Phải chăng mùa đông tiền điện tử đã trở thành thời kỳ hoàng kim cho công nghệ blockchain? Chào mừng đến với năm 2019, năm của sàn giao dịch phi tập trung (DEX)!
Tất cả những người có liên quan đến tiền điện tử hoặc công nghệ blockchain đều đang trải qua một mùa đông khắc nghiệt, điều này được phản ánh trong biểu đồ giá của các loại tiền điện tử phổ biến và không quá phổ biến như những ngọn núi băng giá (xấp xỉ.: PĐược rồi, họ đã dịch, tình thế đã thay đổi một chút rồi...). Sự cường điệu đã qua, bong bóng đã vỡ và khói đã tan. Tuy nhiên, nó không phải là tất cả xấu. Công nghệ tiếp tục phát triển và tìm ra các giải pháp như sàn giao dịch phi tập trung (DEX - Dtập trung hóa Exthay đổi), được thiết kế để thay đổi hoàn toàn hệ sinh thái tiền điện tử vào năm 2019.
Sàn giao dịch phi tập trung là gì?
Bạn có thể ngạc nhiên. Trên các nền tảng giao dịch tập trung, CEX (hoặc Sàn giao dịch tập trung., Ghi chú: trong gốc CEX là viết tắt, không nên nhầm lẫn với tên của sàn giao dịch phổ biến CEX.io), chủ sở hữu nền tảng chỉ là người trung gian, một loại chủ ngân hàng tiền điện tử. Anh ta chịu trách nhiệm lưu trữ và quản lý tất cả số tiền được giao dịch trên nền tảng. CEX thường là một nền tảng trực quan và dễ tiếp cận, cung cấp tính thanh khoản cao và nhiều công cụ giao dịch khác nhau. Nền tảng này cũng hoạt động như một cửa ngõ giữa tiền pháp định và tài sản tiền điện tử.
Tuy nhiên, là những người đam mê tiền điện tử, chúng tôi biết những rủi ro của việc tập trung và tin tưởng vào các bên trung gian, chẳng hạn như cái chết của người sáng lập sàn giao dịch Quadriga và việc mất chìa khóa ví mà tiền của người dùng được lưu trữ trên đó. Trong trường hợp nền tảng tập trung, nó sẽ trở thành một điểm thất bại hoặc kiểm duyệt duy nhất.
DEX nhằm mục đích loại bỏ người trung gian và điểm thất bại duy nhất, bằng cách thực hiện các giao dịch trực tiếp giữa những người dùng, trên chính blockchain, nền tảng của nền tảng, bỏ qua nền tảng giao dịch. Vì vậy, mục đích chính của DEX chỉ đơn giản là cung cấp cơ sở hạ tầng cho người mua tài sản để tìm người bán và ngược lại.
Ưu điểm chính của DEX so với CEX là rõ ràng:
- "độ tin cậy". Không cần qua trung gian nữa. Do đó, người dùng phải chịu trách nhiệm về số tiền của mình chứ không phải nền tảng tập trung (giám đốc có thể chết, chìa khóa có thể bị đánh cắp hoặc bị hack);
- Vì người dùng chịu trách nhiệm về số tiền của mình và không có người trung gian dưới dạng nền tảng nên không có cơ hội kiểm duyệt (tiền gửi không thể bị đóng băng và người dùng bị chặn), không cần xác minh (KYC) để truy cập các cơ hội giao dịch và tất cả giao dịch mua bán là “ẩn danh”, vì không có cơ quan “giám sát” hoặc kiểm soát;
- và quan trọng hơn, nhìn chung trong DEX, bạn có thể thực hiện bất kỳ loại trao đổi nào giữa các tài sản (miễn là ưu đãi của người mua và người bán khớp nhau), do đó bạn không bị giới hạn bởi các điều kiện niêm yết của công cụ như trong CEX (xấp xỉ.: trong trường hợp chung thì không phải vậy, ở đây tác giả đã tưởng tượng một chút và mô tả một bức tranh duy tâm độc quyền, điều này hiện chỉ có thể thực hiện được trong điều kiện có khả năng hoán đổi nguyên tử giữa các chuỗi);
Nhưng như người xưa vẫn nói: "không phải tất cả những thứ lấp lánh đều là vàng" Các công nghệ DEX hiện tại có những thách thức vẫn cần được giải quyết. Trước hết, DEX hiện không phù hợp lắm với người dùng thông thường. Những người chuyên nghiệp như chúng tôi có thể cảm thấy thoải mái khi sử dụng ví, quản lý khóa, cụm từ hạt giống và ký giao dịch, nhưng người dùng bình thường lại sợ những thứ này.
