รายการข้อเท็จจริงทางสถิติที่น่าสนใจจากโพสต์จากช่อง Telegram ของฉัน . ผลการศึกษาต่างๆ ที่อธิบายไว้ด้านล่างนี้ครั้งหนึ่งเคยเปลี่ยนความเข้าใจของฉันเกี่ยวกับการร่วมลงทุนและสภาพแวดล้อมการเริ่มต้นธุรกิจ ฉันหวังว่าคุณจะพบว่าข้อสังเกตเหล่านี้มีประโยชน์เช่นกัน สำหรับคุณที่มองทุ่งทุนจากฝั่งผู้ก่อตั้ง
1. อุตสาหกรรมสตาร์ทอัพกำลังหายไปท่ามกลางโลกาภิวัตน์
บริษัทรุ่นใหม่ที่มีอายุน้อยกว่าสองปีคิดเป็น 13% ของธุรกิจทั้งหมดในสหรัฐฯ ในปี 1985 และในปี 2014 ส่วนแบ่งของพวกเขาอยู่ที่ 8% แล้ว ที่สำคัญกว่านั้น เปอร์เซ็นต์ของพนักงานภาคเอกชนที่ทำงานให้กับบริษัทสตาร์ทอัพเหล่านี้ลดลงเกือบครึ่งหนึ่งในช่วงเวลาเดียวกัน
ทุกปี การแข่งขันเพื่อแย่งชิงผู้มีความสามารถกับองค์กรขนาดใหญ่จะยากขึ้นเรื่อยๆ. ในควอตซ์ ปรากฏการณ์นี้โดยละเอียดยิ่งขึ้น ฉันเข้าใจว่าสถิตินี้ให้ไว้สำหรับประเทศที่ "เสรีที่สุด" เท่านั้น แต่ฉันเชื่อว่าปัญหานี้ส่งผลกระทบต่อประเทศทุนนิยมแต่ละประเทศไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง
2. ครึ่งหนึ่งของเงินลงทุนทั้งหมดไม่สามารถชำระคืนได้
ยิ่งไปกว่านั้น มีเพียง 6% ของธุรกรรมทั้งหมดที่ให้ผลตอบแทน 60% ของผลตอบแทนทั้งหมด เบน อีแวนส์ แห่งแอนดรีสเซน โฮโรวิทซ์ เรื่อง กระแสเงินสดไม่ได้สิ้นสุดเพียงแค่นั้น ดังนั้น 1,2% ของการทำธุรกรรมร่วมทุนทั้งหมด 25% ของเงินร่วมลงทุนทั้งหมดในปี 2018
ทำไมมันถึงสำคัญ? เพราะ ผู้ก่อตั้งต้องคิดเหมือนนักลงทุน. และไม่เพียงแต่เมื่อพวกเขาวางแผนที่จะระดมทุนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงเมื่อพวกเขาคิดถึงการนำแนวคิดนี้ไปใช้เป็นครั้งแรกด้วย แม้ว่าจะเป็นเรื่องยากมากที่จะคิดในประเภทดังกล่าว - เฉพาะกองทุนรวมที่ดีที่สุดในโลกเท่านั้น 100 X's ในบริษัทที่ดีที่สุดในโลก
แน่นอนว่าการฝันนั้นไม่เป็นอันตราย แต่ระดับที่ยอมรับได้ไม่มากก็น้อยคือ IRR 20% หรือค่า X สามตัว ดูอัตราการเติบโต อ่านบางอย่างเกี่ยวกับหลักการที่ผู้ร่วมลงทุนประเมินสตาร์ทอัพ อัตราผลตอบแทนที่ต้องการเป็นไปตามความเป็นจริงสำหรับโครงการของคุณหรือไม่?
