کیا 750 ہزار روبل میں کار خریدنا ضروری ہے، اس حقیقت کے باوجود کہ آپ مہینے میں 18 بار گاڑی چلاتے ہیں، یا ٹیکسی استعمال کرنا سستا ہے؟ اگر آپ پچھلی سیٹ پر کام کرتے ہیں یا موسیقی سنتے ہیں - تو اس سے اندازہ کیسے بدلتا ہے؟ اپارٹمنٹ خریدنے کا بہترین طریقہ کیا ہے - کس موقع پر ڈپازٹ پر بچت ختم کرنا اور رہن پر ڈاؤن پیمنٹ کرنا بہتر ہے؟ یا یہاں تک کہ ایک معمولی سوال: کیا ماہانہ کیپٹلائزیشن کے ساتھ 6% یا سالانہ کیپٹلائزیشن کے ساتھ 6,2% پر رقم جمع کرنا زیادہ منافع بخش ہے؟ زیادہ تر لوگ ایسے حساب کتاب کرنے کی کوشش بھی نہیں کرتے اور اپنے پیسوں کے بارے میں تفصیلی معلومات اکٹھا کرنا بھی نہیں چاہتے۔ حساب کی بجائے احساسات اور جذبات جڑے ہوئے ہیں۔ یا وہ کچھ تنگ تخمینہ لگاتے ہیں، مثال کے طور پر، گاڑی کی ملکیت کے سالانہ اخراجات کا تفصیل سے حساب لگائیں، جب کہ یہ تمام اخراجات کل اخراجات کا صرف 5% ہوسکتے ہیں (اور زندگی کے دیگر پہلوؤں پر خرچ کا حساب نہیں ہے)۔ انسانی دماغ علمی تحریف کا شکار ہے۔ مثال کے طور پر، عدم ادائیگی کے باوجود، ایک ایسا کاروبار جس میں بہت زیادہ وقت اور پیسہ لگایا گیا ہو، چھوڑنا مشکل ہے۔ لوگ عام طور پر حد سے زیادہ پرامید ہوتے ہیں اور خطرات کو کم سمجھتے ہیں، نیز آسانی سے تجویز کیا جا سکتا ہے اور وہ ایک مہنگا ٹرنکیٹ خرید سکتے ہیں یا مالیاتی اہرام میں سرمایہ کاری کر سکتے ہیں۔
یقینا، بینک کے معاملے میں، جذباتی تشخیص کام نہیں کرتا. اس لیے، میں سب سے پہلے اس بارے میں بات کرنا چاہتا ہوں کہ کس طرح ایک عام فرد پیسے کی تشخیص کرتا ہے (بشمول مجھ سمیت)، اور بینک اسے کیسے کرتا ہے۔ ذیل میں پورے بینک کے لیے Sberbank میں کچھ مالیاتی تعلیمی پروگرام اور ڈیٹا اینالیٹکس کے بارے میں بہت کچھ ہوگا۔
حاصل کردہ نتائج کو صرف ایک مثال کے طور پر پیش کیا گیا ہے اور اسے نجی سرمایہ کاروں کے لیے سفارشات کے طور پر شمار نہیں کیا جا سکتا، کیونکہ وہ اس مضمون کے دائرہ کار سے باہر رہنے والے بہت سے عوامل کو مدنظر نہیں رکھتے۔
مثال کے طور پر، میکرو اکنامکس، کسی بھی کمپنی کی کارپوریٹ گورننس وغیرہ میں کوئی بھی "بلیک سوان" واقعہ ڈرامائی تبدیلیوں کا باعث بن سکتا ہے۔
فرض کریں کہ آپ نے اپنا رہن پہلے ہی ادا کر دیا ہے اور آپ کے پاس بچت ہے۔ یہ مضمون آپ کے لیے مفید ہو سکتا ہے اگر آپ:
- اس سے کوئی فرق نہیں پڑتا ہے کہ آپ نے کتنی جائیداد جمع کی ہے اور اس پر نظر رکھنے کا طریقہ
- سوچ رہے ہو کہ آپ کی جائیداد آپ کو اضافی آمدنی کیسے لاتی ہے۔
- میں یہ سمجھنا چاہتا ہوں کہ پیسہ لگانے کا کون سا طریقہ بہترین ہے: رئیل اسٹیٹ، ڈپازٹس یا اسٹاک
- دلچسپ ہے کہ Sberbank ڈیٹا کا تجزیہ اس مسئلے پر کیا مشورہ دے گا۔
اکثر لوگ اپنی آمدنی اور اخراجات کی حرکیات کے بارے میں مکمل معلومات کے بغیر، اپنی جائیداد کی قیمت کا اندازہ کیے بغیر، اپنے حساب کتاب میں افراط زر وغیرہ کو مدنظر رکھے بغیر مالی فیصلے کرتے ہیں۔
بعض اوقات لوگ غلطیاں کرتے ہیں، جیسے قرض لینا یہ سوچ کر کہ وہ اسے واپس کر سکتے ہیں اور پھر ناکام ہو جاتے ہیں۔ ایک ہی وقت میں، اس سوال کا جواب کہ آیا کوئی شخص قرض کی خدمت کر سکے گا، اکثر پیشگی معلوم ہوتا ہے۔ آپ کو صرف یہ جاننے کی ضرورت ہے کہ آپ کتنا کماتے ہیں، آپ کتنا خرچ کرتے ہیں، ان اشاریوں میں تبدیلیوں کی حرکیات کیا ہیں۔
یا، مثال کے طور پر، ایک شخص کو کام پر کسی قسم کی تنخواہ ملتی ہے، اسے وقفے وقفے سے بڑھایا جاتا ہے، اسے میرٹ کی تشخیص کے طور پر پیش کیا جاتا ہے۔ لیکن حقیقت میں، افراط زر کے مقابلے میں، اس شخص کی کمائی گر سکتی ہے، اور اگر وہ آمدنی کا ریکارڈ نہیں رکھتا ہے تو اسے اس کا احساس نہیں ہو سکتا۔
کچھ لوگ اس بات کا اندازہ نہیں لگا سکتے کہ ان کی موجودہ صورتحال میں کون سا انتخاب زیادہ منافع بخش ہے: اپارٹمنٹ کرایہ پر لینا یا فلاں فلاں شرح پر رہن لینا۔
اور اس اور اس معاملے میں اخراجات کیا ہوں گے اس کا حساب لگانے کے بجائے، حساب میں کسی نہ کسی طرح غیر مالیاتی اشاریوں کو منیٹائز کرنا ("میں ایک ماہ میں M rubles پر ماسکو رجسٹریشن سے ہونے والے فائدے کا تخمینہ لگاتا ہوں، میں قریب کرائے کے اپارٹمنٹ میں رہنے کی سہولت کا اندازہ لگاتا ہوں۔ N rubles per month") پر کام کرتے ہیں")، لوگ انٹرلوکیٹرز کے ساتھ بات چیت کرنے کے لیے انٹرنیٹ پر بھاگتے ہیں جن کی مالی صورتحال مختلف ہو سکتی ہے اور غیر مالیاتی اشاریوں کا اندازہ لگانے میں دیگر ترجیحات ہیں۔
میں ذمہ دار مالیاتی منصوبہ بندی کے لیے ہوں۔ سب سے پہلے، یہ تجویز کیا جاتا ہے کہ آپ اپنی مالی صورتحال پر درج ذیل ڈیٹا اکٹھا کریں۔
- اکاؤنٹنگ اور تمام دستیاب جائیداد کی تشخیص