Hơn nữa, vì các giao dịch là ngang hàng nên một số sàn giao dịch yêu cầu người dùng phải trực tuyến để hoàn tất đơn hàng của họ (nghe có vẻ điên rồ phải không?). UX là lý do chính khiến những người mới sử dụng tiền điện tử thích CEX hơn DEX để giao dịch tài sản tiền điện tử. Và do UI/UX kém, DEX có tính thanh khoản thấp đối với hầu hết các tài sản được giao dịch.
Một lần nữa, trong trường hợp bạn quên chi tiết nhỏ này, các giao dịch trong DEX là ngang hàng, vì vậy nếu bạn muốn đổi BTC lấy LTC, bạn chắc chắn sẽ cần tìm một khách hàng sẵn sàng đổi Litecoin lấy số Bitcoin mà bạn đề nghị. Điều này có thể là thách thức (nói một cách nhẹ nhàng) đối với một số loại tiền tệ nhất định hoặc nếu số lượng người dùng DEX ít. Và do đó, tất cả những điều này, cùng với hiệu suất hạn chế của hầu hết các DEX (cốt lõi là blockchain), đặt ra một rào cản không thể vượt qua trên con đường áp dụng thị trường đại chúng.
Và như vậy:
CEX (tập trung):
- Dễ dàng sử dụng
- Tính năng giao dịch nâng cao
- Tính thanh khoản cao
- Cơ hội làm việc với tiền tệ pháp định (giao dịch, đầu vào/đầu ra)
DEX (phi tập trung):
- Khó hiểu và sử dụng
- Chỉ các lựa chọn giao dịch cơ bản
- Tính thanh khoản thấp
- Không thể làm việc với các loại tiền tệ thông thường
May mắn thay, tất cả những khó khăn này đều có thể khắc phục được, đó là điều mà các dự án mới đang cố gắng thực hiện. Nhưng hãy nói thêm về điều đó sau; trước tiên, hãy nhìn vào tình hình hiện tại. DEX hiện tại được tạo ra như thế nào? Có ba cách tiếp cận chính để thiết kế DEX.
Sổ đặt hàng và thanh toán trên chuỗi
Đây là kiến trúc của DEX thế hệ đầu tiên. Nói một cách đơn giản, đây là một sàn giao dịch hoàn toàn dựa trên blockchain. Tất cả hành động - mọi lệnh giao dịch, thay đổi trạng thái - mọi thứ đều được ghi lại trong blockchain dưới dạng giao dịch. Do đó, toàn bộ sàn giao dịch được quản lý bởi một hợp đồng thông minh, chịu trách nhiệm đặt lệnh của người dùng, khóa tiền, khớp lệnh và thực hiện giao dịch. Cách tiếp cận này đảm bảo tính phân cấp, tin cậy và bảo mật, chuyển các nguyên tắc cốt lõi của blockchain sang tất cả chức năng DEX trên đó. (xấp xỉ.: về nguyên tắc, đây là một sàn giao dịch phi tập trung thực sự, hoàn toàn phù hợp với tinh thần và bản chất của phương pháp này. Nhược điểm là việc triển khai dựa trên các chuỗi khối sớm và không hoàn hảo. Để làm ví dụ về một giải pháp tốt, chúng ta có thể trích dẫn BitShares và Stellar).
Tuy nhiên, kiến trúc này tạo nên nền tảng:
- thanh khoản thấp - hệ thống không có đủ âm lượng cho các thiết bị;
- chậm — nút thắt khi thực hiện lệnh trong DEX là hợp đồng thông minh và băng thông mạng. Hãy tưởng tượng bạn đang làm việc trên một sàn giao dịch chứng khoán phi tập trung như thế này;
- em yêu — mỗi hoạt động thay đổi trạng thái có nghĩa là khởi động một hợp đồng thông minh và thanh toán chi phí gas;
- “by-design” là không có khả năng tương tác với các nền tảng khác và đây là một hạn chế rất lớn.
