Kripto para kışının blockchain teknolojisi için altın çağa dönüşmesi mümkün mü? Merkezi olmayan borsaların (DEX) yılı olan 2019'a hoş geldiniz!
Kripto para birimleri veya blockchain teknolojisi ile ilgisi olan herkes, buzlu dağlar gibi popüler ve çok popüler olmayan kripto para birimlerinin fiyat tablolarına da yansıyan sert bir kış yaşıyor (yak.: PTamam tercüme ettiler, durum biraz değişti bile...). Heyecan geçti, balon patladı ve duman dağıldı. Ancak her şey o kadar da kötü değil. Teknolojiler gelişmeye ve merkezi olmayan borsalar (DEX - Dmerkezileştirmek Ex2019'da kripto para birimi ekosistemini kökten değiştirmek için tasarlanan değişim.
Merkezi olmayan borsa nedir?
Şaşırabilirsin. Merkezi ticaret platformlarında, CEX (veya Merkezi Borsalar., Not: Orijinal CEX bir kısaltmadır, popüler CEX.io borsasının adıyla karıştırılmamalıdır.), platformun sahibi yalnızca bir aracıdır, bir tür kripto bankacısıdır. Platformda işlem gören tüm fonların depolanmasından ve yönetilmesinden sorumludur. CEX genellikle yüksek likidite ve çeşitli alım satım araçları sunan sezgisel ve erişilebilir bir platformdur. Platform aynı zamanda fiat para birimi ile kripto varlıkları arasında bir geçit görevi de görüyor.
Ancak kripto meraklıları olarak, merkezileşmenin ve aracılara güvenmenin risklerini biliyoruz; örneğin Quadriga borsasının kurucusunun ölümü ve kullanıcı fonlarının saklandığı cüzdanın anahtarlarının kaybedilmesi. Merkezi bir platform söz konusu olduğunda tek bir başarısızlık veya sansür noktası haline gelir.
DEX, aracıları ve tek başarısızlık noktasını ortadan kaldırmayı hedefliyorTicaret platformunu atlayarak, platformun temelini oluşturan blockchain üzerinde doğrudan kullanıcılar arasında işlemler gerçekleştirerek. Dolayısıyla bir DEX'in temel amacı, bir varlığın alıcılarının satıcıları bulmasına ve bunun tersinin gerçekleşmesine yönelik bir altyapı sağlamaktır.
DEX'in CEX'e göre temel avantajı açıktır:
- "güvenilirlik". Artık aracıya gerek yok. Sonuç olarak, kullanıcılar merkezi bir platform yerine (yöneticisinin ölebileceği, anahtarların çalınabileceği veya hacklenebileceği) fonlarından sorumludur;
- Kullanıcılar fonlarından sorumlu olduklarından ve platform şeklinde bir aracı olmadığından sansür şansı yoktur (para yatırma işlemleri dondurulamaz ve kullanıcılar bloke edilemez), ticaret fırsatlarına erişim için herhangi bir doğrulama (KYC) gerekmez ve tüm işlemler "Denetleyen" veya kontrol eden bir organ bulunmadığından ticari işlemler "anonimdir";
- ve daha da önemlisi, genel olarak DEX'te varlıklar arasında her türlü takası yapabilirsiniz (alıcı ve satıcının teklifleri eşleştiği sürece), böylece CEX'te olduğu gibi enstrümanın listeleme koşullarıyla sınırlı kalmazsınız (yak.: genel durumda durum böyle değil, burada yazar biraz hayal kuruyor ve yalnızca zincirler arasında atomik takas olasılığı koşullarında mümkün olan tamamen idealist bir tabloyu anlatıyor);
Ama eski deyişin dediği gibi, "Parıldayan her şey altın değildir" Mevcut DEX teknolojilerinin hâlâ çözülmesi gereken zorlukları var. Öncelikle DEX şu anda sıradan kullanıcılar için pek uygun değil. Biz profesyoneller cüzdan kullanmada, anahtarları yönetmede, tohum ifadelerinde ve imzalama işlemlerinde rahat olabiliriz, ancak sıradan kullanıcılar bu tür şeylerden korkuyor.
Üstelik, işlemler eşler arası olduğundan, bazı borsalar kullanıcıların siparişlerini tamamlamak için çevrimiçi olmalarını gerektirir (kulağa çılgınca geliyor, değil mi?). UX, kripto para birimine yeni başlayanların kripto varlık ticareti için DEX yerine CEX'i tercih etmesinin ana nedenidir. Korkunç UI/UX'in bir sonucu olarak DEX, neredeyse tüm işlem gören varlıklar için düşük likiditeye sahip.
