hisa mwaka mzima? Je, ni siku ngapi kabla ya malipo ya gawio niweke hisa na ni siku ngapi baada ya malipo ya gawio niondoke kwenye hisa ili nipate faida ya juu zaidi?
Muundo wetu umekokotoa tofauti zote katika upana wa kitongoji karibu na tarehe za malipo ya gawio katika historia. Vikwazo vifuatavyo vilipitishwa: M<=30, N>=20. Ukweli ni kwamba tarehe na kiasi cha malipo hazijulikani kila wakati mapema kuliko siku 30 kabla ya malipo ya gawio. Pia, gawio haliji kwenye akaunti mara moja, lakini kwa kuchelewa. Tunaamini kwamba inachukua angalau siku 20 kuhakikishiwa kupokea mgao kwenye akaunti na kuwekeza tena. Kwa vikwazo hivi, mtindo ulitoa majibu yafuatayo. Wakati mzuri wa kununua hisa ni siku 34 kabla ya tarehe ya malipo ya gawio na kuziuza siku 25 baada ya tarehe ya malipo ya gawio. Chini ya hali hii, ukuaji wa wastani wa 3,11% katika kipindi hiki ulipatikana, ambayo inatoa 20,9% kwa mwaka. Wale. kwa mtindo wa uwekezaji unaozingatiwa (pamoja na kuwekeza tena kwa gawio na kwa kuzingatia mfumuko wa bei), ukinunua hisa siku 34 kabla ya tarehe ya malipo ya gawio na kuiuza siku 25 baada ya tarehe ya malipo ya gawio, basi tuna 20,9% kwa mwaka juu ya mfumuko wa bei. kiwango. Hii inathibitishwa na wastani wa malipo ya gawio kutoka kwa hifadhidata yetu.
Kwa mfano, kwa sehemu inayopendelewa ya Sberbank, hali kama hiyo ya kutoka inaweza kutoa ukuaji wa 11,72% juu ya kiwango cha mfumuko wa bei kwa kila njia ya kutoka karibu na tarehe ya malipo ya gawio. Hii ni sawa na 98,6% kwa mwaka juu ya kiwango cha mfumuko wa bei. Lakini hii, bila shaka, ni mfano wa bahati nasibu.
Action
Pembejeo
Tarehe ya mgao
Pato
Coeff. ukuaji
Sberbank-p
10.05.2019
13.06.2019
08.07.2019
1,112942978
Sberbank-p
23.05.2018
26.06.2018
21.07.2018
0,936437635
Sberbank-p
11.05.2017
14.06.2017
09.07.2017
1,017492563
Sberbank-p
11.05.2016
14.06.2016
09.07.2016
1,101864592
Sberbank-p
12.05.2015
15.06.2015
10.07.2015
0,995812419
Sberbank-p
14.05.2014
17.06.2014
12.07.2014
1,042997818
Sberbank-p
08.03.2013
11.04.2013
06.05.2013
0,997301095
Sberbank-p
09.03.2012
12.04.2012
07.05.2012
0,924053861
Sberbank-p
12.03.2011
15.04.2011
10.05.2011
1,010644958
Sberbank-p
13.03.2010
16.04.2010
11.05.2010
0,796937418
Sberbank-p
04.04.2009
08.05.2009
02.06.2009
2,893620094
Sberbank-p
04.04.2008
08.05.2008
02.06.2008
1,073578067
Sberbank-p
08.04.2007
12.05.2007
06.06.2007
0,877649005
Sberbank-p
25.03.2006
28.04.2006
23.05.2006
0,958642001
Sberbank-p
03.04.2005
07.05.2005
01.06.2005
1,059276282
Sberbank-p
28.03.2004
01.05.2004
26.05.2004
1,049810801
Sberbank-p
06.04.2003
10.05.2003
04.06.2003
1,161792898
Sberbank-p
02.04.2002
06.05.2002
31.05.2002
1,099316569
Kwa hivyo, tafakari ya soko iliyoelezwa hapo juu hufanyika, na katika aina mbalimbali za tarehe za malipo ya gawio, mavuno kihistoria yamekuwa juu kidogo kuliko umiliki wa hisa mwaka mzima.