3. ปริมาณและจำนวนการลงทุนเมล็ดพันธุ์ลดลง
ในปี 2013 ส่วนแบ่งของข้อตกลงระยะเริ่มต้นในปริมาณรวมของเงินร่วมลงทุนของสหรัฐฯ อยู่ที่ 36% และในปี 2018 ตัวเลขนี้ ถึง 25% แม้ว่าค่ามัธยฐานทุนเมล็ดพันธุ์ตามเปอร์เซ็นต์จะเพิ่มขึ้นมากกว่ารอบอื่นๆ นอกจากนี้ยังมีข้อมูลจาก Crunchbase ตามจำนวนเงินลงทุนไม่เกิน 1 ล้านเหรียญสหรัฐในช่วงห้าปีที่ผ่านมา เกือบสองครั้ง
ปัจจุบันการดึงดูดความสนใจของนักลงทุนมายังโครงการตั้งแต่ระยะแรกเป็นเรื่องยากมากขึ้น. ตัวใหญ่ - มาก - ตัวเล็ก - น้อยลง ดังที่มาร์กซ์ยกมรดก
4. ช่องว่างระหว่างรอบการระดมทุนคือสองปี
ข้อเท็จจริงนี้ อิงตามข้อมูลการทำธุรกรรมร่วมทุนเป็นเวลา 18 ปีนับตั้งแต่ต้นทศวรรษ XNUMX ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา อัตราการดึงดูดเงินทุนมีแนวโน้มคงที่ ยูนิคอร์นที่เติบโตอย่างรวดเร็ว - ความแปรปรวน เมื่อรู้อย่างนี้แล้ว คิดเกี่ยวกับงบประมาณของคุณและระมัดระวังค่าใช้จ่ายของคุณโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณได้ปิดการระดมทุนรอบแรกไปแล้ว
ท้ายที่สุดแล้ว การเผาเงินทุนที่มีอยู่เป็นเรื่องธรรมดาเป็นอันดับสอง ความล้มเหลวในการเริ่มต้น และประเด็นไม่ใช่ว่าธุรกิจที่ไม่ได้ผลกำไรได้ใช้เงินที่มีอยู่จนหมดแล้ว นี่เป็นกรณีของการปิดโครงการด้วยรูปแบบธุรกิจที่ประสบความสำเร็จ เมื่อผู้ก่อตั้งจมอยู่กับการเติบโตและหวังว่าจะดึงดูดกองทุนใหม่ได้อย่างรวดเร็ว
5. การได้มาถือเป็นเส้นทางสู่ความสำเร็จมากที่สุด
ออกแล้ว 97% สำหรับ M&A และเพียง 3% สำหรับการเสนอขายหุ้น IPO การออกมีความสำคัญมากเพราะนี่คือเวลาที่คุณ ทีมของคุณ และนักลงทุนของคุณจะได้รับเงิน นายทุนร่วมลงทุนอาศัยอยู่บนทางออก แต่ผู้ก่อตั้งยังคงฝันถึงยูนิคอร์น โดยหลีกเลี่ยงความคิดที่จะขายผลิตผลของพวกเขา
แต่วันหนึ่งมันอาจจะสายเกินไป ผู้ประกอบการจำนวนมากพลาดโอกาสที่ได้รับในการถอนเงิน การตัดสินใจขายธุรกิจอย่างทันท่วงทีอาจเป็นการตัดสินใจที่ดีที่สุด. โดยวิธีการส่วนใหญ่ออก ในระยะแรก: 25% ที่เริ่มต้น, 44% ก่อนรอบ B
6. การขาดความต้องการของตลาดเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้สตาร์ทอัพล้มเหลว
นักวิเคราะห์ CB Insights ได้ทำการสำรวจผู้ก่อตั้งสตาร์ทอัพแบบปิดและ รายการสาเหตุที่พบบ่อยที่สุด 20 ประการสำหรับความล้มเหลวของบริษัทที่จัดตั้งขึ้นใหม่ ฉันขอแนะนำให้คุณทำความคุ้นเคยกับพวกเขาทั้งหมด แต่ฉันจะพูดถึงประเด็นหลักที่นี่ - การขาดความต้องการในตลาด
ผู้ประกอบการมักจะแก้ปัญหาที่พวกเขาสนใจที่จะแก้ไขมากกว่าที่จะตอบสนองความต้องการของตลาด หยุดรักผลิตภัณฑ์ของคุณ อย่าสร้างปัญหา ทดสอบสมมติฐาน. ประสบการณ์เชิงประจักษ์ของคุณไม่ใช่สถิติ มีเพียงตัวเลขเท่านั้นที่สามารถเป็นกลางได้ เมื่อมาถึงจุดนี้ฉันอดไม่ได้ที่จะแบ่งปัน สำหรับธุรกิจ SaaS จาก Stripe
