No mundo atual, praticamente qualquer pessoa pode lançar sua própria criptomoeda. Isso não é nada fora do comum, e os reguladores financeiros raramente prestam atenção a tais desenvolvimentos. Mas, como sabemos, toda regra tem suas exceções, e o difícil destino do projeto de criptomoeda do Facebook é a prova disso. Os reguladores financeiros de todo o mundo têm sido unânimes em sua resposta à stablecoin Libra, expressando oposição inequívoca. Decidimos analisar a situação atual e entender as críticas específicas que as autoridades estão fazendo à Libra.
Um pouco sobre Libra
A apresentação oficial do projeto Libra ocorreu em 18 de junho de 2019. Nesse dia, 27 empresas de grande porte e renome (Facebook, eBay, Mastercard, Visa, Uber, Spotify, Vodafone, Coinbase, etc.) anunciaram a criação de uma associação cujas atividades serão voltadas para a criação de um novo sistema de pagamentos global.
Libra é, por natureza, uma stablecoin, o que significa que seu preço não será afetado pela volatilidade, tornando-a facilmente utilizável como meio de pagamento. O preço da Libra será lastreado por diversas das moedas fiduciárias mais populares do mundo (dólar americano, euro, libra esterlina, etc.), bem como por títulos.
Para armazenar e transferir a moeda digital Libra, a associação planeja lançar uma carteira própria, a Calibra, que posteriormente será integrada ao Messenger e a outros produtos do Facebook.
Os desenvolvedores sonham em criar um sistema de pagamento que permita transferências financeiras para qualquer lugar do planeta em segundos, praticamente sem custos. Os membros da associação Libra acreditam que transferir dinheiro deveria ser tão simples quanto enviar mensagens em aplicativos de mensagens.
Mas se tudo é tão maravilhoso, por que praticamente todas as principais potências mundiais se manifestaram contra este projeto? Vamos analisar essa questão juntos.
Conflito com os órgãos reguladores
É importante notar que o processo de desenvolvimento da Libra do Facebook começou muito antes da apresentação oficial — os primeiros rumores sobre a criptomoeda do Facebook surgiram no início de 2018.
Inicialmente, surgiram informações online de que uma divisão especial e secreta, o Projeto Libra, havia sido criada dentro do Facebook. Quase simultaneamente, a empresa de Mark Zuckerberg adquiriu os direitos da marca Libra da Libra Services, sediada em Nova York. Também foi revelado que o Facebook estava em negociações com empresas de capital de risco, planejando arrecadar US$ 1 bilhão para o desenvolvimento do projeto.
Mesmo com base em informações não confirmadas sobre este projeto, muitos especialistas expressaram preocupação com a intrusão descontrolada da rede social na vida privada das pessoas. Como diz o ditado, "onde há fumaça, há fogo" — o fato é que tudo isso acontecia em meio a repetidas acusações de que o Facebook estava fazendo mau uso dos dados pessoais dos usuários.
Discussão A Libra Association compareceu pela primeira vez perante o Comitê de Bancos, Habitação e Assuntos Urbanos do Senado dos EUA em julho de 2019. David Marcus, responsável pelo desenvolvimento da carteira Calibra, testemunhou, tentando tranquilizar as autoridades e dissipar seus principais receios. Ele afirmou que o Facebook não controla o projeto e que uma organização independente, a Libra Association, foi criada na Suíça para desenvolvê-lo. Ela é composta por 27 das maiores organizações do mundo, incluindo o Facebook, e supervisionará o nível adequado de proteção dos dados pessoais dos usuários.
No entanto, algum tempo depois, descobriu-se que os representantes da Libra Association sequer haviam contatado o Comissário Federal Suíço para a Proteção de Dados e Informação (FDPIC) — eles haviam contatado apenas funcionários da Autoridade Supervisora do Mercado Financeiro Suíço (FINMA). Foi após essa notícia que o conflito do jovem projeto com os reguladores começou a se intensificar rapidamente: autoridades de todo o mundo, o Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI) e os líderes do G7 e do G20 expressaram uma atitude categoricamente negativa em relação ao projeto, exigindo diretamente sua interrupção.
Do que têm medo os reguladores?
O ministro das Finanças francês, Bruno Le Maire, declarou que defenderia a proibição total da Libra na zona do euro, pois a criptomoeda poderia representar riscos à soberania de muitos países. Seus homólogos na Alemanha e nos Estados Unidos expressaram opiniões semelhantes.
Mas por que os reguladores financeiros de todo o mundo estão se voltando contra o projeto Libra, e do que eles mais têm medo?
Comecemos pelo fato de que o Facebook é a principal rede social do mundo, com uma base de usuários que se aproxima de 3 bilhões. Isso significa que a empresa possui uma quantidade colossal de dados pessoais de seus usuários, que tem sido usada repetidamente para seus próprios fins.