Yine, bu küçük ayrıntıyı unuttuysanız, DEX'teki işlemler eşler arasıdır, bu nedenle BTC'yi LTC ile değiştirmek istiyorsanız, kesinlikle teklif ettiğiniz Bitcoin miktarıyla Litecoin'leri takas etmeye istekli bir müşteri bulmanız gerekecektir. Bu, belirli para birimleri için veya DEX kullanıcılarının sayısı azsa (en hafif tabirle) zorlayıcı olabilir. Ve tüm bunlar, çoğu DEX'in (temelde blockchain) sınırlı performansıyla birlikte, kitlesel pazar benimseme yolunda aşılmaz bir engel oluşturuyor.
Ve böylece:
CEX (merkezileştirilmiş):
- Kullanımı kolay
- Gelişmiş Ticaret Özellikleri
- Yüksek likidite
- Fiat para birimleriyle çalışma fırsatları (ticaret, girdi/çıktı)
DEX (merkezi olmayan):
- Anlamak ve kullanmak zor
- Yalnızca temel ticaret seçenekleri
- Düşük likidite
- Geleneksel para birimleriyle çalışmak mümkün değil
Neyse ki tüm bu zorluklar düzeltilebilir ki yeni projeler de bunu yapmaya çalışıyor. Ama buna biraz sonra değineceğiz; önce mevcut duruma bakalım. Mevcut DEX'ler nasıl oluşturulur? Bir DEX tasarlamanın üç ana yaklaşımı vardır.
Zincir üstü sipariş defteri ve yerleşimler
Bu, ilk nesil DEX'in mimarisiydi. Basit bir ifadeyle bu, tamamen blockchainin üstünde bir değişimdir. Tüm eylemler - her ticaret emri, durum değişikliği - her şey blok zincirinde işlem olarak kaydedilir. Böylece tüm borsa, kullanıcı emirlerinin verilmesinden, fonların kilitlenmesinden, emirlerin eşleştirilmesinden ve ticaretin yürütülmesinden sorumlu olan akıllı bir sözleşme tarafından yönetilir. Bu yaklaşım, blok zincirinin temel ilkelerini tüm DEX işlevlerine aktararak merkeziyetsizliği, güveni ve güvenliği sağlar. (yak.: Prensip olarak bu, bu yaklaşımın ruhu ve özüyle tamamen tutarlı, gerçek bir merkezi olmayan borsadır. Dezavantajı ise uygulamaların erken ve kusurlu blok zincirlerin üzerinde olmasıydı. İyi bir çözüm örneği olarak BitShares ve Stellar'dan bahsedebiliriz.).
Ancak bu mimari platformun şunları yapmasını sağlar:
- düşük likidite — sistemin aletler için yeterli ses seviyesi yok;
- yavaş — DEX'te siparişleri gerçekleştirirken karşılaşılan darboğaz akıllı sözleşme ve ağ bant genişliğidir. Bunun gibi merkezi olmayan bir borsada çalıştığınızı hayal edin;
- дорогой — durumu değiştiren her operasyon, akıllı bir sözleşme başlatmak ve gaz bedelini ödemek anlamına gelir;
- "Tasarım gereği" diğer platformlarla etkileşime girememektir ve bu çok büyük bir sınırlamadır.
Etkileşim kuramamak derken neyi kastediyorum? Ve gerçek şu ki, ağlar arası bağlantı için ek araçlar kullanılmadığı sürece, bu tür DEX'te yalnızca blockchain'e ve DEX platformunun akıllı sözleşmelerine özgü varlıkları takas edebilirsiniz. Dolayısıyla, DEX için Ethereum kullanırsak, bu platform aracılığıyla yalnızca Ethereum blok zincirine dayalı token alışverişi yapabileceğiz.
Dahası, yerleşik DEX'ler genellikle sınırlı sayıda standart tokenin (örneğin yalnızca ERC20 ve ERC721) değişimi için kullanılır ve bu da ticareti yapılan varlıklara büyük kısıtlamalar getirir. Bu tür merkezi olmayan platformlara örnek olarak DEX.tor (yak.: henüz daha ünlü EtherDelta/ForkDelta) veya EIP823 standardını temel alan değişimler (yak.: ERC-20 token ticareti için akıllı sözleşme formatını standartlaştırma girişimi).
Her şeyin Ethereum'a dayalı olması gerekmediği için, başka bir popüler blockchain olan EOS'ta bu yaklaşımı kullanarak uygulanan bir DEX örneğini sizinle paylaşmama izin verin. Tokena şu anda kullanıcılar tarafından ödenen ücretleri en aza indirmek için bir ara token kullanan, tamamen zincir üzerinde bir DEX'in ilk uygulamasıdır.
