Блог RUVDS на Хабрі бачив все: популяризацію JavaScript та круті перекладні матеріали, яхтинг, питання освіти та професійного розвитку, бургери, сири, пиво та календарі з кібердівцями. Задум поговорити про основи трейдингу та роботи на фондовому ринку виникав у нас давно, і ось чому. Більшість компаній, що пишуть на біржову тематику, мають чітку мету: отримати клієнтів для своїх інструментів та брокерських рахунків, а значить, у їхніх статтях інвестування — виключно привабливе заняття, яке має стати хобі кожного гіка. Єдине, що ми можемо запропонувати трейдерам-початківцям — це VPS з торговими платформами, і у нас немає мотивів представляти світ торгівлі на фондовому ринку як засіб розбагатіти.
Ми вирішили зробити серію статей про основи торгівлі та найбільш популярні активи для новачків. Чесно, без звернень нести гроші брокеру або відкривати свій рахунок у конкретному банку. Ну а вирішувати, ваш це шлях чи ні, — винятково вам. Іноді набагато вигідніше і навіть швидше освоїти новий стек розробки та прокачати свою заробітну плату та стабільний дохід до потрібного рівня.
Скільки грошей має бути у інвестора-початківця і де їх брати?
Жодної встановленої суми немає. Серед брокерів можна почути суму від 100 000 рублів, але зрозуміло, що це історія для пасивної поведінки самого інвестора-новачка (тобто якщо ви доручаєте управління капіталом брокеру і самі не ухвалюєте рішення щодо угод). Якщо ви вирішили спробувати заробити самотужки, то за основу можна взяти такі мінімуми:
- "стандартний" мінімум - 10 000 рублів
- ИИС (індивідуальний інвестиційний рахунок) - до 400 000 руб. на рік
- для покупки вітчизняних блакитних фішок - 10 000 руб.
- для покупки зарубіжних продуктів - залежить від обраних активів
Але, повторюся, це умовні суми: ви можете вибрати свою, іноді мінімальний розмір коштів на рахунку регламентований брокером, у якого ви обслуговуватиметеся.
Головне – визначити важливі параметри тих засобів, які ви готові вкласти.
- На початку своєї інвестиційної практики не інвестуйте останнє, у вас має залишатися запас коштів. Одна з моїх найкращих практик – відкладати 10% від будь-якого доходу (лівих, правих, премій та бонусів – ось взагалі всіх, навіть подарунків). Якщо немає мети накопичення на щось важливе, частину цих грошей можна випробувати у торгівлі на фондовому ринку.
- Не беріть кредит на інвестиції (виняток - леверидж, спеціальне плече від брокера) - ви можете втратити позикові гроші, а не примножити. І якщо свої втратити прикро, то чужі ще й страшно.
- Будьте готові «звільнити» свої кошти на термін близько 3 років — іноді це пов'язано із поверненням ПДФО, іноді з формуванням довгострокового низькоризикового портфеля тощо. Ну і плюс до того, ви точно не відразу знайдете найбільш виграшну для вас стратегію.
Як вийти на торгів на біржі?
Безпосередньо - ніяк. У РФ фізичні особи немає права скоєння самостійних інвестицій у фондовий ринок. Для доступу до Мосбіржі та інших майданчиків вам необхідно укласти договір на брокерське обслуговування та відкрити брокерський рахунок. Після цього ви можете довірити управління своїми грошима професійному учаснику фондового ринку (великі суми) або почати здійснювати угоди самостійно (якщо невеликі суми).
- Робота безпосередньо з брокером - ви укладаєте договір, встановлюєте торгові платформи та починаєте експериментувати, ґрунтуючись на своїх знаннях або (що непогано, але ризиковано) на обговореннях на форумах професійних трейдерів та трейдерів-аматорів. Це найоптимальніший варіант для новачків.
- QUIK — набір інструментів для аналізу та торгівлі із вкрай швидким оновленням даних. Можна торгувати на російських та зарубіжних фондових ринках. Безпечний рахунок шифрування даних.
- MetaTrader5 - програма для торгівлі інструментами термінового, валютного та фондового ринку. Дозволяє створювати кастомні звіти та торговельні алгоритми мовою програмування MQL5.