- آمدنی اور اخراجات کا حساب کتاب، نیز آمدنی اور اخراجات کے درمیان فرق، یعنی جائیداد جمع کرنے کی حرکیات
اکاؤنٹنگ اور تمام دستیاب جائیداد کی تشخیص
شروع کرنے کے لیے، یہاں ایک تصویر ہے جو شاید لوگوں کی مالی صورتحال کی غلط تشریح کرتی ہے۔ تصویر میں جائیداد کے صرف مالیاتی اجزاء دکھائے گئے ہیں جو دکھائے گئے لوگوں کے پاس ہیں۔ درحقیقت جو لوگ خیرات دیتے ہیں ان کے پاس قرضوں کے علاوہ کچھ جائیداد بھی ہوتی ہے جس کی وجہ سے ان کی رقم کا توازن تو منفی ہوتا ہے لیکن ان کی جائیداد کی کل مالیت پھر بھی مانگنے والے سے زیادہ ہوتی ہے۔
اندازہ لگائیں کہ آپ کے پاس کیا ہے:
- ریل اسٹیٹ کی
- زمین
- گاڑیاں
- بینک کے ذخائر
- کریڈٹ کی ذمہ داریاں (مائنس کے ساتھ)
- سرمایہ کاری (اسٹاک، بانڈز، …)
- اپنے کاروبار کی لاگت
- دوسری جائیداد
جائیداد میں سے، کوئی ایک مائع حصہ نوٹ کر سکتا ہے، جسے جلدی سے نکال کر دوسری شکلوں میں تبدیل کیا جا سکتا ہے۔ مثال کے طور پر، کسی اپارٹمنٹ کا حصہ جس کی آپ ملکیت ہیں اس میں رہنے والے رشتہ داروں کے ساتھ غیر قانونی جائیداد کے طور پر درجہ بندی کی جا سکتی ہے۔ ڈپازٹس یا حصص میں طویل مدتی سرمایہ کاری جو بغیر نقصان کے نکالی نہیں جا سکتی ہے انہیں بھی غیر قانونی سمجھا جا سکتا ہے۔ بدلے میں، وہ رئیل اسٹیٹ جو آپ کی ملکیت ہے لیکن اس میں نہیں رہتے، گاڑیاں، قلیل مدتی اور قابل تنسیخ ڈپازٹس کو مائع جائیداد کے طور پر درجہ بندی کیا جا سکتا ہے۔ مثال کے طور پر، اگر آپ کو فوری علاج کے لیے رقم کی ضرورت ہے، تو کچھ آلات کے فوائد تقریباً صفر ہیں، اس لیے لیکویڈیٹی شیئر زیادہ قیمتی ہے۔
اس کے علاوہ، جائیداد کے درمیان غیر منافع بخش اور منافع بخش تمیز کیا جا سکتا ہے. مثال کے طور پر، وہ رئیل اسٹیٹ جو کرائے پر نہیں دی جاتی، ساتھ ہی گاڑیاں، غیر منافع بخش قرار دی جا سکتی ہیں۔ اور مہنگائی سے اوپر کی شرح پر لگائے گئے ریل اسٹیٹ، ڈپازٹس اور شیئرز منافع بخش جائیداد ہیں۔
آپ کو، مثال کے طور پر، ایسی تصویر ملے گی (ڈیٹا تصادفی طور پر تیار کیا جاتا ہے):
بہت سے لوگوں کے لئے، یہ تصویر بہت ترچھی لگ رہی ہے. مثال کے طور پر، ایک غریب دادی ماسکو میں ایک مہنگے اپارٹمنٹ میں رہ سکتی ہے جو منافع نہیں لاتی، جب کہ پینشن سے پنشن تک ہاتھ جوڑ کر زندگی گزارتی ہے، اپنی جائیداد کی تنظیم نو کے بارے میں نہیں سوچتی۔ اس کے لیے یہ دانشمندی ہوگی کہ وہ فیس کے عوض اپنے پوتے کے ساتھ اپارٹمنٹس کا تبادلہ کرے۔ اس کے برعکس، ایک سرمایہ کار اسٹاک میں سرمایہ کاری کرنے میں اتنا مگن ہو سکتا ہے کہ اس کے پاس بارش کے دن کے لیے دوسری قسم کے اثاثے نہیں ہوتے، جو خطرناک ہو سکتے ہیں۔ آپ اپنی جائیداد کی ایسی تصویر کھینچ سکتے ہیں اور سوچ سکتے ہیں کہ کیا جائیداد کو زیادہ منافع بخش طریقے سے منتقل کرنا دانشمندی نہیں ہے۔
آمدنی، اخراجات اور جائیداد جمع کرنے کی حرکیات کا حساب کتاب
یہ تجویز کیا جاتا ہے کہ آپ باقاعدگی سے اپنی آمدنی اور اخراجات کو الیکٹرانک طور پر ریکارڈ کریں۔ انٹرنیٹ بینکنگ کے دور میں اس میں زیادہ محنت نہیں کرنی پڑتی۔ ایک ہی وقت میں، آمدنی اور اخراجات کو زمرے میں تقسیم کیا جا سکتا ہے. مزید، ان کو سالوں کے حساب سے جمع کرنے سے، کوئی ان کی حرکیات کے بارے میں نتیجہ اخذ کر سکتا ہے۔ گزشتہ برسوں کی رقوم آج کی قیمتوں میں کیسی نظر آتی ہیں اس کا اندازہ لگانے کے لیے افراط زر کو مدنظر رکھنا ضروری ہے۔ ہر ایک کی اپنی صارف کی ٹوکری ہے۔ پٹرول اور اشیائے خوردونوش کی قیمتوں میں مختلف نرخوں پر اضافہ۔ لیکن اپنی ذاتی افراط زر کا حساب لگانا کافی مشکل ہے۔ لہذا، کچھ غلطی کے ساتھ، سرکاری افراط زر کی شرح پر ڈیٹا استعمال کرنا ممکن ہے۔
مہنگائی کا ماہانہ ڈیٹا کئی کھلے ذرائع سے دستیاب ہے، بشمول Sberbank ڈیٹا لیک پر اپ لوڈ کردہ۔
آمدنی کے اخراجات کی حرکیات کو دیکھنے کی ایک مثال (ڈیٹا تصادفی طور پر تیار کیا جاتا ہے، افراط زر کی حرکیات حقیقی ہیں):
اس طرح کی مکمل تصویر کے ساتھ، آپ اپنی حقیقی ترقی / آمدنی میں کمی اور حقیقی ترقی / بچت میں کمی کے بارے میں نتیجہ اخذ کر سکتے ہیں، زمرے کے لحاظ سے اخراجات کی حرکیات کا تجزیہ کر سکتے ہیں اور باخبر مالی فیصلے کر سکتے ہیں۔
مفت نقد سرمایہ کاری کا کون سا طریقہ افراط زر کو مات دیتا ہے اور سب سے زیادہ غیر فعال آمدنی لاتا ہے؟
Sberbank ڈیٹا لیک میں اس موضوع پر قیمتی ڈیٹا موجود ہے:
- ماسکو میں فی مربع میٹر لاگت کی حرکیات
- ماسکو اور ماسکو کے مضافات میں رئیل اسٹیٹ کی فروخت اور کرایہ کے لیے تجاویز کا ڈیٹا بیس
- ڈپازٹس پر اوسط سالانہ شرح سود کی حرکیات
- روبل افراط زر کی حرکیات
- ماسکو ایکسچینج گراس ٹوٹل ریٹرن انڈیکس (MCFTR) کی حرکیات