Zincir dışı sipariş defteri ve zincir içi hesaplamalar
Bu yaklaşımı, temeldeki blok zincirinin üzerine ikinci katman protokolleri üzerine inşa edilen DEX'ler takip ediyor. Örneğin Ethereum'un üstündeki 0x protokolü. İşlemler eter üzerinde (veya aktarma düğümleri tarafından desteklenen herhangi bir başka ağda () yürütülür.yak.: Protokolün 2.0 sürümü artık uygulandı ve Ethereum (ve çatalları) ile EOS üzerindeki likiditeyi birleştirmeyi planlıyorlar) ve kullanıcılar, işlem tamamlanıncaya kadar fonlarını kontrol etme olanağına sahip olurlar (emir tamamlanana kadar fonları bloke etmeye gerek yoktur). Bu şemadaki sipariş defterleri, bunun için komisyon alan aktarma düğümlerinde tutulur. Her yeni emri yayınlayarak sistemin tüm likiditesini konsolide ederler ve daha güvenilir bir ticaret altyapısı oluştururlar. Piyasa yapıcı, emri aldıktan sonra işlemin ikinci tarafını bekler ve ardından 0x akıllı sözleşme içerisinde işlem gerçekleştirilir ve işlem kaydı blockchain'e girilir.
Bu tasarım yaklaşımı, yeni siparişler veya sipariş güncellemeleri gas ödenmesini gerektirmediğinden daha düşük ücretlerle sonuçlanır ve ödenmesi gereken yalnızca iki ücret, ticareti kolaylaştıran röleler ve aralarındaki token değişimini gerçekleştirmek için gereken gas içindir. Blockchain ağlarındaki kullanıcılar. 0x protokolünde herhangi bir (yak.: aktif bir tüccar olduğu varsayılmaktadır) bir aktarma düğümü haline gelebilir ve işlem yapmak için ek tokenlar kazanabilir, böylece işlemlerinin komisyonlarını karşılayabilir. Ek olarak, ticaretin zincir dışında gerçekleşmesi, Ethereum tabanlı DEX'lerde gördüğümüz blockchain ve akıllı sözleşme performansı sorununu çözüyor.
Bir kez daha, bu tür DEX'in ana dezavantajlarından biri diğer platformlarla etkileşimin olmamasıdır. 0x protokolünü temel alan bir DEX durumunda, yalnızca Ethereum ağında yaşayan tokenların ticaretini yapabiliriz. Ayrıca, DEX'in özel uygulamasına bağlı olarak, ticaret yapmamıza izin verilen belirli token standartlarında ek kısıtlamalar olabilir (temel olarak tümü ERC-20 veya ERC-721 tokenlarının alım satımını gerektirir). 0x tabanlı DEX'in ideal bir örneği Radar Relay projesidir.
Diğer zincirlerle etkileşime girebilmek için başka bir sorunu çözmemiz gerekiyor: veri kullanılabilirliği. Siparişleri depolamak ve işlemek için zincir dışı mekanizmalar kullanan DEX'ler, bu görevi, kötü niyetli sipariş manipülasyonuna veya diğer tehditlere karşı duyarlı olabilecek geçiş düğümlerine devrederek tüm sistemi savunmasız bırakır.
Yani, bu tür DEX'in ana noktaları:
- Yalnızca sınırlı sayıda takım standardı listesiyle çalışır
- Daha küçük komisyonlar
- Daha iyi performans
- Daha fazla likidite
- Yatırımcıların fonlarının bloke edilmesi yok
Rezervlerle akıllı sözleşmeler
Bu tür DEX, önceki iki platform türünü tamamlıyor ve her şeyden önce likidite sorununu çözmek için tasarlandı. Kullanıcı, bir varlık için doğrudan bir alıcı aramak yerine akıllı rezervleri kullanarak rezerve Bitcoin (veya diğer varlıkları) yatırıp karşılığında eşleşen bir varlık alarak rezervle işlem yapabilir. Bu, sisteme likidite sunan merkezi olmayan bir bankaya benzer. DEX'teki akıllı sözleşmeye dayalı rezervler, "arzuların eşleşmesi" sorununu aşmak ve likit olmayan tokenleri ticarete açmak için bir çözümdür. Kusurlar mı?