Ý tôi là gì khi không thể tương tác? Và thực tế là trong loại DEX này, bạn chỉ có thể trao đổi tài sản có nguồn gốc từ blockchain và hợp đồng thông minh của nền tảng DEX, trừ khi sử dụng các phương tiện bổ sung để kết nối giữa các mạng. Do đó, nếu chúng tôi sử dụng Ethereum cho DEX thì thông qua nền tảng này, chúng tôi sẽ chỉ có thể trao đổi mã thông báo dựa trên chuỗi khối Ethereum.
Hơn nữa, các DEX tích hợp thường được sử dụng để trao đổi một số lượng mã thông báo tiêu chuẩn hạn chế (ví dụ: chỉ ERC20 và ERC721), điều này đặt ra những hạn chế lớn đối với tài sản được giao dịch. Ví dụ về các nền tảng phi tập trung như vậy là DEX.tor (xấp xỉ.: nổi tiếng hơn EtherDelta/ForkDelta) hoặc trao đổi dựa trên tiêu chuẩn EIP823 (xấp xỉ.: nỗ lực chuẩn hóa định dạng hợp đồng thông minh để giao dịch mã thông báo ERC-20).
Vì không phải mọi thứ đều phải dựa trên Ethereum, nên hãy để tôi chia sẻ với bạn một ví dụ về DEX được triển khai bằng cách sử dụng phương pháp này trên một blockchain phổ biến khác, EOS. Tokena hiện là triển khai đầu tiên của DEX hoàn toàn trên chuỗi sử dụng mã thông báo trung gian để giảm thiểu phí mà người dùng phải trả.
Sổ đặt hàng ngoài chuỗi và tính toán trên chuỗi
Tiếp theo cách tiếp cận này là các DEX được xây dựng trên các giao thức lớp thứ hai trên blockchain cơ bản. Ví dụ: giao thức 0x trên Ethereum. Giao dịch được thực hiện trên ether (hoặc trên bất kỳ mạng nào khác được hỗ trợ bởi các nút chuyển tiếp (xấp xỉ.: Phiên bản 2.0 của giao thức hiện đã được triển khai và họ có kế hoạch kết hợp tính thanh khoản trên Ethereum (và các nhánh của nó) và EOS) và người dùng có cơ hội kiểm soát tiền của mình cho đến thời điểm hoạt động giao dịch hoàn tất (không cần chặn tiền cho đến khi hoàn thành đơn hàng). Sổ đặt hàng trong chương trình này được duy trì trên các nút chuyển tiếp, các nút này sẽ nhận được hoa hồng cho việc này. Họ phát đi mọi đơn hàng mới, củng cố tất cả tính thanh khoản của hệ thống và tạo ra cơ sở hạ tầng giao dịch đáng tin cậy hơn. Sau khi nhận được lệnh, nhà tạo lập thị trường sẽ đợi bên thứ hai của giao dịch và sau đó giao dịch được thực hiện bên trong hợp đồng thông minh 0x và bản ghi giao dịch được nhập vào chuỗi khối.
Cách tiếp cận thiết kế này mang lại mức phí thấp hơn do các đơn đặt hàng mới hoặc cập nhật đơn hàng không yêu cầu phải trả phí gas và hai khoản phí duy nhất cần phải trả là phí chuyển tiếp tạo thuận lợi cho giao dịch và phí gas cần thiết để thực hiện trao đổi mã thông báo giữa người dùng trong mạng blockchain. Trong giao thức 0x, bất kỳ (xấp xỉ.: người ta cho rằng một nhà giao dịch tích cực) có thể trở thành nút chuyển tiếp và kiếm thêm mã thông báo để thực hiện giao dịch, do đó trang trải tiền hoa hồng cho giao dịch của họ. Ngoài ra, thực tế là giao dịch diễn ra ngoài chuỗi sẽ giải quyết vấn đề về hiệu suất của blockchain và hợp đồng thông minh mà chúng ta đã thấy trong các DEX dựa trên Ethereum.