- ماسکو ایکسچینج اسٹاک کوٹس اور ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کا ڈیٹا
یہ ڈیٹا ہمیں رینٹل پراپرٹی، بینک ڈپازٹس اور ایکویٹی مارکیٹ میں سرمایہ کاری کے منافع اور خطرات کا موازنہ کرنے کی اجازت دے گا۔ آئیے مہنگائی کے عنصر کو نہ بھولیں۔
مجھے فوراً یہ کہنا ضروری ہے کہ اس پوسٹ میں ہم خصوصی طور پر ڈیٹا کے تجزیہ میں مصروف ہیں اور کسی اقتصادی تھیوری کا سہارا نہیں لیتے۔ آئیے ذرا دیکھتے ہیں کہ ہمارا ڈیٹا کیا کہتا ہے - روس میں بچت کو محفوظ رکھنے اور بڑھانے کے کس طریقے سے حالیہ برسوں میں بہترین نتائج سامنے آئے ہیں۔
ہم مختصراً بیان کریں گے کہ اس مضمون میں استعمال شدہ ڈیٹا اور Sberbank میں دیگر ڈیٹا کو کیسے اکٹھا اور تجزیہ کیا جاتا ہے۔ ماخذ کی نقلوں کی ایک پرت ہے جو ہڈوپ پر پارکیٹ فارمیٹ میں محفوظ ہے۔ اندرونی ذرائع (بینک کے مختلف AS) اور بیرونی ذرائع دونوں استعمال کیے جاتے ہیں۔ ماخذ کی نقلیں مختلف طریقوں سے جمع کی جاتی ہیں۔ اسپارک پر مبنی ایک سٹارک پروڈکٹ ہے، اور دوسری پروڈکٹ، Ab Initio AIR، زور پکڑ رہی ہے۔ ماخذ کی نقلیں مختلف Cloudera کے زیر انتظام ہڈوپ کلسٹرز پر اپ لوڈ کی جاتی ہیں، اور انہیں ایک کلسٹر سے دوسرے سے منسلک کیا جا سکتا ہے۔ کلسٹرز کو بنیادی طور پر بزنس بلاکس سے تقسیم کیا گیا ہے، ڈیٹا لیب کلسٹرز بھی ہیں۔ ماخذ کی نقلوں کی بنیاد پر، مختلف ڈیٹا مارٹس بنائے گئے ہیں جو کاروباری صارفین اور ڈیٹا سائنسدانوں کے لیے دستیاب ہیں۔ اس مضمون کو لکھنے کے لیے مختلف اسپارک ایپلی کیشنز، ہائیو کے سوالات، ڈیٹا انیلیسیس ایپلی کیشنز، اور SVG گرافکس فارمیٹ میں نتائج کا تصور استعمال کیا گیا۔
ریل اسٹیٹ مارکیٹ کا تاریخی تجزیہ
تجزیہ ظاہر کرتا ہے کہ ریل اسٹیٹ طویل مدت میں افراط زر کے تناسب سے بڑھتا ہے، یعنی حقیقی قیمتوں میں نہ تو اضافہ ہوتا ہے اور نہ ہی کم ہوتا ہے۔ یہاں ماسکو میں رہائشی ریل اسٹیٹ کی قیمتوں کی حرکیات کے گراف ہیں، جو دستیاب ابتدائی ڈیٹا کو ظاہر کرتے ہیں۔
مہنگائی کو چھوڑ کر روبل میں قیمت کا چارٹ:
روبل میں قیمت کا چارٹ، افراط زر کو مدنظر رکھتے ہوئے (جدید قیمتوں میں):
ہم دیکھتے ہیں کہ تاریخی طور پر قیمت تقریباً 200 rubles/sq.m. جدید قیمتوں میں اور اتار چڑھاؤ کافی کم تھا۔
رہائشی رئیل اسٹیٹ میں سرمایہ کاری سے سالانہ کتنا فیصد زیادہ افراط زر لایا جاتا ہے؟ کس طرح پیداوار اپارٹمنٹ میں کمروں کی تعداد پر منحصر ہے؟ آئیے ماسکو اور ماسکو کے مضافات میں اپارٹمنٹس کی فروخت اور کرائے کے لیے Sberbank کے اشتہارات کے ڈیٹا بیس کا تجزیہ کرتے ہیں۔
ہمارے ڈیٹا بیس میں، اپارٹمنٹس کی بہت سی عمارتیں تھیں جن میں ایک ہی وقت میں اپارٹمنٹس کی فروخت کے اشتہارات اور اپارٹمنٹس کرائے پر لینے کے اشتہارات ہوتے ہیں، اور اپارٹمنٹس میں فروخت اور کرایہ کے لیے کمروں کی تعداد یکساں ہے۔ ہم نے ایسے معاملات کا موازنہ کیا، ان کو گھروں اور اپارٹمنٹ میں کمروں کی تعداد کے لحاظ سے گروپ کیا۔ اگر اس طرح کے گروپ میں کئی پیشکشیں تھیں، تو اوسط قیمت کا حساب لگایا گیا تھا۔ اگر بیچے گئے اور کرائے پر لیے گئے اپارٹمنٹس کے رقبے میں فرق تھا، تو پیشکش کی قیمت متناسب طور پر تبدیل کر دی گئی تھی تاکہ موازنہ کیے گئے اپارٹمنٹس کے علاقے ایک دوسرے کے مطابق ہوں۔ نتیجے کے طور پر، تجاویز شیڈول میں ڈال دیا گیا تھا. ہر حلقہ دراصل ایک اپارٹمنٹ ہوتا ہے جسے ایک ہی وقت میں خریدنے اور کرائے پر لینے کی پیشکش کی جاتی ہے۔ افقی محور پر ہم اپارٹمنٹ کے حصول کی لاگت دیکھتے ہیں، اور عمودی محور پر - اسی اپارٹمنٹ کو کرائے پر لینے کی قیمت۔ اپارٹمنٹ میں کمروں کی تعداد دائرے کے رنگ سے واضح ہے، اور اپارٹمنٹ کا رقبہ جتنا بڑا ہوگا، دائرے کا رداس اتنا ہی زیادہ ہوگا۔ انتہائی مہنگی پیشکشوں کو مدنظر رکھتے ہوئے، شیڈول اس طرح نکلا:
اگر آپ مہنگی پیشکشوں کو ہٹاتے ہیں، تو آپ معیشت کے حصے میں قیمتیں مزید تفصیل سے دیکھ سکتے ہیں:
ارتباط کا تجزیہ ظاہر کرتا ہے کہ اپارٹمنٹ کرایہ پر لینے کی لاگت اور اسے خریدنے کی لاگت کے درمیان تعلق لکیری کے قریب ہے۔
اس سے اپارٹمنٹ کے سالانہ کرایے کی لاگت اور اپارٹمنٹ حاصل کرنے کی لاگت کے درمیان درج ذیل تناسب نکلا (آئیے یہ نہ بھولیں کہ سالانہ لاگت 12 ماہانہ ہے):
کمروں کی تعداد:
اپارٹمنٹ کے سالانہ کرایے کی قیمت اور اپارٹمنٹ حاصل کرنے کی لاگت کا تناسب:
1-کمرہ
5,11٪
2-کمرہ
4,80٪
3-کمرہ
4,94٪
کل
4,93٪