- Робота в мобільному додатку брокера або банку - дуже лайтова версія для інвестора-початківця, в якій доступні всі атрибути торгівлі (новини, аналітика, ретроспективи, поради, портфелі, готові стратегії і т.д.), але при цьому ви не занурюєтеся в найцікавіші та складні деталі інвестування.
- Використання готових торгових стратегій — інструмент для інвесторів, яким не цікаво розвиватись, їм просто потрібно вкласти гроші для майбутнього зростання. Ви вкладаєтеся в готову портфельну стратегію і чекаєте, коли вона спрацює і ви закриєтеся в плюсі (як правило, у них завжди позитивний результат, хоч часто і невеликий). Незважаючи на лінійну простоту вибору, не варто відвертатися від цього способу інвестування: «розколупуючи» свій портфель, ви можете вивчити принципи формування портфеля, комбінування продуктів та ризиків, аналітику, яка лежить в основі стратегії.
- Почати люто програмувати та писати своїх торгових роботів для високочастотної торгівлі – варіант для сильних кодом хабровчан. Однак це не найкращий спосіб для реальної роботи, оскільки майданчики іноді шукають форми протидії такому підходу, роботи зазнають атак зловмисників. Однак написати свого торгового робота означає розібратися в найтонших нюансах роботи фондових та валютних ринків, це може стати вашим кроком до нової професії або у роботі команди брокерів та банків.
Як торгувати?
Існує безліч стратегій торгівлі на фондовому ринку (трейдинг), але не всі вони підходять новачкам. Давайте розберемо основні.
Скальпінг - популярний тип трейдингу, при якому трейдер отримує прибуток із будь-якого руху ціни. Це робота на коротких таймфреймах (іноді навіть 5 хвилин чи хвилина). Підходить тим, для кого трейдинг – основна робота (професія), потребує зосередженості та уваги до дрібниць.
Фундаментальний трейдинг — тип трейдингу, у якому трейдер торгує середньостроковій перспективі з використанням фундаментального аналізу. Він аналізує та прогнозує рух ринку та сукупність показників емітентів цінних паперів у портфелі та на підставі отриманих висновків здійснює угоди. Це досить консервативний метод торгівлі, він цілком підходить новачкам, які починають саме з фундаментального аналізу.
Технічний трейдинг - Трейдер торгує на будь-яких таймфреймах на основі технічного аналізу. Угоди закриваються не так на основі інформації про ринок та емітент, а на основі прогнозів зміни цін виходячи з того, як вони змінювалися в подібних зовнішніх умовах. Насправді це торгівля на аналізі тенденцій. Підходить досвідченішим трейдерам, проте вже на етапі навчання варто почати освоювати основи технічного аналізу.
Ще одна стратегія, що підходить для новачків, — це трейдинг на середньостроковий період. Принципи дії самі, як і скальпінгу, але прибуток чи збиток фіксуються з урахуванням руху цін у середньостроковому періоді (годину, кілька годин, добу). Цього часу достатньо, щоб провести глибокий аналіз та ухвалити рішення або визначитися зі стратегією. Дуже стабільний та комфортний метод торгівлі.
Високочастотний трейдинг (якщо ви давно на Хабре, то, напевно, читали про нього) — це трейдинг, де трейдерами є комп'ютери, які здійснюють мільйони обчислювальних операцій на секунду, щоб отримати максимальний прибуток. Він цікавий, перспективний і тим більше актуальний для програмістів, але треба знати, що він небезпечний, вимагає знань та досвіду трейдингу, а також може бути атакований чи блокований. Поки що до кінця не ясно, чи є ВЧ-трейдинг майбутнім усієї світової трейдингової системи, але перспективи у нього є.
Ну і два типи трейдингу використовуються виключно професіоналами та великими інституційними учасниками ринку.
Моментний трейдинг - Торгівля за рахунок руху цін всередині різних таймфреймів.
Трейдинг на довгострокових таймфреймах - Трейдинг, в основі якого лежить сукупність укрупнених економічних процесів, зовнішніх факторів, стану та тенденцій ринків.
Є ще одна стратегія трейдингу — повторення чужих дій у своїй стратегії — не призведе до професіоналізму і не дозволить вибудувати грамотні відносини з фондовим ринком. Почитати подібні історії цікаво та пізнавально, але будувати свій трейдинг виключно на копіюванні дуже погана витівка.