Một lần nữa, một trong những nhược điểm chính của loại DEX này là thiếu tương tác với các nền tảng khác. Trong trường hợp DEX dựa trên giao thức 0x, chúng tôi chỉ có thể giao dịch mã thông báo trực tiếp trên mạng Ethereum. Ngoài ra, tùy thuộc vào việc triển khai DEX cụ thể, có thể có các hạn chế bổ sung đối với các tiêu chuẩn mã thông báo cụ thể mà chúng tôi được phép giao dịch (về cơ bản tất cả đều yêu cầu giao dịch mã thông báo ERC-20 hoặc ERC-721). Một ví dụ lý tưởng về DEX dựa trên 0x là dự án Radar Relay.
Để có thể tương tác với các chuỗi khác, chúng ta phải giải quyết một vấn đề khác - tính sẵn có của dữ liệu. DEX sử dụng cơ chế ngoài chuỗi để lưu trữ và xử lý các đơn đặt hàng ủy quyền nhiệm vụ này cho các nút chuyển tiếp, các nút này có thể dễ bị thao túng đơn hàng độc hại hoặc các mối đe dọa khác, khiến toàn bộ hệ thống dễ bị tổn thương.
Vì vậy, những điểm chính của loại DEX này:
- Chỉ hoạt động với một danh sách giới hạn các tiêu chuẩn công cụ
- Hoa hồng nhỏ hơn
- Hiệu suất tốt hơn
- Thanh khoản cao hơn
- Không chặn tiền của nhà giao dịch
Hợp đồng thông minh có dự trữ
Loại DEX này bổ sung cho hai loại nền tảng trước đó và được thiết kế để giải quyết, trước hết là vấn đề thanh khoản. Sử dụng khoản dự trữ thông minh, thay vì trực tiếp tìm kiếm người mua tài sản, người dùng có thể giao dịch với khoản dự trữ bằng cách gửi Bitcoin (hoặc các tài sản khác) vào khoản dự trữ và nhận lại một tài sản phù hợp. Điều này tương tự như một ngân hàng phi tập trung cung cấp thanh khoản cho hệ thống. Dự trữ dựa trên hợp đồng thông minh trong DEX là một giải pháp để vượt qua vấn đề “ham muốn phù hợp” và mở ra các token kém thanh khoản để giao dịch. Sai sót?
Điều này yêu cầu bên thứ ba hoạt động như một ngân hàng và cung cấp các khoản tiền này hoặc thực hiện các chính sách quản lý tài nguyên nâng cao để người dùng có thể khóa một phần tiền của họ vì mục đích thanh khoản DEX và phân cấp quản lý dự trữ. Bancor (mạng lưới thanh khoản phi tập trung) là một ví dụ điển hình của phương pháp này (xấp xỉ.: và được thực hiện rất thành công. Chúng tôi cũng mong đợi dự án Minter sẽ sớm ra mắt, nơi dự án này được triển khai ở cấp độ giao thức cơ bản của chính mạng).
Điểm khác biệt:
- Tăng tính thanh khoản
- Hỗ trợ nhiều token khác nhau cùng một lúc
- Một số mức độ tập trung
DEX làn sóng mới
Bây giờ bạn đã biết các cách tiếp cận khác nhau đối với kiến trúc DEX và cách triển khai chúng. Tuy nhiên, tại sao mức độ phổ biến của các giải pháp như vậy lại thấp như vậy, mặc dù có những lợi thế mạnh mẽ? Những thách thức chính của các dự án hiện tại chủ yếu là khả năng mở rộng, tính thanh khoản, khả năng tương thích và UX. Chúng ta hãy xem những phát triển đầy hứa hẹn đi đầu trong phát triển DEX và blockchain.
Các vấn đề cần được giải quyết trong DEX thế hệ tiếp theo:
- Khả năng mở rộng
- Tính thanh khoản
- Khả năng tương thích
- UX
Như chúng ta có thể thấy, một trong những hạn chế chính trong thiết kế DEX là khả năng mở rộng.