افراط زر سے زائد میں اپارٹمنٹ کرائے پر لینے سے 4,93% سالانہ پیداوار کی اوسط درجہ بندی حاصل کی۔ یہ بھی دلچسپ ہے کہ سستے 1 کمروں والے اپارٹمنٹس کرائے پر لینے میں قدرے زیادہ منافع بخش ہیں۔ ہم نے پیشکش کی قیمت کا موازنہ کیا، جو دونوں صورتوں میں (کرایہ اور خریداری) قدرے زیادہ ہے، لہذا کسی ایڈجسٹمنٹ کی ضرورت نہیں ہے۔ تاہم، دیگر ایڈجسٹمنٹ کی ضرورت ہے: کرائے پر لیے گئے اپارٹمنٹس کو بعض اوقات کم از کم کاسمیٹک طور پر مرمت کرنے کی ضرورت ہوتی ہے، کرایہ دار کو تلاش کرنے میں کچھ وقت لگتا ہے اور اپارٹمنٹس خالی ہوتے ہیں، بعض اوقات یوٹیلیٹی ادائیگیاں کرائے کی قیمت میں جزوی یا مکمل طور پر شامل نہیں ہوتی ہیں، اور وہاں پچھلے سالوں میں اپارٹمنٹس کی انتہائی معمولی فرسودگی بھی ہے۔
اکاؤنٹ ایڈجسٹمنٹ کو مدنظر رکھتے ہوئے، رہائشی ریل اسٹیٹ کو کرائے پر دینے سے، آپ کو سالانہ 4,5% تک کی آمدنی ہو سکتی ہے (اس حقیقت سے بالاتر کہ جائیداد کی قدر میں کمی نہیں ہوتی ہے)۔ اگر ایسی پیداوار متاثر کن ہے، تو Sberbank کے پاس DomClick پر بہت سی پیشکشیں ہیں۔
ڈپازٹ کی شرحوں کا تاریخی تجزیہ
روس میں گزشتہ چند سالوں کے دوران روبل کے ذخائر نے افراط زر کو بہت حد تک پیچھے چھوڑ دیا ہے۔ لیکن 4,5% سے نہیں، جیسے کرائے کے لیے رئیل اسٹیٹ، بلکہ، اوسطاً، 2%۔
نیچے دیئے گئے چارٹ میں، ہم ڈپازٹ کی شرحوں اور افراط زر کا موازنہ کرنے کی حرکیات دیکھتے ہیں۔
میں ایک ایسے لمحے کو نوٹ کروں گا کہ ذخائر سے حاصل ہونے والی آمدنی مندرجہ ذیل وجوہات کی بناء پر مندرجہ بالا چارٹ سے کہیں زیادہ مضبوط افراط زر کو شکست دیتی ہے۔
- آپ دوبارہ بھرے ہوئے ڈپازٹس پر ایک سازگار وقت پر کئی مہینے پہلے سے شرح طے کر سکتے ہیں۔
- ماہانہ کیپٹلائزیشن، ان اوسط ڈیٹا میں شامل کئی شراکتوں کی خصوصیت، مرکب سود کی وجہ سے منافع میں اضافہ کرتی ہے
- بینک آف روس کی معلومات کے مطابق اوپر کے 10 بینکوں کے نرخوں کو مدنظر رکھا گیا ہے، ٹاپ 10 سے باہر آپ کو قدرے زیادہ نرخ مل سکتے ہیں۔
جہاں تک ڈالر اور یورو میں ڈپازٹس کا تعلق ہے، میں یہ کہوں گا کہ وہ بالترتیب ڈالر اور یورو میں افراط زر کو مات دیتے ہیں، جو روبل کے مقابلے روبل کی افراط زر کو مات دیتا ہے۔
اسٹاک مارکیٹ کا تاریخی تجزیہ
اب آئیے روسی اسٹاک کے لیے زیادہ متنوع اور خطرناک مارکیٹ کو دیکھتے ہیں۔ اسٹاک میں سرمایہ کاری پر منافع مقرر نہیں ہے اور بہت مختلف ہوسکتا ہے. تاہم، اگر آپ اثاثوں کو متنوع بناتے ہیں اور طویل مدت کے لیے سرمایہ کاری کرتے ہیں، تو آپ اوسط سالانہ شرح سود کا پتہ لگاسکتے ہیں جو اسٹاک پورٹ فولیو میں سرمایہ کاری کی کامیابی کو نمایاں کرتی ہے۔
ان قارئین کے لیے جو موضوع سے دور ہیں، میں اسٹاک انڈیکس کے بارے میں چند الفاظ کہوں گا۔ روس میں، ماسکو ایکسچینج انڈیکس ہے، جو 50 سب سے بڑے روسی اسٹاکس پر مشتمل ایک پورٹ فولیو کی روبل قدر کی حرکیات کو ظاہر کرتا ہے۔ انڈیکس کی تشکیل اور ہر کمپنی کے حصص کا حصہ تجارتی کارروائیوں کے حجم، کاروبار کے حجم، زیر گردش حصص کی تعداد پر منحصر ہے۔ نیچے دیا گیا چارٹ ظاہر کرتا ہے کہ حالیہ برسوں میں ماسکو ایکسچینج انڈیکس (یعنی اس طرح کا اوسط پورٹ فولیو) کس طرح بڑھا ہے۔
زیادہ تر اسٹاک کے مالکان کو وقتاً فوقتاً ڈیویڈنڈ ادا کیا جاتا ہے جو ان ہی اسٹاکس میں دوبارہ لگایا جاسکتا ہے جس سے آمدنی ہوتی ہے۔ حاصل کردہ منافع پر ٹیکس قابل ادائیگی ہے۔ ماسکو ایکسچینج انڈیکس ڈیویڈنڈ کی پیداوار کو مدنظر نہیں رکھتا ہے۔
لہذا، ہم ماسکو ایکسچینج گراس ٹوٹل ریٹرن انڈیکس (MCFTR) میں زیادہ دلچسپی لیں گے، جس میں موصول ہونے والے ڈیویڈنڈز اور ان ڈیویڈنڈز سے کٹوتی ٹیکس کو مدنظر رکھا جاتا ہے۔ آئیے ذیل کے چارٹ پر دکھائیں کہ حالیہ برسوں میں یہ انڈیکس کس طرح تبدیل ہوا ہے۔ اس کے علاوہ، ہم افراط زر کو مدنظر رکھتے ہیں اور دیکھتے ہیں کہ جدید قیمتوں میں اس انڈیکس میں کیسے اضافہ ہوا:
گرین گراف جدید قیمتوں میں پورٹ فولیو کی حقیقی قدر ہے، اگر آپ ماسکو ایکسچینج انڈیکس میں سرمایہ کاری کرتے ہیں، تو باقاعدگی سے منافع کی دوبارہ سرمایہ کاری کریں اور ٹیکس ادا کریں۔
آئیے دیکھتے ہیں کہ گزشتہ 1,2,3,…,11 سالوں میں MCFTR انڈیکس کی شرح نمو کیا تھی۔ وہ. اگر ہم اس انڈیکس کے تناسب سے حصص خریدیں اور انہی حصص میں موصول ہونے والے منافع کو باقاعدگی سے دوبارہ سرمایہ کاری کریں تو ہماری واپسی کیا ہوگی:
سال
شروع
Конец
ایم سی ایف ٹی آر
جلد کے ساتھ
اکاؤنٹ میں لے کر
infl
ایم سی ایف ٹی آر
con کے ساتھ
اکاؤنٹ میں لے کر
infl
کوف
نمو
سالانہ
عددی سر
نمو
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2020
3835,52
5095,54
1,328513
1,152612
3
30.07.2017
30.07.2020
3113,38
5095,54
1,636659
1,178472
4
30.07.2016
30.07.2020
3115,30
5095,54
1,635650
1,130896
5
30.07.2015
30.07.2020
2682,35
5095,54
1,899655
1,136933
6
30.07.2014
30.07.2020