Вибрану стратегію ви завжди можете «лабораторно» перевірити на минулих періодах і порахувати, який результат ви могли б отримати. Це додаткове "тренування" для ваших аналітичних навичок.
Отже, ви ознайомилися з типами трейдингу та…
Далі я рекомендую вам прочитати блоги великих брокерів (але пам'ятайте, що їх іноді пишуть не професійні фінансові копірайтери і не досвідчені трейдери, а маркетологи з філфаківським бекграундом, тому максимум критичності!), подивитися навчальні матеріали (можна навіть базові підручники ВНЗ), пройти -курс від відомих компаній (наприклад, мені подобається безкоштовна школа для новачків , З російськомовних матеріалів вона сама збалансована). Є ще один спосіб — найняти викладача у біржовій справі з колишніх трейдерів або з вузу, за короткий час вам пояснять основи. Але не соромтеся спитати про наявність практичного досвіду.
Протягом усього навчання вам буде потрібний демо-рахунок, де ви зможете оперувати віртуальними грошима і не зазнавати реальних збитків (втім, і не отримувати реальний прибуток). (До речі, зверніть увагу, що демо рахунок вас надихати не повинен, оскільки, по-перше, він сильно спрощений щодо реальної ситуації, по-друге, може вас мотивувати і «підігрувати»).
І ось коли ви озброєні базовою теорією до зубів і ви знаєте, що японські свічки не продаються на Аліекспрес і не підходять до Toyota і Honda, можна пробувати починати працювати з реальними грошима на брокерському рахунку.
А ні, стоп. Не хочу здатися доморощеним психологом, але знаю по собі: налаштуйтеся, що ви не вовк з Уолл-стріт. Жодної впевненості, ніякої розслабленості, ніякого азарту. Ви - недосвідчений сапер на мінному полі без карти мін. А значить максимум раціоналізму, міркувань та обережності.
Ну, все, почали.
Вам потрібен брокер, а точніше організація, де ви зможете відкрити брокерський рахунок. Брокер надасть вам доступ до торгових інструментів, візьме на себе всі технічні та юридичні ризики. Всі дії брокер робить від вашого імені та за ваш рахунок (якщо не обумовлено інше), а ви як трейдер приймаєте рішення про те, які активи купувати, як формувати портфель і т.д. За бажання (часто за певного встановленого обсягу інвестицій) вам може бути наданий персональний брокер, з яким ви зможете в чаті або по телефону консультуватися з приводу якихось ризикових операцій, структурних продуктів, доступу до певних інструментів тощо.
Як вибрати брокера?
Професійний учасник ринку цінних паперів, який здійснює брокерську діяльність, називається брокером. Це компанія, яка має доступ до торгових майданчиків фондового ринку і яка буде здійснювати угоди від вашого імені та за ваш рахунок. Крім цього, брокер є податковим агентом і саме він належним чином оформить та подасть декларації на сплату податків або оформить податкове відрахування. Гроші на ваш рахунок надійдуть вже «очищеними» від податків. За свою діяльність брокер бере комісію — як правило, це дуже невелика сума, проте гарантії та зручність — на високому рівні.
- Перше і головне – ваш брокер або форекс-дилер обов'язково повинен мати ліцензію Центрального Банку РФ. Перевірити його можна . Якщо вам кажуть, що ліцензія ось-ось чи на оновленні, відмовтеся від стосунків з такою компанією.
- На довіру заслуговують брокерські рахунки відомих банків. Інвестиційні пропозиції є у Ощадбанку, ВТБ, Альфа-Банку, Тінькофф-банку та інших. Відрізняються вони можливостями, мінімальними умовами, набором інструментів та доступністю.
- Брокер повинен не просто укласти договір на брокерський рахунок, а й розповісти вам про всі інструменти, надати доступ до десктопних та мобільних додатків, необхідних для інвестиційної діяльності.
- Навіть якщо ви зібралися інвестувати пасивно (довірити управління капіталом брокеру), у вас мають бути інструменти контролю та моніторингу стану ваших рахунків, ви можете бачити деталі всіх операцій та транзакцій.
- Рекомендую вам звернути увагу на зарубіжних брокерів, наприклад, один із популярних варіантів із хоч якоюсь російськомовною підтримкою це Interactive Brokers. Його відрізняють торгові програми з величезною кількістю функцій та аналітичних можливостей.