7. กลุ่ม B2C2B มีขนาดใหญ่กว่าที่คิด
สำหรับบริษัททุกดอลลาร์ที่ใช้จ่ายไปกับโซลูชั่นไอที จะมีการใช้จ่ายเพิ่มอีก 40 เซนต์ในการซื้อกิจการโดยตรงโดยผู้บริหารระดับสูง สิ่งที่สำคัญที่สุดคือ B2B SaaS สามารถกำหนดเป้าหมายได้ไม่เพียงแต่ในการขายขององค์กรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงกลุ่ม B2C2B (ธุรกิจกับผู้บริโภคถึงธุรกิจ) ที่แยกต่างหากอีกด้วย
และรูปแบบการจัดซื้อซอฟต์แวร์นี้ก็เป็นเรื่องปกติสำหรับแผนกสำคัญส่วนใหญ่ในบริษัท สามารถดูรายละเอียดได้ใน นายทุนร่วมทุน Tomasz Tunguz จาก Redpoint "เหตุใดการขายจากจุดต่ำสุดจึงเป็นการเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานใน SaaS"
8. ราคาที่ต่ำกว่าถือเป็นข้อได้เปรียบทางการแข่งขันที่ไม่ดี
หลายคนเชื่อว่าหากพวกเขาสามารถเสนอราคาที่ต่ำกว่าได้ ความสำเร็จก็รอพวกเขาอยู่ แต่ยุคของตลาดสดนั้นหมดไปนานแล้ว การบริการลูกค้าเป็นรากฐานสำคัญของผลิตภัณฑ์ใดๆ และมีบทความที่มีความสามารถมากมายที่ยืนยันวิทยานิพนธ์นี้ ยิ่งไปกว่านั้น ในขณะที่คุณพยายามลดราคา คู่แข่งของคุณก็อาจเพิ่มราคา ซึ่งจะทำให้รายได้ของพวกเขาเพิ่มขึ้น
มีที่ยอดเยี่ยม จาก ESPN เสียสมาชิกไป 13 ล้านราย หลังขึ้นราคา 54% และความขัดแย้งที่นี่คือรายรับของ ESPN เพิ่มขึ้นเกือบ 54% เท่าเดิม บางทีคุณควรขึ้นราคาเพื่อเริ่มมีรายได้มากขึ้น? อย่างไรก็ตาม รายได้ที่มากขึ้นถือเป็นข้อได้เปรียบทางการแข่งขันที่ดีที่สุดประการหนึ่ง
9. กฎหมายของ Pareto ใช้กับรายได้จากการโฆษณา
ตามผลลัพธ์ บริษัทวิเคราะห์ Soomla ผู้ใช้ 20% ดูโฆษณา 40% และครอบครองรายได้โฆษณา 80% ข้อสรุปนี้อิงจากการแสดงผลมากกว่าสองพันล้านครั้งในแอปพลิเคชัน 25 ตัวที่ดำเนินงานในกว่า 200 ประเทศ
และในบรรดาผู้ใช้ Facebook สองพันล้านคนนั้นเป็นผู้ที่อาศัยอยู่ในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา เพียง 11,5% แต่สร้างรายได้ 48,7% ARPU ในประเทศเหล่านี้คือ $21,20 ในเอเชีย - เพียง $2,27 ปรากฎว่าควรมีผู้ใช้หนึ่งรายจากอเมริกาเหนือมากกว่าเก้ารายจากอินเดีย. หรือในทางกลับกัน - ทุกอย่างขึ้นอยู่กับค่าใช้จ่ายในการดึงดูดพวกเขา
10. มีแอพ iOS เพียงไม่กี่พันแอพในชมรมเศรษฐี
มีแอพมากกว่าสองล้านแอพใน App Store และมีเพียง 2857 แอพเท่านั้นที่สร้างรายได้มากกว่า 1 ล้านเหรียญต่อปี แอพแอนนี่. ปรากฎว่าที่จอแสดงผลของ Apple ความน่าจะเป็นที่จะประสบความสำเร็จอย่างมากคือประมาณ 0.3%. และเราไม่รู้ว่ามีกี่บริษัทที่อยู่เบื้องหลังแอปพลิเคชันเหล่านี้ แต่เห็นได้ชัดว่ามีเพียงไม่กี่บริษัทด้วยซ้ำ