2488,07
5095,54
2,047989
1,126907
7
30.07.2013
30.07.2020
2497,47
5095,54
2,040281
1,107239
8
30.07.2012
30.07.2020
2634,99
5095,54
1,933799
1,085929
9
30.07.2011
30.07.2020
3245,76
5095,54
1,569907
1,051390
10
30.07.2010
30.07.2020
2847,81
5095,54
1,789284
1,059907
11
30.07.2009
30.07.2020
2223,17
5095,54
2,292015
1,078318
ہم دیکھتے ہیں کہ، کئی سال پہلے سرمایہ کاری کرنے کے بعد، ہمیں انٹری پوائنٹ کی کامیابی پر منحصر، سالانہ 5-18٪ کی افراط زر پر فتح حاصل ہوتی۔
آئیے ایک اور جدول بناتے ہیں - ہر آخری N سال کے لیے منافع نہیں، بلکہ آخری N ایک سال کی مدت میں سے ہر ایک کے لیے منافع:
سال
شروع
Конец
ایم سی ایف ٹی آر
جلد کے ساتھ
اکاؤنٹ میں لے کر
infl
ایم سی ایف ٹی آر
con کے ساتھ
اکاؤنٹ میں لے کر
infl
سالانہ
عددی سر
نمو
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2019
3835,52
4697,47
1,224728
3
30.07.2017
30.07.2018
3113,38
3835,52
1,231947
4
30.07.2016
30.07.2017
3115,30
3113,38
0,999384
5
30.07.2015
30.07.2016
2682,35
3115,30
1,161407
6
30.07.2014
30.07.2015
2488,07
2682,35
1,078085
7
30.07.2013
30.07.2014
2497,47
2488,07
0,996236
8
30.07.2012
30.07.2013
2634,99
2497,47
0,947810
9
30.07.2011
30.07.2012
3245,76
2634,99
0,811825
10
30.07.2010
30.07.2011
2847,81
3245,76
1,139739
11
30.07.2009
30.07.2010
2223,17
2847,81
1,280968
ہم دیکھتے ہیں کہ ہر ایک سال کامیاب نہیں ہوا، لیکن ناکام سالوں کے بعد کامیاب سال آئے، جس نے "سب کچھ طے کر دیا"۔
اب، بہتر تفہیم کے لیے، آئیے اس انڈیکس سے خلاصہ کرتے ہیں اور ایک مخصوص اسٹاک کی مثال کو دیکھتے ہیں، اگر آپ نے 15 سال پہلے اس اسٹاک میں سرمایہ کاری کی، ڈیویڈنڈ کی دوبارہ سرمایہ کاری کی اور ٹیکس ادا کیا تو اس کا نتیجہ کیا ہوگا۔ آئیے افراط زر کو مدنظر رکھتے ہوئے نتیجہ دیکھتے ہیں، یعنی موجودہ قیمتوں پر۔ ذیل میں Sberbank کے ایک عام شیئر کی ایک مثال ہے۔ سبز گراف پورٹ فولیو کی قدر کی حرکیات کو ظاہر کرتا ہے، جس میں ابتدائی طور پر موجودہ قیمتوں پر Sberbank کا ایک حصہ شامل تھا، جس میں منافع کی دوبارہ سرمایہ کاری کو مدنظر رکھا گیا تھا۔ 15 سالوں سے، افراط زر نے روبل کی قدر میں 3.014135 گنا کمی کی ہے۔ سالوں میں Sberbank کا حصہ قیمت میں 21.861 روبل سے بڑھ گیا ہے۔ 218.15 روبل تک، یعنی مہنگائی کو چھوڑ کر قیمت میں 9.978958 گنا اضافہ ہوا۔ ان سالوں کے دوران، ایک حصہ کے مالک کو 40.811613 روبل کی رقم میں مختلف اوقات میں منافع، ٹیکس کا خالص ادا کیا گیا۔ ادا کردہ منافع کی رقم چارٹ پر سرخ عمودی چھڑیوں کے طور پر دکھائی جاتی ہے اور خود چارٹ کا حوالہ نہیں دیتی، جس میں منافع اور ان کی دوبارہ سرمایہ کاری کو بھی مدنظر رکھا جاتا ہے۔ اگر ہر بار ان منافعوں کو دوبارہ Sberbank کے حصص خریدنے کے لیے استعمال کیا جاتا، تو مدت کے اختتام پر شیئر ہولڈر کے پاس پہلے سے ہی ایک نہیں بلکہ 1.309361 شیئرز تھے۔ منافع اور افراط زر کی دوبارہ سرمایہ کاری کو مدنظر رکھتے ہوئے، اصل پورٹ فولیو کی قیمت میں 4.334927 سالوں میں 15 گنا اضافہ ہوا ہے، یعنی۔ قیمت میں سالانہ 1.102721 گنا اضافہ ہوا۔ مجموعی طور پر، Sberbank کے ایک عام حصص نے مالک کو گزشتہ 10,27 سالوں میں سے ہر ایک کی افراط زر سے اوسطاً 15% سالانہ تک پہنچایا:
ایک اور مثال کے طور پر، آئیے Sberbank کے ترجیحی حصص کی حرکیات کے ساتھ اسی طرح کی تصویر لیں۔ Sberbank کا ایک ترجیحی حصہ مالک کو اوسطاً اور بھی زیادہ لایا، گزشتہ 13,59 سالوں میں سے ہر ایک کی افراط زر کے مقابلے میں 15% سالانہ:
عملی طور پر یہ نتائج قدرے کم ہوں گے، کیونکہ حصص خریدتے وقت آپ کو ایک چھوٹا بروکریج کمیشن ادا کرنا پڑتا ہے۔ اس کے ساتھ ساتھ، اگر آپ انفرادی سرمایہ کاری اکاؤنٹ استعمال کرتے ہیں تو نتیجہ کو مزید بہتر بنایا جا سکتا ہے، جو آپ کو ریاست سے ایک مخصوص محدود رقم میں ٹیکس کٹوتی حاصل کرنے کی اجازت دیتا ہے۔ اگر آپ نے اس کے بارے میں نہیں سنا ہے، تو یہ مخفف "IIS" تلاش کرنے کا مشورہ دیا جاتا ہے۔ آئیے یہ بتانا بھی نہ بھولیں کہ IIS Sberbank میں کھولا جا سکتا ہے۔
لہٰذا، ہمیں پہلے موصول ہوا ہے کہ رئیل اسٹیٹ اور ڈپازٹس کے مقابلے اسٹاک میں سرمایہ کاری کرنا تاریخی طور پر زیادہ منافع بخش ہے۔ تفریح کے لیے، یہاں ٹاپ 20 اسٹاکس کی ایک ہٹ پریڈ ہے جو 10 سال سے زیادہ عرصے سے مارکیٹ میں ٹریڈ کر رہے ہیں، جو ڈیٹا کے تجزیہ کے نتیجے میں حاصل کیے گئے ہیں۔ پچھلے کالم میں، ہم دیکھتے ہیں کہ افراط زر اور منافع کی دوبارہ سرمایہ کاری کو مدنظر رکھتے ہوئے ہر سال اسٹاک کے پورٹ فولیو میں اوسطاً کتنی بار اضافہ ہوا۔ ہم دیکھتے ہیں کہ بہت سے اسٹاک نے افراط زر کو 10% سے زیادہ شکست دی ہے:
ایکشن
شروع
Конец
کوف۔ مہنگائی
آغاز قیمت
کون قیمت
ترقی
نمبر
حصص
خرچ پر
نئے سرے سے
اسٹیشنز
تقسیم
ڈینڈوف
وقت
حتمی
درمیانہ
سالانہ
ترقی، اوقات
لینزولوٹو
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1267,02
17290
2,307198
1,326066
NKNKH اے پی
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
5,99
79,18
2,319298
1,322544
MGTS-4ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
339,99
1980
3,188323
1,257858
Tatnft 3ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
72,77
538,8
2,037894
1,232030
MGTS-5ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
380,7
2275
2,487047
1,230166
اکون
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
809,88
5800
2,015074
1,226550
لینزول۔ اوپر
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
845
5260
2,214068
1,220921
NKNKh JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
14,117
92,45
1,896548
1,208282
Lenenerg-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
25,253
149,5
1,904568
1,196652
GMKNorNik
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
4970
19620
2,134809
1,162320
Surgnfgz-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
13,799
37,49
2,480427
1,136619
IRKUT-3
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
8,127
35,08
1,543182
1,135299
Tatnft 3ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
146,94
558,4
1,612350
1,125854
نووٹیک جے ایس سی
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
218,5
1080,8
1,195976
1,121908
SevSt-AO
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
358
908,4
2,163834
1,113569
کریسب اے او
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
3,25
7,07
2,255269
1,101105
CHTPZ JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
55,7
209,5
1,304175
1,101088
Sberbank-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
56,85
203,33
1,368277
1,100829
PIK JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
108,26
489,5
1,079537
1,100545
لکول
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1720
5115
1,639864
1,100444
اب، ڈیٹا ڈاؤن لوڈ کرنے کے بعد، ہم اس موضوع پر بہت سے مسائل حل کریں گے کہ سرمایہ کاری کے لیے بالکل کیا قابل قدر ہے، اگر ہمیں یقین ہے کہ کچھ حصص کی قدر میں طویل مدتی رجحانات جاری رہیں گے۔ یہ واضح ہے کہ پچھلے چارٹ کے مطابق مستقبل کی قیمت کا اندازہ لگانا مکمل طور پر جائز نہیں ہے، لیکن ہم کئی زمروں میں گزشتہ ادوار کے لیے سرمایہ کاری کرنے والے جیتنے والوں کی تلاش کریں گے۔
ایک کام. وہ اسٹاک تلاش کریں جو مستقل طور پر رئیل اسٹیٹ (افراط زر پر CAGR 1.045) سے زیادہ کارکردگی کا مظاہرہ کرتا ہے اس اسٹاک کی تجارت کی گئی آخری 10 ایک سال کی مدت میں سے ہر ایک میں زیادہ سے زیادہ تعداد۔
اس اور مندرجہ ذیل کاموں میں، ہماری مراد اوپر والے ماڈل سے ہے جس میں منافع کی دوبارہ سرمایہ کاری اور افراط زر کا حساب کتاب ہے۔
ہمارے اعداد و شمار کے تجزیہ کے مطابق اس زمرے کے فاتحین یہ ہیں۔ ٹیبل کے اوپری حصے پر موجود اسٹاک بغیر کسی کمی کے سال بہ سال مسلسل اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کرتے ہیں۔ یہاں سال 1 ہے 30.07.2019/30.07.2020/2-30.07.2018/30.07.2019/XNUMX، سال XNUMX ہے XNUMX/XNUMX/XNUMX-XNUMX/XNUMX/XNUMX وغیرہ:
ایکشن
نمبر
فتوحات۔
ختم
ریل اسٹیٹ کی
دبائیں-
stu
کے لئے
بعد-
دن
10 سال
سال 1
سال 2
سال 3
سال 4
سال 5
سال 6
سال 7
سال 8
سال 9
سال 10
Tatnft 3ap
8
0,8573
1,4934
1,9461
1,6092
1,0470
1,1035
1,2909
1,0705
1,0039
1,2540
MGTS-4ap
8
1,1020
1,0608
1,8637
1,5106
1,7244
0,9339
1,1632
0,9216
1,0655
1,6380
CHTPZ JSC
7
1,5532
1,2003
1,2495
1,5011
1,5453
1,2926
0,9477
0,9399
0,3081
1,3666
SevSt-AO
7
0,9532
1,1056
1,3463
1,1089
1,1955
2,0003
1,2501
0,6734
0,6637
1,3948
NKNKh JSC
7
1,3285
1,5916
1,0821
0,8403
1,7407
1,3632
0,8729
0,8678
1,0716
1,7910
MGTS-5ao
7
1,1969
1,0688
1,8572
1,3789
2,0274
0,8394
1,1685
0,8364
1,0073
1,4460
Gazpromneft
7
0,8119
1,3200
1,6868
1,2051
1,1751
0,9197
1,1126
0,7484
1,1131
1,0641
Tatnft 3ao
7
0,7933
1,0807
1,9714
1,2109
1,0728
1,1725
1,0192
0,9815
1,0783