- Додаткова страховка – термін діяльності компанії на ринку. Якщо вона діє понад 3 роки, як правило, компанії можна довіряти.
Незважаючи на те, що ринок фінансових організацій жорстко регулюється, безперервно з'являються нові компанії-шахраї, які мімікують під брокерів. Вони збирають гроші від потенційних інвесторів, а потім зникають без виконання будь-яких зобов'язань. При цьому вони пропонують переконливі та "гіківські" аргументи: "у нас нейромережі", "ми працює з біткоїном, тому не отримуємо ліцензію", "ми за високочастотний трейдинг" і т.д. насправді, ні про яку технологічність шахраїв і не йдеться. Будьте обережні.
Не потрібно плутати брокера з аналітиками і тим більше з робоедвайзерами. Якщо брокер за договором має багато зобов'язань, то ці суб'єкти ніякої відповідальності за свої поради та рекомендації не несуть. Тим не менш, у будь-якій компанії-брокері працюють цілі аналітичні служби, які забезпечують брокерів основою для прийняття рішень та даними для аналізу.
Як формувати портфель?
Є три основні параметри інвестування: прибутковість, період інвестування та ризик. Відповідно кожен портфель визначається співвідношенням цих факторів. Тут, як у старому жарті: вибери будь-які два. На графіку можна побачити співвідношення для різних типів інвесторів.
Думаю, найоптимальніше співвідношення для інвестування: диверсифікуйте — у надійні інструменти вкладайте не менше 40%, у високоризикові — 10%, решту 50% розподіляйте, виходячи з ліквідності та вашої основної стратегії. Оптимальний термін інвестування – до трьох років (зокрема через податкове законодавство). Найпростіший варіант для старту - завести ІІС (індивідуальний інвестиційний рахунок, ми про нього ще поговоримо).
Як втратити гроші із гарантією?
Більшість новачків приватного інвестування роблять одні й самі типові помилки, які відрізняються лише масштабом втрат. Не робіть так.
- Чи не торгуйте на удачу і на авось. Кожна ваша дія має бути продуманою і обґрунтованою — і що особливо важливо — заснованою на даних та аналітиці. Наприклад, ви побачили маяки зростання акцій Газпрому і вирішили "скинути" свій пакет на тлі зростання, а наступного дня вони зросли на 40%. Чому? Тому що ринок чекав на вихід позитивної фінансової звітності та підвищених дивідендів — звітність викотили, зростання пішло. Ви правильно вважали сигнал ринку, але недоотримали прибуток, бо поквапилися. А для досвідченого інвестора стан справ у компанії-емітенті та інформація про всі події – найважливіший інструмент. Навіть якщо ви не можете дати точний прогноз і глибоке пояснення ринковим процесам, ви повинні знати, на яких трендах варто продавати, купувати або тримати активи вашого інвестиційного портфеля.
- Не чекайте миттєвого феєричного прибутку — не можна «торгувати на 10 000 і за тиждень вивести 100 000» (навіть шахраям). Залежно від стратегії інвестування формується дохідність, яка може бути негативною. «Казковий» прибуток може бути результатом ризикової інвестиції досвідченого інвестора, але і це найчастіше справа випадку, тому що результати високоризикових інвестицій слабо прогнозуються.
- Кинути роботу заради відходу в інвестори — найгірше, що може статися з новачком. Шлях від першої думки до досвідченого брокера може зайняти і три роки, і п'ять років досить щільного навчання. Я скажу прямо за своїм досвідом: навіть після 3 років спеціалізації фінансової математики, управління цінними паперами та біржової справи у вузі єдине, що ви можете зробити професійно та достовірно – це розпізнати шахраїв. «Робити гроші» на біржі не виходить, потрібне додаткове навчання та практика. Знову ж таки, переважно, брокери, які працюють із клієнтськими рахунками, є співробітниками фінансових організацій і, крім комісійних виплат, мають оклад і у разі чого можуть легко горизонтально переміститися в аналітику чи навчання. Якщо ви кидаєте все, ставите QUIK, підключаєте рахунок і починаєте грати на біржі, готуйтеся мало їсти, погано одягатися і багато економити. Висновок простий: або торгівля на фондовому ринку для вас джерело додаткового доходу та інтелектуальне хобі, або ви свідомо навчаєтесь та змінюєте професію. Так, торгівля на біржі це не гра, це саме робота, навіть для приватного інвестора.
