obrázok:
Moderný akciový trh je rozsiahla a pomerne zložitá oblasť vedomostí. Môže byť ťažké okamžite pochopiť, „ako tu všetko funguje“. A to aj napriek rozvoju technológií, akými sú roboadvisory a , vznik nízkorizikových investičných metód, ako napr и , pre úspešné pôsobenie na trhu sa oplatí získať základné znalosti v tejto oblasti.
V tomto materiáli sme zhromaždili desať kníh, ktoré vám pomôžu pochopiť štruktúru moderného akciového trhu, zložitosť investovania do neho a ako sa tu používajú pokročilé technológie.
Poznámka: Výber obsahuje knihy v ruštine aj angličtine – preložených kvalitných materiálov o pokročilých finančných technológiách nie je veľa, takže znalosť angličtiny bude veľkým plusom pre úplné ponorenie sa do témy.
Na uplatnenie získaných vedomostí budete potrebovať aj maklérsky účet – môžete si ho otvoriť alebo sa zaregistrujte .
Obchodovanie s akciami. Klasický vzorec pre načasovanie, správu peňazí a emócie - Jesse Livermore
Veľmi užitočná kniha – obsahuje, ako už názov napovedá, „Livermorský vzorec“ s príkladom jeho aplikácie v prípade obchodovania s akciami. Samozrejme, na modernom trhu, na ktorom roboty a vysokofrekvenční obchodníci zohrávajú čoraz dôležitejšiu úlohu, je nepravdepodobné, že ho budete môcť použiť, ale bude to mimoriadne užitočné pre pochopenie štruktúry trhu.
Oklamaný náhodou. Skrytá úloha náhody na trhoch a v živote - Nassim Talleb
Hlavná myšlienka knihy je pre veľkú väčšinu ľudí veľmi neočakávaná - ak má človek v živote šťastie, potom je pravdepodobné, že nejde o génia, ktorý vyvinul úspešnú stratégiu, ale o jednoduchého šťastlivca. Na burze je všetko ako v živote – existujú obchodné stratégie, pomocou ktorých niekto rozbije banku, ale nikto nevie o množstve investorov, ktorí ich nasledovali a nedosiahli úspech. Kniha je veľmi užitočná pre rozvoj správneho postoja k životu a najmä k burze.
Dlhodobé tajomstvá krátkodobého obchodovania - Larry Williams
Autor je uznávaným majstrom krátkodobých špekulácií – raz v súťaži premenil 10 1.1 dolárov na XNUMX milióna dolárov v priebehu roka Vo svojej knihe popisuje svoje metódy, ktoré vedú k najlepším výsledkom, a uvádza aj základy krátko- termínované obchodovanie. Kniha nepredstavuje ucelený obchodný systém, no z pohľadu psychológie obchodovania ide o neprekonanú vec.
Finančné inžinierstvo. Nástroje a metódy riadenia finančného rizika – L. Galits
Kniha popisuje rôzne nástroje finančného inžinierstva, vrátane futures, opcií, úrokových a menových swapov, caps, floors, golierov, koridorov, swapcií, bariérových opcií a rôznych štruktúrovaných nástrojov. Autor popisuje praktické situácie, v ktorých je použitie toho či onoho finančného nástroja opodstatnené.
Chaos a poriadok na kapitálových trhoch. Nový analytický pohľad na cykly, ceny a volatilitu trhu – Edgar Peters
Kniha je venovaná moderným problémom nelineárnej ekonomickej dynamiky (ekonomickej synergetiky), podrobne popisuje a analyzuje procesy prebiehajúce na trhu pod vplyvom rôznych faktorov. Jasná štruktúra prezentácie: veľké množstvo úvodného materiálu v spojení s veľkým množstvom priamych informácií o téme bude užitočné a zaujímavé pre začiatočníkov aj skúsených investorov.
Tajomstvo obchodovania s akciami - Vladimir Tvardovsky, Sergey Parshikov
Veľmi úspešná kniha o práci na ruskej burze. Autori vytvorili skutočnú učebnicu online obchodovania, ktorá obsahuje nielen teóriu, ale zahŕňa aj mnohé praktické otázky. Veľká pozornosť sa venuje technike vykonávania operácií a metódam riadenia rizík. Materiál je prezentovaný v prístupnej forme, bez zložitých matematických výpočtov. Odkedy bola kniha napísaná, obchodné technológie sa aktívne rozvíjali, no stále bude mimoriadne užitočná, najmä pre začínajúcich investorov.
Volatilita nákupu a predaja – Kevin B. Connolly, Michail Chekulaev
Obchodovanie s volatilitou je známa obchodná stratégia. Autori knihy vysvetľujú, ako to funguje v praxi, spájajú to s vysvetlením pojmu opcie. Ako hovorí popis knihy o Ozone, „vysvetľuje, ako môžu investori profitovať využívaním variácií volatility a cien opcií bez ohľadu na to, či trh rastie alebo klesá“.
Kvantitatívne obchodovanie. Ako si vybudovať svoj vlastný algoritmický obchodný biznis – Ernest Chan
Táto kniha podrobne popisuje proces vytvárania „maloobchodného“ obchodného systému (to znamená, že ho vlastní jednotlivec a nie, povedzme, fond) pomocou MatLab alebo Excel. Začínajúci obchodník po prečítaní knihy získa pocit reality riešenia problému zarábania peňazí na trhu vytváraním špeciálnych programov. Práca Ernesta Chana je dobrým sprievodcom, ako funguje algoritmické obchodovanie, a umožňuje vám naučiť sa najzákladnejšie pojmy ako „obchodný model“, „riadenie rizík“ atď.
Algoritmické obchodovanie a DMA – Barry Johnson
Autor knihy, Barry Johnson, pracuje ako vývojár obchodného softvéru v investičnej banke. S pomocou tejto knihy môžu maloobchodní obchodníci lepšie pochopiť, ako burzy fungujú, a pochopiť „mikroštruktúru trhu“, čo všetko môže pomôcť zlepšiť efektivitu ich vlastných obchodných stratégií. Je to ťažké čítanie, ale stojí za to.
Vnútri čiernej skrinky – Rishi K. Narang
Táto kniha podrobne popisuje, ako fungujú hedžové fondy v oblasti kvantitatívneho obchodovania. Spočiatku je kniha zameraná na investorov, ktorí si nie sú istí, či investovať svoje financie do takejto „čiernej skrinky“. Napriek zjavnej irelevantnosti pre súkromného obchodníka s algoritmami práca poskytuje komplexný materiál o tom, ako by mal fungovať „správny“ obchodný systém. Diskutuje sa najmä o dôležitosti zohľadnenia transakčných nákladov a riadenia rizík.
Užitočné odkazy na tému investovania a obchodovania s akciami:
Zdroj: hab.com