Bu, üçüncü bir tarafın banka gibi hareket etmesini ve bu fonları sağlamasını veya kullanıcıların fonlarının bir kısmını DEX likiditesi adına kilitleyebilmeleri ve rezerv yönetimini merkezi olmayan hale getirebilmeleri için gelişmiş kaynak yönetimi politikaları uygulamasını gerektirir. Bancor (merkezi olmayan bir likidite ağı) bu yaklaşımın başlıca örneğidir (yak.: ve çok başarılı bir şekilde uygulandı. Ayrıca, ağın temel protokolü düzeyinde uygulanan Minter projesinin de yakında başlatılmasını bekliyoruz.).
Ayırt edici noktalar:
- Likiditeyi artırır
- Aynı anda birçok farklı tokenı destekler
- Bir dereceye kadar merkezileşme
Yeni dalga DEX
Artık DEX mimarisine yönelik farklı yaklaşımları ve bunların uygulanmasını biliyorsunuz. Ancak, güçlü avantajların varlığına rağmen bu tür çözümlerin popülaritesi neden bu kadar düşük? Mevcut projelerin ana zorlukları temel olarak ölçeklenebilirlik, likidite, uyumluluk ve UX'tir. DEX ve blockchain gelişiminin ön saflarında yer alan umut verici gelişmelere bir göz atalım.
Yeni nesil DEX'te ele alınması gereken sorunlar:
- ölçeklenebilirlik
- Likidite
- Uyumluluk
- UX
Gördüğümüz gibi DEX tasarımındaki ana sınırlamalardan biri ölçeklenebilirlikti.
Zincir içi DEX için sözleşmeler ve ağın kendisi üzerinde kısıtlamalarımız varken, zincir dışı ek protokoller gerektirir. NEO, NEM veya Ethereum 2.0 gibi yeni nesil blockchain platformlarının geliştirilmesi, daha ölçeklenebilir DEX'lerin geliştirilmesine olanak sağlayacaktır.
Biraz Ethereum 2.0'a odaklanalım. En umut verici gelişme parçalamadır. Parçalama, Ethereum ağını yerel fikir birliğine sahip alt ağlara (parçalara) böler, böylece blok doğrulamanın artık ağdaki her düğüm tarafından değil, yalnızca aynı parçanın üyeleri tarafından gerçekleştirilmesi gerekir. Buna paralel olarak, bağımsız parçalar ağda küresel fikir birliğine ulaşmak için birbirleriyle etkileşime girer. Bunun mümkün olabilmesi için, Ethereum'un İş Kanıtı fikir birliğinden Hisse Kanıtı fikir birliğine geçmesi gerekecek (bunu önümüzdeki birkaç ay içinde görmeyi umuyoruz).
Ethereum'un saniyede 15'den fazla işlemi işleyebilmesi bekleniyor (bu, ölçeklenebilir bir yerel DEX'in uygulanması için fena değil).
Uyumluluk ve zincirler arası protokoller
Yani ölçeklenebilirliği ele aldık, peki ya uyumluluk? Yüksek düzeyde ölçeklenebilir bir Ethereum platformumuz olabilir ancak yine de yalnızca Ethereum tabanlı tokenların ticaretini yapabiliriz. İşte bu noktada Cosmos ve Polkadot gibi projeler devreye giriyor (yak.: Makale hazırlanırken Cosmos zaten gerçek çalışma aşamasına girmişti, bu yüzden yeteneklerini zaten değerlendirebiliyoruz.). Bu projeler, Ethereum ve Bitcoin veya NEM ve ZCash gibi farklı türdeki blockchain platformlarını birleştirmeyi amaçlıyor.
Cosmos, bir blockchain'in diğer ağlarla iletişim kurmasına olanak tanıyan Inter Blockchain Communication (IBC) protokolünü uygulamaya koydu. Bireysel ağlar, IBC ve bazı ara düğümler olan Cosmos Hub (0x'e benzer bir mimari uygulayan) aracılığıyla birbirleriyle iletişim kuracaktır.
Zincir Röleleri, IBC'de bulunan ve blok zincirlerinin diğer blok zincirlerindeki olayları okumasına ve doğrulamasına olanak tanıyan teknik bir modüldür. Ethereum'daki bir akıllı sözleşmenin Bitcoin ağında belirli bir işlemin tamamlanıp tamamlanmadığını öğrenmek istediğini, ardından bu doğrulamayı istenen ağa bağlı başka bir Aktarma Zinciri düğümüne güvendiğini ve bu işlemin zaten tamamlanıp tamamlanmadığını kontrol edebildiğini düşünün. ve blockchain bitcoin'e dahil edildi.