Đối với DEX trên chuỗi, chúng tôi có các hạn chế đối với hợp đồng và chính mạng, trong khi ngoài chuỗi yêu cầu các giao thức bổ sung. Sự phát triển của các nền tảng blockchain thế hệ tiếp theo như NEO, NEM hoặc Ethereum 2.0 sẽ cho phép phát triển các DEX có khả năng mở rộng cao hơn.
Hãy tập trung một chút vào Ethereum 2.0. Cải tiến hứa hẹn nhất là sharding. Sharding chia mạng Ethereum thành các mạng con (phân đoạn) với sự đồng thuận cục bộ, do đó việc xác minh khối không còn phải được thực hiện bởi mọi nút trong mạng mà chỉ bởi các thành viên của cùng một phân đoạn. Song song, các phân đoạn độc lập tương tác với nhau để đạt được sự đồng thuận toàn cầu trong mạng. Để điều này có thể thực hiện được, Ethereum sẽ cần phải chuyển từ sự đồng thuận Proof-of-Work sang sự đồng thuận Proof-of-Stake (điều mà chúng tôi hy vọng sẽ thấy trong vài tháng tới).
Ethereum dự kiến sẽ có thể xử lý hơn 15 giao dịch mỗi giây (điều này không tệ khi triển khai DEX gốc có thể mở rộng).
Khả năng tương thích và giao thức chuỗi chéo
Vì vậy, chúng tôi đã đề cập đến khả năng mở rộng, nhưng còn khả năng tương thích thì sao? Chúng tôi có thể có nền tảng Ethereum có khả năng mở rộng cao, nhưng chúng tôi vẫn chỉ có thể giao dịch mã thông báo dựa trên Ethereum. Đây là nơi các dự án như Cosmos và Polkadot phát huy tác dụng (xấp xỉ.: Trong khi bài viết đang được chuẩn bị, Cosmos đã bước vào giai đoạn hoạt động thực sự nên chúng ta có thể đánh giá khả năng của nó). Các dự án này nhằm mục đích kết hợp các loại nền tảng blockchain khác nhau, chẳng hạn như Ethereum và Bitcoin, hoặc NEM và ZCash.
Cosmos đã triển khai giao thức Inter Blockchain Communications (IBC), cho phép một blockchain giao tiếp với các mạng khác. Các mạng riêng lẻ sẽ liên lạc với nhau thông qua IBC và một số nút trung gian, Cosmos Hub (triển khai kiến trúc tương tự như 0x).
Chain Relays là một mô-đun kỹ thuật trong IBC cho phép các chuỗi khối đọc và xác minh các sự kiện trên các chuỗi khối khác. Hãy tưởng tượng rằng một hợp đồng thông minh trên Ethereum muốn tìm hiểu xem một giao dịch cụ thể đã được hoàn thành trên mạng Bitcoin hay chưa, sau đó nó tin cậy việc xác minh này với một nút Chuỗi chuyển tiếp khác được kết nối với mạng mong muốn và có thể kiểm tra xem giao dịch này đã được hoàn thành chưa và được đưa vào bitcoin blockchain.
Cuối cùng, Vùng Peg là các nút đóng vai trò là cổng giữa các chuỗi khối khác nhau và cho phép mạng Cosmos kết nối với các chuỗi khối khác. Peg Zone yêu cầu một hợp đồng thông minh cụ thể trên mỗi chuỗi được kết nối để cho phép trao đổi tiền điện tử giữa chúng.
Còn Polkadot thì sao?
Polkadot và Cosmos sử dụng các phương pháp tương tự. Họ xây dựng các chuỗi khối trung gian chạy trên các mạng và giao thức đồng thuận khác. Trong trường hợp của Polkadot, các vùng liên kết được gọi là Cầu nối và chúng cũng sử dụng các nút chuyển tiếp để liên lạc giữa các chuỗi khối. Sự khác biệt lớn nhất là cách họ dự định kết nối các mạng khác nhau trong khi vẫn duy trì tính bảo mật.