Vamos relembrar o caso da transferência ilegal de dados pessoais de aproximadamente 50 milhões de contas da empresa de análise de dados Cambridge Analytica. Na sequência, o Facebook foi multado em uma das maiores quantias da sua história: US$ 5 bilhões. Mas mesmo essa medida bastante rigorosa não garante que um incidente semelhante não se repita no futuro.
O segundo grande perigo representado pelo projeto aos olhos dos reguladores é que, apesar de a Libra se posicionar como um projeto de blockchain, ela parece ser bastante centralizada. Autoridades dos EUA, Alemanha, França e vários outros países acreditam que, ao possuir dados pessoais dos usuários e implementar mensagens criptografadas e pagamentos anônimos, o Facebook é capaz de criar uma economia global pessoal que poderia potencialmente destruir a ordem financeira global existente. Isso, por sua vez, poderia criar condições para lavagem de dinheiro, financiamento do terrorismo internacional e outras atividades criminosas.
"Exigimos que o Facebook e seus parceiros concordem imediatamente com uma moratória em qualquer trabalho relacionado à Libra e à Calibra. Esses produtos podem levar ao surgimento de um sistema financeiro global completamente novo, com sede na Suíça, e a um rival da política monetária dos EUA e do dólar. Isso levanta sérias preocupações sobre privacidade, comércio, segurança nacional e política monetária, não apenas para os mais de dois bilhões de usuários do Facebook, mas também para investidores, consumidores e a economia global em geral." em uma carta aberta da presidente do Comitê de Serviços Financeiros da Câmara, Maxine Waters, e da congressista Carolyn Meloni.
Análise da sessão do Congresso dos EUA sobre a Libra
Vale ressaltar que os representantes do Facebook não estão particularmente em conflito com os órgãos reguladores, insistindo que não lançarão a Libra até que todas as divergências com o governo sejam resolvidas.
E, recentemente, em 23 de outubro de 2019, o chefe do Facebook compareceu pessoalmente perante o Congresso dos EUA. O evento Mais de seis horas se passaram, e durante esse tempo Mark Zuckerberg foi questionado sobre diversos assuntos desconfortáveis, aos quais tentou responder.
Na sua , publicado online ainda Zuckerberg reiterou o compromisso da sua empresa em garantir que não pretende violar a legislação vigente nos EUA e, portanto, não lançará a Libra sem a autorização dos reguladores financeiros.
Durante a reunião, representantes do governo lembraram o CEO do Facebook de todos os problemas ainda não resolvidos da empresa. Em seu discurso de abertura, a presidente da comissão, Maxine Waters, observou que seria melhor se o Facebook se concentrasse em seus problemas atuais neste momento e, uma vez resolvidos, considerasse investir em um projeto de grande escala como o Libra. Waters enfatizou o fato de que investigações antitruste estão em andamento contra a empresa de Zuckerberg em 47 dos 50 estados americanos. Ela propôs dividir o Facebook em várias empresas menores para lidar com a questão do monopólio.
De modo geral, os congressistas prepararam uma lista bastante extensa de reclamações, sendo as principais as seguintes:
- A interferência russa nas eleições presidenciais de 2016 foi possível, em parte, graças ao Facebook;
- Divulgar propaganda política incorreta e enganosa para o eleitorado;
presença de pornografia infantil; - política de publicidade discriminatória;
Em seu discurso, Mark não negou o fato de que sua empresa está enfrentando muitos desafios atualmente. Ele reconheceu que o Facebook não é, no momento, a empresa ideal para implementar um projeto desse tipo.
"Na verdade, não sei se a Libra será lançada, mas acho importante experimentar coisas novas e inovar", disse ele.
Zuckerberg não conseguiu responder a muitas das perguntas dos altos funcionários. Em particular, o próprio CEO do Facebook ainda não sabe exatamente como a rede Libra funcionará. Com base no conceito inicial, o principal objetivo do projeto é criar uma moeda digital acessível, cujo valor será lastreado por uma reserva cambial. A documentação oficial do projeto afirma que a Libra será atrelada a diversas moedas fiduciárias. O financiamento virá tanto dos membros do consórcio quanto dos usuários da rede Libra. Notavelmente, a única maneira de obter Libras é comprando-as com moeda fiduciária. No entanto, durante a audiência, Zuckerberg observou que a associação ainda não tem uma compreensão clara da mecânica da criptomoeda Libra. Ele afirmou que o objetivo principal do projeto não é tanto criar uma criptomoeda em si, mas estabelecer um sistema de pagamento global no qual a stablecoin circulará.
Segundo Zuckerberg, a associação está discutindo a possibilidade de criar um sistema de pagamento digital baseado em moedas soberanas individuais, em vez de simplesmente uma nova moeda criada pela combinação de moedas existentes.
