зображення:
Сучасний фондовий ринок – це масштабна та досить складна галузь знань. Відразу розібратися в тому, як тут все влаштовано буває непросто. І незважаючи на розвиток технологій, на зразок робоедвайзерів і , появи низькоризикових способів інвестування, на кшталт и Для успішної роботи на ринку варто отримати базові знання в цій галузі.
У цьому матеріалі ми зібрали десять книг, які допоможуть розібратися з улаштуванням сучасного фондового ринку, тонкощами інвестування на ньому, і як тут використовуються передові технології.
Примітка: у добірці представлені книги, як російською, так і англійською мовами – перекладених якісних матеріалів за просунутими фінансовими технологіями не так багато, тому для повноцінного занурення у тему знання англійської буде великим плюсом.
Також для застосування отриманих знань вам знадобиться брокерський рахунок – відкрити його можна або зареєструвати .
Торгівля Акціями. Класична формула таймінгу, управління капіталом та емоціями - Джессі Лівермор
Дуже корисна книга – в ній наводиться, як зрозуміло з назви, «формула Лівермора» з прикладом її застосування у разі торгівлі акціями. Звичайно, на сучасному ринку, на якому все більшу роль відіграють роботи і високочастотні трейдери, ви навряд чи зможете їй скористатися, але вона буде вкрай корисна для усвідомлення пристрою ринку.
Обдурені випадковістю. Прихована роль шансу на ринках і в житті Нассим Таллеб
Головна думка книги дуже несподівана для абсолютної більшості людей – якщо якійсь людині пощастило в житті, то цілком імовірно, що це не він такий геній, який розробив успішну стратегію, а простий везунчик. На біржі все так само, як і в житті – є торгові стратегії, використовуючи які хтось зриває банк, але ніхто не знає про безліч інвесторів, які слідуючи їм, не досягли успіху. Книга дуже корисна для формування правильного ставлення до життя та фондового ринку, зокрема.
Довгострокові секрети короткострокової торгівлі – Ларрі Вільямс
Автор є визнаним майстром у справі короткострокових спекуляцій – якось на змаганні протягом року він перетворив $10к на $1.1 млн. У своїй книзі він описує свої методи, що призводять до найкращих результатів, а також дає основи короткострокової торгівлі. Цілісної системи торгівлі у книзі не представлено, проте з погляду психології трейдингу – неперевершена річ.
Фінансова інженерія. Інструменти та способи управління фінансовим ризиком – Л. Галиць
У книзі описуються різноманітні інструменти фінансової інженерії, включаючи ф'ючерси, опціони, відсоткові та валютні свопи, кепи, флори, колари, коридори, свопціони, бар'єрні опціони та різноманітні структуровані інструменти. Автор описує практичні ситуації, у яких виправдано застосування тієї чи іншої фінансового інструмента.
Хаос та порядок на ринках капіталу. Новий аналітичний погляд на цикли, ціни та мінливість ринку – Едгар Петерс
Книга, присвячена сучасним проблемам нелінійної економічної динаміки (економічної синергетики), у ній докладно описано та розібрано процеси, що протікають на ринку під впливом різних факторів. Чітка структура викладу: велика кількість вступного матеріалу разом з великою кількістю безпосередньо інформації по темі, зроблять її корисною та цікавою як для початківців, так і досвідчених інвесторів.
Секрети біржової торгівлі – Володимир Твардовський, Сергій Паршиков
Дуже успішна книга про роботу на російському фондовому ринку. Автори створили справжній підручник з інтернет-торгівлі, в якому зібрано не тільки теорію, а й висвітлює безліч практичних питань. Велику увагу приділено техніці здійснення операцій та методам ризик-менеджменту. Матеріал подано у доступній формі, без складних математичних викладок. З моменту написання книги технології торгівлі активно розвивалися, проте вона і зараз буде вкрай корисна, особливо інвесторам-початківцям.
Купівля та продаж волатильності – Кевін Б. Конноллі, Михайло Чекулаєв
Торгівля волатильністю – відома торговельна стратегія. Автори книги пояснюють те, як вона працює на практиці, пов'язуючи її з поясненням поняття опціонів. Як сказано в описі книги на Ozon, вона "пояснює, як інвестори можуть отримувати прибуток, використовуючи відхилення волатильності та цін опціонів, незалежно від зростання чи падіння ринку".
Quantitative Trading. How to Build Your Own Algorithmic Trading Business – Ernest Chan
У цій книзі докладно описується процес створення «рітейлової» торгової системи (тобто належить приватній особі, а не, скажімо, фонду) за допомогою MatLab або Excel. Після прочитання книги у трейдера-початківця виникає відчуття реальності вирішення завдання заробітку на ринку за допомогою створення спеціальних програм. Робота Ернеста Чана — хороший гід з того, як влаштована алгоритмічна торгівля, і дозволяє засвоїти базові поняття на кшталт «торговельної моделі», «ризик-менеджменту» тощо.
Algorithmic Trading & DMA – Barry Johnson
Автор книги Баррі Джонсон працює розробником торговельного програмного забезпечення в інвестиційному банку. За допомогою цієї книги приватні торговці можуть краще зрозуміти, як працюють біржі, і засвоїти «ринкову мікроструктуру» — це дозволяє підвищити ефективність власних торгових стратегій. Читається важко, але того варте.
Inside the Black Box – Rishi K. Narang
У цій книзі подробиці розповідають про те, як працюють хеджові фонди в області quantitative trading. Спочатку книга націлена на інвесторів, які сумніваються, чи інвестувати свої фінанси в таку «чорну скриньку». Незважаючи на нерелевантність для приватного алгоритмічного торговця, в роботі представлений вичерпний матеріал про те, як повинна працювати «правильна» торгова система. Зокрема, обговорюються питання важливості обліку транзакційних витрат та ризик-менеджменту.
Корисні посилання на тему інвестицій та біржової торгівлі:
Джерело: habr.com