Cách tiếp cận an ninh mạng của Polkadot dựa trên sự thống nhất và sau đó chia sẻ giữa các chuỗi. Điều này cho phép các chuỗi riêng lẻ tận dụng an ninh tập thể mà không cần phải bắt đầu lại từ đầu (xấp xỉ.: Một khoảnh khắc rất khó khăn và khó hiểu đối với tác giả. Trong bản gốc “Với Polkadot, bảo mật mạng được gộp lại và chia sẻ. Điều này có nghĩa là các chuỗi riêng lẻ có thể tận dụng an ninh tập thể mà không cần phải bắt đầu lại từ đầu để có được lực kéo và sự tin tưởng.” Chúng tôi cảm thấy khó có thể mô tả thuật toán vận hành của Polkadot bằng những từ ngữ đơn giản; hiện tại nó là một trong những dự án phức tạp nhất và vẫn đang trong giai đoạn nghiên cứu. Các tài liệu khác nhau sử dụng thuật ngữ “bảo mật” trong những bối cảnh rất khác nhau, khiến thuật ngữ này trở nên khó hiểu. Có một sự so sánh tốt hơn một chút giữa hai hệ thống, ví dụ: ).
Những công nghệ này vẫn đang trong quá trình phát triển, vì vậy, trong ít nhất vài tháng, chúng ta sẽ không thấy bất kỳ dự án sàn giao dịch thực sự nào được xây dựng trên các giao thức tương tác này và cho phép trao đổi tài sản giữa các mạng khác nhau. Tuy nhiên, lợi ích của các công nghệ như vậy rất thú vị đối với việc triển khai thế hệ DEX tiếp theo.
Thanh khoản thông qua đặt trước
Tương tự như các hợp đồng thông minh dành riêng, chúng tôi có một loại DEX bổ sung sử dụng các chuỗi khối độc lập làm cơ sở hạ tầng cơ bản để trao đổi tài sản, chẳng hạn như Waves, Stellar hoặc thậm chí Ripple.
Các nền tảng này cho phép trao đổi phi tập trung hai tài sản bất kỳ (thuộc bất kỳ loại nào) bằng cách sử dụng mã thông báo trung gian. Bằng cách này, nếu tôi muốn đổi Bitcoin lấy Ether, mã thông báo trung gian sẽ được sử dụng giữa hai tài sản để hoàn tất giao dịch. Về cơ bản, việc triển khai DEX này hoạt động như một giao thức tìm đường, sử dụng mã thông báo trung gian để tìm đường đi ngắn nhất (chi phí thấp nhất) để trao đổi tài sản này lấy tài sản khác. Sử dụng phương pháp này sẽ tối ưu hóa sự kết hợp giữa người mua và người bán, tăng tính thanh khoản và cho phép một số công cụ giao dịch phức tạp (do sử dụng một chuỗi khối riêng biệt, chuyên dụng thay vì mạng có mục đích chung). Ví dụ: Binance (xấp xỉ.: một trong những sàn giao dịch tiền điện tử tập trung lớn nhất thế giới) đã làm chính xác điều đó bằng cách sử dụng một blockchain riêng cho dự án mới Binance DEX (xấp xỉ.: mới ra mắt cách đây một tuần). Sàn giao dịch hàng đầu đang cố gắng giải quyết tất cả các vấn đề của DEX hiện đại nhờ giao diện người dùng tuyệt vời và tốc độ chuỗi cao xác nhận các khối trong vòng một giây (xấp xỉ.: trong nội bộ, nó sử dụng lớp mạng Tendermint và sự đồng thuận pBFT, đảm bảo rằng khối được chấp nhận là khối cuối cùng ngay lập tức và không thể bị ghi đè. Điều này cũng có nghĩa là chúng ta có thể sớm mong đợi sự tích hợp với các mạng khác thông qua mạng Cosmos).
Ghi: Bài viết gốc nói thêm về sản phẩm của công ty nơi tác giả làm việc và chúng tôi thấy phần này không thú vị bằng phần đầu tiên, phần này tiết lộ một cách hoàn hảo các cách tiếp cận kiến trúc của các sàn giao dịch phi tập trung.
Liên kết đến các nguồn về chủ đề
- â € <
Nguồn: www.habr.com