Wacha tuweke muundo wetu kazi moja zaidi ya uchanganuzi wa data:
Jukumu. Tafuta hisa ukitumia fursa ya kawaida ya mapato ya kuondoka karibu na tarehe ya malipo ya mgao. Tutatathmini ni matukio ngapi ya malipo ya mgao yamewezesha kupata zaidi ya 10% kwa misingi ya kila mwaka juu ya kiwango cha mfumuko wa bei, ikiwa utaweka hisa siku 34 kabla na kuondoka siku 25 baada ya tarehe ya malipo ya mgao.
Tutazingatia hisa ambazo kulikuwa na angalau kesi 5 za malipo ya mgao. Parade ya hit inayotokana imeonyeshwa hapa chini. Kumbuka kuwa matokeo yana uwezekano mkubwa wa kuwa wa thamani tu kwa mtazamo wa tatizo la uchanganuzi wa data, lakini si kama mwongozo wa vitendo wa kuwekeza.
Action
Idadi
kesi za kushinda
zaidi ya 10% kwa mwaka
juu ya mfumuko wa bei
Idadi
kesi
malipo
gawio
Shiriki
kesi
ushindi
Wastani wa mgawo ukuaji
Lenzoloto
5
5
1
1,320779017
IDGC SZ
6
7
0,8571
1,070324870
Rollman-uk
6
7
0,8571
1,029644533
Rosseti juu
4
5
0,8
1,279877637
Kubanenr
4
5
0,8
1,248634960
LSR JSC
8
10
0,8
1,085474828
ALROSA JSC
8
10
0,8
1,042920287
FGC UES JSC
6
8
0,75
1,087420610
NCSP JSC
10
14
0,7143
1,166690777
KuzbTK JSC
5
7
0,7143
1,029743667
Kutokana na uchambuzi wa soko la hisa, tunaweza kupata hitimisho zifuatazo:
- Imethibitishwa kuwa kurudi kwa hisa zilizotangazwa katika nyenzo za mawakala, makampuni ya uwekezaji na vyama vingine vinavyohusika ni kubwa kuliko amana na mali isiyohamishika ya uwekezaji.
- Tete ya soko la hisa ni ya juu sana, lakini inawezekana kuwekeza kwa muda mrefu na mseto mkubwa wa kwingineko. Kwa ajili ya kupunguzwa kwa kodi ya ziada ya 13% wakati wa kuwekeza katika IIS, ni vyema kabisa kufungua soko la hisa kwako na hii inaweza kufanyika, ikiwa ni pamoja na Sberbank.
- Kulingana na uchanganuzi wa matokeo ya vipindi vya awali, viongozi walipatikana katika suala la faida kubwa ya juu na faida ya kuingia-kutoka karibu na tarehe ya malipo ya gawio. Walakini, matokeo sio dhahiri sana na haupaswi kuongozwa nao tu katika uwekezaji wako. Hii ilikuwa mifano ya kazi za uchambuzi wa data.
Katika jumla ya
Ni muhimu kuweka rekodi ya mali yako, pamoja na mapato na gharama. Inasaidia katika kupanga fedha. Ikiwa unasimamia kuokoa pesa, basi kuna fursa za kuwekeza kwa kiwango cha juu kuliko mfumuko wa bei. Mchanganuo wa data kutoka kwa ziwa la data la Sberbank ulionyesha kuwa amana kila mwaka zinarudi 2%, vyumba vya kukodisha - 4,5%, na hisa za Urusi - karibu 10% juu ya mfumuko wa bei na hatari kubwa zaidi.
Mwandishi: Mikhail Grichik, mtaalam wa jumuiya ya kitaaluma ya Sberbank SberProfi DWH/BigData.
Jumuiya ya wataalamu wa SberProfi DWH/BigData inawajibika kukuza ujuzi katika maeneo kama vile mfumo ikolojia wa Hadoop, Teradata, Oracle DB, GreenPlum, pamoja na zana za BI Qlik, SAP BO, Tableau, n.k.
Chanzo: mapenzi.com