Son olarak Peg Bölgeleri, farklı blok zincirleri arasında ağ geçidi görevi gören ve Cosmos ağının diğer blok zincirlerine bağlanmasına izin veren düğümlerdir. Peg Bölgeleri, aralarında kripto para birimi değişimini mümkün kılmak için bağlı zincirlerin her birinde özel bir akıllı sözleşme gerektirir.
Peki Polkadot'a ne dersiniz?
Polkadot ve Cosmos da benzer yaklaşımlar kullanıyor. Diğer ağların ve fikir birliği protokollerinin üzerinde çalışan ara blok zincirleri oluştururlar. Polkadot örneğinde bağlama bölgelerine Köprü adı verilir ve bunlar ayrıca blok zincirler arasındaki iletişim için aktarma düğümlerini kullanır. En büyük fark, güvenliği korurken farklı ağları nasıl bağlamayı planladıklarıdır.
Polkadot'un ağ güvenliğine yaklaşımı, zincirler arasında birleştirme ve ardından paylaşıma dayanmaktadır. Bu, bireysel zincirlerin sıfırdan başlamak zorunda kalmadan kolektif güvenlikten yararlanmasına olanak tanır (yak.: Yazar için çok zor ve anlaşılmaz bir an. Orijinalde “Polkadot ile ağ güvenliği bir havuzda toplanır ve paylaşılır. Bu, bireysel zincirlerin ilgi ve güven kazanmak için sıfırdan başlamak zorunda kalmadan kolektif güvenlikten yararlanabileceği anlamına geliyor." Polkadot'un çalışma algoritmasını basit kelimelerle anlatmakta zorlanıyoruz; şu anda en karmaşık projelerden biri ve hala araştırma aşamasında. Farklı materyaller “güvenlik” terimini çok farklı bağlamlarda kullanıyor ve bu da anlaşılmasını zorlaştırıyor. İki sistemin biraz daha iyi bir karşılaştırması var, örneğin, ).
Bu teknolojiler hala geliştirilme aşamasında olduğundan, en az birkaç ay boyunca bu birlikte çalışabilirlik protokolleri üzerine inşa edilen ve farklı ağlar arasında varlık alışverişine izin veren herhangi bir gerçek değişim projesi görmeyeceğiz. Ancak bu tür teknolojilerin faydaları, yeni nesil DEX'lerin uygulanması açısından oldukça ilgi çekicidir.
Rezervasyon yoluyla likidite
Ayrılmış akıllı sözleşmelere benzer şekilde, Waves, Stellar ve hatta Ripple gibi varlık alışverişi için temel altyapı olarak bağımsız blok zincirleri kullanan ek bir DEX türümüz var.
Bu platformlar, bir ara token kullanarak herhangi iki varlığın (her türden) merkezi olmayan değişimine olanak tanır. Bu şekilde, Bitcoin'leri Ether'lerle değiştirmek istersem, işlemi tamamlamak için iki varlık arasında ara token kullanılacaktır. Temel olarak bu DEX uygulaması, ara tokenları kullanarak bir varlığı diğeriyle takas etmek için en kısa yolu (en düşük maliyet) bulmayı amaçlayan bir yol bulma protokolü olarak çalışır. Bu yaklaşımı kullanmak, alıcı ve satıcıların eşleşmesini optimize eder, likiditeyi artırır ve bazı karmaşık ticaret araçlarına izin verir (genel amaçlı bir ağ yerine ayrı, özel bir blok zincirinin kullanılması nedeniyle). Örneğin Binance (yak.: dünyanın en büyük merkezi kripto borsalarından biri) yeni projesi Binance DEX için ayrı bir blockchain kullanarak tam olarak bunu yaptı (yak.: sadece bir hafta önce piyasaya sürüldü). Lider borsa, mükemmel kullanıcı arayüzü ve blokları saniyeler içinde onaylayan yüksek zincir hızı sayesinde modern DEX'lerin tüm sorunlarını çözmeye çalışıyor (yak.: dahili olarak, kabul edilen bir bloğun anında nihai olmasını ve üzerine yazılamamasını sağlayan Tendermint ağ katmanını ve pBFT konsensüsünü kullanır. Bu aynı zamanda yakında Cosmos ağı aracılığıyla diğer ağlarla entegrasyon bekleyebileceğimiz anlamına da geliyor).
Dikkat: Orijinal makale ayrıca yazarın çalıştığı şirketin ürününden bahsediyor ve biz bu bölümü, merkezi olmayan borsaların mimarisine yönelik yaklaşımları mükemmel bir şekilde ortaya koyan ilk bölüm kadar ilginç bulmadık.
Konuyla ilgili kaynaklara bağlantılar
-
Kaynak: habr.com