- Lavere hukommelsespriser alene vil ikke være nok til at genskabe væksten i efterspørgslen.
- Mange producenter af hukommelsesprogrammer oplevede et fald i overskuddet i første kvartal, og nogle havde tab.
- Nogle eksperter udtrykker nu bekymring for, at priserne på hukommelse ikke vil vende tilbage til vækst i år.
Samsung oplevede et dobbelt så stort fald i overskuddet i første kvartal og var på denne baggrund tvunget til at advare aktionærer og investorer om dette fænomen på forhånd. Samsungs flagskibssmartphones solgte godt, men de hurtigt faldende priser på hukommelse ødelagde de finansielle statistikker. Hukommelsesproducenternes typiske reaktion på overproduktionskrisen er at reducere produktionsvolumen. Den koreanske gigant forventer, at faldet i priserne på NAND-hukommelse vil stoppe i andet halvår af dette år.
SK Hynix oplevede et fald i nettoresultatet på 65 %, og den gennemsnitlige salgspris for NAND-hukommelse faldt med 32 %. Den koreanske producent måtte beslutte at optimere sit hukommelsesproduktsortiment for at stoppe produktionen af mindre rentable hukommelseschips. Lanceringen af nye produktionsfaciliteter er blevet udskudt til andet halvår. Disse tiltag vil dog kun reducere produktionsvolumenet af siliciumskiver med NAND-hukommelse med 10 % i forhold til sidste år.
Micron delte optimistiske prognoser i marts i år, ifølge hvilke udbud og efterspørgsel på hukommelsesmarkedet skulle nå en ligevægtstilstand inden august i år. Virksomheden har i lang tid levet under strenge besparelser, hvilket har gjort det muligt for den at opnå en omsætning over det forventede niveau, selvom der også her var et mærkbart fald sammenlignet med samme periode sidste år.
Western Digital Corporation, som arvede SanDisks produktionsaktiver, afsluttede første kvartal med et tab, selvom deres harddiskforretning klarede sig bedre end forventet. Profitmarginen for produktion af solid-state-hukommelse faldt fra 55% til 21% i løbet af året. Virksomheden annoncerede planer om at reducere sin produktion af solid-state-hukommelse med op til 15% inden årets udgang, men udtrykte et forsigtigt håb om, at branchen som helhed vil vokse med mere end 30% inden årets udgang.
Priserne på solid-state-hukommelse falder kun langsomt i andet halvår
Som ressourcen bemærker Ifølge kilder i branchen er markedsdeltagernes optimisme med hensyn til muligheden for vækst i efterspørgslen efter NAND-hukommelse ikke særlig passende. Det er en udbredt opfattelse, at efterspørgslen efter hukommelse, der anvendes i smartphones, vil stige i andet halvår, og behovet for hukommelse til serverapplikationer vil stige.
Kilden hævder, at NAND-priserne ikke vil vende tilbage til vækst i andet halvår. De har allerede nået et niveau, der grænser op til kostpris for mange producenter. I hvert fald i første kvartal så vi profitmarginerne i NAND-segmentet for store markedsaktører falde til 15% eller 20%. Hvis priserne fortsætter med at falde i dette kvartal, ville det være mere passende at tale om tab snarere end overskud.
Der er heller ingen betingelser for en genoplivning af efterspørgslen efter hukommelse fra det globale servermarked. Situationen forværres af forværringen af handelskonflikter mellem USA og Kina. Som taiwanske kilder bemærker, kan faldet i priserne på solid-state-hukommelse stoppe i andet halvår, hvis efterspørgslen fra amerikanske virksomheder, der driver datacentre, vender tilbage til vækst i juni eller juli.
Selv hvis faldet i priserne på NAND-hukommelse fortsætter i andet halvår, som præsidenten for Silicon Motion Technology mener, vil det blive målt i encifrede procentsatser - faktisk vil det aftage betydeligt sammenlignet med første halvår.
DRAM Theatre: Det er for tidligt at glæde sig her, siger eksperter
Som ressourcen bemærker Med henvisning til kommentarer fra Cowen-analytikere er det ikke værd at regne med en vending i tendensen i RAM-priserne i andet halvår. Efter deres mening er cyklussen med ændringer i udbud og efterspørgsel efter hukommelse endnu ikke afsluttet, og priserne har ikke nået bunden. Efter at have undersøgt størrelsen af hukommelseslagrene i branchen i april hævder forfatterne af prognosen, at de stadig er for store til en "vending" i år. Det tredje kvartal kan blive særligt vanskeligt for branchen.
Morgan Stanleys eksperter, der bruger Microns aktiekurs som eksempel, giver udtryk for en endnu mere pessimistisk prognose. De mener, at RAM-priserne ikke vil vende tilbage til vækst, ikke kun i år, men også næste år. Midt på året forventer de, at lagerniveauet for hukommelse vil overstige det højeste niveau i 25 år. Derfor vil Micron ikke være i stand til at øge omsætningen før august 2020 inklusive, når virksomhedens regnskabsår slutter.
Eksperterne Tilbage i slutningen af marts advarede de om, at det kraftige fald i RAM-priserne i første kvartal ikke ville kunne sikre en genopretning af efterspørgslen, og at det ville være bedre ikke at vente på udtømningen af lageroverskuddene før tredje kvartal. De forudsagde også, at faldet i RAM-priserne ville aftage i tredje kvartal.
Kilde: 3dnews.ru