Benefício para os EUA
Durante sua audiência no Congresso, o CEO do Facebook enfatizou repetidamente que o desenvolvimento e o sucesso do projeto Libra visam fortalecer a liderança financeira dos EUA.
"Como a Libra terá um caráter global, decidimos que seria melhor não depender exclusivamente da moeda de um único país. Mas, como somos uma empresa americana e a economia americana é a mais poderosa do mundo, faz sentido que a reserva seja composta principalmente por dólares americanos. Isso fortalecerá a liderança financeira americana", enfatizou.
Segundo Zuckerberg, um projeto semelhante ao Libra deveria ser implementado na China em um futuro próximo, e para ser competitivo e obter vantagem sobre uma grande potência que almeja a liderança global, os Estados Unidos precisam desenvolver sua própria stablecoin universal o mais rápido possível. Vale lembrar que, após anos de discussões, o governo chinês anunciou recentemente sua intenção séria de criar um yuan digital. Já se sabe que tanto autoridades governamentais quanto grandes empresas privadas estarão envolvidas no projeto.
"Enquanto debatemos essas questões, o resto do mundo está observando. Se os Estados Unidos não inovarem, nossa liderança financeira não estará garantida", disse Zuckerberg.
Alguns membros do Congresso consideraram o argumento para o fortalecimento da economia americana pouco convincente. O fato é que o projeto em si não está sendo desenvolvido sob jurisdição dos EUA. A organização sem fins lucrativos responsável pela criação do novo sistema de pagamentos está registrada na Suíça e sua sede fica em Genebra. Zuckerberg respondeu a essa crítica da seguinte forma:
"Acho que, se você está tentando criar um sistema de pagamentos global, faz sentido localizar uma associação independente em um país onde muitas instituições internacionais estejam sediadas."
Um ambiente ideal para criminosos
Talvez o maior contra-argumento levantado pelos reguladores financeiros em relação à Libra seja o potencial uso da stablecoin em atividades ilícitas — uma preocupação comum às criptomoedas em geral, mas, dado o alcance global e verdadeiramente enorme do Facebook, essa preocupação se tornou uma ameaça global aos olhos das autoridades.
Zuckerberg respondeu a esse ataque da seguinte forma:
"A Libra está tentando criar uma alternativa segura, protegida e regulamentada. O setor de pagamentos digitais precisa disso. Trabalharemos com as autoridades americanas para atender aos mesmos padrões das principais instituições financeiras, talvez até padrões mais rigorosos."
Ele negou os relatos sobre o anonimato da carteira digital Calibra. Para usar o sistema de pagamento, os usuários precisarão verificar sua identidade. Ao mesmo tempo, o CEO do Facebook alertou que ele sozinho não tem autoridade para tomar decisões em nome de toda a associação.
Ao continuar a responder a essa pergunta, Zuckerberg afirmou que a rede Libra implementaria uma tecnologia especial para monitorar atividades suspeitas dos usuários. Infelizmente, porém, nenhuma explicação mais clara de como esse recurso funcionaria foi fornecida na reunião.
Resultados da reunião
É preciso reconhecer que, embora Zuckerberg não tenha conseguido convencer o Congresso do valor excepcional de seu projeto após a reunião, ele conseguiu causar uma impressão favorável em diversos políticos. Em particular, representantes do Partido Republicano expressaram opiniões bastante positivas sobre o projeto. O deputado Patrick McHenry afirmou:
"Tenho dúvidas pessoais sobre o Facebook e a Libra, assim como sobre as falhas das empresas de tecnologia. No entanto, se a história nos ensinou alguma coisa, é que é melhor estar do lado da inovação americana."
O deputado democrata Bradley Sherman expressou ainda mais ceticismo após a audiência. Ele afirmou que a Libra seria a ferramenta ideal para terroristas, criminosos e empresários desonestos que ocultam seus rendimentos. Mais tarde, declarou não ter nada contra o Facebook, mas ser um opositor convicto das criptomoedas em geral.
A reunião deixou muitas perguntas em aberto — Zuckerberg simplesmente não conseguiu respondê-las. Agora, a Associação Libra precisa desenvolver um mecanismo operacional claro para o futuro sistema de pagamentos e apresentá-lo aos órgãos reguladores financeiros.
PS
Última atualização sobre o progresso da Libra 21 de novembro – Neste dia, um projeto de lei para regulamentar as stablecoins sob a legislação de valores mobiliários foi apresentado na Câmara dos Representantes dos EUA. Portanto, o Congresso pode em breve reconhecer a Libra como um valor mobiliário, o que certamente não facilitará o já difícil destino da stablecoin do Facebook.
Fonte: habr.com