- Страшнішого за попередній пункт помилок немає, але впевнене друге місце займає використання для своїх перших кроків на фондовому ринку грошей, який вам потрібні зараз чи найближчим часом. Наприклад, якщо ви збираєте на іпотеку, автомобіль або будь-яку іншу велику і потрібну покупку, і раптом вирішили швидко «докопати», залиште цю витівку — занадто високий ризик. А от якщо у вас є «кубишка», куди ви відкладаєте вільні кошти і ви впевнені, що найближчим часом вам не знадобляться гроші (я рекомендую розглядати період інвестування 3 роки), можна спокійно спробувати себе у примноженні капіталу через брокерський рахунок. Але пам'ятайте - ви можете не просто не отримати додатковий прибуток, а й втратити основну суму вкладення.
- Не зв'язуйтесь із віртуальною валютою.
Наступні дві помилки стосуються безпосередньо вибору інвестиційних інструментів і є двома крайнощами інвестиційного поведінки.
- Помилково використовувати лише один інструмент інвестування (наприклад, вкладати лише в акції однієї компанії, лише у долари, лише у золото тощо). Точніше, у такому разі ви отримуєте не активне інвестування, а досить консервативний інструмент збереження грошей, який може принести дохід у довгостроковому періоді. Такий тип інвестування ефективності можна порівняти з банківським депозитом.
- Не менш помилково інвестувати все поспіль, особливо в ризикові інструменти, незрозумілі стартапи, нові компанії, в акції на тлі хайпа навколо якихось подій. Таке ставлення до свого портфеля призводить до втрати прибутковості, нерозуміння основ структурних інвестицій. Зрештою, ви можете потрапити в таку ситуацію, коли просто не зможете прогнозувати поведінку учасників ринку та реакцію ринку на них.
Ось цей твіт
Я продаю майже все фізичне майно. Не матиме жодного будинку.
- Елон Маск (@elonmusk)
викликав такий рух:
Ось і прогнозуй свій портфель на підставі Twitter (до речі, чудовий спосіб — вже є розуміння, що твіти CEO корпорацій і тим більше політиків і, зокрема, Д. Трампа активно впливають на тренди фондового ринку)
Знаєте, що говорить про те, що ви підійшли до роботи на фондовому ринку правильно? Вам має бути нудно. Азарт в інвестиціях (будь-яких!) — Найгірший порадник.
Ми вибираємо фондовий ринок з різних причин: з інтересу, для вкладення та збереження вільних коштів, з бажання заробити чи просто навчитися чогось нового. Деякі розробники після знайомства з фондовим ринком змінюють спеціалізацію та йдуть у розробку торгових роботів.
Фондовий ринок – непроста історія. Насправді ніхто не може постійно успішно передбачати майбутнє фондового ринку: сьогодні потрапите в точку ви, а завтра інші інвестори (на те це спекулятивна торгівля — у хорошому розумінні цього слова). Це, звичайно, не рулетка і не ігровий автомат, але вся складність полягає в тому, щоб визначити тенденцію, навчитися робити технічний та фундаментальний аналіз. Решта базується саме на цьому. І програмісти, математики, технарі нерідко хороші в аналізі трендів, але сказати з першого дня "я експерт в економіці" надто самовпевнено і може обернутися проти вас. Пам'ятайте: ризик є завжди.
Що почитати на тему?
- - Настільний сайт російського інвестора (один з)
- - Непогані аналітичні матеріали та приклади, але пам'ятайте, що сайт присвячений форексу, а форекс буває різний (про валюту ми ще поговоримо).
- (можна розбирати як завдання)
- - Багато окремих крутих роликів
Ну і звичайно, читайте фінансові, політичні та інсайдерські канали в телеграмах - там інформація з'являється першою (після Twitter ;-)).
Список літератури та сайтів дуже відрізняється залежно від вибраних інструментів, тому в статтях про різні інструменти будуть додаткові посилання.
Якщо у вас є досвід інвестування (позитивного чи негативного), розкажіть у коментарях, як ви починали, на що натикалися і чи кинули цю справу?
Джерело: habr.com