ฉันจะเน้นย้ำว่าเรากำลังพูดถึงรายได้ต่อปี ไม่ใช่กำไรสุทธิ นั่นคือแอปพลิเคชันเหล่านี้บางส่วนอาจไม่สร้างผลกำไรให้กับเจ้าของ ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ เรื่องราวที่ชัดเจนเกี่ยวกับการนำแนวคิดไปใช้และพลังของไวรัลแมชชีนของ Apple ดูเหมือนโชคมากกว่าผลลัพธ์ที่วางแผนไว้
11. อายุเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จ
В พวกเขาคำนวณว่าโอกาสที่จะสร้างบริษัทที่ประสบความสำเร็จเมื่ออายุ 40 ปีนั้นสูงเป็นสองเท่าเมื่ออายุ 25 ปี นอกจากนี้ อายุเฉลี่ยของผู้ก่อตั้ง 2,7 ล้านคนในชุดข้อมูลของพวกเขาคือ 41,9 ปี อย่างไรก็ตาม ความสำเร็จที่ยิ่งใหญ่มักเกิดขึ้นบ่อยขึ้น ให้กับผู้ประกอบการรุ่นเยาว์
ยิ่งคุณอายุมากขึ้นเท่าไร คุณก็ยิ่งระมัดระวังในการตัดสินใจมากขึ้นเท่านั้น แต่ยิ่งคุณตั้งใจที่จะปฏิเสธแนวคิดที่มีความเสี่ยงมากขึ้นเท่านั้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง ยิ่งคุณอายุมากเท่าไร ความทะเยอทะยานในการเป็นผู้ประกอบการก็จะยิ่งน้อยลงเท่านั้น แต่โอกาสที่จะประสบความสำเร็จก็จะยิ่งสูงขึ้นตามไปด้วย วิทยานิพนธ์ฉบับนี้ยังยืนยันถึงความเป็นอิสระอีกประการหนึ่ง จากเน็กซ์ เวนเจอร์ส
12. คุณไม่จำเป็นต้องมีผู้ร่วมก่อตั้ง
ตรงกันข้ามกับความเชื่อที่นิยมว่าโชคมักจะเข้าข้างองค์กรที่มีผู้ร่วมก่อตั้งหลายคน บริษัทสตาร์ทอัพส่วนใหญ่ที่ออกมามีผู้ก่อตั้งเพียงคนเดียวตาม ฐานกระทืบ
แต่ ยูนิคอร์นอย่างเคร่งครัดบอกเราว่ามีเพียง 20% เท่านั้นที่ก่อตั้งโดยบุคคลเพียงคนเดียว แต่มันคุ้มค่าที่จะคำนึงถึงมูลค่านี้หรือไม่ ในเมื่อบริษัทมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ทุกแห่งมีเรื่องราวที่มีเอกลักษณ์และเลียนแบบไม่ได้ นอกจากนี้ ตัวอย่างทางสถิติที่มีขนาดใหญ่กว่าจะมีความแม่นยำมากกว่าเสมอ ตำนานได้ถูกทำลายลงแล้ว
13. ทุกอย่างอยู่ในมือคุณ...
บริษัทที่มีมูลค่านับพันล้านดอลลาร์มากกว่าครึ่งมาจากสหรัฐอเมริกา ผู้อพยพ ซึ่งหมายความว่าไม่ว่าคุณจะมาจากไหน คุณก็มีโอกาสที่จะประสบความสำเร็จ ทั้งหมดอยู่ในมือของคุณ... จะต้องต้องการที่จะซื้อ. นักลงทุน-แบ่งปัน ลูกค้าคือสินค้า สิ่งสำคัญคือการขาย.
40% ของสตาร์ทอัพ AI ในยุโรปจริงๆ เทคโนโลยีนี้แต่ดึงดูดเงินได้มากกว่า 15% สิ่งสำคัญคือรายได้. 83% ของบริษัทที่ออกสู่สาธารณะในปี 2018 และมูลค่าของบริษัทที่ไม่ได้กำไรหลังจากการจดทะเบียนเพิ่มขึ้นมากกว่าบริษัทที่มีกำไร เงินเป็นที่ที่ความเสี่ยง ความเสี่ยงอยู่ที่ที่ที่กิจการอยู่ ขาย. รายได้. เมืองหลวง.
ขอขอบคุณทุกท่านมากสำหรับความสนใจของคุณ และขอขอบคุณเป็นพิเศษต่อผู้อำนวยการด้านการลงทุนของ Da Vinci Capital สำหรับความช่วยเหลือในการแก้ไขเนื้อหานี้ หากคุณสนใจการสนทนาที่ไม่เข้ากับรูปแบบของบทความฉบับเต็ม ให้สมัครรับข้อมูล .
ที่มา: will.com