1,1785
Lenenerg-p
7
1,3941
1,1865
1,7697
2,4403
2,2441
0,6250
1,2045
0,7784
0,4562
1,4051
NKNKH اے پی
7
1,3057
2,4022
1,2896
0,8209
1,2356
1,6278
0,7508
0,8449
1,5820
2,4428
Surgnfgz-p
7
1,1897
1,0456
1,2413
0,8395
0,9643
1,4957
1,2140
1,1280
1,4013
1,0031
ہم دیکھتے ہیں کہ لیڈروں نے بھی ہر سال منافع کے لحاظ سے جائیداد نہیں جیتی۔ مختلف سالوں میں منافع کی سطح میں مضبوط چھلانگ یہ ظاہر کرتی ہے کہ اگر آپ استحکام چاہتے ہیں، تو بہتر ہے کہ اثاثوں کو متنوع بنائیں، اور مثالی طور پر، انڈیکس میں سرمایہ کاری کریں۔
اب ہم اعداد و شمار کے تجزیہ کے لیے اس طرح کے مسئلے کو مرتب کرتے ہیں اور حل کرتے ہیں۔ کیا ہر بار ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کی تاریخ سے M دن پہلے سٹاک خریدنے اور ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کی تاریخ کے N دن بعد حصص کی فروخت کے لیے تھوڑا سا قیاس کرنا مناسب ہے؟ کیا سارا سال "اسٹاک میں بیٹھنے" سے بہتر ہے کہ منافع حاصل کرنا اور "اسٹاک سے باہر نکلنا"؟ چلو مان لیتے ہیں کہ اس طرح کے داخلے سے باہر نکلنے سے کمیشن کا کوئی نقصان نہیں ہوتا۔ اور ڈیٹا کا تجزیہ ہمیں M اور N کوریڈور کی حدود تلاش کرنے میں مدد کرے گا، جو تاریخی طور پر طویل عرصے تک حصص رکھنے کے بجائے منافع حاصل کرنے میں سب سے زیادہ کامیاب رہا ہے۔
یہاں 2008 کا ایک واقعہ ہے۔
وال سٹریٹ کی 75ویں منزل کی کھڑکی سے باہر چھلانگ لگانے والے جان سمتھ نے زمین سے ٹکرانے کے بعد 10 میٹر چھلانگ لگائی جس نے کسی حد تک اپنی صبح کے زوال کو جیت لیا۔
تو یہ ڈیویڈنڈ کے ساتھ ہے: ہم فرض کرتے ہیں کہ ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کی تاریخ کے قریب مارکیٹ کی حرکت میں، بہت زیادہ مارکیٹ کی عکاسی ظاہر ہوتی ہے، یعنی نفسیاتی وجوہات کی بنا پر، مارکیٹ ڈیویڈنڈ کی رقم کی ضرورت سے زیادہ گر سکتی ہے یا بڑھ سکتی ہے۔
ایک کام. ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کے بعد حصص کی وصولی کی شرح کا اندازہ لگائیں۔ کیا سارا سال اسٹاک رکھنے کے بجائے ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کے موقع پر داخل ہونا اور کچھ دیر بعد باہر نکلنا بہتر ہے؟ مجھے ڈیویڈنڈ کی ادائیگی سے کتنے دن پہلے اسٹاک میں داخل ہونا چاہیے اور ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کے کتنے دن بعد مجھے زیادہ سے زیادہ منافع حاصل کرنے کے لیے اسٹاک سے باہر نکلنا چاہیے؟
ہمارے ماڈل نے پوری تاریخ میں ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کی تاریخوں کے آس پاس پڑوس کی چوڑائی میں تمام تغیرات کا حساب لگایا ہے۔ درج ذیل پابندیاں اپنائی گئیں: M<=30, N>=20۔ حقیقت یہ ہے کہ ادائیگی کی تاریخ اور رقم ہمیشہ ڈیویڈنڈ کی ادائیگی سے 30 دن پہلے نہیں معلوم ہوتی ہے۔ اس کے علاوہ، منافع فوری طور پر اکاؤنٹ میں نہیں آتے ہیں، لیکن تاخیر کے ساتھ. ہمارا ماننا ہے کہ اکاؤنٹ پر ڈیویڈنڈ حاصل کرنے اور ان کی دوبارہ سرمایہ کاری کرنے میں کم از کم 20 دن لگتے ہیں۔ ان پابندیوں کے ساتھ، ماڈل نے مندرجہ ذیل ردعمل پیدا کیا۔ حصص خریدنے کا بہترین وقت ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کی تاریخ سے 34 دن پہلے اور ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کی تاریخ کے 25 دن بعد فروخت کرنے کا ہے۔ اس منظر نامے کے تحت، اس مدت میں اوسطاً 3,11 فیصد اضافہ ہوا، جو 20,9 فیصد سالانہ دیتا ہے۔ وہ. سمجھے جانے والے سرمایہ کاری کے ماڈل کے ساتھ (ڈیویڈنڈ کی دوبارہ سرمایہ کاری اور افراط زر کو مدنظر رکھتے ہوئے)، اگر آپ ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کی تاریخ سے 34 دن پہلے کوئی شیئر خریدتے ہیں اور ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کی تاریخ کے 25 دن بعد اسے فروخت کرتے ہیں، تو ہمارے پاس افراط زر سے 20,9% سالانہ زیادہ ہے۔ شرح اس کی تصدیق ہمارے ڈیٹا بیس سے ڈیویڈنڈ کی ادائیگیوں کے تمام معاملات کی اوسط سے ہوتی ہے۔
مثال کے طور پر، Sberbank کے ترجیحی حصص کے لیے، اس طرح کے داخلے سے باہر نکلنے کا منظر نامہ ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کی تاریخ کے آس پاس کے ہر داخلے سے باہر نکلنے کے لیے افراط زر کی شرح سے 11,72% اضافہ دے گا۔ یہ افراط زر کی شرح سے 98,6 فیصد سالانہ زیادہ ہے۔ لیکن یہ یقیناً بے ترتیب قسمت کی ایک مثال ہے۔
ایکشن
ان پٹ
ڈیویڈنڈ کی تاریخ
آؤٹ پٹ
کوف۔ ترقی
Sberbank-p
10.05.2019
13.06.2019
08.07.2019
1,112942978
Sberbank-p
23.05.2018
26.06.2018
21.07.2018
0,936437635
Sberbank-p
11.05.2017
14.06.2017
09.07.2017
1,017492563
Sberbank-p
11.05.2016
14.06.2016
09.07.2016
1,101864592
Sberbank-p
12.05.2015
15.06.2015
10.07.2015
0,995812419
Sberbank-p
14.05.2014
17.06.2014
12.07.2014
1,042997818
Sberbank-p
08.03.2013
11.04.2013
06.05.2013
0,997301095
Sberbank-p
09.03.2012
12.04.2012
07.05.2012
0,924053861
Sberbank-p
12.03.2011
15.04.2011
10.05.2011
1,010644958
Sberbank-p
13.03.2010
16.04.2010
11.05.2010
0,796937418
Sberbank-p
04.04.2009
08.05.2009
02.06.2009
2,893620094
Sberbank-p
04.04.2008
08.05.2008
02.06.2008
1,073578067
Sberbank-p
08.04.2007
12.05.2007
06.06.2007
0,877649005
Sberbank-p
25.03.2006
28.04.2006
23.05.2006
0,958642001
Sberbank-p
03.04.2005
07.05.2005
01.06.2005
1,059276282
Sberbank-p
28.03.2004
01.05.2004
26.05.2004
1,049810801
Sberbank-p
06.04.2003
10.05.2003
04.06.2003
1,161792898
Sberbank-p
02.04.2002
06.05.2002
31.05.2002
1,099316569
لہذا، اوپر بیان کردہ مارکیٹ کی عکاسی ہوتی ہے، اور ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کی تاریخوں کی کافی وسیع رینج میں، پیداوار تاریخی طور پر حصص کے سال بھر کے انعقاد کے مقابلے میں قدرے زیادہ رہی ہے۔
آئیے ڈیٹا کے تجزیہ کے لیے اپنے ماڈل کو ایک اور کام سیٹ کریں:
ایک کام. ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کی تاریخ کے آس پاس سب سے زیادہ باقاعدہ داخلے سے باہر نکلنے والی آمدنی کے مواقع کے ساتھ اسٹاک تلاش کریں۔ ہم اس بات کا جائزہ لیں گے کہ ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کے کتنے معاملات نے افراط زر کی شرح سے اوپر سالانہ بنیاد پر 10% سے زیادہ کمانا ممکن بنایا ہے، اگر آپ 34 دن پہلے اسٹاک میں داخل ہوتے ہیں اور ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کی تاریخ کے 25 دن بعد باہر نکلتے ہیں۔
ہم ان اسٹاکس پر غور کریں گے جن کے لیے ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کے کم از کم 5 کیسز تھے۔ نتیجے میں ہٹ پریڈ ذیل میں دکھایا گیا ہے۔ نوٹ کریں کہ نتیجہ صرف اعداد و شمار کے تجزیہ کے مسئلے کے نقطہ نظر سے قیمت کا زیادہ تر امکان ہے، لیکن سرمایہ کاری کے لیے ایک عملی رہنما کے طور پر نہیں۔
ایکشن
نمبر
جیتنے کے مقدمات
10 فیصد سے زیادہ سالانہ
افراط زر سے اوپر
نمبر
مقدمات
ادائیگی
منافع
بانٹیں
مقدمات
فتح
اوسط عدد ترقی
لینزولوٹو
5
5
1
1,320779017
IDGC SZ
6
7
0,8571
1,070324870
رول مین پی
6
7
0,8571
1,029644533
Rosseti اوپر
4
5
0,8
1,279877637
کوبانینر
4
5
0,8
1,248634960
ایل ایس آر جے ایس سی
8
10
0,8
1,085474828
الروسا جے ایس سی
8
10
0,8
1,042920287
FGC UES JSC
6
8
0,75
1,087420610
این سی ایس پی جے ایس سی
10
14
0,7143
1,166690777
KuzbTK JSC
5
7
0,7143
1,029743667
اسٹاک مارکیٹ کے تجزیہ سے، ہم مندرجہ ذیل نتائج اخذ کر سکتے ہیں:
- اس بات کی تصدیق کی گئی ہے کہ بروکرز، سرمایہ کاری کمپنیوں اور دیگر دلچسپی رکھنے والی جماعتوں کے مواد میں اعلان کردہ حصص پر واپسی ڈپازٹس اور سرمایہ کاری رئیل اسٹیٹ سے زیادہ ہے۔
- اسٹاک مارکیٹ کا اتار چڑھاؤ بہت زیادہ ہے، لیکن پورٹ فولیو میں نمایاں تنوع کے ساتھ طویل عرصے تک سرمایہ کاری کرنا ممکن ہے۔ IIS میں سرمایہ کاری کرتے وقت اضافی 13% ٹیکس کٹوتی کی خاطر، اپنے لیے اسٹاک مارکیٹ کھولنا کافی مناسب ہے اور یہ سبربنک سمیت کیا جا سکتا ہے۔
- پچھلے ادوار کے نتائج کے تجزیے کی بنیاد پر، لیڈروں کو مستحکم اعلی منافع اور منافع کی ادائیگی کی تاریخ کے آس پاس میں داخلے سے باہر نکلنے کے منافع کے لحاظ سے پایا گیا۔ تاہم، نتائج اتنے غیر مبہم نہیں ہیں اور آپ کو اپنی سرمایہ کاری میں صرف ان کی رہنمائی نہیں کرنی چاہیے۔ یہ اعداد و شمار کے تجزیہ کے کاموں کی مثالیں تھیں۔
مجموعی طور پر
اپنی جائیداد کے ساتھ ساتھ آمدنی اور اخراجات کا ریکارڈ رکھنا مفید ہے۔ اس سے مالیاتی منصوبہ بندی میں مدد ملتی ہے۔ اگر آپ پیسہ بچانے کا انتظام کرتے ہیں، تو افراط زر سے زیادہ شرح پر سرمایہ کاری کرنے کے مواقع موجود ہیں۔ Sberbank ڈیٹا لیک کے اعداد و شمار کے تجزیے سے پتہ چلتا ہے کہ ڈپازٹس سالانہ 2%، رینٹل اپارٹمنٹس - 4,5%، اور روسی حصص - نمایاں طور پر زیادہ خطرات کے ساتھ افراط زر سے تقریباً 10% زیادہ ہیں۔
مصنف: میخائل گرچک، Sberbank SberProfi DWH/BigData کی پیشہ ورانہ کمیونٹی کے ماہر۔
SberProfi DWH/BigData پروفیشنل کمیونٹی ہڈوپ ایکو سسٹم، ٹیراڈیٹا، اوریکل ڈی بی، گرین پلم کے ساتھ ساتھ BI ٹولز Qlik، SAP BO، Tableau وغیرہ جیسے شعبوں میں قابلیت پیدا کرنے کی ذمہ دار ہے۔
ماخذ: www.habr.com